知識點111(P11)：證券市場中介機構(gòu)
□證券市場中介機構(gòu)是指為證券發(fā)行、交易提供服務(wù)的各類機構(gòu)。
1、證券公司
2、證券登記結(jié)算機構(gòu)
3、證券服務(wù)機構(gòu)：證券投資咨詢公司、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)、律師事務(wù)所、證券信用評級機構(gòu)等。
知識點112(P11)：自律性組織
□自律性組織包括證券交易所和證券業(yè)協(xié)會。
證券交易所是為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實行自律管理的法人。證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團體法人。權(quán)利機構(gòu)為全體會員組成的會員大會。
知識點113(P12)：證券監(jiān)管機構(gòu)
證券監(jiān)管機構(gòu)是中國證券監(jiān)督管理委員會(簡稱中國證監(jiān)會)及其派出機構(gòu)。是國務(wù)院直屬的證券監(jiān)督管理機構(gòu)。
知識點114(P12)：□證券市場的產(chǎn)生
得益于社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟的發(fā)展。
得益于股份制的發(fā)展
得益于信用制度的發(fā)展
知識點115(P13-15)：證券市場的發(fā)展階段
萌芽階段：15世紀的意大利商業(yè)城市中的證券交易主要是商業(yè)票據(jù)的買賣。16世紀里昂、安特衛(wèi)普已有證券交易所交易國家債券。16世紀中葉，股份公司出現(xiàn)。1602年在荷蘭的阿姆斯特丹成立了世界上第一個股票交易所。1773年，英國的第一家證券交易所在“喬納森咖啡館”成立，為現(xiàn)在倫敦證券交易所的前身。美國證券市場是從買賣政府債券開始的。1790年成立了美國第一個證券交易所費城證券交易所。1792年，在華爾街簽訂“梧桐樹協(xié)定”，逐步在1863年發(fā)展為“紐約證券交易所”。
初步發(fā)展階段：證券結(jié)構(gòu)起了變化，有價證券中占主要地位的已不是政府債券，而是公司股票和公司債券。
停滯階段：1929年全球經(jīng)濟危機
恢復(fù)階段：二戰(zhàn)后至60年代
加速發(fā)展階段：70年代以來，標(biāo)志是反映證券市場容量的重要指標(biāo)-證券化率(證券市值/GDP)的提高。
知識點116(P16-19)：□國際證券市場發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢(多選，多為ABCD四個選項)
證券市場一體化
投資者法人化
金融創(chuàng)新深化
金融機構(gòu)混業(yè)化。1999年，美國通過《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，廢除1933年經(jīng)濟危機時代制定的《格拉斯-斯蒂格爾法案》，取消了銀行、證券、保險公司相互滲透業(yè)務(wù)的障礙，標(biāo)志著金融業(yè)分業(yè)制度的終結(jié)。(P17)
交易所重組與公司化。(□)2000年，阿姆斯特丹交易所、布魯塞爾交易所、巴黎交易所簽署協(xié)議，合并為泛歐交易所;2002年又先后合并倫敦國際金融期權(quán)期貨交易所(LIFFE)和葡萄牙交易所(BVLP)。1993年斯德哥爾摩證券交易所最先掛牌上市。(P18)
證券市場網(wǎng)絡(luò)化
金融風(fēng)險復(fù)雜化
金融監(jiān)管合作化
知識點117(P20-33)：中國證券市場發(fā)展史
我國最早出現(xiàn)的股票是外商股票，最早的證券交易機構(gòu)也是外商開辦的“上海股份公所”和“上海眾業(yè)公所”。1872年設(shè)立的輪船招商局是我國第一家股份制企業(yè)。1918年成立的北平證券交易所是中國人創(chuàng)辦的第一家證券交易所。(P20)
1981年，我國重啟國債發(fā)行。1982年出現(xiàn)企業(yè)債，1984年出現(xiàn)金融債。1987年，中國第一家專業(yè)證券公司-深圳特區(qū)證券公司成立。1990年12月上海證券交易所營業(yè)，1991年7月深圳證券交易所營業(yè)。1990年10月，鄭州糧食批發(fā)市場引入期貨交易機制，稱為中國期貨交易的實質(zhì)性發(fā)端。1992年10月，深圳有色金屬交易所推出中國第一個標(biāo)準化期貨合約-特級鋁期貨標(biāo)準合同。(P21)
1992年10月，國務(wù)院證券委和中國證監(jiān)會成立，標(biāo)志中國資本市場納入全國統(tǒng)一監(jiān)管框架，1998年，國務(wù)院證券委撤銷，證監(jiān)會成為全國證券期貨市場的監(jiān)管部門。
1991年開始老基金，1997年11月，《證券投資基金管理暫行辦法》頒布。1998年12月，《證券法》正式頒布，并于1999年7月實施。(P22)國務(wù)院于2004年1月發(fā)布《關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》(國九條)。2005年10月，修訂后的《證券法》、《公司法》頒布，2006年1月1日開始實施。(P23)
股權(quán)分置改革方案須經(jīng)參加表決的股東所持表決權(quán)的2/3以上和參加表決的流通股股東所持表決權(quán)的2/3以上同時通過。(P24)
2007年3月，修訂《期貨交易管理條例》發(fā)布
1992年開始境內(nèi)上市外資股(B股)，1993年開始境外上市外資股(H股、N股)。1982年1月，中國國際信托投資公司在日本債券市場發(fā)行了100億日元的私募債券，這是我國國內(nèi)機構(gòu)首次在境外發(fā)行外幣債券。1984年11月，中國銀行在東京公開發(fā)行200億日元債券，標(biāo)志中國正式進入國際債券市場。1993年9月，財政部首次在日本發(fā)行了200億日元債券，標(biāo)志著我國主權(quán)外債發(fā)行的正式起步。(P30)
1982年，日本野村證券成為第一家在中國設(shè)立代表處的海外證券公司。1995年5月，中國建設(shè)銀行、美國摩根士丹利國際公司等5家中外機構(gòu)共同組建了中國國際金融有限公司，成為我國首個中外合資證券公司。中國證監(jiān)會1995年加入了證監(jiān)會國際組織。2001年12月11日，我國正式加入WTO，承諾：1、國外證券機構(gòu)可直接從事B股交易。2、其代表處可成為交易所特別會員。3、允許設(shè)立合營公司從事證券投資基金管理業(yè)務(wù)，外資比例不超過33%，3年后，不超過49%。4、加入3年內(nèi)，允許設(shè)立合營證券公司，外資比例不超過1/3。(P31)2003年，瑞士銀行成為首家獲批的合格境外機構(gòu)投資者(QFII)(P32)
□證券市場中介機構(gòu)是指為證券發(fā)行、交易提供服務(wù)的各類機構(gòu)。
1、證券公司
2、證券登記結(jié)算機構(gòu)
3、證券服務(wù)機構(gòu)：證券投資咨詢公司、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)、律師事務(wù)所、證券信用評級機構(gòu)等。
知識點112(P11)：自律性組織
□自律性組織包括證券交易所和證券業(yè)協(xié)會。
證券交易所是為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實行自律管理的法人。證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團體法人。權(quán)利機構(gòu)為全體會員組成的會員大會。
知識點113(P12)：證券監(jiān)管機構(gòu)
證券監(jiān)管機構(gòu)是中國證券監(jiān)督管理委員會(簡稱中國證監(jiān)會)及其派出機構(gòu)。是國務(wù)院直屬的證券監(jiān)督管理機構(gòu)。
知識點114(P12)：□證券市場的產(chǎn)生
得益于社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟的發(fā)展。
得益于股份制的發(fā)展
得益于信用制度的發(fā)展
知識點115(P13-15)：證券市場的發(fā)展階段
萌芽階段：15世紀的意大利商業(yè)城市中的證券交易主要是商業(yè)票據(jù)的買賣。16世紀里昂、安特衛(wèi)普已有證券交易所交易國家債券。16世紀中葉，股份公司出現(xiàn)。1602年在荷蘭的阿姆斯特丹成立了世界上第一個股票交易所。1773年，英國的第一家證券交易所在“喬納森咖啡館”成立，為現(xiàn)在倫敦證券交易所的前身。美國證券市場是從買賣政府債券開始的。1790年成立了美國第一個證券交易所費城證券交易所。1792年，在華爾街簽訂“梧桐樹協(xié)定”，逐步在1863年發(fā)展為“紐約證券交易所”。
初步發(fā)展階段：證券結(jié)構(gòu)起了變化，有價證券中占主要地位的已不是政府債券，而是公司股票和公司債券。
停滯階段：1929年全球經(jīng)濟危機
恢復(fù)階段：二戰(zhàn)后至60年代
加速發(fā)展階段：70年代以來，標(biāo)志是反映證券市場容量的重要指標(biāo)-證券化率(證券市值/GDP)的提高。
知識點116(P16-19)：□國際證券市場發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢(多選，多為ABCD四個選項)
證券市場一體化
投資者法人化
金融創(chuàng)新深化
金融機構(gòu)混業(yè)化。1999年，美國通過《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，廢除1933年經(jīng)濟危機時代制定的《格拉斯-斯蒂格爾法案》，取消了銀行、證券、保險公司相互滲透業(yè)務(wù)的障礙，標(biāo)志著金融業(yè)分業(yè)制度的終結(jié)。(P17)
交易所重組與公司化。(□)2000年，阿姆斯特丹交易所、布魯塞爾交易所、巴黎交易所簽署協(xié)議，合并為泛歐交易所;2002年又先后合并倫敦國際金融期權(quán)期貨交易所(LIFFE)和葡萄牙交易所(BVLP)。1993年斯德哥爾摩證券交易所最先掛牌上市。(P18)
證券市場網(wǎng)絡(luò)化
金融風(fēng)險復(fù)雜化
金融監(jiān)管合作化
知識點117(P20-33)：中國證券市場發(fā)展史
我國最早出現(xiàn)的股票是外商股票，最早的證券交易機構(gòu)也是外商開辦的“上海股份公所”和“上海眾業(yè)公所”。1872年設(shè)立的輪船招商局是我國第一家股份制企業(yè)。1918年成立的北平證券交易所是中國人創(chuàng)辦的第一家證券交易所。(P20)
1981年，我國重啟國債發(fā)行。1982年出現(xiàn)企業(yè)債，1984年出現(xiàn)金融債。1987年，中國第一家專業(yè)證券公司-深圳特區(qū)證券公司成立。1990年12月上海證券交易所營業(yè)，1991年7月深圳證券交易所營業(yè)。1990年10月，鄭州糧食批發(fā)市場引入期貨交易機制，稱為中國期貨交易的實質(zhì)性發(fā)端。1992年10月，深圳有色金屬交易所推出中國第一個標(biāo)準化期貨合約-特級鋁期貨標(biāo)準合同。(P21)
1992年10月，國務(wù)院證券委和中國證監(jiān)會成立，標(biāo)志中國資本市場納入全國統(tǒng)一監(jiān)管框架，1998年，國務(wù)院證券委撤銷，證監(jiān)會成為全國證券期貨市場的監(jiān)管部門。
1991年開始老基金，1997年11月，《證券投資基金管理暫行辦法》頒布。1998年12月，《證券法》正式頒布，并于1999年7月實施。(P22)國務(wù)院于2004年1月發(fā)布《關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》(國九條)。2005年10月，修訂后的《證券法》、《公司法》頒布，2006年1月1日開始實施。(P23)
股權(quán)分置改革方案須經(jīng)參加表決的股東所持表決權(quán)的2/3以上和參加表決的流通股股東所持表決權(quán)的2/3以上同時通過。(P24)
2007年3月，修訂《期貨交易管理條例》發(fā)布
1992年開始境內(nèi)上市外資股(B股)，1993年開始境外上市外資股(H股、N股)。1982年1月，中國國際信托投資公司在日本債券市場發(fā)行了100億日元的私募債券，這是我國國內(nèi)機構(gòu)首次在境外發(fā)行外幣債券。1984年11月，中國銀行在東京公開發(fā)行200億日元債券，標(biāo)志中國正式進入國際債券市場。1993年9月，財政部首次在日本發(fā)行了200億日元債券，標(biāo)志著我國主權(quán)外債發(fā)行的正式起步。(P30)
1982年，日本野村證券成為第一家在中國設(shè)立代表處的海外證券公司。1995年5月，中國建設(shè)銀行、美國摩根士丹利國際公司等5家中外機構(gòu)共同組建了中國國際金融有限公司，成為我國首個中外合資證券公司。中國證監(jiān)會1995年加入了證監(jiān)會國際組織。2001年12月11日，我國正式加入WTO，承諾：1、國外證券機構(gòu)可直接從事B股交易。2、其代表處可成為交易所特別會員。3、允許設(shè)立合營公司從事證券投資基金管理業(yè)務(wù)，外資比例不超過33%，3年后，不超過49%。4、加入3年內(nèi)，允許設(shè)立合營證券公司，外資比例不超過1/3。(P31)2003年，瑞士銀行成為首家獲批的合格境外機構(gòu)投資者(QFII)(P32)