2011年注冊稅務(wù)師考試財務(wù)與會計輔導(dǎo)：第三章(1)

第一節(jié) 資金需要量預(yù)測
    一、銷售百分比分析法
    1.假設(shè)前提
    假設(shè)收入.費用.資產(chǎn).負債與銷售收入之間有著固定的比例。
    若：預(yù)計資產(chǎn)>預(yù)計負債+預(yù)計所有者權(quán)益　則 追加資金 【需要安排籌資】
    預(yù)計資產(chǎn)<預(yù)計負債+預(yù)計所有者權(quán)益　　 則 剩余 【需要安排投資】
    3.計算方法：
    1)利用編制預(yù)計會計報表的方法來預(yù)測：
    基本步驟：
    (1)編制預(yù)計利潤表
    ①計算基期利潤表各項目銷售百分比=XX項目/基期銷售收入
    ②計算預(yù)計利潤表的各項目=預(yù)計銷售收入×基期利潤表各項目銷售百分比
    ③計算預(yù)計凈利潤=(預(yù)計銷售收入-預(yù)計各項成本費用)×(1-所得稅率)
    ④計算留存收益增加額=預(yù)計凈利潤×(1-股利支付率)
    (2)編制預(yù)計資產(chǎn)負債表
    ①區(qū)分敏感項目與非敏感項目(針對資產(chǎn)負債表項目)
    ②計算敏感項目的銷售百分比=基期敏感項目/基期銷售收入
    ③計算預(yù)計資產(chǎn).負債.所有者權(quán)益
    預(yù)計資產(chǎn)：非敏感資產(chǎn)--不變
    敏感資產(chǎn)=預(yù)計銷售收入×敏感資產(chǎn)銷售百分比
    預(yù)計負債：非敏感負債--不變
    敏感負債=預(yù)計銷售收入×敏感負債銷售百分比
    預(yù)計所有者權(quán)益：實收資本--不變
    留存收益=基期數(shù)+增加留存收益
    ④預(yù)算需從外部追加資金=預(yù)計資產(chǎn)-預(yù)計負債-預(yù)計所有者權(quán)益
    2)公式法
    公式
    追加資金需要量=Δ資產(chǎn)-Δ負債-Δ留存收益
    =Δ收入×敏感資產(chǎn)銷售百分比-Δ收入×敏感負債銷售百分比-預(yù)計凈利潤×(1-股利支付率)