一、外匯與匯率
考試內(nèi)容：
1、外匯的概念和分類(lèi)
2、匯率的定義
3、匯率的標(biāo)價(jià)方法和報(bào)價(jià)方法
4、影響匯率變動(dòng)的主要因素(2009年教材新增內(nèi)容)
5、匯率決定理論(購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)和利率平價(jià))(2009年教材新增內(nèi)容)
要點(diǎn)：
1、外匯的定義
(1)外匯是指以外幣表示的，可用于清償國(guó)際間債權(quán)債務(wù)的支付手段。
(2)狹義的外匯
① 是指以外幣表示的，可直接用于國(guó)際債權(quán)債務(wù)關(guān)系清算的支付手段。
② 主要是指國(guó)外銀行的外幣存款和外幣票據(jù)。
(3)廣義的外匯
① 可以清償對(duì)外債務(wù)的一切以外國(guó)貨幣表示的資產(chǎn)或債券。
② 2008年8月修訂的《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》規(guī)定，外匯包括：
外幣現(xiàn)鈔，包括紙幣、鑄幣;
外幣支付憑證或者支付工具，包括票據(jù)、銀行存款憑證、銀行卡等;
外幣有價(jià)證券，包括債券、股票等;
特別提款權(quán);
其他外匯資產(chǎn)。
2、外匯的分類(lèi)——按買(mǎi)賣(mài)的交割期限
(1)即期外匯
現(xiàn)匯，在外匯成交后于當(dāng)日或兩個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)辦理交割的外匯。
(2)遠(yuǎn)期外匯
期匯，按協(xié)定的匯率簽訂買(mǎi)賣(mài)合同，在約定的未來(lái)某一時(shí)間進(jìn)行交割的外匯。
3、外匯的三個(gè)特征——外匯三性
(1)外幣性
(2)可兌換性
(3)普遍接受性
目前，能夠同時(shí)具備上述三性的是主要發(fā)達(dá)國(guó)家貨幣，如美元、歐元、日元、瑞士法郎等，還有一些地區(qū)性貨幣。
4、匯率的定義
匯率是指不同貨幣相互兌換的比率，即以一種貨幣表示另一種貨幣的價(jià)格，也稱(chēng)匯價(jià)。
5、匯率的標(biāo)價(jià)方法
(1)直接標(biāo)價(jià)法
① 是以一定單位的外國(guó)貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算為本國(guó)貨幣來(lái)表示匯率。即匯率表示一定單位外國(guó)貨幣折算成本國(guó)貨幣的數(shù)量。
② 世界上絕大多數(shù)國(guó)家采用直接標(biāo)價(jià)法。人民幣匯率采取的是直接標(biāo)價(jià)法。
③ 在直接標(biāo)價(jià)法下，匯率值升降與本幣升貶值反向，與外幣升貶值同向。
(2)間接標(biāo)價(jià)法
① 是以一定單位的本國(guó)貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算為外國(guó)貨幣來(lái)表示匯率。即匯率表示為一定單位本國(guó)貨幣折算成外國(guó)貨幣的數(shù)量。
② 美國(guó)、英國(guó)和其他英聯(lián)邦國(guó)家采用間接標(biāo)價(jià)法。
③ 在間接標(biāo)價(jià)法下，匯率值升降與本幣升貶值同向，與外幣升貶值反向。
(3)兩種標(biāo)價(jià)法下的匯率互為倒數(shù)，兩者乘積為1。
6、匯價(jià)的報(bào)價(jià)方法
(1)匯率變動(dòng)的最小單位被稱(chēng)為基點(diǎn)。
(2)匯率一般計(jì)算到五位數(shù)。對(duì)于大多數(shù)貨幣，1點(diǎn)通常是0.0001貨幣單位;對(duì)于幣值較小的貨幣如日元，1點(diǎn)就是0.01貨幣單位。
(3)匯率的報(bào)價(jià)方法：通常采取雙向報(bào)價(jià)制，即同時(shí)報(bào)出買(mǎi)入?yún)R率和賣(mài)出匯率。
GBP1 = USD1.4150/1.4156
GBP1 = USD1.4150/56
① 買(mǎi)入?yún)R率與賣(mài)出匯率是從報(bào)價(jià)銀行的角度來(lái)說(shuō)的。
② 買(mǎi)入?yún)R率又稱(chēng)買(mǎi)入價(jià)，是銀行買(mǎi)入外匯時(shí)所使用的匯率。也常稱(chēng)為出口匯率。
③ 賣(mài)出匯率又稱(chēng)賣(mài)出價(jià)，是銀行賣(mài)出外匯時(shí)所使用的匯率。也常稱(chēng)為進(jìn)口匯率。
④ 買(mǎi)入、賣(mài)出匯率的判斷依據(jù)是銀行賤買(mǎi)貴賣(mài)。
⑤ 買(mǎi)入?yún)R率和賣(mài)出匯率在不同標(biāo)價(jià)法下是不同的。
直接標(biāo)價(jià)法下，前者是買(mǎi)入?yún)R率，后者是賣(mài)出匯率;
間接標(biāo)價(jià)法下，前者是賣(mài)出匯率，后者是買(mǎi)入?yún)R率。
⑥ 中間價(jià)又稱(chēng)中間匯率，是指買(mǎi)入?yún)R率和賣(mài)出匯率的算術(shù)平均數(shù)。
⑦ 現(xiàn)鈔匯率是銀行買(mǎi)賣(mài)外匯現(xiàn)鈔的匯率。
現(xiàn)鈔的買(mǎi)賣(mài)差價(jià)要大于現(xiàn)匯;
銀行的現(xiàn)鈔買(mǎi)入價(jià)低于外匯買(mǎi)入價(jià)，而現(xiàn)鈔賣(mài)出價(jià)與外匯賣(mài)出價(jià)相同
考試內(nèi)容：
1、外匯的概念和分類(lèi)
2、匯率的定義
3、匯率的標(biāo)價(jià)方法和報(bào)價(jià)方法
4、影響匯率變動(dòng)的主要因素(2009年教材新增內(nèi)容)
5、匯率決定理論(購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)和利率平價(jià))(2009年教材新增內(nèi)容)
要點(diǎn)：
1、外匯的定義
(1)外匯是指以外幣表示的，可用于清償國(guó)際間債權(quán)債務(wù)的支付手段。
(2)狹義的外匯
① 是指以外幣表示的，可直接用于國(guó)際債權(quán)債務(wù)關(guān)系清算的支付手段。
② 主要是指國(guó)外銀行的外幣存款和外幣票據(jù)。
(3)廣義的外匯
① 可以清償對(duì)外債務(wù)的一切以外國(guó)貨幣表示的資產(chǎn)或債券。
② 2008年8月修訂的《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》規(guī)定，外匯包括：
外幣現(xiàn)鈔，包括紙幣、鑄幣;
外幣支付憑證或者支付工具，包括票據(jù)、銀行存款憑證、銀行卡等;
外幣有價(jià)證券，包括債券、股票等;
特別提款權(quán);
其他外匯資產(chǎn)。
2、外匯的分類(lèi)——按買(mǎi)賣(mài)的交割期限
(1)即期外匯
現(xiàn)匯，在外匯成交后于當(dāng)日或兩個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)辦理交割的外匯。
(2)遠(yuǎn)期外匯
期匯，按協(xié)定的匯率簽訂買(mǎi)賣(mài)合同，在約定的未來(lái)某一時(shí)間進(jìn)行交割的外匯。
3、外匯的三個(gè)特征——外匯三性
(1)外幣性
(2)可兌換性
(3)普遍接受性
目前，能夠同時(shí)具備上述三性的是主要發(fā)達(dá)國(guó)家貨幣，如美元、歐元、日元、瑞士法郎等，還有一些地區(qū)性貨幣。
4、匯率的定義
匯率是指不同貨幣相互兌換的比率，即以一種貨幣表示另一種貨幣的價(jià)格，也稱(chēng)匯價(jià)。
5、匯率的標(biāo)價(jià)方法
(1)直接標(biāo)價(jià)法
① 是以一定單位的外國(guó)貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算為本國(guó)貨幣來(lái)表示匯率。即匯率表示一定單位外國(guó)貨幣折算成本國(guó)貨幣的數(shù)量。
② 世界上絕大多數(shù)國(guó)家采用直接標(biāo)價(jià)法。人民幣匯率采取的是直接標(biāo)價(jià)法。
③ 在直接標(biāo)價(jià)法下，匯率值升降與本幣升貶值反向，與外幣升貶值同向。
(2)間接標(biāo)價(jià)法
① 是以一定單位的本國(guó)貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算為外國(guó)貨幣來(lái)表示匯率。即匯率表示為一定單位本國(guó)貨幣折算成外國(guó)貨幣的數(shù)量。
② 美國(guó)、英國(guó)和其他英聯(lián)邦國(guó)家采用間接標(biāo)價(jià)法。
③ 在間接標(biāo)價(jià)法下，匯率值升降與本幣升貶值同向，與外幣升貶值反向。
(3)兩種標(biāo)價(jià)法下的匯率互為倒數(shù)，兩者乘積為1。
6、匯價(jià)的報(bào)價(jià)方法
(1)匯率變動(dòng)的最小單位被稱(chēng)為基點(diǎn)。
(2)匯率一般計(jì)算到五位數(shù)。對(duì)于大多數(shù)貨幣，1點(diǎn)通常是0.0001貨幣單位;對(duì)于幣值較小的貨幣如日元，1點(diǎn)就是0.01貨幣單位。
(3)匯率的報(bào)價(jià)方法：通常采取雙向報(bào)價(jià)制，即同時(shí)報(bào)出買(mǎi)入?yún)R率和賣(mài)出匯率。
GBP1 = USD1.4150/1.4156
GBP1 = USD1.4150/56
① 買(mǎi)入?yún)R率與賣(mài)出匯率是從報(bào)價(jià)銀行的角度來(lái)說(shuō)的。
② 買(mǎi)入?yún)R率又稱(chēng)買(mǎi)入價(jià)，是銀行買(mǎi)入外匯時(shí)所使用的匯率。也常稱(chēng)為出口匯率。
③ 賣(mài)出匯率又稱(chēng)賣(mài)出價(jià)，是銀行賣(mài)出外匯時(shí)所使用的匯率。也常稱(chēng)為進(jìn)口匯率。
④ 買(mǎi)入、賣(mài)出匯率的判斷依據(jù)是銀行賤買(mǎi)貴賣(mài)。
⑤ 買(mǎi)入?yún)R率和賣(mài)出匯率在不同標(biāo)價(jià)法下是不同的。
直接標(biāo)價(jià)法下，前者是買(mǎi)入?yún)R率，后者是賣(mài)出匯率;
間接標(biāo)價(jià)法下，前者是賣(mài)出匯率，后者是買(mǎi)入?yún)R率。
⑥ 中間價(jià)又稱(chēng)中間匯率，是指買(mǎi)入?yún)R率和賣(mài)出匯率的算術(shù)平均數(shù)。
⑦ 現(xiàn)鈔匯率是銀行買(mǎi)賣(mài)外匯現(xiàn)鈔的匯率。
現(xiàn)鈔的買(mǎi)賣(mài)差價(jià)要大于現(xiàn)匯;
銀行的現(xiàn)鈔買(mǎi)入價(jià)低于外匯買(mǎi)入價(jià)，而現(xiàn)鈔賣(mài)出價(jià)與外匯賣(mài)出價(jià)相同