證券監(jiān)管制度概述
2006 案例分析題
某商業(yè)銀行年未的有關(guān)資本情況如下：（單位：億元）
實(shí)收資本 1600 資本公積 500
盈余公積 300 未分配利潤(rùn) 200
貸款損失一般準(zhǔn)備 600 投資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備 300
該銀行發(fā)行的五年期以上的長(zhǎng)期金融債券 600
在非銀行金融機(jī)構(gòu)中的投資 100
非自用不動(dòng)產(chǎn) 400 加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) 60000
根據(jù)我國(guó)銀行監(jiān)管規(guī)定以及上述材料回答下列問題：
91.該銀行的核心資本是（B）億元。
A.2100 B.2600
C.3200 D.4100
解析：1600＋500＋300＋200＝2600
92.該銀行的附屬資本是（B）億元。
A.500 B.1500
C.2000 D.2500
解析：600＋300＋600＝1500
93.該銀行的資本凈額是（A）億元。
A.3600 B.3800
C.4100 D.4600
解析：2600＋1500－（100＋400）＝3600
94.該銀行的資本充足率為（B）。
A.4% B.6%
C.8% D.10%
解析：3600÷60000＝6％
95.針對(duì)該銀行的資本充足率狀況，監(jiān)管*應(yīng)對(duì)該銀行提出（AB）。
A.增補(bǔ)資本 B.削減投資
C.削減資本 D.削減債務(wù)
解析：為提高資本充足率，應(yīng)該增大分子－資本凈額，減小分母－加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)
第四節(jié) 證券監(jiān)管制度概述
學(xué)習(xí)目標(biāo)
主要分析證券監(jiān)管制度。要比較理解三種證券監(jiān)管模式，并了解我國(guó)的證券監(jiān)管模式屬于集中管理體制，熟悉并掌握證券監(jiān)管的目標(biāo)、原則、內(nèi)容和方法以及我國(guó)證券監(jiān)管的實(shí)際情況，以更好地熟悉金融監(jiān)管的理論和實(shí)務(wù)。
證券監(jiān)管制度是指證券監(jiān)管的模式、目標(biāo)、原則、內(nèi)容和方法等的總稱。
（一）證券監(jiān)管模式
1．集中監(jiān)管體制
分為三種類型：
（1） 獨(dú)立的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)，如美國(guó)的證券監(jiān)督管理委員會(huì)
（2） 由央行履行監(jiān)管職能，如巴西
（3） 由財(cái)政部履行監(jiān)管職能，如日本的證券局
2．自律監(jiān)管體制
指主要通過證券交易所或證券自律組織進(jìn)行監(jiān)管，英國(guó)、荷蘭、芬蘭、瑞典、新加坡等為代表
3．混合監(jiān)管體制，主要代表有德國(guó)、意大利、泰國(guó)等。
我國(guó)證券監(jiān)管體制目前屬于集中監(jiān)管體制，監(jiān)管*是中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)－證券監(jiān)管局。
（二）證券監(jiān)管的目標(biāo)
1．保護(hù)證券投資者的利益
2．增強(qiáng)市場(chǎng)透明度，促進(jìn)信息公開
3．減少系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
4．我國(guó)證券監(jiān)管目標(biāo)
（1）促進(jìn)證券市場(chǎng)依法經(jīng)營(yíng)
（2）保護(hù)投資者的合法利益
（3）促進(jìn)證券交易的信息透明度
（4）促進(jìn)證券市場(chǎng)的適度競(jìng)爭(zhēng)
（5）合理配置金融資源，支持國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展
（三）證券監(jiān)管的原則
1. 依法管理原則
2. 保護(hù)投資者利益
3. 公開、公平、公正的三公原則
4. 監(jiān)管與自律相結(jié)合。
（四）證券監(jiān)管的內(nèi)容
1.監(jiān)管證券發(fā)行
（1）注冊(cè)制度
注冊(cè)制度是指向有關(guān)機(jī)關(guān)申請(qǐng)備案登記的制度，實(shí)質(zhì)是注冊(cè)自動(dòng)生效制度，體現(xiàn)了市場(chǎng)自主性
（2）核準(zhǔn)制度
核準(zhǔn)制度是指向有關(guān)機(jī)關(guān)申請(qǐng)批準(zhǔn)許可的一種制度，實(shí)質(zhì)是批準(zhǔn)許可制度，體現(xiàn)了政府的干預(yù)。我國(guó)對(duì)證券發(fā)行實(shí)行核準(zhǔn)制。
與注冊(cè)制度相比，核準(zhǔn)制注重對(duì)發(fā)行者的全面審查、實(shí)質(zhì)審查，注重政府的調(diào)控作用。
例題：?jiǎn)芜x
證券發(fā)行的注冊(cè)制度是指向有關(guān)機(jī)關(guān)申請(qǐng)（?。┑囊环N制度。
A.備案登記 B.立案登記
C.查案登記 D.審案登記
答案：A.
2.監(jiān)管證券交易
（1）對(duì)場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)的監(jiān)管
證券交易上市的條件：充足的資本額、良好的公司業(yè)績(jī)、公眾持有的證券總量與結(jié)構(gòu)、價(jià)格不得低于一定標(biāo)準(zhǔn)、最低營(yíng)業(yè)年限及其他條件。
監(jiān)管內(nèi)容：
一是對(duì)證券交易的核準(zhǔn)
二是對(duì)上市公司的持續(xù)性監(jiān)督
三是制止和處罰交易當(dāng)中的違法行為
四是制定明確的交易規(guī)則和交易方式
五是對(duì)證券市場(chǎng)的劇烈波動(dòng)進(jìn)行干預(yù)
六是限制有關(guān)人員進(jìn)入交易市場(chǎng)
（2）對(duì)場(chǎng)外交易市場(chǎng)的監(jiān)管
我國(guó)嚴(yán)禁場(chǎng)外交易
例題：?jiǎn)芜x
對(duì)于上市公司的持續(xù)性監(jiān)管的重點(diǎn)是( )。
A．公司備案制度 B．信息披露制度
c．財(cái)務(wù)公開制度 D．上市核準(zhǔn)制度
答案：B
3．監(jiān)管證券機(jī)構(gòu)
證券機(jī)構(gòu)范圍
監(jiān)管內(nèi)容：
（1） 審批機(jī)構(gòu)設(shè)立和業(yè)務(wù)范圍、風(fēng)險(xiǎn)控制、審批高級(jí)管理人員的任職資格
（2） 嚴(yán)格界定業(yè)務(wù)范圍
（3） 嚴(yán)格監(jiān)督經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
例題：?jiǎn)雾?xiàng)選擇題
在證券發(fā)行監(jiān)管內(nèi)容中，企業(yè)發(fā)行證券時(shí)向有關(guān)機(jī)關(guān)申請(qǐng)備案登記的制度稱為（ ）
A. 審批制
B. 評(píng)審制
C. 核準(zhǔn)制
D. 注冊(cè)制
答案：D
（五）證券監(jiān)管的方法
1．非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管
對(duì)證券公司風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)包括：衡量和監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)價(jià)資本充足性、盈利水平、內(nèi)控有效性、證券公司的流動(dòng)性
2、現(xiàn)場(chǎng)檢查
（1）合規(guī)檢查：內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、欺詐客戶、虛假陳述、信用交易
（2）風(fēng)險(xiǎn)檢查
2006 案例分析題
某商業(yè)銀行年未的有關(guān)資本情況如下：（單位：億元）
實(shí)收資本 1600 資本公積 500
盈余公積 300 未分配利潤(rùn) 200
貸款損失一般準(zhǔn)備 600 投資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備 300
該銀行發(fā)行的五年期以上的長(zhǎng)期金融債券 600
在非銀行金融機(jī)構(gòu)中的投資 100
非自用不動(dòng)產(chǎn) 400 加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) 60000
根據(jù)我國(guó)銀行監(jiān)管規(guī)定以及上述材料回答下列問題：
91.該銀行的核心資本是（B）億元。
A.2100 B.2600
C.3200 D.4100
解析：1600＋500＋300＋200＝2600
92.該銀行的附屬資本是（B）億元。
A.500 B.1500
C.2000 D.2500
解析：600＋300＋600＝1500
93.該銀行的資本凈額是（A）億元。
A.3600 B.3800
C.4100 D.4600
解析：2600＋1500－（100＋400）＝3600
94.該銀行的資本充足率為（B）。
A.4% B.6%
C.8% D.10%
解析：3600÷60000＝6％
95.針對(duì)該銀行的資本充足率狀況，監(jiān)管*應(yīng)對(duì)該銀行提出（AB）。
A.增補(bǔ)資本 B.削減投資
C.削減資本 D.削減債務(wù)
解析：為提高資本充足率，應(yīng)該增大分子－資本凈額，減小分母－加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)
第四節(jié) 證券監(jiān)管制度概述
學(xué)習(xí)目標(biāo)
主要分析證券監(jiān)管制度。要比較理解三種證券監(jiān)管模式，并了解我國(guó)的證券監(jiān)管模式屬于集中管理體制，熟悉并掌握證券監(jiān)管的目標(biāo)、原則、內(nèi)容和方法以及我國(guó)證券監(jiān)管的實(shí)際情況，以更好地熟悉金融監(jiān)管的理論和實(shí)務(wù)。
證券監(jiān)管制度是指證券監(jiān)管的模式、目標(biāo)、原則、內(nèi)容和方法等的總稱。
（一）證券監(jiān)管模式
1．集中監(jiān)管體制
分為三種類型：
（1） 獨(dú)立的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)，如美國(guó)的證券監(jiān)督管理委員會(huì)
（2） 由央行履行監(jiān)管職能，如巴西
（3） 由財(cái)政部履行監(jiān)管職能，如日本的證券局
2．自律監(jiān)管體制
指主要通過證券交易所或證券自律組織進(jìn)行監(jiān)管，英國(guó)、荷蘭、芬蘭、瑞典、新加坡等為代表
3．混合監(jiān)管體制，主要代表有德國(guó)、意大利、泰國(guó)等。
我國(guó)證券監(jiān)管體制目前屬于集中監(jiān)管體制，監(jiān)管*是中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)－證券監(jiān)管局。
（二）證券監(jiān)管的目標(biāo)
1．保護(hù)證券投資者的利益
2．增強(qiáng)市場(chǎng)透明度，促進(jìn)信息公開
3．減少系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
4．我國(guó)證券監(jiān)管目標(biāo)
（1）促進(jìn)證券市場(chǎng)依法經(jīng)營(yíng)
（2）保護(hù)投資者的合法利益
（3）促進(jìn)證券交易的信息透明度
（4）促進(jìn)證券市場(chǎng)的適度競(jìng)爭(zhēng)
（5）合理配置金融資源，支持國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展
（三）證券監(jiān)管的原則
1. 依法管理原則
2. 保護(hù)投資者利益
3. 公開、公平、公正的三公原則
4. 監(jiān)管與自律相結(jié)合。
（四）證券監(jiān)管的內(nèi)容
1.監(jiān)管證券發(fā)行
（1）注冊(cè)制度
注冊(cè)制度是指向有關(guān)機(jī)關(guān)申請(qǐng)備案登記的制度，實(shí)質(zhì)是注冊(cè)自動(dòng)生效制度，體現(xiàn)了市場(chǎng)自主性
（2）核準(zhǔn)制度
核準(zhǔn)制度是指向有關(guān)機(jī)關(guān)申請(qǐng)批準(zhǔn)許可的一種制度，實(shí)質(zhì)是批準(zhǔn)許可制度，體現(xiàn)了政府的干預(yù)。我國(guó)對(duì)證券發(fā)行實(shí)行核準(zhǔn)制。
與注冊(cè)制度相比，核準(zhǔn)制注重對(duì)發(fā)行者的全面審查、實(shí)質(zhì)審查，注重政府的調(diào)控作用。
例題：?jiǎn)芜x
證券發(fā)行的注冊(cè)制度是指向有關(guān)機(jī)關(guān)申請(qǐng)（?。┑囊环N制度。
A.備案登記 B.立案登記
C.查案登記 D.審案登記
答案：A.
2.監(jiān)管證券交易
（1）對(duì)場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)的監(jiān)管
證券交易上市的條件：充足的資本額、良好的公司業(yè)績(jī)、公眾持有的證券總量與結(jié)構(gòu)、價(jià)格不得低于一定標(biāo)準(zhǔn)、最低營(yíng)業(yè)年限及其他條件。
監(jiān)管內(nèi)容：
一是對(duì)證券交易的核準(zhǔn)
二是對(duì)上市公司的持續(xù)性監(jiān)督
三是制止和處罰交易當(dāng)中的違法行為
四是制定明確的交易規(guī)則和交易方式
五是對(duì)證券市場(chǎng)的劇烈波動(dòng)進(jìn)行干預(yù)
六是限制有關(guān)人員進(jìn)入交易市場(chǎng)
（2）對(duì)場(chǎng)外交易市場(chǎng)的監(jiān)管
我國(guó)嚴(yán)禁場(chǎng)外交易
例題：?jiǎn)芜x
對(duì)于上市公司的持續(xù)性監(jiān)管的重點(diǎn)是( )。
A．公司備案制度 B．信息披露制度
c．財(cái)務(wù)公開制度 D．上市核準(zhǔn)制度
答案：B
3．監(jiān)管證券機(jī)構(gòu)
證券機(jī)構(gòu)范圍
監(jiān)管內(nèi)容：
（1） 審批機(jī)構(gòu)設(shè)立和業(yè)務(wù)范圍、風(fēng)險(xiǎn)控制、審批高級(jí)管理人員的任職資格
（2） 嚴(yán)格界定業(yè)務(wù)范圍
（3） 嚴(yán)格監(jiān)督經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
例題：?jiǎn)雾?xiàng)選擇題
在證券發(fā)行監(jiān)管內(nèi)容中，企業(yè)發(fā)行證券時(shí)向有關(guān)機(jī)關(guān)申請(qǐng)備案登記的制度稱為（ ）
A. 審批制
B. 評(píng)審制
C. 核準(zhǔn)制
D. 注冊(cè)制
答案：D
（五）證券監(jiān)管的方法
1．非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管
對(duì)證券公司風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)包括：衡量和監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)價(jià)資本充足性、盈利水平、內(nèi)控有效性、證券公司的流動(dòng)性
2、現(xiàn)場(chǎng)檢查
（1）合規(guī)檢查：內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、欺詐客戶、虛假陳述、信用交易
（2）風(fēng)險(xiǎn)檢查