四、政策性金融制度
政策性金融是一種特殊的金融活動(dòng)，具有政策性和金融性雙重特征。
政策性表現(xiàn)在其業(yè)務(wù)活動(dòng)對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的貫徹支持配合上，表現(xiàn)在融資的非營(yíng)利性，對(duì)產(chǎn)業(yè)政策需要“傾斜”支持的行業(yè)、領(lǐng)域的貸款實(shí)行低息或無息的補(bǔ)貼性，以及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的硬擔(dān)保性上。
金融性則表現(xiàn)在資金運(yùn)動(dòng)堅(jiān)持遵循信貸資金的運(yùn)動(dòng)規(guī)律，體現(xiàn)有償性、效益性和安全性。
(一)政策性金融機(jī)構(gòu)的職能
政策性金融機(jī)構(gòu)既具有與商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)類似的職能，又具備其自身特有的職能，這些職能體現(xiàn)出其緊密配合政府經(jīng)濟(jì)政策意圖的性質(zhì)。政策性金融機(jī)構(gòu)的職能主要有以下幾個(gè)方面：
1.倡導(dǎo)性職能
2.選擇性職能
3.補(bǔ)充性職能
4.服務(wù)性職能
(二)政策性金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)原則
政策性金融的政策性和金融性的雙重特征，決定了政策性金融機(jī)構(gòu)具有不同于商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)原則。
1.政策性原則
2.安全性原則
3.保本微利原則(信貸資金的本質(zhì)要求是運(yùn)動(dòng)：回流和增殖)
五、金融監(jiān)管制度
金融監(jiān)管制度是金融監(jiān)管*基于信息不對(duì)稱、逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)等因素，對(duì)金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)、金融業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理的體制模式。
1. 狹義的金融監(jiān)管是指中央銀行或其他金融監(jiān)管*依據(jù)國(guó)家法律法規(guī)的授權(quán)，對(duì)整個(gè)金融業(yè)，包括金融機(jī)構(gòu)及其在金融市場(chǎng)上的所有業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施的監(jiān)督管理。
2. 廣義的金融監(jiān)管是在上述狹義金融監(jiān)管涵義之外，還包括金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制與稽核、行業(yè)自律性組織的監(jiān)督和社會(huì)中介組織的監(jiān)督等。
集中統(tǒng)一的監(jiān)管體制
分業(yè)監(jiān)管體制
不完全集中統(tǒng)一監(jiān)管體制
(一)集中統(tǒng)一的監(jiān)管體制
集中統(tǒng)一的監(jiān)管體制又稱為單一的、一元化的監(jiān)管模式。該監(jiān)管體制就是將不同的金融業(yè)作為一個(gè)相互聯(lián)系的整體，由中央銀行或另外設(shè)立的專門監(jiān)管機(jī)構(gòu)承擔(dān)對(duì)金融業(yè)集中統(tǒng)一監(jiān)管職責(zé)的體制模式。
實(shí)行集中統(tǒng)一的監(jiān)管體制的一般是金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的國(guó)家，從此角度說該監(jiān)管體制又稱為混業(yè)監(jiān)管模式。
混業(yè)經(jīng)營(yíng)有兩種表現(xiàn)形式，一種是全能銀行，即銀行可以直接經(jīng)營(yíng)銀行、證券、保險(xiǎn)等金融業(yè)務(wù);另一種是銀行通過投資證券公司、保險(xiǎn)公司等，持有股份或控股，間接地從事非銀行業(yè)務(wù)。
實(shí)行集中統(tǒng)一的監(jiān)管體制的原因主要有三點(diǎn)：
首先是取決于銀行機(jī)構(gòu)提供金融服務(wù)的水平。
其次是取決于金融監(jiān)管的水平。
第三是取決于金融自由化和金融創(chuàng)新的發(fā)展程度。
優(yōu)點(diǎn)：(1)監(jiān)管成本較低
(2)避免重復(fù)監(jiān)管和出現(xiàn)監(jiān)管真空現(xiàn)象發(fā)生
缺陷：(1)缺乏金融監(jiān)管的競(jìng)爭(zhēng)性
(2)容易導(dǎo)致金融監(jiān)管的低效率和官僚主義
(二)分業(yè)監(jiān)管體制
該體制是由多個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融業(yè)的不同主體及其業(yè)務(wù)范圍分別進(jìn)行監(jiān)管的組織形式。分業(yè)監(jiān)管體制主要是在銀行、證券和保險(xiǎn)等不同金融領(lǐng)域分別設(shè)立專職的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對(duì)各行業(yè)進(jìn)行審慎監(jiān)管?！緦?shí)行分業(yè)監(jiān)管體制的大多是銀行業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)的國(guó)家或地區(qū)?！?BR> 實(shí)行分業(yè)監(jiān)管體制的主要原因是：
1. 混業(yè)經(jīng)營(yíng)的狀態(tài)下，如果金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控機(jī)制不夠健全，尤其是金融監(jiān)管沒有達(dá)到一定水平，在風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生時(shí)，金融風(fēng)險(xiǎn)將迅速傳導(dǎo)到整個(gè)金融行業(yè)，擴(kuò)大金融危機(jī)的影響范圍，增大金融風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失。
2. 同時(shí)，在市場(chǎng)規(guī)則不健全的情況下，極易造成行業(yè)間不合理的資金流動(dòng)，如大量信貸資金流人證券市場(chǎng)，產(chǎn)生泡沫經(jīng)濟(jì)。這樣，一旦證券市場(chǎng)發(fā)生動(dòng)蕩，其風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)通過銀行體系擴(kuò)散，產(chǎn)生金融危機(jī)。
相對(duì)于集中統(tǒng)一的監(jiān)管體制，分業(yè)監(jiān)管體制具有分工明確、不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間存在競(jìng)爭(zhēng)性、監(jiān)管效率高等優(yōu)點(diǎn)。同時(shí)也存在由于監(jiān)管機(jī)構(gòu)多，使得監(jiān)管成本較高、機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)困難、容易出現(xiàn)重復(fù)交叉監(jiān)管或監(jiān)管真空問題等缺陷。
政策性金融是一種特殊的金融活動(dòng)，具有政策性和金融性雙重特征。
政策性表現(xiàn)在其業(yè)務(wù)活動(dòng)對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的貫徹支持配合上，表現(xiàn)在融資的非營(yíng)利性，對(duì)產(chǎn)業(yè)政策需要“傾斜”支持的行業(yè)、領(lǐng)域的貸款實(shí)行低息或無息的補(bǔ)貼性，以及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的硬擔(dān)保性上。
金融性則表現(xiàn)在資金運(yùn)動(dòng)堅(jiān)持遵循信貸資金的運(yùn)動(dòng)規(guī)律，體現(xiàn)有償性、效益性和安全性。
(一)政策性金融機(jī)構(gòu)的職能
政策性金融機(jī)構(gòu)既具有與商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)類似的職能，又具備其自身特有的職能，這些職能體現(xiàn)出其緊密配合政府經(jīng)濟(jì)政策意圖的性質(zhì)。政策性金融機(jī)構(gòu)的職能主要有以下幾個(gè)方面：
1.倡導(dǎo)性職能
2.選擇性職能
3.補(bǔ)充性職能
4.服務(wù)性職能
(二)政策性金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)原則
政策性金融的政策性和金融性的雙重特征，決定了政策性金融機(jī)構(gòu)具有不同于商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)原則。
1.政策性原則
2.安全性原則
3.保本微利原則(信貸資金的本質(zhì)要求是運(yùn)動(dòng)：回流和增殖)
五、金融監(jiān)管制度
金融監(jiān)管制度是金融監(jiān)管*基于信息不對(duì)稱、逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)等因素，對(duì)金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)、金融業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理的體制模式。
1. 狹義的金融監(jiān)管是指中央銀行或其他金融監(jiān)管*依據(jù)國(guó)家法律法規(guī)的授權(quán)，對(duì)整個(gè)金融業(yè)，包括金融機(jī)構(gòu)及其在金融市場(chǎng)上的所有業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施的監(jiān)督管理。
2. 廣義的金融監(jiān)管是在上述狹義金融監(jiān)管涵義之外，還包括金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制與稽核、行業(yè)自律性組織的監(jiān)督和社會(huì)中介組織的監(jiān)督等。
集中統(tǒng)一的監(jiān)管體制
分業(yè)監(jiān)管體制
不完全集中統(tǒng)一監(jiān)管體制
(一)集中統(tǒng)一的監(jiān)管體制
集中統(tǒng)一的監(jiān)管體制又稱為單一的、一元化的監(jiān)管模式。該監(jiān)管體制就是將不同的金融業(yè)作為一個(gè)相互聯(lián)系的整體，由中央銀行或另外設(shè)立的專門監(jiān)管機(jī)構(gòu)承擔(dān)對(duì)金融業(yè)集中統(tǒng)一監(jiān)管職責(zé)的體制模式。
實(shí)行集中統(tǒng)一的監(jiān)管體制的一般是金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的國(guó)家，從此角度說該監(jiān)管體制又稱為混業(yè)監(jiān)管模式。
混業(yè)經(jīng)營(yíng)有兩種表現(xiàn)形式，一種是全能銀行，即銀行可以直接經(jīng)營(yíng)銀行、證券、保險(xiǎn)等金融業(yè)務(wù);另一種是銀行通過投資證券公司、保險(xiǎn)公司等，持有股份或控股，間接地從事非銀行業(yè)務(wù)。
實(shí)行集中統(tǒng)一的監(jiān)管體制的原因主要有三點(diǎn)：
首先是取決于銀行機(jī)構(gòu)提供金融服務(wù)的水平。
其次是取決于金融監(jiān)管的水平。
第三是取決于金融自由化和金融創(chuàng)新的發(fā)展程度。
優(yōu)點(diǎn)：(1)監(jiān)管成本較低
(2)避免重復(fù)監(jiān)管和出現(xiàn)監(jiān)管真空現(xiàn)象發(fā)生
缺陷：(1)缺乏金融監(jiān)管的競(jìng)爭(zhēng)性
(2)容易導(dǎo)致金融監(jiān)管的低效率和官僚主義
(二)分業(yè)監(jiān)管體制
該體制是由多個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融業(yè)的不同主體及其業(yè)務(wù)范圍分別進(jìn)行監(jiān)管的組織形式。分業(yè)監(jiān)管體制主要是在銀行、證券和保險(xiǎn)等不同金融領(lǐng)域分別設(shè)立專職的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對(duì)各行業(yè)進(jìn)行審慎監(jiān)管?！緦?shí)行分業(yè)監(jiān)管體制的大多是銀行業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)的國(guó)家或地區(qū)?！?BR> 實(shí)行分業(yè)監(jiān)管體制的主要原因是：
1. 混業(yè)經(jīng)營(yíng)的狀態(tài)下，如果金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控機(jī)制不夠健全，尤其是金融監(jiān)管沒有達(dá)到一定水平，在風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生時(shí)，金融風(fēng)險(xiǎn)將迅速傳導(dǎo)到整個(gè)金融行業(yè)，擴(kuò)大金融危機(jī)的影響范圍，增大金融風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失。
2. 同時(shí)，在市場(chǎng)規(guī)則不健全的情況下，極易造成行業(yè)間不合理的資金流動(dòng)，如大量信貸資金流人證券市場(chǎng)，產(chǎn)生泡沫經(jīng)濟(jì)。這樣，一旦證券市場(chǎng)發(fā)生動(dòng)蕩，其風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)通過銀行體系擴(kuò)散，產(chǎn)生金融危機(jī)。
相對(duì)于集中統(tǒng)一的監(jiān)管體制，分業(yè)監(jiān)管體制具有分工明確、不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間存在競(jìng)爭(zhēng)性、監(jiān)管效率高等優(yōu)點(diǎn)。同時(shí)也存在由于監(jiān)管機(jī)構(gòu)多，使得監(jiān)管成本較高、機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)困難、容易出現(xiàn)重復(fù)交叉監(jiān)管或監(jiān)管真空問題等缺陷。