2010年《中級財務管理》預習輔導第二章(3)

2.收益率的標準差( )-----------方差的開方
    3.收益率的標準離差率 (v)
    標準離差率，是資產(chǎn)收益率的標準差與期望值之比,，也稱為“變異系數(shù)”
    標準離差率是一個相對指標，它表示某資產(chǎn)每單位預期收益中所包含的風險的大小。
    注意：
    (1)標準差和方差都是用絕對指標來衡量資產(chǎn)的風險大小，在預期收益率相同的情況下，標準差或方差越大，則風險越大;標準差或方差越小，則風險也越小。
    標準差或方差指標衡量的是風險的絕對大小，因而不適用于比較具有不同預期收益率的資產(chǎn)的風險。
    (2)一般情況下，標準離差率越大，資產(chǎn)的相對風險越大;相反，標準離差率越小，資產(chǎn)的相對風險越小。標準離差率指標可以用來比較預期收益率不同的資產(chǎn)之間的風險大小。