最新土地稅收政策
國(guó)家稅務(wù)總局日前發(fā)布《關(guān)于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)土地增值稅清算管理有關(guān)問(wèn)題的通知》(下稱(chēng)《通知》)，宣布全國(guó)各地將從今年2月1日起開(kāi)展房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)土地增值稅清算。《通知》的發(fā)布，表明房地產(chǎn)業(yè)迎來(lái)了宏觀(guān)調(diào)控以來(lái)的又一次重大調(diào)整關(guān)口。一旦清算土地增值稅開(kāi)始執(zhí)行，一些以長(zhǎng)期囤積土地為獲利方式的地產(chǎn)企業(yè)可能遭遇較大的稅負(fù)壓力，且囤地或捂盤(pán)時(shí)間越長(zhǎng)，稅負(fù)壓力越大，而這可能導(dǎo)致開(kāi)發(fā)商“囤地謀利”的做法難以為繼。
樓市調(diào)控又一重大關(guān)口本文
自昨天上午起，包括陸家嘴、中華企業(yè)等多家地產(chǎn)上市公司高管的電話(huà)就進(jìn)入占線(xiàn)或無(wú)人接聽(tīng)狀態(tài)。一家大型房地產(chǎn)公司內(nèi)部人士稱(chēng)：“一大早，公司的領(lǐng)導(dǎo)們就處于緊急會(huì)議中?！币恍┙油娫?huà)的上市公司高層則以“不方便評(píng)論”為由婉拒了采訪(fǎng)。而中信證券北京總部地產(chǎn)分析組則連夜工作，直到昨天凌晨4點(diǎn)，完成了一份名為《房地產(chǎn)步入調(diào)控周期前夜》的分析報(bào)告。眾多地產(chǎn)分析機(jī)構(gòu)紛紛表示，房地產(chǎn)業(yè)迎來(lái)了宏觀(guān)調(diào)控以來(lái)的又一次重大調(diào)整關(guān)口。
這一切都源于國(guó)家稅務(wù)總局日前發(fā)布的《通知》。“土地增值稅早就開(kāi)征，但是如果以累進(jìn)稅率方式進(jìn)行清算，對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)的影響是巨大的?！敝行抛C券分析師段瑞告訴記者。其主要影響包括：房地產(chǎn)公司主營(yíng)利潤(rùn)率或大幅下降、房地產(chǎn)項(xiàng)目并購(gòu)需要重估成本，以及房地產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)金流發(fā)生變化等。
“更重要的是，該政策表明了政府進(jìn)一步從嚴(yán)調(diào)控房地產(chǎn)的態(tài)度。從《90平方米以下住宅設(shè)計(jì)要點(diǎn)》在24小時(shí)內(nèi)猝死，到不動(dòng)聲色地出臺(tái)清算土地增值稅政策，2007年的宏觀(guān)調(diào)控態(tài)勢(shì)依舊如急風(fēng)驟雨，打得開(kāi)發(fā)商措手不及。”上海一位資深房地產(chǎn)分析人士稱(chēng)。
嚴(yán)格清算打壓囤地暴利
所謂土地增值稅，即開(kāi)發(fā)商要為持有土地階段的地價(jià)增值部分交稅。按照現(xiàn)有的《土地增值稅暫行條例》，稅率為累進(jìn)制，增值部分占成本支出在50%以下、50%至100%、100%至200%、200%以上四種情況下，稅率分別為30%、40%、50%和60%.而此前，各地因成本確定困難等原因，多采用預(yù)征土地增值稅的做法，例如上海等地的預(yù)征額為銷(xiāo)售總額的1%.
根據(jù)國(guó)稅總局《通知》，從2月1日起，各地須制定土地增值稅清算的具體管理辦法，并嚴(yán)格執(zhí)行。一位接近國(guó)稅總局的專(zhuān)家向記者介紹，土地增值稅的累進(jìn)制征收辦法“早已有之”，此次要求按原本的累進(jìn)制強(qiáng)行清算，就像去年的二手房交易個(gè)人所得稅強(qiáng)征一樣，都是增加了原有稅法的可操作性，使房地產(chǎn)市場(chǎng)稅收更加嚴(yán)格規(guī)范。
清算土地增值稅給開(kāi)發(fā)商帶來(lái)的變數(shù)是因?yàn)槟玫貢r(shí)間不同，成本不同，導(dǎo)致的稅款額度不同?！澳玫貢r(shí)間較早的項(xiàng)目因差額巨大將支付巨額增值稅成本，且拿地越早、捂地時(shí)間越長(zhǎng)稅費(fèi)越高?！鄙虾Ｄ撤康禺a(chǎn)公司內(nèi)部人士稱(chēng)，“一旦嚴(yán)格征收，房地產(chǎn)公司的凈利潤(rùn)多數(shù)會(huì)降低?！?BR> 一旦清算土地增值稅開(kāi)始執(zhí)行，一些以長(zhǎng)期囤積土地為獲利方式的地產(chǎn)企業(yè)因?yàn)槌钟型恋貢r(shí)間較長(zhǎng)，差價(jià)較大，可能遭遇較大的稅負(fù)壓力，且囤地或捂盤(pán)時(shí)間越長(zhǎng)，稅負(fù)壓力越大。正因?yàn)槭袌?chǎng)此前已經(jīng)意識(shí)到土地增值稅清算對(duì)開(kāi)發(fā)商影響重大，該稅種遇到了較多阻力，比如開(kāi)發(fā)商故意余留尾盤(pán)，以規(guī)避清算等，并最終導(dǎo)致絕大部分地區(qū)以預(yù)征代替清算。
根據(jù)國(guó)稅總局《通知》精神，多種情況被列入強(qiáng)行清算之列，包括：已轉(zhuǎn)讓物業(yè)占比在85%以上;銷(xiāo)售占比不足85%，但剩余物業(yè)已經(jīng)出租或自用;取得銷(xiāo)售(預(yù)售)許可證滿(mǎn)三年仍未銷(xiāo)售完畢;納稅人申請(qǐng)注銷(xiāo)稅務(wù)登記但未辦理土地增值稅清算手續(xù)等。
專(zhuān)家認(rèn)為，土地增值稅類(lèi)似于“物業(yè)稅”，的益處之一是觸動(dòng)開(kāi)發(fā)商將囤積在手中的土地變成市場(chǎng)供給。而根據(jù)國(guó)土資源部去年4月發(fā)布的國(guó)土資源公告，截至2005年初，全國(guó)城鎮(zhèn)規(guī)劃范圍內(nèi)共有閑置土地107.93萬(wàn)畝，空閑土地82.24萬(wàn)畝，批而未供土地203.44萬(wàn)畝，三類(lèi)土地總量接近400萬(wàn)畝。
對(duì)開(kāi)發(fā)商影響不一
土地增值稅清算對(duì)開(kāi)發(fā)商的影響有輕有重。根據(jù)中信證券段海瑞的介紹，企業(yè)此前如果為土地增值稅的清算做了充分的計(jì)提，對(duì)企業(yè)賬面利潤(rùn)的影響也很有限?！耙环矫?，計(jì)提資金可以確保開(kāi)發(fā)商在繳納土地增值稅時(shí)有充分的資金準(zhǔn)備;另一方面，當(dāng)計(jì)提金額計(jì)入成本扣除項(xiàng)后，土地增值稅征收基數(shù)，即增值額就相應(yīng)減少?！倍魏Ｈ鸱Q(chēng)。
此外，《通知》規(guī)定，房地產(chǎn)企業(yè)將物業(yè)轉(zhuǎn)為自用或用于出租等商業(yè)用途時(shí)，如果產(chǎn)權(quán)未發(fā)生轉(zhuǎn)移，不征收土地增值稅。這標(biāo)志著長(zhǎng)期持有型物業(yè)開(kāi)發(fā)商可免交土地增值稅。而這一因素或可導(dǎo)致未來(lái)大量開(kāi)發(fā)商將物業(yè)變出售為自持。
資本市場(chǎng)的反應(yīng)比較強(qiáng)烈，面對(duì)昨天地產(chǎn)股的普遍下跌，行業(yè)分析師于丹丹稱(chēng)，這僅僅是投資者面對(duì)新政時(shí)的習(xí)慣性恐慌導(dǎo)致。以昨日股市行情來(lái)看，已經(jīng)做足計(jì)提工作的萬(wàn)科A、金融街、名流置業(yè)等企業(yè)都遭遇大幅下跌。“當(dāng)投資者對(duì)土地增值稅的影響有了客觀(guān)的認(rèn)識(shí)后，就會(huì)逐步從盲目看跌中走出?！狈治鰩煼Q(chēng)。
“根據(jù)持有性物業(yè)不征土地增值稅的規(guī)定，以長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)持有性物業(yè)為盈利模式的上市公司可能受到投資者青睞。”中信報(bào)告稱(chēng)。
不會(huì)助長(zhǎng)房?jī)r(jià)上漲
消費(fèi)者還擔(dān)心，大量的土地增值稅成本可能轉(zhuǎn)嫁到房?jī)r(jià)上，并造成房?jī)r(jià)進(jìn)一步上漲，對(duì)此，華東指數(shù)研究院副院長(zhǎng)陳晟表示，房?jī)r(jià)走勢(shì)更多由供求決定，沒(méi)有需求方認(rèn)可的“房?jī)r(jià)上漲”不可能在市場(chǎng)上成為主流。
“可以明確的是，宏觀(guān)調(diào)控將在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)成為房地產(chǎn)業(yè)的常態(tài)。2007年，房地產(chǎn)宏觀(guān)調(diào)控政策將主要集中在土地、稅收、信貸三方面?！敝行抛C券分析師表示，具體政策可能包括試點(diǎn)征收物業(yè)稅、嚴(yán)格執(zhí)行土地兩年不開(kāi)發(fā)即收回的規(guī)定、嚴(yán)格以累進(jìn)制清算土地增值稅、嚴(yán)格執(zhí)行90%平方米以下小戶(hù)型占比70%、增加政策性住宅供給，嚴(yán)格預(yù)售管理及房地產(chǎn)信貸政策等。
國(guó)家稅務(wù)總局日前發(fā)布《關(guān)于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)土地增值稅清算管理有關(guān)問(wèn)題的通知》(下稱(chēng)《通知》)，宣布全國(guó)各地將從今年2月1日起開(kāi)展房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)土地增值稅清算。《通知》的發(fā)布，表明房地產(chǎn)業(yè)迎來(lái)了宏觀(guān)調(diào)控以來(lái)的又一次重大調(diào)整關(guān)口。一旦清算土地增值稅開(kāi)始執(zhí)行，一些以長(zhǎng)期囤積土地為獲利方式的地產(chǎn)企業(yè)可能遭遇較大的稅負(fù)壓力，且囤地或捂盤(pán)時(shí)間越長(zhǎng)，稅負(fù)壓力越大，而這可能導(dǎo)致開(kāi)發(fā)商“囤地謀利”的做法難以為繼。
樓市調(diào)控又一重大關(guān)口本文
自昨天上午起，包括陸家嘴、中華企業(yè)等多家地產(chǎn)上市公司高管的電話(huà)就進(jìn)入占線(xiàn)或無(wú)人接聽(tīng)狀態(tài)。一家大型房地產(chǎn)公司內(nèi)部人士稱(chēng)：“一大早，公司的領(lǐng)導(dǎo)們就處于緊急會(huì)議中?！币恍┙油娫?huà)的上市公司高層則以“不方便評(píng)論”為由婉拒了采訪(fǎng)。而中信證券北京總部地產(chǎn)分析組則連夜工作，直到昨天凌晨4點(diǎn)，完成了一份名為《房地產(chǎn)步入調(diào)控周期前夜》的分析報(bào)告。眾多地產(chǎn)分析機(jī)構(gòu)紛紛表示，房地產(chǎn)業(yè)迎來(lái)了宏觀(guān)調(diào)控以來(lái)的又一次重大調(diào)整關(guān)口。
這一切都源于國(guó)家稅務(wù)總局日前發(fā)布的《通知》。“土地增值稅早就開(kāi)征，但是如果以累進(jìn)稅率方式進(jìn)行清算，對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)的影響是巨大的?！敝行抛C券分析師段瑞告訴記者。其主要影響包括：房地產(chǎn)公司主營(yíng)利潤(rùn)率或大幅下降、房地產(chǎn)項(xiàng)目并購(gòu)需要重估成本，以及房地產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)金流發(fā)生變化等。
“更重要的是，該政策表明了政府進(jìn)一步從嚴(yán)調(diào)控房地產(chǎn)的態(tài)度。從《90平方米以下住宅設(shè)計(jì)要點(diǎn)》在24小時(shí)內(nèi)猝死，到不動(dòng)聲色地出臺(tái)清算土地增值稅政策，2007年的宏觀(guān)調(diào)控態(tài)勢(shì)依舊如急風(fēng)驟雨，打得開(kāi)發(fā)商措手不及。”上海一位資深房地產(chǎn)分析人士稱(chēng)。
嚴(yán)格清算打壓囤地暴利
所謂土地增值稅，即開(kāi)發(fā)商要為持有土地階段的地價(jià)增值部分交稅。按照現(xiàn)有的《土地增值稅暫行條例》，稅率為累進(jìn)制，增值部分占成本支出在50%以下、50%至100%、100%至200%、200%以上四種情況下，稅率分別為30%、40%、50%和60%.而此前，各地因成本確定困難等原因，多采用預(yù)征土地增值稅的做法，例如上海等地的預(yù)征額為銷(xiāo)售總額的1%.
根據(jù)國(guó)稅總局《通知》，從2月1日起，各地須制定土地增值稅清算的具體管理辦法，并嚴(yán)格執(zhí)行。一位接近國(guó)稅總局的專(zhuān)家向記者介紹，土地增值稅的累進(jìn)制征收辦法“早已有之”，此次要求按原本的累進(jìn)制強(qiáng)行清算，就像去年的二手房交易個(gè)人所得稅強(qiáng)征一樣，都是增加了原有稅法的可操作性，使房地產(chǎn)市場(chǎng)稅收更加嚴(yán)格規(guī)范。
清算土地增值稅給開(kāi)發(fā)商帶來(lái)的變數(shù)是因?yàn)槟玫貢r(shí)間不同，成本不同，導(dǎo)致的稅款額度不同?！澳玫貢r(shí)間較早的項(xiàng)目因差額巨大將支付巨額增值稅成本，且拿地越早、捂地時(shí)間越長(zhǎng)稅費(fèi)越高?！鄙虾Ｄ撤康禺a(chǎn)公司內(nèi)部人士稱(chēng)，“一旦嚴(yán)格征收，房地產(chǎn)公司的凈利潤(rùn)多數(shù)會(huì)降低?！?BR> 一旦清算土地增值稅開(kāi)始執(zhí)行，一些以長(zhǎng)期囤積土地為獲利方式的地產(chǎn)企業(yè)因?yàn)槌钟型恋貢r(shí)間較長(zhǎng)，差價(jià)較大，可能遭遇較大的稅負(fù)壓力，且囤地或捂盤(pán)時(shí)間越長(zhǎng)，稅負(fù)壓力越大。正因?yàn)槭袌?chǎng)此前已經(jīng)意識(shí)到土地增值稅清算對(duì)開(kāi)發(fā)商影響重大，該稅種遇到了較多阻力，比如開(kāi)發(fā)商故意余留尾盤(pán)，以規(guī)避清算等，并最終導(dǎo)致絕大部分地區(qū)以預(yù)征代替清算。
根據(jù)國(guó)稅總局《通知》精神，多種情況被列入強(qiáng)行清算之列，包括：已轉(zhuǎn)讓物業(yè)占比在85%以上;銷(xiāo)售占比不足85%，但剩余物業(yè)已經(jīng)出租或自用;取得銷(xiāo)售(預(yù)售)許可證滿(mǎn)三年仍未銷(xiāo)售完畢;納稅人申請(qǐng)注銷(xiāo)稅務(wù)登記但未辦理土地增值稅清算手續(xù)等。
專(zhuān)家認(rèn)為，土地增值稅類(lèi)似于“物業(yè)稅”，的益處之一是觸動(dòng)開(kāi)發(fā)商將囤積在手中的土地變成市場(chǎng)供給。而根據(jù)國(guó)土資源部去年4月發(fā)布的國(guó)土資源公告，截至2005年初，全國(guó)城鎮(zhèn)規(guī)劃范圍內(nèi)共有閑置土地107.93萬(wàn)畝，空閑土地82.24萬(wàn)畝，批而未供土地203.44萬(wàn)畝，三類(lèi)土地總量接近400萬(wàn)畝。
對(duì)開(kāi)發(fā)商影響不一
土地增值稅清算對(duì)開(kāi)發(fā)商的影響有輕有重。根據(jù)中信證券段海瑞的介紹，企業(yè)此前如果為土地增值稅的清算做了充分的計(jì)提，對(duì)企業(yè)賬面利潤(rùn)的影響也很有限?！耙环矫?，計(jì)提資金可以確保開(kāi)發(fā)商在繳納土地增值稅時(shí)有充分的資金準(zhǔn)備;另一方面，當(dāng)計(jì)提金額計(jì)入成本扣除項(xiàng)后，土地增值稅征收基數(shù)，即增值額就相應(yīng)減少?！倍魏Ｈ鸱Q(chēng)。
此外，《通知》規(guī)定，房地產(chǎn)企業(yè)將物業(yè)轉(zhuǎn)為自用或用于出租等商業(yè)用途時(shí)，如果產(chǎn)權(quán)未發(fā)生轉(zhuǎn)移，不征收土地增值稅。這標(biāo)志著長(zhǎng)期持有型物業(yè)開(kāi)發(fā)商可免交土地增值稅。而這一因素或可導(dǎo)致未來(lái)大量開(kāi)發(fā)商將物業(yè)變出售為自持。
資本市場(chǎng)的反應(yīng)比較強(qiáng)烈，面對(duì)昨天地產(chǎn)股的普遍下跌，行業(yè)分析師于丹丹稱(chēng)，這僅僅是投資者面對(duì)新政時(shí)的習(xí)慣性恐慌導(dǎo)致。以昨日股市行情來(lái)看，已經(jīng)做足計(jì)提工作的萬(wàn)科A、金融街、名流置業(yè)等企業(yè)都遭遇大幅下跌。“當(dāng)投資者對(duì)土地增值稅的影響有了客觀(guān)的認(rèn)識(shí)后，就會(huì)逐步從盲目看跌中走出?！狈治鰩煼Q(chēng)。
“根據(jù)持有性物業(yè)不征土地增值稅的規(guī)定，以長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)持有性物業(yè)為盈利模式的上市公司可能受到投資者青睞。”中信報(bào)告稱(chēng)。
不會(huì)助長(zhǎng)房?jī)r(jià)上漲
消費(fèi)者還擔(dān)心，大量的土地增值稅成本可能轉(zhuǎn)嫁到房?jī)r(jià)上，并造成房?jī)r(jià)進(jìn)一步上漲，對(duì)此，華東指數(shù)研究院副院長(zhǎng)陳晟表示，房?jī)r(jià)走勢(shì)更多由供求決定，沒(méi)有需求方認(rèn)可的“房?jī)r(jià)上漲”不可能在市場(chǎng)上成為主流。
“可以明確的是，宏觀(guān)調(diào)控將在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)成為房地產(chǎn)業(yè)的常態(tài)。2007年，房地產(chǎn)宏觀(guān)調(diào)控政策將主要集中在土地、稅收、信貸三方面?！敝行抛C券分析師表示，具體政策可能包括試點(diǎn)征收物業(yè)稅、嚴(yán)格執(zhí)行土地兩年不開(kāi)發(fā)即收回的規(guī)定、嚴(yán)格以累進(jìn)制清算土地增值稅、嚴(yán)格執(zhí)行90%平方米以下小戶(hù)型占比70%、增加政策性住宅供給，嚴(yán)格預(yù)售管理及房地產(chǎn)信貸政策等。