2.百分比收益率
百分比收益率是對(duì)期初投資額的一個(gè)單位化調(diào)整，即一個(gè)單位貨幣在給定投資周期的收益率。
百分比收益率只考慮了期初的投資額，沒有考慮不同投資期限的影響。
背景知識(shí)：計(jì)算資產(chǎn)組合收益率
資產(chǎn)組合的百分比收益率等于各資產(chǎn)百分比收益率的加權(quán)平均。
3.對(duì)數(shù)收益率
當(dāng)復(fù)利是連續(xù)計(jì)算時(shí)，就得到對(duì)數(shù)收益率。對(duì)數(shù)收益率是兩個(gè)時(shí)期資產(chǎn)價(jià)值取對(duì)數(shù)后的差額：
即資產(chǎn)多個(gè)時(shí)期的對(duì)數(shù)收益率等于其各時(shí)期對(duì)數(shù)收益率之和。
【例題】
下列關(guān)于收益計(jì)量的說法，正確的是B.。
A.相對(duì)收益是對(duì)投資成果的直接衡量，反映投資行為得到的增值部分的絕對(duì)量。
B.資產(chǎn)多個(gè)時(shí)期的對(duì)數(shù)收益率等于其各時(shí)期對(duì)數(shù)收益率之和。
C.資產(chǎn)多個(gè)時(shí)期的百分比收益率等于其各時(shí)期百分比收益率之和。
D.百分比收益是絕對(duì)收益。
1.6.2風(fēng)險(xiǎn)的量化原理
1.預(yù)期收益率和方差的計(jì)算
風(fēng)險(xiǎn)管理過程中所計(jì)算的預(yù)期收益率是一種平均水平的概念，但不是簡單的直接平均，而是對(duì)未來可能結(jié)果的加權(quán)平均，即每一種結(jié)果的收益率乘以這種結(jié)果出現(xiàn)的可能性。
不確定結(jié)果的標(biāo)準(zhǔn)差通常被用來刻畫其不確定程度，標(biāo)準(zhǔn)差越大表明不確定性越大，即出現(xiàn)較大收益或損失的機(jī)會(huì)增大。當(dāng)標(biāo)準(zhǔn)差很小或接近于零時(shí)，可能出現(xiàn)的結(jié)果的不確定性程度減小。
百分比收益率是對(duì)期初投資額的一個(gè)單位化調(diào)整，即一個(gè)單位貨幣在給定投資周期的收益率。
百分比收益率只考慮了期初的投資額，沒有考慮不同投資期限的影響。
背景知識(shí)：計(jì)算資產(chǎn)組合收益率
資產(chǎn)組合的百分比收益率等于各資產(chǎn)百分比收益率的加權(quán)平均。
3.對(duì)數(shù)收益率
當(dāng)復(fù)利是連續(xù)計(jì)算時(shí)，就得到對(duì)數(shù)收益率。對(duì)數(shù)收益率是兩個(gè)時(shí)期資產(chǎn)價(jià)值取對(duì)數(shù)后的差額：
即資產(chǎn)多個(gè)時(shí)期的對(duì)數(shù)收益率等于其各時(shí)期對(duì)數(shù)收益率之和。
【例題】
下列關(guān)于收益計(jì)量的說法，正確的是B.。
A.相對(duì)收益是對(duì)投資成果的直接衡量，反映投資行為得到的增值部分的絕對(duì)量。
B.資產(chǎn)多個(gè)時(shí)期的對(duì)數(shù)收益率等于其各時(shí)期對(duì)數(shù)收益率之和。
C.資產(chǎn)多個(gè)時(shí)期的百分比收益率等于其各時(shí)期百分比收益率之和。
D.百分比收益是絕對(duì)收益。
1.6.2風(fēng)險(xiǎn)的量化原理
1.預(yù)期收益率和方差的計(jì)算
風(fēng)險(xiǎn)管理過程中所計(jì)算的預(yù)期收益率是一種平均水平的概念，但不是簡單的直接平均，而是對(duì)未來可能結(jié)果的加權(quán)平均，即每一種結(jié)果的收益率乘以這種結(jié)果出現(xiàn)的可能性。
不確定結(jié)果的標(biāo)準(zhǔn)差通常被用來刻畫其不確定程度，標(biāo)準(zhǔn)差越大表明不確定性越大，即出現(xiàn)較大收益或損失的機(jī)會(huì)增大。當(dāng)標(biāo)準(zhǔn)差很小或接近于零時(shí)，可能出現(xiàn)的結(jié)果的不確定性程度減小。