一、 資產(chǎn)評估在企業(yè)資產(chǎn)減值測試中的應(yīng)用
(一) 資產(chǎn)減值測試及其所涉及的價值類型
1、資產(chǎn)減值測試
如果資產(chǎn)不能夠為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益或者帶來的經(jīng)濟利益低于其賬面價值，那么該資產(chǎn)就不能再以原賬面值予以確認(rèn)，否則，無法反映資產(chǎn)的實際價值，其結(jié)果會導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)的虛增和利潤虛增?！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則---資產(chǎn)減值》規(guī)定，當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價值時，即表明資產(chǎn)發(fā)生了減值。
資產(chǎn)減值測試流程見P451圖12-4.
2、根據(jù)資產(chǎn)減值測試準(zhǔn)則的第六條，在資產(chǎn)存在減值跡象時，應(yīng)當(dāng)估計其可回收金額。可回收金額應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額和資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。
資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額：自愿買方和自愿賣方在各理性行事且受任何強迫壓制的情況下，評估對象在基準(zhǔn)日進行正常公平交易的價值并扣減相應(yīng)的處置費用后得到的凈額。
資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值：將評估對象作為企業(yè)組成部分或者要素資產(chǎn)按其正在使用方式和程度及其所屬企業(yè)的貢獻(xiàn)的價值估計數(shù)額。
以上兩種價值類型其中任何一項已超過所對應(yīng)資產(chǎn)的賬面價值，并通過減值測試的前提下，可以不必計算另一項數(shù)值。P452圖12-5
(二) 資產(chǎn)減值測試評估中的評估對象
1、 資產(chǎn)減值測試對象
測試對象為單項資產(chǎn)、資產(chǎn)組(難以對單項資產(chǎn)的可回收金額進行估計的情況下)和資產(chǎn)組組合。判斷是否獨立于其他資產(chǎn)或資產(chǎn)組產(chǎn)生現(xiàn)金流，至少應(yīng)當(dāng)從以下兩個方面來考慮：
(1)經(jīng)營層面的獨立性
比如：鐵礦公司的私有鐵路，無法獨立產(chǎn)生現(xiàn)金流，應(yīng)并入鐵礦公司資產(chǎn)組組合一并進行減值測試。
(2)是否存在合同的約束性限制
比如：一個公交運營公司同時運營五條線路，其中一條出現(xiàn)虧損，但根據(jù)合同，必須同時經(jīng)營五條線路，無法單獨關(guān)閉虧損線路，該線路應(yīng)該與其他四條線路作為一個資產(chǎn)組合進行減值測試。
減值的評估對象一般不包括負(fù)債，除非不考慮該負(fù)債的金額就無法確定資產(chǎn)組的可收回金額，資產(chǎn)組的賬面價值一般不包括已確認(rèn)的計息負(fù)債的賬面價值。
總部資產(chǎn)和商譽:難以單獨進行減值測試,應(yīng)當(dāng)結(jié)合與其相關(guān)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合進行減值測試。
(一) 資產(chǎn)減值測試的評估方法和評估參數(shù)
1、 資產(chǎn)減值測試的評估方法
從基本的評估思路來說，成本法不適用減值測試目的的評估。
(1)成本法的出發(fā)點是重置價值,而準(zhǔn)則要求的未來現(xiàn)金流或公允價值減處置費用都是從給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的角度來衡量公允價值.例如,企業(yè)花巨資研發(fā)的專有技術(shù),成本高但收益不一定高.
(2)成本法成立前提受限于資產(chǎn)的評估可以通過資產(chǎn)的未來運營得以全額回收。即使采用成本法計算公允價值減去處置費用，也必須同時采用收益法測算其未來的運營收益。
(3)減值測試的資產(chǎn)組都是為了切合企業(yè)實際生產(chǎn)需要所配置的，資產(chǎn)組的個體性決定了無法以成本法來將其作為一個整體加以評估。
以下依照不同的價值類型來闡述評估方法的選擇和應(yīng)用：
(1) 資產(chǎn)的公允價值減去處置費用的凈額
公允價值的估計首先考慮采用市場法;如果不存在相關(guān)活躍市場或缺乏相關(guān)市場信息，使用收益法評估，通常來說，采用這種方法時，評估師也應(yīng)該采用市場乘數(shù)等其他方法驗證結(jié)果。
處置費用的估計包括與資產(chǎn)處置有關(guān)的法律費用、相關(guān)稅費、搬運費以及為使資產(chǎn)達(dá)到可銷售狀態(tài)所發(fā)生的直接費用等。
(2) 資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值
通常采用收益法，將預(yù)計未來現(xiàn)金流選擇恰當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率折現(xiàn)后的金額作為評估值。確定剩余經(jīng)濟年限不考慮主要資產(chǎn)項目的改良或重置，預(yù)測期末的變現(xiàn)凈值應(yīng)當(dāng)納入資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量。
2、資產(chǎn)減值測試的評估參數(shù)
以固定資產(chǎn)減值測試為例，預(yù)計未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值評估方法中涉及的參數(shù)以及采用依據(jù)如下：
(1)現(xiàn)金流預(yù)測基本要求
預(yù)測現(xiàn)金流應(yīng)以評估對象的當(dāng)前狀況為基礎(chǔ)，不應(yīng)當(dāng)包括與將來可能發(fā)生的、尚未做出承諾的重組事項或者與資產(chǎn)改良有關(guān)的預(yù)計未來現(xiàn)金流量。
實務(wù)中，由于未來現(xiàn)金流量具有很大的不確定性，必要時可以考慮情景分析(如考慮悲觀、一般、樂觀三種情況)，以期程度對管理層準(zhǔn)備的現(xiàn)金流預(yù)測加以校驗。
(2)現(xiàn)金流預(yù)測期
預(yù)測期需涵蓋只考慮資產(chǎn)在簡單維護下的剩余經(jīng)濟年限，根據(jù)減值測試準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，減值測試涉及的現(xiàn)金流預(yù)測期一般只涵蓋5年;如超過5年，應(yīng)取得管理層提供的證明更長期間合理性的證據(jù)。
(3)資本性支出預(yù)測
預(yù)測的資本性支出包括維護資產(chǎn)正常運轉(zhuǎn)或正常產(chǎn)出水平而必要的支出，維護性資本支出，完成在建工程和開發(fā)過程中的無形資產(chǎn)等的必要支出。預(yù)測的資本支出中不應(yīng)當(dāng)包括與資產(chǎn)改良或企業(yè)擴張相關(guān)的資本性支出。
(4)資產(chǎn)組中主要資產(chǎn)項目經(jīng)濟使用年限最后一年的凈現(xiàn)金流量
相當(dāng)于預(yù)期公允價值減去處置費用后的凈值。
(5)企業(yè)所得稅的影響：會計準(zhǔn)則要求估算預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值應(yīng)該基于稅前基礎(chǔ)進行，實務(wù)中也可以考慮采用稅后基礎(chǔ)進行測算，但折現(xiàn)率也要是稅后的。
(6)折現(xiàn)率
折現(xiàn)率要與預(yù)計的未來現(xiàn)金流匹配，如是否同為稅前或稅后基礎(chǔ)，是否同時考慮了通貨膨脹因素，又如是否根據(jù)會計準(zhǔn)則的要求計算相應(yīng)的稅前折現(xiàn)率。
預(yù)測現(xiàn)金流時沒有考慮的風(fēng)險，估計折現(xiàn)率時需要考慮這些因素，如規(guī)模風(fēng)險、缺乏流動性折扣等。
采用收益法計算公允價值減去處置費用的凈額時各項參數(shù)選取和確定與預(yù)計未來現(xiàn)金流所涉及的參數(shù)在某些方面會有不同.
(一) 資產(chǎn)減值測試及其所涉及的價值類型
1、資產(chǎn)減值測試
如果資產(chǎn)不能夠為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益或者帶來的經(jīng)濟利益低于其賬面價值，那么該資產(chǎn)就不能再以原賬面值予以確認(rèn)，否則，無法反映資產(chǎn)的實際價值，其結(jié)果會導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)的虛增和利潤虛增?！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則---資產(chǎn)減值》規(guī)定，當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價值時，即表明資產(chǎn)發(fā)生了減值。
資產(chǎn)減值測試流程見P451圖12-4.
2、根據(jù)資產(chǎn)減值測試準(zhǔn)則的第六條，在資產(chǎn)存在減值跡象時，應(yīng)當(dāng)估計其可回收金額。可回收金額應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額和資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。
資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額：自愿買方和自愿賣方在各理性行事且受任何強迫壓制的情況下，評估對象在基準(zhǔn)日進行正常公平交易的價值并扣減相應(yīng)的處置費用后得到的凈額。
資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值：將評估對象作為企業(yè)組成部分或者要素資產(chǎn)按其正在使用方式和程度及其所屬企業(yè)的貢獻(xiàn)的價值估計數(shù)額。
以上兩種價值類型其中任何一項已超過所對應(yīng)資產(chǎn)的賬面價值，并通過減值測試的前提下，可以不必計算另一項數(shù)值。P452圖12-5
(二) 資產(chǎn)減值測試評估中的評估對象
1、 資產(chǎn)減值測試對象
測試對象為單項資產(chǎn)、資產(chǎn)組(難以對單項資產(chǎn)的可回收金額進行估計的情況下)和資產(chǎn)組組合。判斷是否獨立于其他資產(chǎn)或資產(chǎn)組產(chǎn)生現(xiàn)金流，至少應(yīng)當(dāng)從以下兩個方面來考慮：
(1)經(jīng)營層面的獨立性
比如：鐵礦公司的私有鐵路，無法獨立產(chǎn)生現(xiàn)金流，應(yīng)并入鐵礦公司資產(chǎn)組組合一并進行減值測試。
(2)是否存在合同的約束性限制
比如：一個公交運營公司同時運營五條線路，其中一條出現(xiàn)虧損，但根據(jù)合同，必須同時經(jīng)營五條線路，無法單獨關(guān)閉虧損線路，該線路應(yīng)該與其他四條線路作為一個資產(chǎn)組合進行減值測試。
減值的評估對象一般不包括負(fù)債，除非不考慮該負(fù)債的金額就無法確定資產(chǎn)組的可收回金額，資產(chǎn)組的賬面價值一般不包括已確認(rèn)的計息負(fù)債的賬面價值。
總部資產(chǎn)和商譽:難以單獨進行減值測試,應(yīng)當(dāng)結(jié)合與其相關(guān)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合進行減值測試。
(一) 資產(chǎn)減值測試的評估方法和評估參數(shù)
1、 資產(chǎn)減值測試的評估方法
從基本的評估思路來說，成本法不適用減值測試目的的評估。
(1)成本法的出發(fā)點是重置價值,而準(zhǔn)則要求的未來現(xiàn)金流或公允價值減處置費用都是從給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的角度來衡量公允價值.例如,企業(yè)花巨資研發(fā)的專有技術(shù),成本高但收益不一定高.
(2)成本法成立前提受限于資產(chǎn)的評估可以通過資產(chǎn)的未來運營得以全額回收。即使采用成本法計算公允價值減去處置費用，也必須同時采用收益法測算其未來的運營收益。
(3)減值測試的資產(chǎn)組都是為了切合企業(yè)實際生產(chǎn)需要所配置的，資產(chǎn)組的個體性決定了無法以成本法來將其作為一個整體加以評估。
以下依照不同的價值類型來闡述評估方法的選擇和應(yīng)用：
(1) 資產(chǎn)的公允價值減去處置費用的凈額
公允價值的估計首先考慮采用市場法;如果不存在相關(guān)活躍市場或缺乏相關(guān)市場信息，使用收益法評估，通常來說，采用這種方法時，評估師也應(yīng)該采用市場乘數(shù)等其他方法驗證結(jié)果。
處置費用的估計包括與資產(chǎn)處置有關(guān)的法律費用、相關(guān)稅費、搬運費以及為使資產(chǎn)達(dá)到可銷售狀態(tài)所發(fā)生的直接費用等。
(2) 資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值
通常采用收益法，將預(yù)計未來現(xiàn)金流選擇恰當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率折現(xiàn)后的金額作為評估值。確定剩余經(jīng)濟年限不考慮主要資產(chǎn)項目的改良或重置，預(yù)測期末的變現(xiàn)凈值應(yīng)當(dāng)納入資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量。
2、資產(chǎn)減值測試的評估參數(shù)
以固定資產(chǎn)減值測試為例，預(yù)計未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值評估方法中涉及的參數(shù)以及采用依據(jù)如下：
(1)現(xiàn)金流預(yù)測基本要求
預(yù)測現(xiàn)金流應(yīng)以評估對象的當(dāng)前狀況為基礎(chǔ)，不應(yīng)當(dāng)包括與將來可能發(fā)生的、尚未做出承諾的重組事項或者與資產(chǎn)改良有關(guān)的預(yù)計未來現(xiàn)金流量。
實務(wù)中，由于未來現(xiàn)金流量具有很大的不確定性，必要時可以考慮情景分析(如考慮悲觀、一般、樂觀三種情況)，以期程度對管理層準(zhǔn)備的現(xiàn)金流預(yù)測加以校驗。
(2)現(xiàn)金流預(yù)測期
預(yù)測期需涵蓋只考慮資產(chǎn)在簡單維護下的剩余經(jīng)濟年限，根據(jù)減值測試準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，減值測試涉及的現(xiàn)金流預(yù)測期一般只涵蓋5年;如超過5年，應(yīng)取得管理層提供的證明更長期間合理性的證據(jù)。
(3)資本性支出預(yù)測
預(yù)測的資本性支出包括維護資產(chǎn)正常運轉(zhuǎn)或正常產(chǎn)出水平而必要的支出，維護性資本支出，完成在建工程和開發(fā)過程中的無形資產(chǎn)等的必要支出。預(yù)測的資本支出中不應(yīng)當(dāng)包括與資產(chǎn)改良或企業(yè)擴張相關(guān)的資本性支出。
(4)資產(chǎn)組中主要資產(chǎn)項目經(jīng)濟使用年限最后一年的凈現(xiàn)金流量
相當(dāng)于預(yù)期公允價值減去處置費用后的凈值。
(5)企業(yè)所得稅的影響：會計準(zhǔn)則要求估算預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值應(yīng)該基于稅前基礎(chǔ)進行，實務(wù)中也可以考慮采用稅后基礎(chǔ)進行測算，但折現(xiàn)率也要是稅后的。
(6)折現(xiàn)率
折現(xiàn)率要與預(yù)計的未來現(xiàn)金流匹配，如是否同為稅前或稅后基礎(chǔ)，是否同時考慮了通貨膨脹因素，又如是否根據(jù)會計準(zhǔn)則的要求計算相應(yīng)的稅前折現(xiàn)率。
預(yù)測現(xiàn)金流時沒有考慮的風(fēng)險，估計折現(xiàn)率時需要考慮這些因素，如規(guī)模風(fēng)險、缺乏流動性折扣等。
采用收益法計算公允價值減去處置費用的凈額時各項參數(shù)選取和確定與預(yù)計未來現(xiàn)金流所涉及的參數(shù)在某些方面會有不同.