導讀：2010注冊資產評估師《經濟法》輔導之證券法律制度(2)
二、證券法的概念、適用范圍及基本原則
(一)證券法的概念及其適用范圍(重點掌握)
證券法是調整證券發(fā)行、交易和國家對證券市場監(jiān)管過程中所發(fā)生的社會關系的法律規(guī)范的總稱。證券法所調整的社會關系，既有證券發(fā)行人、證券投資人和證券商之間平等的證券發(fā)行關系、交易關系、服務關系，又有國家證券監(jiān)督管理機構對證券市場參與者進行組織、協(xié)調、監(jiān)督等活動過程中所發(fā)生的監(jiān)管關系。證券法有廣義和狹義之分，但是與前述證券的廣義和狹義并不對應。廣義的證券法是指一切有關調整證券發(fā)行、交易和證券監(jiān)督管理關系的法律規(guī)范的總稱。狹義的證券法是指證券法典，在我國是指1998年12月29日第九屆全國人民代表大會常務委員會第六次會議通過，先后經2004年8月28日第十屆全國人民代表大會常務委員會第十會議和2005年10月27日第十屆全國人民代表大會常務委員會第十八次會議兩次修訂的《中華人民共和國證券法》。
根據(jù)《證券法》第2條的規(guī)定，我國《證券法》的適用范圍分為：(1)在中華人民共和國境內，股票、公司債券和國務院依法認定的其他證券的發(fā)行和交易，適用《證券法》;《證券法》未規(guī)定的，適用《中華人民共和國公司法》和其他法律、行政法規(guī)的規(guī)定。(2)政府債券、證券投資基金份額的上市交易，適用《證券法》;其他法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。(3)證券衍生品種發(fā)行、交易的管理辦法，由國務院依照《證券法》的原則規(guī)定。
(二)《證券法》的基本原則
《證券法》的基本原則是《證券法》基本精神的體現(xiàn)，是證券發(fā)行、交易及其監(jiān)管活動必須遵循的根本準則，它貫穿于證券立法、執(zhí)法和司法活動過程的始終。按照《證券法》的規(guī)定，我國《證券法》的基本原則可以歸納為以下六項：(重點掌握)
1.公開、公平、公正原則，稱“三公原則”?！蹲C券法》第3條規(guī)定：“證券的發(fā)行、交易活動，必須實行公開、公平、公正的原則。”公開原則是證券發(fā)行和交易制度的核心，它要求證券發(fā)行者必須依法將與證券有關的一切真實情況予以公開，以供投資者投資決策時參考。只有以公開為基礎，才能實現(xiàn)公平和公正。公平原則是指在證券發(fā)行和交易活動中，發(fā)行人、投資人、證券商和證券專業(yè)服務機構的法律地位完全平等，其合法權益受到同等保護。公正原則是指證券監(jiān)管機關和司法機構在履行職責時，應當依法行使職責，對一切主體給予公正的待遇。
2.自愿有償、誠實信用的原則。 《證券法》第4條規(guī)定：“證券發(fā)行、交易活動的當事人具有平等的法律地位，應當遵守自愿、有償、誠實信用的原則?！边@要求證券發(fā)行與交易活動的當事人應當遵守市場活動規(guī)則，自愿有償、誠實信用，實事求是地履行自己所承擔的義務，不得有任何證券欺詐行為。
3.合法原則。《證券法》第5條規(guī)定：“證券的發(fā)行、交易活動，必須遵守法律、行政法規(guī);禁止欺詐、內幕交易和操縱證券市場的行為?！边@體現(xiàn)了證券發(fā)行、交易活動必須依法進行的原則。
4.分業(yè)經營、分業(yè)管理的原則。分業(yè)經營、分業(yè)管理的原則是我國《金融法》的基本原則，也是我國《證券法》的基本原則。2005年10月修訂的《證券法》第6條明確規(guī)定：“證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險業(yè)實行分業(yè)經營、分業(yè)管理，證券公司與銀行、信托、保險業(yè)務機構分別設立。國家另有規(guī)定的除外?！毙枰⒁狻皣伊碛幸?guī)定的除外”，為2005年新修訂所增加的內容，這為混業(yè)經營預留了政策空間，也為以后的金融改革留下了空間。
5.保護投資者合法權益的原則。證券市場的發(fā)展必須依靠社會公眾的支持，投資者的熱情和信心是證券市場穩(wěn)健發(fā)展的重要保證。因此，保護投資者合法權益應成為我國《證券法》的基本原則。我國《證券法》第1條“立法宗旨”將保護投資者合法權益放在首要位置，并在整部法律中規(guī)定了信息披露、禁止證券欺詐行為等制度和規(guī)范，都體現(xiàn)了保護投資者合法權益的原則。
6.國家集中統(tǒng)一監(jiān)管與行業(yè)自律相結合的原則?！蹲C券法》第7條至第9條規(guī)定：國務院證券監(jiān)督管理機構依法對全國證券市場實行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理。國務院證券監(jiān)督管理機構根據(jù)需要可以設立派出機構，按照授權履行監(jiān)督管理職責。在國家對證券發(fā)行、交易活動實行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的前提下，依法設立證券業(yè)協(xié)會，實行自律性管理。國家審計機關依法對證券交易所、證券公司、證券登記結算機構、證券監(jiān)督管理機構進行審計監(jiān)督。
三、我國證券市場的發(fā)展與證券立法證券市場由發(fā)行市場和流通市場構成。
發(fā)行市場，或稱一級市場、初級市場，是為資金需求者提供籌資服務，為投資者提供投資收益機會的市場。流通市場，或稱二級市場、交易市場，是為已發(fā)行的證券提供流通場所，使新的投資者獲得投資機會的市場。證券市場可以指有形市場，如證券交易所;也可以指無形市場，即發(fā)行市場和流通市場形成的各個環(huán)節(jié)的總體。
二、證券法的概念、適用范圍及基本原則
(一)證券法的概念及其適用范圍(重點掌握)
證券法是調整證券發(fā)行、交易和國家對證券市場監(jiān)管過程中所發(fā)生的社會關系的法律規(guī)范的總稱。證券法所調整的社會關系，既有證券發(fā)行人、證券投資人和證券商之間平等的證券發(fā)行關系、交易關系、服務關系，又有國家證券監(jiān)督管理機構對證券市場參與者進行組織、協(xié)調、監(jiān)督等活動過程中所發(fā)生的監(jiān)管關系。證券法有廣義和狹義之分，但是與前述證券的廣義和狹義并不對應。廣義的證券法是指一切有關調整證券發(fā)行、交易和證券監(jiān)督管理關系的法律規(guī)范的總稱。狹義的證券法是指證券法典，在我國是指1998年12月29日第九屆全國人民代表大會常務委員會第六次會議通過，先后經2004年8月28日第十屆全國人民代表大會常務委員會第十會議和2005年10月27日第十屆全國人民代表大會常務委員會第十八次會議兩次修訂的《中華人民共和國證券法》。
根據(jù)《證券法》第2條的規(guī)定，我國《證券法》的適用范圍分為：(1)在中華人民共和國境內，股票、公司債券和國務院依法認定的其他證券的發(fā)行和交易，適用《證券法》;《證券法》未規(guī)定的，適用《中華人民共和國公司法》和其他法律、行政法規(guī)的規(guī)定。(2)政府債券、證券投資基金份額的上市交易，適用《證券法》;其他法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。(3)證券衍生品種發(fā)行、交易的管理辦法，由國務院依照《證券法》的原則規(guī)定。
(二)《證券法》的基本原則
《證券法》的基本原則是《證券法》基本精神的體現(xiàn)，是證券發(fā)行、交易及其監(jiān)管活動必須遵循的根本準則，它貫穿于證券立法、執(zhí)法和司法活動過程的始終。按照《證券法》的規(guī)定，我國《證券法》的基本原則可以歸納為以下六項：(重點掌握)
1.公開、公平、公正原則，稱“三公原則”?！蹲C券法》第3條規(guī)定：“證券的發(fā)行、交易活動，必須實行公開、公平、公正的原則。”公開原則是證券發(fā)行和交易制度的核心，它要求證券發(fā)行者必須依法將與證券有關的一切真實情況予以公開，以供投資者投資決策時參考。只有以公開為基礎，才能實現(xiàn)公平和公正。公平原則是指在證券發(fā)行和交易活動中，發(fā)行人、投資人、證券商和證券專業(yè)服務機構的法律地位完全平等，其合法權益受到同等保護。公正原則是指證券監(jiān)管機關和司法機構在履行職責時，應當依法行使職責，對一切主體給予公正的待遇。
2.自愿有償、誠實信用的原則。 《證券法》第4條規(guī)定：“證券發(fā)行、交易活動的當事人具有平等的法律地位，應當遵守自愿、有償、誠實信用的原則?！边@要求證券發(fā)行與交易活動的當事人應當遵守市場活動規(guī)則，自愿有償、誠實信用，實事求是地履行自己所承擔的義務，不得有任何證券欺詐行為。
3.合法原則。《證券法》第5條規(guī)定：“證券的發(fā)行、交易活動，必須遵守法律、行政法規(guī);禁止欺詐、內幕交易和操縱證券市場的行為?！边@體現(xiàn)了證券發(fā)行、交易活動必須依法進行的原則。
4.分業(yè)經營、分業(yè)管理的原則。分業(yè)經營、分業(yè)管理的原則是我國《金融法》的基本原則，也是我國《證券法》的基本原則。2005年10月修訂的《證券法》第6條明確規(guī)定：“證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險業(yè)實行分業(yè)經營、分業(yè)管理，證券公司與銀行、信托、保險業(yè)務機構分別設立。國家另有規(guī)定的除外?！毙枰⒁狻皣伊碛幸?guī)定的除外”，為2005年新修訂所增加的內容，這為混業(yè)經營預留了政策空間，也為以后的金融改革留下了空間。
5.保護投資者合法權益的原則。證券市場的發(fā)展必須依靠社會公眾的支持，投資者的熱情和信心是證券市場穩(wěn)健發(fā)展的重要保證。因此，保護投資者合法權益應成為我國《證券法》的基本原則。我國《證券法》第1條“立法宗旨”將保護投資者合法權益放在首要位置，并在整部法律中規(guī)定了信息披露、禁止證券欺詐行為等制度和規(guī)范，都體現(xiàn)了保護投資者合法權益的原則。
6.國家集中統(tǒng)一監(jiān)管與行業(yè)自律相結合的原則?！蹲C券法》第7條至第9條規(guī)定：國務院證券監(jiān)督管理機構依法對全國證券市場實行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理。國務院證券監(jiān)督管理機構根據(jù)需要可以設立派出機構，按照授權履行監(jiān)督管理職責。在國家對證券發(fā)行、交易活動實行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的前提下，依法設立證券業(yè)協(xié)會，實行自律性管理。國家審計機關依法對證券交易所、證券公司、證券登記結算機構、證券監(jiān)督管理機構進行審計監(jiān)督。
三、我國證券市場的發(fā)展與證券立法證券市場由發(fā)行市場和流通市場構成。
發(fā)行市場，或稱一級市場、初級市場，是為資金需求者提供籌資服務，為投資者提供投資收益機會的市場。流通市場，或稱二級市場、交易市場，是為已發(fā)行的證券提供流通場所，使新的投資者獲得投資機會的市場。證券市場可以指有形市場，如證券交易所;也可以指無形市場，即發(fā)行市場和流通市場形成的各個環(huán)節(jié)的總體。