財(cái)務(wù)管理概述
(一)財(cái)務(wù)管理的任務(wù)
財(cái)務(wù)管理是組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。
財(cái)務(wù)管理的具體任務(wù)為：
第一， 合理安排財(cái)務(wù)收支，使企業(yè)保持較強(qiáng)的支付能力和償債能力
第二， 以較低的資金成本和較小的籌資風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)發(fā)展籌集到所需要的資金
第三， 合理運(yùn)用資金，選擇的資金投向，加速資金周轉(zhuǎn)，不斷提高資金的利用效果，以盡可能少的資金投入，取得盡可能大的經(jīng)營(yíng)成果
第四， 合理確定利潤(rùn)分配比例和分配形式，提高企業(yè)的盈利能力，提升企業(yè)的整體價(jià)值
(二)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容
財(cái)務(wù)管理主要是資金管理，其對(duì)象是資金的循環(huán)及其周轉(zhuǎn)
財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容：
1、 投資決策
投資是指企業(yè)投入資金，以期在未來(lái)獲取收益的一種行為。
企業(yè)的投資按不同的標(biāo)準(zhǔn)可以分為以下類(lèi)型：
第一， 直接投資和間接投資
第二， 長(zhǎng)期投資和短期投資
2、 籌資決策
籌資是指企業(yè)根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)資金的需要量，采用適當(dāng)?shù)姆绞将@取資金的行為。
企業(yè)的資金來(lái)源，按不同的標(biāo)志可以分為以下類(lèi)別：
第一， 權(quán)益資金和借入資金
第二， 長(zhǎng)期資金和短期資金
3、 股利決策
股利決策就是制訂企業(yè)的股利分配決策，確定企業(yè)的凈利潤(rùn)中有多少作為股利發(fā)給股東，有多少留在企業(yè)作為再投資。
(三)財(cái)務(wù)管理的職能
1、財(cái)務(wù)決策職能
2、財(cái)務(wù)計(jì)劃職能
3、財(cái)務(wù)控制職能
二、 財(cái)務(wù)管理的價(jià)值觀念
(一)貨幣的時(shí)間價(jià)值
1、貨幣時(shí)間價(jià)值的基本概念
貨幣的時(shí)間價(jià)值，是指貨幣經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的投資與再投資后所增加的價(jià)值，也稱(chēng)為資金的時(shí)間價(jià)值。
2、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算
(1)單利和復(fù)利
單利是指每期利息只按本金計(jì)算，不管期限多長(zhǎng)，本金所生利息不加入本金再計(jì)算利息。
復(fù)利是指不僅本金要計(jì)算利息，而且每經(jīng)過(guò)一個(gè)計(jì)息期后，還要將所生利息加入本金再計(jì)利息，逐期滾算。
(2)復(fù)利的終值與現(xiàn)值
復(fù)利的終值是指現(xiàn)在的一筆資金按復(fù)利計(jì)算的在未來(lái)一段時(shí)間后所具有的價(jià)值。
復(fù)利的現(xiàn)值是指未來(lái)現(xiàn)金收入或支出按復(fù)利計(jì)算的現(xiàn)在價(jià)值，也可以說(shuō)是為取得將來(lái)一定本利和現(xiàn)在所需要墊付的本金。
(3)普通年金的計(jì)算
第一， 普通年金終值
第二， 普通年金現(xiàn)值
(二)風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬
1、風(fēng)險(xiǎn)的概念
風(fēng)險(xiǎn)是指在一定條件和一定時(shí)期內(nèi)可能發(fā)生的各種結(jié)果的變動(dòng)程度，是事件本身的不確定性。
2、風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)別
(1)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指那些對(duì)所有公司都產(chǎn)生影響的因素引起的風(fēng)險(xiǎn)。
(2)公司特有風(fēng)險(xiǎn)
公司特有風(fēng)險(xiǎn)是指由個(gè)別公司的特定事件造成的風(fēng)險(xiǎn)。
公司特有風(fēng)險(xiǎn)又分為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)兩類(lèi)。
3、風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的關(guān)系
風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的關(guān)系是，風(fēng)險(xiǎn)越大，要求的報(bào)酬率就越高。
風(fēng)險(xiǎn)和期望投資報(bào)酬之間的關(guān)系可用公式表示為：
期望投資報(bào)酬率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率
(一)財(cái)務(wù)管理的任務(wù)
財(cái)務(wù)管理是組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。
財(cái)務(wù)管理的具體任務(wù)為：
第一， 合理安排財(cái)務(wù)收支，使企業(yè)保持較強(qiáng)的支付能力和償債能力
第二， 以較低的資金成本和較小的籌資風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)發(fā)展籌集到所需要的資金
第三， 合理運(yùn)用資金，選擇的資金投向，加速資金周轉(zhuǎn)，不斷提高資金的利用效果，以盡可能少的資金投入，取得盡可能大的經(jīng)營(yíng)成果
第四， 合理確定利潤(rùn)分配比例和分配形式，提高企業(yè)的盈利能力，提升企業(yè)的整體價(jià)值
(二)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容
財(cái)務(wù)管理主要是資金管理，其對(duì)象是資金的循環(huán)及其周轉(zhuǎn)
財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容：
1、 投資決策
投資是指企業(yè)投入資金，以期在未來(lái)獲取收益的一種行為。
企業(yè)的投資按不同的標(biāo)準(zhǔn)可以分為以下類(lèi)型：
第一， 直接投資和間接投資
第二， 長(zhǎng)期投資和短期投資
2、 籌資決策
籌資是指企業(yè)根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)資金的需要量，采用適當(dāng)?shù)姆绞将@取資金的行為。
企業(yè)的資金來(lái)源，按不同的標(biāo)志可以分為以下類(lèi)別：
第一， 權(quán)益資金和借入資金
第二， 長(zhǎng)期資金和短期資金
3、 股利決策
股利決策就是制訂企業(yè)的股利分配決策，確定企業(yè)的凈利潤(rùn)中有多少作為股利發(fā)給股東，有多少留在企業(yè)作為再投資。
(三)財(cái)務(wù)管理的職能
1、財(cái)務(wù)決策職能
2、財(cái)務(wù)計(jì)劃職能
3、財(cái)務(wù)控制職能
二、 財(cái)務(wù)管理的價(jià)值觀念
(一)貨幣的時(shí)間價(jià)值
1、貨幣時(shí)間價(jià)值的基本概念
貨幣的時(shí)間價(jià)值，是指貨幣經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的投資與再投資后所增加的價(jià)值，也稱(chēng)為資金的時(shí)間價(jià)值。
2、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算
(1)單利和復(fù)利
單利是指每期利息只按本金計(jì)算，不管期限多長(zhǎng)，本金所生利息不加入本金再計(jì)算利息。
復(fù)利是指不僅本金要計(jì)算利息，而且每經(jīng)過(guò)一個(gè)計(jì)息期后，還要將所生利息加入本金再計(jì)利息，逐期滾算。
(2)復(fù)利的終值與現(xiàn)值
復(fù)利的終值是指現(xiàn)在的一筆資金按復(fù)利計(jì)算的在未來(lái)一段時(shí)間后所具有的價(jià)值。
復(fù)利的現(xiàn)值是指未來(lái)現(xiàn)金收入或支出按復(fù)利計(jì)算的現(xiàn)在價(jià)值，也可以說(shuō)是為取得將來(lái)一定本利和現(xiàn)在所需要墊付的本金。
(3)普通年金的計(jì)算
第一， 普通年金終值
第二， 普通年金現(xiàn)值
(二)風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬
1、風(fēng)險(xiǎn)的概念
風(fēng)險(xiǎn)是指在一定條件和一定時(shí)期內(nèi)可能發(fā)生的各種結(jié)果的變動(dòng)程度，是事件本身的不確定性。
2、風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)別
(1)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指那些對(duì)所有公司都產(chǎn)生影響的因素引起的風(fēng)險(xiǎn)。
(2)公司特有風(fēng)險(xiǎn)
公司特有風(fēng)險(xiǎn)是指由個(gè)別公司的特定事件造成的風(fēng)險(xiǎn)。
公司特有風(fēng)險(xiǎn)又分為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)兩類(lèi)。
3、風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的關(guān)系
風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的關(guān)系是，風(fēng)險(xiǎn)越大，要求的報(bào)酬率就越高。
風(fēng)險(xiǎn)和期望投資報(bào)酬之間的關(guān)系可用公式表示為：
期望投資報(bào)酬率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率