【考情分析】
本章為非重點章，主要介紹營運資本籌資政策和短期籌資方式，題型以客觀題為主，平均分值在3分左右。
近三年本章題型、分值分布 年份
單項選擇題
多項選擇題
判斷題
計算分析題
綜合題
合計
2009
1
1
2008
2007
知識點一——營運資本籌資政策
1.單選題：某企業(yè)生產(chǎn)淡季占用流動資產(chǎn)20萬元，固定資產(chǎn)140萬元，生產(chǎn)旺季還要增加40萬元的臨時性存貨，若企業(yè)權(quán)益資本為100萬元，長期負(fù)債50萬元，其余則要靠借入短期負(fù)債解決，該企業(yè)實行的是（ ）。
A.配合型籌資政策
B.適中的籌資政策
C.激進型籌資政策
D.保守型籌資政策
【正確答案】C
【答案解析】
因為企業(yè)固定資產(chǎn)和永久性流動資產(chǎn)占用的資金為20＋140＝160萬元，大于企業(yè)的權(quán)益資本和長期負(fù)債籌集的資金100＋50＝150萬元，所以該企業(yè)實行的是激進型籌資政策，其特點是：臨時性負(fù)債不但融通臨時性流動資產(chǎn)的資金需要，還解決部分永久性資產(chǎn)的資金需要。
2.單選題：甲企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營淡季占用300萬元的流動資產(chǎn)和500萬元的長期資產(chǎn)。在生產(chǎn)經(jīng)營的高峰期，額外增加200萬元的季節(jié)性存貨需求。如果企業(yè)的權(quán)益資本、長期負(fù)債和自發(fā)性流動負(fù)債的籌資額為700萬元，其營業(yè)高峰時的易變現(xiàn)率為（ ）。
A.40%
B.71%
C.66%
D.29%
【正確答案】A
知識點二——短期籌資
4.單選題：下列關(guān)于短期負(fù)債籌資特點的敘述不正確的是（ ）。
A.籌資速度快，容易取得
B.籌資富有彈性
C.籌資成本高
D.籌資風(fēng)險高
【正確答案】C
5.單選題：下列各項中，使放棄現(xiàn)金折扣成本降低的是（ ）。
A.信用期、折扣期不變，折扣率降低
B.折扣期、折扣率不變，信用期縮短
C.折扣率不變，信用期和折扣期等量延長
D.折扣率、信用期不變，折扣期延長
【正確答案】A
6.單選題：甲公司與乙銀行簽訂了一份周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定，周轉(zhuǎn)信貸限額為l000萬元，借款利率為6%，承諾費率為0.5%，甲公司需按照實際借款額維持10%的補償性余額。甲公司年度內(nèi)使用借款600萬元，則該筆借款的實際稅前資本成本是（ ）。
A.6%
B.6.33%
C.6.67%
D.7.O4%
【正確答案】D
7.多選題：下列說法不正確的有（ ）。
A.在收款法支付利息的情況下，借款人收到款項時就要支付利息
B.商業(yè)信用籌資沒有資金成本
C.加息法下，實際利率大約是名義利率的2倍
D.周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定和信用額度均具有法律效應(yīng)
本章為非重點章，主要介紹營運資本籌資政策和短期籌資方式，題型以客觀題為主，平均分值在3分左右。
近三年本章題型、分值分布 年份
單項選擇題
多項選擇題
判斷題
計算分析題
綜合題
合計
2009
1
1
2008
2007
知識點一——營運資本籌資政策
1.單選題：某企業(yè)生產(chǎn)淡季占用流動資產(chǎn)20萬元，固定資產(chǎn)140萬元，生產(chǎn)旺季還要增加40萬元的臨時性存貨，若企業(yè)權(quán)益資本為100萬元，長期負(fù)債50萬元，其余則要靠借入短期負(fù)債解決，該企業(yè)實行的是（ ）。
A.配合型籌資政策
B.適中的籌資政策
C.激進型籌資政策
D.保守型籌資政策
【正確答案】C
【答案解析】
因為企業(yè)固定資產(chǎn)和永久性流動資產(chǎn)占用的資金為20＋140＝160萬元，大于企業(yè)的權(quán)益資本和長期負(fù)債籌集的資金100＋50＝150萬元，所以該企業(yè)實行的是激進型籌資政策，其特點是：臨時性負(fù)債不但融通臨時性流動資產(chǎn)的資金需要，還解決部分永久性資產(chǎn)的資金需要。
2.單選題：甲企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營淡季占用300萬元的流動資產(chǎn)和500萬元的長期資產(chǎn)。在生產(chǎn)經(jīng)營的高峰期，額外增加200萬元的季節(jié)性存貨需求。如果企業(yè)的權(quán)益資本、長期負(fù)債和自發(fā)性流動負(fù)債的籌資額為700萬元，其營業(yè)高峰時的易變現(xiàn)率為（ ）。
A.40%
B.71%
C.66%
D.29%
【正確答案】A
知識點二——短期籌資
4.單選題：下列關(guān)于短期負(fù)債籌資特點的敘述不正確的是（ ）。
A.籌資速度快，容易取得
B.籌資富有彈性
C.籌資成本高
D.籌資風(fēng)險高
【正確答案】C
5.單選題：下列各項中，使放棄現(xiàn)金折扣成本降低的是（ ）。
A.信用期、折扣期不變，折扣率降低
B.折扣期、折扣率不變，信用期縮短
C.折扣率不變，信用期和折扣期等量延長
D.折扣率、信用期不變，折扣期延長
【正確答案】A
6.單選題：甲公司與乙銀行簽訂了一份周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定，周轉(zhuǎn)信貸限額為l000萬元，借款利率為6%，承諾費率為0.5%，甲公司需按照實際借款額維持10%的補償性余額。甲公司年度內(nèi)使用借款600萬元，則該筆借款的實際稅前資本成本是（ ）。
A.6%
B.6.33%
C.6.67%
D.7.O4%
【正確答案】D
7.多選題：下列說法不正確的有（ ）。
A.在收款法支付利息的情況下，借款人收到款項時就要支付利息
B.商業(yè)信用籌資沒有資金成本
C.加息法下，實際利率大約是名義利率的2倍
D.周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定和信用額度均具有法律效應(yīng)