目標(biāo)企業(yè)一般會(huì)要求并購(gòu)方的陳述和保證條款包括以下內(nèi)容：
1）并購(gòu)方主體的合法性。如果是法人，就要保證并購(gòu)方成立的合法性和真實(shí)性。如果是自然人，就要保證其國(guó)籍、姓名、年齡、住址等基本情況的真實(shí)性；
2）保證并購(gòu)方并購(gòu)動(dòng)機(jī)的真實(shí)性和合法性。并購(gòu)方的并購(gòu)動(dòng)機(jī)各種各樣，有的是為了配合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，加強(qiáng)原有企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，有的是想炒作資產(chǎn)或股權(quán)以便轉(zhuǎn)手牟利，還有的可能是為了實(shí)現(xiàn)非法目的。目標(biāo)企業(yè)一般都希望并購(gòu)方將目標(biāo)企業(yè)作為一項(xiàng)實(shí)業(yè)好好經(jīng)營(yíng)，而不喜歡其倒賣(mài)資產(chǎn)或股權(quán)，更不希望并購(gòu)方通過(guò)并購(gòu)實(shí)現(xiàn)其非法目的。因此，目標(biāo)企業(yè)可以要求外國(guó)投資者在陳述和保證條款中對(duì)其并購(gòu)動(dòng)機(jī)進(jìn)行陳述和保證；
3）保證對(duì)并購(gòu)方具有目標(biāo)企業(yè)所需的經(jīng)營(yíng)資質(zhì)和技術(shù)水平的陳述的真實(shí)性；
4）保證對(duì)并購(gòu)方具有良好的商業(yè)信譽(yù)和管理能力的陳述的真實(shí)性；
5）保證對(duì)并購(gòu)方具有良好的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)濟(jì)實(shí)力的陳述的真實(shí)性；
6）保證對(duì)改善目標(biāo)企業(yè)治理結(jié)構(gòu)和促進(jìn)目標(biāo)企業(yè)持續(xù)發(fā)展的能力的陳述的真實(shí)性。
3．介紹轉(zhuǎn)讓的國(guó)有資產(chǎn)和國(guó)有股權(quán)的條款
該條款主要是說(shuō)明并購(gòu)交易的標(biāo)的。如果是國(guó)有資產(chǎn)，則要詳細(xì)說(shuō)明資產(chǎn)的組成、數(shù)量、坐落位置、使用年限等，如果是國(guó)有股權(quán)，則要詳細(xì)說(shuō)明股權(quán)的基本情況。
4．保密條款
在陳述和保證條款部分，并購(gòu)雙方已經(jīng)就各自關(guān)心的重要問(wèn)題作了如實(shí)陳述，實(shí)際上已經(jīng)涉及到各自的許多的商業(yè)秘密。為了防止這些商業(yè)秘密的泄露，并購(gòu)雙方在并購(gòu)合同中設(shè)置保密條款，要求各自承擔(dān)相應(yīng)的保密義務(wù)。
5．風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)條款
在陳述與保證條款部分，并購(gòu)雙方都就自己關(guān)心的問(wèn)題要對(duì)方進(jìn)行了陳述并保證陳述的真實(shí)性。但是，有些問(wèn)題是并購(gòu)雙方無(wú)法預(yù)測(cè)的。所以，在陳述與保證條款部分，并購(gòu)雙方通常以“就本方所知”作為陳述和保證的前提條件。并購(gòu)方最擔(dān)心目標(biāo)企業(yè)的或有債務(wù)。雖然已經(jīng)進(jìn)行盡職調(diào)查，目標(biāo)企業(yè)也進(jìn)行了陳述與保證，但是有些債務(wù)事實(shí)上連目標(biāo)企業(yè)自己也不知道。對(duì)這種風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)，是外國(guó)投資者關(guān)心的重點(diǎn)。因此，并購(gòu)方一般要求訂立“或有債務(wù)在交割時(shí)由目標(biāo)企業(yè)自行負(fù)擔(dān)”的條款，以及“交割后發(fā)現(xiàn)的或有債務(wù)如目標(biāo)企業(yè)未曾如實(shí)陳述，無(wú)論是否為故意過(guò)失，均由目標(biāo)公司負(fù)擔(dān)”的條款。當(dāng)然，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的范圍、方式和程度往往取決于并購(gòu)價(jià)款。在高價(jià)前提下，并購(gòu)方往往要求目標(biāo)企業(yè)承擔(dān)較重的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任；反之，在低價(jià)情況下，并購(gòu)方則會(huì)同意目標(biāo)企業(yè)分擔(dān)較小的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。
6．不可抗力條款
不可抗力是指無(wú)法預(yù)見(jiàn)、不能避免、不能克服的情況。不可抗力可以是自然原因釀成的，也可以是人為因素引起的。前者如地震、水災(zāi)、旱災(zāi)、突發(fā)疫情等，后者如戰(zhàn)爭(zhēng)、政府禁令、罷工、*等。不可抗力條款的主要內(nèi)容包括：雙方約定的不可抗力的具體內(nèi)容；遭遇不可抗力事故的一方向另一方提出事故報(bào)告和證明文件的期限和方式；遭遇不可抗力事故一方的責(zé)任范圍。如因不可抗力使合同無(wú)法履行，則應(yīng)解除合同。如不可抗力只是暫時(shí)阻礙合同履行，則一般采取延期履行合同的方式。凡發(fā)生不可抗力事故，如果當(dāng)事人已盡力采取補(bǔ)救措施但仍未能避免損失的情況下，可不負(fù)賠償責(zé)任。
7．企業(yè)債權(quán)債務(wù)處理?xiàng)l款
債權(quán)債務(wù)條款一般會(huì)規(guī)定一個(gè)基準(zhǔn)日，作為目標(biāo)企業(yè)債權(quán)債務(wù)的承擔(dān)的分界線。同時(shí)，為了防止目標(biāo)企業(yè)的或有債務(wù)，并購(gòu)方會(huì)要求目標(biāo)企業(yè)的在陳述和保證條款中保證目標(biāo)企業(yè)除債權(quán)債務(wù)清單中列明的負(fù)債之外再無(wú)其他負(fù)債。
8．職工安置條款
職工安置條款關(guān)系到目標(biāo)企業(yè)的切身利益，相關(guān)法規(guī)對(duì)該問(wèn)題進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定。這里主要介紹在外資并購(gòu)中，外國(guó)投資者和目標(biāo)企業(yè)在職工安置條款的設(shè)置上要注意以下幾個(gè)問(wèn)題：
（1）不得損害職工的合法權(quán)益?！独猛赓Y改組國(guó)有企業(yè)暫行規(guī)定》已經(jīng)把“不得損害職工的合法權(quán)益”作為該規(guī)定的基本原則。這也是外國(guó)投資者和目標(biāo)企業(yè)設(shè)置職工安置條款的出發(fā)點(diǎn)；
（2）職工安置條款的內(nèi)容一定要經(jīng)目標(biāo)企業(yè)職工代表大會(huì)審議通過(guò)；
（3）仔細(xì)研究地方政府的不同規(guī)定。在實(shí)踐操作中，各省、市對(duì)于國(guó)有企業(yè)改制的職工安置問(wèn)題往往都有自己的規(guī)定。這些規(guī)定有的合法，有的則是和中央法律政策相違背的。
此外，這些規(guī)定中的職工安置方式和費(fèi)用并不完全相同。因此，在設(shè)置職工安置條款時(shí)，有必要對(duì)地方政府有關(guān)職工安置的規(guī)定和政策進(jìn)行仔細(xì)研究，以便正確評(píng)估目標(biāo)企業(yè)在職工安置中所要支付的款項(xiàng)和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。
1）并購(gòu)方主體的合法性。如果是法人，就要保證并購(gòu)方成立的合法性和真實(shí)性。如果是自然人，就要保證其國(guó)籍、姓名、年齡、住址等基本情況的真實(shí)性；
2）保證并購(gòu)方并購(gòu)動(dòng)機(jī)的真實(shí)性和合法性。并購(gòu)方的并購(gòu)動(dòng)機(jī)各種各樣，有的是為了配合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，加強(qiáng)原有企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，有的是想炒作資產(chǎn)或股權(quán)以便轉(zhuǎn)手牟利，還有的可能是為了實(shí)現(xiàn)非法目的。目標(biāo)企業(yè)一般都希望并購(gòu)方將目標(biāo)企業(yè)作為一項(xiàng)實(shí)業(yè)好好經(jīng)營(yíng)，而不喜歡其倒賣(mài)資產(chǎn)或股權(quán)，更不希望并購(gòu)方通過(guò)并購(gòu)實(shí)現(xiàn)其非法目的。因此，目標(biāo)企業(yè)可以要求外國(guó)投資者在陳述和保證條款中對(duì)其并購(gòu)動(dòng)機(jī)進(jìn)行陳述和保證；
3）保證對(duì)并購(gòu)方具有目標(biāo)企業(yè)所需的經(jīng)營(yíng)資質(zhì)和技術(shù)水平的陳述的真實(shí)性；
4）保證對(duì)并購(gòu)方具有良好的商業(yè)信譽(yù)和管理能力的陳述的真實(shí)性；
5）保證對(duì)并購(gòu)方具有良好的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)濟(jì)實(shí)力的陳述的真實(shí)性；
6）保證對(duì)改善目標(biāo)企業(yè)治理結(jié)構(gòu)和促進(jìn)目標(biāo)企業(yè)持續(xù)發(fā)展的能力的陳述的真實(shí)性。
3．介紹轉(zhuǎn)讓的國(guó)有資產(chǎn)和國(guó)有股權(quán)的條款
該條款主要是說(shuō)明并購(gòu)交易的標(biāo)的。如果是國(guó)有資產(chǎn)，則要詳細(xì)說(shuō)明資產(chǎn)的組成、數(shù)量、坐落位置、使用年限等，如果是國(guó)有股權(quán)，則要詳細(xì)說(shuō)明股權(quán)的基本情況。
4．保密條款
在陳述和保證條款部分，并購(gòu)雙方已經(jīng)就各自關(guān)心的重要問(wèn)題作了如實(shí)陳述，實(shí)際上已經(jīng)涉及到各自的許多的商業(yè)秘密。為了防止這些商業(yè)秘密的泄露，并購(gòu)雙方在并購(gòu)合同中設(shè)置保密條款，要求各自承擔(dān)相應(yīng)的保密義務(wù)。
5．風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)條款
在陳述與保證條款部分，并購(gòu)雙方都就自己關(guān)心的問(wèn)題要對(duì)方進(jìn)行了陳述并保證陳述的真實(shí)性。但是，有些問(wèn)題是并購(gòu)雙方無(wú)法預(yù)測(cè)的。所以，在陳述與保證條款部分，并購(gòu)雙方通常以“就本方所知”作為陳述和保證的前提條件。并購(gòu)方最擔(dān)心目標(biāo)企業(yè)的或有債務(wù)。雖然已經(jīng)進(jìn)行盡職調(diào)查，目標(biāo)企業(yè)也進(jìn)行了陳述與保證，但是有些債務(wù)事實(shí)上連目標(biāo)企業(yè)自己也不知道。對(duì)這種風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)，是外國(guó)投資者關(guān)心的重點(diǎn)。因此，并購(gòu)方一般要求訂立“或有債務(wù)在交割時(shí)由目標(biāo)企業(yè)自行負(fù)擔(dān)”的條款，以及“交割后發(fā)現(xiàn)的或有債務(wù)如目標(biāo)企業(yè)未曾如實(shí)陳述，無(wú)論是否為故意過(guò)失，均由目標(biāo)公司負(fù)擔(dān)”的條款。當(dāng)然，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的范圍、方式和程度往往取決于并購(gòu)價(jià)款。在高價(jià)前提下，并購(gòu)方往往要求目標(biāo)企業(yè)承擔(dān)較重的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任；反之，在低價(jià)情況下，并購(gòu)方則會(huì)同意目標(biāo)企業(yè)分擔(dān)較小的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。
6．不可抗力條款
不可抗力是指無(wú)法預(yù)見(jiàn)、不能避免、不能克服的情況。不可抗力可以是自然原因釀成的，也可以是人為因素引起的。前者如地震、水災(zāi)、旱災(zāi)、突發(fā)疫情等，后者如戰(zhàn)爭(zhēng)、政府禁令、罷工、*等。不可抗力條款的主要內(nèi)容包括：雙方約定的不可抗力的具體內(nèi)容；遭遇不可抗力事故的一方向另一方提出事故報(bào)告和證明文件的期限和方式；遭遇不可抗力事故一方的責(zé)任范圍。如因不可抗力使合同無(wú)法履行，則應(yīng)解除合同。如不可抗力只是暫時(shí)阻礙合同履行，則一般采取延期履行合同的方式。凡發(fā)生不可抗力事故，如果當(dāng)事人已盡力采取補(bǔ)救措施但仍未能避免損失的情況下，可不負(fù)賠償責(zé)任。
7．企業(yè)債權(quán)債務(wù)處理?xiàng)l款
債權(quán)債務(wù)條款一般會(huì)規(guī)定一個(gè)基準(zhǔn)日，作為目標(biāo)企業(yè)債權(quán)債務(wù)的承擔(dān)的分界線。同時(shí)，為了防止目標(biāo)企業(yè)的或有債務(wù)，并購(gòu)方會(huì)要求目標(biāo)企業(yè)的在陳述和保證條款中保證目標(biāo)企業(yè)除債權(quán)債務(wù)清單中列明的負(fù)債之外再無(wú)其他負(fù)債。
8．職工安置條款
職工安置條款關(guān)系到目標(biāo)企業(yè)的切身利益，相關(guān)法規(guī)對(duì)該問(wèn)題進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定。這里主要介紹在外資并購(gòu)中，外國(guó)投資者和目標(biāo)企業(yè)在職工安置條款的設(shè)置上要注意以下幾個(gè)問(wèn)題：
（1）不得損害職工的合法權(quán)益?！独猛赓Y改組國(guó)有企業(yè)暫行規(guī)定》已經(jīng)把“不得損害職工的合法權(quán)益”作為該規(guī)定的基本原則。這也是外國(guó)投資者和目標(biāo)企業(yè)設(shè)置職工安置條款的出發(fā)點(diǎn)；
（2）職工安置條款的內(nèi)容一定要經(jīng)目標(biāo)企業(yè)職工代表大會(huì)審議通過(guò)；
（3）仔細(xì)研究地方政府的不同規(guī)定。在實(shí)踐操作中，各省、市對(duì)于國(guó)有企業(yè)改制的職工安置問(wèn)題往往都有自己的規(guī)定。這些規(guī)定有的合法，有的則是和中央法律政策相違背的。
此外，這些規(guī)定中的職工安置方式和費(fèi)用并不完全相同。因此，在設(shè)置職工安置條款時(shí)，有必要對(duì)地方政府有關(guān)職工安置的規(guī)定和政策進(jìn)行仔細(xì)研究，以便正確評(píng)估目標(biāo)企業(yè)在職工安置中所要支付的款項(xiàng)和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。