2010初級經(jīng)濟(jì)師金融專業(yè)輔導(dǎo)：第四章(6)

(三)證券發(fā)行市場和流通市場
    1、證券發(fā)行市場
    證券發(fā)行市場一般沒有集中固定的場所，是一種無形市場。證券發(fā)行市場主體即其主要的參與者，包括發(fā)行者、認(rèn)購者和承銷者。
    證券發(fā)行方式是發(fā)行者采用什么方法，通過何種渠道或途徑將證券投入市場。證券發(fā)行方式一般有如下幾種：
    (1)公募發(fā)行與私募發(fā)行
    (2)直接發(fā)行與間接發(fā)行。
    (3)平價發(fā)行、溢價發(fā)行與折價發(fā)行。
    (二)證券流通市場
    證券流通市場主要有證券交易所和場外交易市場兩種形式。
    (1)證券交易所
    證券交易所作為固定的、有組織的、專門集中進(jìn)行證券交易的場所，它不僅設(shè)有為買賣雙方交易證券的場地，還配有各種服務(wù)設(shè)施和必要的管理及服務(wù)人員，指定各種規(guī)則，以保證整個交易過程順利進(jìn)行。
    證券交易所有公司制和會員制兩種組織形式。
    我國現(xiàn)有的兩家證券交易所——上海證券交易所和深圳證券交易所就是按照會員制形式設(shè)立的，是非盈利性的事業(yè)法人。
    場外交易市場
    場外交易市場是在證券交易所以外的證券交易市場的總稱。
    場外交易市場的特征有：一是一般沒有集中的、固定的交易場所。二是對投資者無須加以特別的限制，可直接與證券經(jīng)紀(jì)商或自營商進(jìn)行交易，是一個開放型市場;三是交易的證券種類繁多，除少數(shù)上市證券外，主要是各種上市證券;四是按照議價方式完成證券的成交。五是管理上比交易所相對寬松。
    例題：單選
    根據(jù)我國法律規(guī)定，我國的證券交易所是( )。
    A.以盈利為目的的法人
    B.不以盈利為目的的法人
    C.公益性機(jī)構(gòu)
    D.政府機(jī)構(gòu)
    答案：B
    證券發(fā)行者自己組織銷售的證券發(fā)行方式是( )。
    A.直接發(fā)行
    B.間接發(fā)行
    C.代理發(fā)行
    D.公開發(fā)行
    答案：A