第三節(jié)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析
本節(jié)大綱要求：
掌握償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力和發(fā)展能力分析的指標(biāo)與方法
掌握杜邦財(cái)務(wù)分析體系的應(yīng)用、熟悉財(cái)務(wù)綜合指標(biāo)的分析的含義及特點(diǎn)
本節(jié)具體內(nèi)容：
一、償債能力分析――企業(yè)償還到期債務(wù)的能力
(一)短期償債能力分析
企業(yè)短期償債能力的衡量指標(biāo)主要有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率。
指標(biāo)名稱
指標(biāo)計(jì)算
指標(biāo)分析
流動(dòng)比率
流動(dòng)比率
=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債×100%
反映企業(yè)用可在短期內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)償還到期流動(dòng)負(fù)債的能力。
一般情況下，流動(dòng)比率越高，說(shuō)明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)。國(guó)際上通常認(rèn)為，流動(dòng)比率的下限為100%，而流動(dòng)比率等于200%時(shí)較為適當(dāng)。
速動(dòng)比率
速動(dòng)比率
=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債×100%
速動(dòng)資產(chǎn)＝流動(dòng)資產(chǎn)－存貨－預(yù)付賬款－1年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)和其他資產(chǎn)=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)
一般情況下，速動(dòng)比率越高，表明企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)。但并能認(rèn)為速動(dòng)比率較低的企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債到期絕對(duì)不能償還。
國(guó)際上通常認(rèn)為，速動(dòng)比率等于100%時(shí)較為適當(dāng)。
現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率
現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率
=年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/年末流動(dòng)負(fù)債×100%
該指標(biāo)越大表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越多，越能保障企業(yè)按期償還到期債務(wù)。
從動(dòng)態(tài)角度反映企業(yè)償債能力。
【2008年單選】下列各項(xiàng)中，不屬于速動(dòng)資產(chǎn)的是( )。
A.應(yīng)收賬款 B.預(yù)付賬款
C.應(yīng)收票據(jù) D.貨幣資金
答案：B
本節(jié)大綱要求：
掌握償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力和發(fā)展能力分析的指標(biāo)與方法
掌握杜邦財(cái)務(wù)分析體系的應(yīng)用、熟悉財(cái)務(wù)綜合指標(biāo)的分析的含義及特點(diǎn)
本節(jié)具體內(nèi)容：
一、償債能力分析――企業(yè)償還到期債務(wù)的能力
(一)短期償債能力分析
企業(yè)短期償債能力的衡量指標(biāo)主要有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率。
指標(biāo)名稱
指標(biāo)計(jì)算
指標(biāo)分析
流動(dòng)比率
流動(dòng)比率
=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債×100%
反映企業(yè)用可在短期內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)償還到期流動(dòng)負(fù)債的能力。
一般情況下，流動(dòng)比率越高，說(shuō)明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)。國(guó)際上通常認(rèn)為，流動(dòng)比率的下限為100%，而流動(dòng)比率等于200%時(shí)較為適當(dāng)。
速動(dòng)比率
速動(dòng)比率
=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債×100%
速動(dòng)資產(chǎn)＝流動(dòng)資產(chǎn)－存貨－預(yù)付賬款－1年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)和其他資產(chǎn)=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)
一般情況下，速動(dòng)比率越高，表明企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)。但并能認(rèn)為速動(dòng)比率較低的企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債到期絕對(duì)不能償還。
國(guó)際上通常認(rèn)為，速動(dòng)比率等于100%時(shí)較為適當(dāng)。
現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率
現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率
=年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/年末流動(dòng)負(fù)債×100%
該指標(biāo)越大表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越多，越能保障企業(yè)按期償還到期債務(wù)。
從動(dòng)態(tài)角度反映企業(yè)償債能力。
【2008年單選】下列各項(xiàng)中，不屬于速動(dòng)資產(chǎn)的是( )。
A.應(yīng)收賬款 B.預(yù)付賬款
C.應(yīng)收票據(jù) D.貨幣資金
答案：B