相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)通過比較一段時(shí)間內(nèi)的平均收盤漲數(shù)值和平均收盤跌數(shù)值來分析市場(chǎng)買盤的意向和實(shí)力,從而對(duì)未來市場(chǎng)的走勢(shì)作出分析。
相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)能顯示市場(chǎng)的超賣和超買,預(yù)期價(jià)格將見頂回落或見底回升等,但它只能作為一個(gè)警示信號(hào),并不意味著大勢(shì)必然朝這個(gè)方向發(fā)展。
相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI=[上升平均數(shù)÷(上市平均數(shù)+下跌平均數(shù))]×100RSI指標(biāo)最初提出來時(shí)是采用14天作為參數(shù),成為默定值。但在實(shí)際操作中,投資者認(rèn)為14天太長(zhǎng)了些,于是又創(chuàng)造出5天和9天的方法。
(1)由于計(jì)算公式的限制,不論股價(jià)如何變動(dòng),強(qiáng)弱指標(biāo)的值始終處在0與100之間。
(2)強(qiáng)弱指標(biāo)高于50,為強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng);低于50為弱勢(shì)市場(chǎng)。
(3)強(qiáng)弱指標(biāo)多在70與30之間波動(dòng)。當(dāng)6日指標(biāo)上升到80時(shí),表示股市已有超買現(xiàn)象,如繼續(xù)上升,超過90以上時(shí),則表示已到嚴(yán)重超買的警戒區(qū),股價(jià)已形成頭部,極可能在短期內(nèi)反轉(zhuǎn)回落。
(4)當(dāng)6日強(qiáng)弱指標(biāo)下降至20時(shí),表示股市有超賣現(xiàn)象,如繼續(xù)下降至10時(shí),則表示已到嚴(yán)重超賣區(qū),股價(jià)極可能止跌回升。
(5)每種類型股票的超買超賣值不同。在牛市中,通常藍(lán)籌股的強(qiáng)弱指數(shù)達(dá)80,就屬超買,達(dá)30就屬超賣,至于二三線股,強(qiáng)弱指數(shù)在85至90,就屬超買,在20至25,就屬超賣。但不能硬性地以上述數(shù)值作為藍(lán)籌股或二三線股是否超買或超賣的標(biāo)準(zhǔn),因?yàn)槟承┕善庇凶约旱某I、超賣標(biāo)準(zhǔn)。股價(jià)波幅大的股票,通常超買的數(shù)值較高(90至95),而超賣的數(shù)值也較低(10至5)。至于那些波幅較小的股票,超買的數(shù)值則較低(65至70),超賣的數(shù)值較高(35至40)。因此在對(duì)一只股票采取買賣行動(dòng)前一定要先找出該股票的超買超賣標(biāo)準(zhǔn)。至于衡量一只股票的超買、超賣標(biāo)準(zhǔn),可參考該股票過去一年內(nèi)的強(qiáng)弱指標(biāo)記錄。
(6)超買及超賣范圍的確定還取決于兩個(gè)因素。一是市場(chǎng)的特性,起伏不大的市場(chǎng)一般可以定70以上為超買,30以下為超賣。震蕩劇烈的市場(chǎng)可以定80以上為超買,20以下為超賣。二是計(jì)算RSI時(shí)所取的時(shí)間參數(shù)。如對(duì)9日RSI,可以定80以上為超買20以下為超賣。對(duì)24日RSI,可以定70以上為超買,30以下為超賣。值得一提的是,超買或超賣本身并不是出入市的信號(hào)。有時(shí)行情變化得過于迅速,RSI會(huì)很快地超出正常范圍,這里RSI的超買或超賣往往就失去了作為出入市警示信號(hào)的作用。只有在牛市末期熊市中,超買才是比較可靠的入市信號(hào)。較好的買賣信號(hào)是當(dāng)RSI進(jìn)入超賣區(qū),然后又穿過超買或超賣界線回到正常區(qū)域不過這仍然要得到價(jià)格方面的確認(rèn),才能采取實(shí)際的交易行動(dòng)。三種確認(rèn)分別是:
A、趨勢(shì)線的突破;
B、移動(dòng)平均線的突破;
C、價(jià)格形態(tài)的完成。
(7)強(qiáng)弱指標(biāo)與股價(jià)或指標(biāo)比較時(shí),往往產(chǎn)生超前顯示未來行情走勢(shì)的特征,即股價(jià)或指數(shù)未漲而強(qiáng)弱指標(biāo)先行上升,股價(jià)或指數(shù)未跌而強(qiáng)弱指標(biāo)先行下降,這種特性在股價(jià)的項(xiàng)部與底部反映得最為明顯。
(8)強(qiáng)弱指標(biāo)上升股價(jià)反而下跌,或強(qiáng)弱指標(biāo)下降股價(jià)反而上漲,這種情況稱之為背馳。當(dāng)RSI在70到80上時(shí),價(jià)位破頂而RSI不能破頂,這就形成了頂背馳(也稱頂背離),當(dāng)RSI在30至20下時(shí),價(jià)位破底而RSI不能破底就形成了底痛馳(也稱底背離)。這種強(qiáng)弱指標(biāo)與股價(jià)變動(dòng)產(chǎn)生的背離現(xiàn)象,通常被認(rèn)為是市場(chǎng)即將發(fā)生重大反轉(zhuǎn)的信號(hào)。和超買、超賣一樣,背馳本身并不構(gòu)成實(shí)際的賣出信號(hào),它只是說明市場(chǎng)處于弱勢(shì)。
相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)能顯示市場(chǎng)的超賣和超買,預(yù)期價(jià)格將見頂回落或見底回升等,但它只能作為一個(gè)警示信號(hào),并不意味著大勢(shì)必然朝這個(gè)方向發(fā)展。
相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI=[上升平均數(shù)÷(上市平均數(shù)+下跌平均數(shù))]×100RSI指標(biāo)最初提出來時(shí)是采用14天作為參數(shù),成為默定值。但在實(shí)際操作中,投資者認(rèn)為14天太長(zhǎng)了些,于是又創(chuàng)造出5天和9天的方法。
(1)由于計(jì)算公式的限制,不論股價(jià)如何變動(dòng),強(qiáng)弱指標(biāo)的值始終處在0與100之間。
(2)強(qiáng)弱指標(biāo)高于50,為強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng);低于50為弱勢(shì)市場(chǎng)。
(3)強(qiáng)弱指標(biāo)多在70與30之間波動(dòng)。當(dāng)6日指標(biāo)上升到80時(shí),表示股市已有超買現(xiàn)象,如繼續(xù)上升,超過90以上時(shí),則表示已到嚴(yán)重超買的警戒區(qū),股價(jià)已形成頭部,極可能在短期內(nèi)反轉(zhuǎn)回落。
(4)當(dāng)6日強(qiáng)弱指標(biāo)下降至20時(shí),表示股市有超賣現(xiàn)象,如繼續(xù)下降至10時(shí),則表示已到嚴(yán)重超賣區(qū),股價(jià)極可能止跌回升。
(5)每種類型股票的超買超賣值不同。在牛市中,通常藍(lán)籌股的強(qiáng)弱指數(shù)達(dá)80,就屬超買,達(dá)30就屬超賣,至于二三線股,強(qiáng)弱指數(shù)在85至90,就屬超買,在20至25,就屬超賣。但不能硬性地以上述數(shù)值作為藍(lán)籌股或二三線股是否超買或超賣的標(biāo)準(zhǔn),因?yàn)槟承┕善庇凶约旱某I、超賣標(biāo)準(zhǔn)。股價(jià)波幅大的股票,通常超買的數(shù)值較高(90至95),而超賣的數(shù)值也較低(10至5)。至于那些波幅較小的股票,超買的數(shù)值則較低(65至70),超賣的數(shù)值較高(35至40)。因此在對(duì)一只股票采取買賣行動(dòng)前一定要先找出該股票的超買超賣標(biāo)準(zhǔn)。至于衡量一只股票的超買、超賣標(biāo)準(zhǔn),可參考該股票過去一年內(nèi)的強(qiáng)弱指標(biāo)記錄。
(6)超買及超賣范圍的確定還取決于兩個(gè)因素。一是市場(chǎng)的特性,起伏不大的市場(chǎng)一般可以定70以上為超買,30以下為超賣。震蕩劇烈的市場(chǎng)可以定80以上為超買,20以下為超賣。二是計(jì)算RSI時(shí)所取的時(shí)間參數(shù)。如對(duì)9日RSI,可以定80以上為超買20以下為超賣。對(duì)24日RSI,可以定70以上為超買,30以下為超賣。值得一提的是,超買或超賣本身并不是出入市的信號(hào)。有時(shí)行情變化得過于迅速,RSI會(huì)很快地超出正常范圍,這里RSI的超買或超賣往往就失去了作為出入市警示信號(hào)的作用。只有在牛市末期熊市中,超買才是比較可靠的入市信號(hào)。較好的買賣信號(hào)是當(dāng)RSI進(jìn)入超賣區(qū),然后又穿過超買或超賣界線回到正常區(qū)域不過這仍然要得到價(jià)格方面的確認(rèn),才能采取實(shí)際的交易行動(dòng)。三種確認(rèn)分別是:
A、趨勢(shì)線的突破;
B、移動(dòng)平均線的突破;
C、價(jià)格形態(tài)的完成。
(7)強(qiáng)弱指標(biāo)與股價(jià)或指標(biāo)比較時(shí),往往產(chǎn)生超前顯示未來行情走勢(shì)的特征,即股價(jià)或指數(shù)未漲而強(qiáng)弱指標(biāo)先行上升,股價(jià)或指數(shù)未跌而強(qiáng)弱指標(biāo)先行下降,這種特性在股價(jià)的項(xiàng)部與底部反映得最為明顯。
(8)強(qiáng)弱指標(biāo)上升股價(jià)反而下跌,或強(qiáng)弱指標(biāo)下降股價(jià)反而上漲,這種情況稱之為背馳。當(dāng)RSI在70到80上時(shí),價(jià)位破頂而RSI不能破頂,這就形成了頂背馳(也稱頂背離),當(dāng)RSI在30至20下時(shí),價(jià)位破底而RSI不能破底就形成了底痛馳(也稱底背離)。這種強(qiáng)弱指標(biāo)與股價(jià)變動(dòng)產(chǎn)生的背離現(xiàn)象,通常被認(rèn)為是市場(chǎng)即將發(fā)生重大反轉(zhuǎn)的信號(hào)。和超買、超賣一樣,背馳本身并不構(gòu)成實(shí)際的賣出信號(hào),它只是說明市場(chǎng)處于弱勢(shì)。