第一章 財(cái)務(wù)管理概述
考情分析
本章主要內(nèi)容是財(cái)務(wù)管理的基本理論和基礎(chǔ)知識(shí)。從考試情況看，屬于非重點(diǎn)章節(jié)，近3年的考分一般在2分左右；
本章的考試題型均為客觀題（單選、多選），一般難度不大；
本章大綱要求了解財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容、目標(biāo)、原則以及金融市場(chǎng)的有關(guān)知識(shí)；
本章與2009年（新制度）的教材相比第一節(jié)和第四節(jié)完全作了修改，第二節(jié)和第三節(jié)與09年教材基本一致。
第一節(jié) 財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容
本節(jié)三個(gè)要點(diǎn)：
測(cè)試內(nèi)容
能力等級(jí)
（1）企業(yè)的組織形式
1
（2）財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容
2
（3）財(cái)務(wù)管理的職能
1
一、企業(yè)的組織形式
（一）個(gè)人獨(dú)資企業(yè)
含義
由一個(gè)自然人投資，財(cái)產(chǎn)為投資人個(gè)人所有，投資人以其個(gè)人財(cái)產(chǎn)對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的經(jīng)營(yíng)實(shí)體。
優(yōu)點(diǎn)
（1）創(chuàng)立容易；（2）維持個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的固定成本較低；（3）不需要交納企業(yè)所得稅。
缺點(diǎn)
（1）業(yè)主對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任，有時(shí)企業(yè)的損失會(huì)超過(guò)業(yè)主初對(duì)企業(yè)的投資，需要用個(gè)人其他財(cái)產(chǎn)償債；（2）企業(yè)的存續(xù)年限受限于業(yè)主的壽命。（3）難以從外部獲得大量資金用于經(jīng)營(yíng)。
（二）合伙企業(yè)
含義
由各合伙人訂立合伙協(xié)議，共同出資，合伙經(jīng)營(yíng)，共享收益，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)合伙債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任的營(yíng)利性組織。通常，合伙人是兩個(gè)或兩個(gè)以上的自然人，有時(shí)也包括法人或其他組織。
優(yōu)缺點(diǎn)
合伙企業(yè)的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)與個(gè)人獨(dú)資企業(yè)類(lèi)似，只是程度有些區(qū)別。
合伙企業(yè)法規(guī)定每個(gè)合伙人對(duì)企業(yè)債務(wù)須承擔(dān)無(wú)限、連帶責(zé)任。每個(gè)合伙人都可能因償還企業(yè)債務(wù)而失去其原始投資以外的個(gè)人財(cái)產(chǎn)。如果一個(gè)合伙人沒(méi)有能力償還其應(yīng)分擔(dān)的債務(wù)，其他合伙人須承擔(dān)連帶責(zé)任，即有責(zé)任替其償還債務(wù)。法律還規(guī)定合伙人轉(zhuǎn)讓其所有權(quán)時(shí)需要取得其他合伙人的同意，有時(shí)甚至還需要修改合伙協(xié)議，因此其所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓比較困難。
（三）公司制企業(yè)
含義
任何依據(jù)公司法登記的機(jī)構(gòu)都被稱(chēng)為公司。各國(guó)的公司法差異較大，因此公司的具體形式并不完全相同。它們的共同特點(diǎn)是均為經(jīng)政府注冊(cè)的營(yíng)利性法人組織，并且獨(dú)立于所有者和經(jīng)營(yíng)者。
優(yōu)點(diǎn)
（1）無(wú)限存續(xù)；（2）容易轉(zhuǎn)讓所有權(quán)；（3）有限債務(wù)責(zé)任。
【提示】公司制企業(yè)更容易在資本市場(chǎng)上籌集到資金，投資者的風(fēng)險(xiǎn)小。
缺點(diǎn)
（1）雙重課稅；（2）組建公司的成本高；（3）存在代理問(wèn)題。
總結(jié)：獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)、公司制企業(yè)主要特點(diǎn)的比較：
比較項(xiàng)目
獨(dú)資企業(yè)
合伙企業(yè)
公司制企業(yè)
投資人
一個(gè)自然人
兩個(gè)或兩個(gè)以上的自然人，有時(shí)也包括法人或其他組織。
多樣化
承擔(dān)的責(zé)任
無(wú)限債務(wù)責(zé)任
每個(gè)合伙人對(duì)企業(yè)債務(wù)須承擔(dān)無(wú)限、連帶責(zé)任。
有限債務(wù)責(zé)任
企業(yè)壽命
受限于業(yè)主的壽命（所有者死亡即終止）
合伙人賣(mài)出所持有的份額或死亡
無(wú)限存續(xù)
權(quán)益轉(zhuǎn)讓
較難
較難
容易轉(zhuǎn)讓所有權(quán)
籌集資金的難易程度
難以從外部獲得大量資金用于經(jīng)營(yíng)
較難從外部獲得大量資金用于經(jīng)營(yíng)
更容易在資本市場(chǎng)上籌集到資金
納稅
個(gè)人所得稅
個(gè)人所得稅
企業(yè)所得稅
和個(gè)人所得稅
代理問(wèn)題
-
-
存在代理問(wèn)題
組建成本
低
居中
高
【例題1·多項(xiàng)選擇題】與獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)相比，公司制企業(yè)的特點(diǎn)是（ ）。
A.以出資額為限，承擔(dān)有限責(zé)任 B.權(quán)益資金的轉(zhuǎn)讓比較困難
C.存在著對(duì)公司收益重復(fù)納稅的缺點(diǎn) D.更容易籌集資金
【答案】ACD
【解析】公司的所有者權(quán)益被劃分為若干股權(quán)份額，每個(gè)份額可以單獨(dú)轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑹o(wú)須經(jīng)過(guò)其他股東同意，公司制企業(yè)容易轉(zhuǎn)讓所有權(quán)。
二、財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容
內(nèi)容
含義
特點(diǎn)
長(zhǎng)期投資
這里的長(zhǎng)期投資，是指企業(yè)對(duì)經(jīng)營(yíng)性固定資產(chǎn)的投資。
1.投資的主體是企業(yè)；
2.投資的對(duì)象是經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)；
3.投資的目的是獲取經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需的實(shí)物資源。
長(zhǎng)期籌資
長(zhǎng)期籌資是指籌集和管理企業(yè)的長(zhǎng)期資金。
1.籌資的主體是企業(yè)；
2.籌資的對(duì)象是長(zhǎng)期資金；
3.籌資的目的是滿(mǎn)足企業(yè)長(zhǎng)期資金需要。
營(yíng)運(yùn)資本管理
營(yíng)運(yùn)資本管理分為營(yíng)運(yùn)資本投資和營(yíng)運(yùn)資本籌資兩部分。
營(yíng)運(yùn)資本投資的主要內(nèi)容是決定持有多少現(xiàn)金、存貨和應(yīng)收賬款，營(yíng)運(yùn)資本籌資主要是決定向誰(shuí)借入短期資金，借多少短期資金，以及是否需要采用賒購(gòu)融資等。
【提示】經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)投資有別于金融資產(chǎn)投資。金融資產(chǎn)投資的對(duì)象主要是股票、債券、各種衍生金融工具等，習(xí)慣上也稱(chēng)證券投資。經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和證券投資的分析方法不同，前者的核心是凈現(xiàn)值原理，后者的核心是投資組合原理。
三、財(cái)務(wù)管理的職能
決策、計(jì)劃、控制
（一）財(cái)務(wù)決策
財(cái)務(wù)決策是指有關(guān)投資、籌資和營(yíng)運(yùn)資本管理的決策。
（二）財(cái)務(wù)計(jì)劃
計(jì)劃是指預(yù)先決定特定期間里做什么、何時(shí)做、怎樣做和誰(shuí)去做。財(cái)務(wù)計(jì)劃分為長(zhǎng)期計(jì)劃和短期計(jì)劃。
（三）財(cái)務(wù)控制
財(cái)務(wù)控制和財(cái)務(wù)預(yù)算有密切聯(lián)系，預(yù)算是控制的重要依據(jù)，控制是執(zhí)行預(yù)算的手段，它們組成了企業(yè)財(cái)務(wù)管理循環(huán)。
考情分析
本章主要內(nèi)容是財(cái)務(wù)管理的基本理論和基礎(chǔ)知識(shí)。從考試情況看，屬于非重點(diǎn)章節(jié)，近3年的考分一般在2分左右；
本章的考試題型均為客觀題（單選、多選），一般難度不大；
本章大綱要求了解財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容、目標(biāo)、原則以及金融市場(chǎng)的有關(guān)知識(shí)；
本章與2009年（新制度）的教材相比第一節(jié)和第四節(jié)完全作了修改，第二節(jié)和第三節(jié)與09年教材基本一致。
第一節(jié) 財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容
本節(jié)三個(gè)要點(diǎn)：
測(cè)試內(nèi)容
能力等級(jí)
（1）企業(yè)的組織形式
1
（2）財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容
2
（3）財(cái)務(wù)管理的職能
1
一、企業(yè)的組織形式
（一）個(gè)人獨(dú)資企業(yè)
含義
由一個(gè)自然人投資，財(cái)產(chǎn)為投資人個(gè)人所有，投資人以其個(gè)人財(cái)產(chǎn)對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的經(jīng)營(yíng)實(shí)體。
優(yōu)點(diǎn)
（1）創(chuàng)立容易；（2）維持個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的固定成本較低；（3）不需要交納企業(yè)所得稅。
缺點(diǎn)
（1）業(yè)主對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任，有時(shí)企業(yè)的損失會(huì)超過(guò)業(yè)主初對(duì)企業(yè)的投資，需要用個(gè)人其他財(cái)產(chǎn)償債；（2）企業(yè)的存續(xù)年限受限于業(yè)主的壽命。（3）難以從外部獲得大量資金用于經(jīng)營(yíng)。
（二）合伙企業(yè)
含義
由各合伙人訂立合伙協(xié)議，共同出資，合伙經(jīng)營(yíng)，共享收益，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)合伙債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任的營(yíng)利性組織。通常，合伙人是兩個(gè)或兩個(gè)以上的自然人，有時(shí)也包括法人或其他組織。
優(yōu)缺點(diǎn)
合伙企業(yè)的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)與個(gè)人獨(dú)資企業(yè)類(lèi)似，只是程度有些區(qū)別。
合伙企業(yè)法規(guī)定每個(gè)合伙人對(duì)企業(yè)債務(wù)須承擔(dān)無(wú)限、連帶責(zé)任。每個(gè)合伙人都可能因償還企業(yè)債務(wù)而失去其原始投資以外的個(gè)人財(cái)產(chǎn)。如果一個(gè)合伙人沒(méi)有能力償還其應(yīng)分擔(dān)的債務(wù)，其他合伙人須承擔(dān)連帶責(zé)任，即有責(zé)任替其償還債務(wù)。法律還規(guī)定合伙人轉(zhuǎn)讓其所有權(quán)時(shí)需要取得其他合伙人的同意，有時(shí)甚至還需要修改合伙協(xié)議，因此其所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓比較困難。
（三）公司制企業(yè)
含義
任何依據(jù)公司法登記的機(jī)構(gòu)都被稱(chēng)為公司。各國(guó)的公司法差異較大，因此公司的具體形式并不完全相同。它們的共同特點(diǎn)是均為經(jīng)政府注冊(cè)的營(yíng)利性法人組織，并且獨(dú)立于所有者和經(jīng)營(yíng)者。
優(yōu)點(diǎn)
（1）無(wú)限存續(xù)；（2）容易轉(zhuǎn)讓所有權(quán)；（3）有限債務(wù)責(zé)任。
【提示】公司制企業(yè)更容易在資本市場(chǎng)上籌集到資金，投資者的風(fēng)險(xiǎn)小。
缺點(diǎn)
（1）雙重課稅；（2）組建公司的成本高；（3）存在代理問(wèn)題。
總結(jié)：獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)、公司制企業(yè)主要特點(diǎn)的比較：
比較項(xiàng)目
獨(dú)資企業(yè)
合伙企業(yè)
公司制企業(yè)
投資人
一個(gè)自然人
兩個(gè)或兩個(gè)以上的自然人，有時(shí)也包括法人或其他組織。
多樣化
承擔(dān)的責(zé)任
無(wú)限債務(wù)責(zé)任
每個(gè)合伙人對(duì)企業(yè)債務(wù)須承擔(dān)無(wú)限、連帶責(zé)任。
有限債務(wù)責(zé)任
企業(yè)壽命
受限于業(yè)主的壽命（所有者死亡即終止）
合伙人賣(mài)出所持有的份額或死亡
無(wú)限存續(xù)
權(quán)益轉(zhuǎn)讓
較難
較難
容易轉(zhuǎn)讓所有權(quán)
籌集資金的難易程度
難以從外部獲得大量資金用于經(jīng)營(yíng)
較難從外部獲得大量資金用于經(jīng)營(yíng)
更容易在資本市場(chǎng)上籌集到資金
納稅
個(gè)人所得稅
個(gè)人所得稅
企業(yè)所得稅
和個(gè)人所得稅
代理問(wèn)題
-
-
存在代理問(wèn)題
組建成本
低
居中
高
【例題1·多項(xiàng)選擇題】與獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)相比，公司制企業(yè)的特點(diǎn)是（ ）。
A.以出資額為限，承擔(dān)有限責(zé)任 B.權(quán)益資金的轉(zhuǎn)讓比較困難
C.存在著對(duì)公司收益重復(fù)納稅的缺點(diǎn) D.更容易籌集資金
【答案】ACD
【解析】公司的所有者權(quán)益被劃分為若干股權(quán)份額，每個(gè)份額可以單獨(dú)轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑹o(wú)須經(jīng)過(guò)其他股東同意，公司制企業(yè)容易轉(zhuǎn)讓所有權(quán)。
二、財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容
內(nèi)容
含義
特點(diǎn)
長(zhǎng)期投資
這里的長(zhǎng)期投資，是指企業(yè)對(duì)經(jīng)營(yíng)性固定資產(chǎn)的投資。
1.投資的主體是企業(yè)；
2.投資的對(duì)象是經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)；
3.投資的目的是獲取經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需的實(shí)物資源。
長(zhǎng)期籌資
長(zhǎng)期籌資是指籌集和管理企業(yè)的長(zhǎng)期資金。
1.籌資的主體是企業(yè)；
2.籌資的對(duì)象是長(zhǎng)期資金；
3.籌資的目的是滿(mǎn)足企業(yè)長(zhǎng)期資金需要。
營(yíng)運(yùn)資本管理
營(yíng)運(yùn)資本管理分為營(yíng)運(yùn)資本投資和營(yíng)運(yùn)資本籌資兩部分。
營(yíng)運(yùn)資本投資的主要內(nèi)容是決定持有多少現(xiàn)金、存貨和應(yīng)收賬款，營(yíng)運(yùn)資本籌資主要是決定向誰(shuí)借入短期資金，借多少短期資金，以及是否需要采用賒購(gòu)融資等。
【提示】經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)投資有別于金融資產(chǎn)投資。金融資產(chǎn)投資的對(duì)象主要是股票、債券、各種衍生金融工具等，習(xí)慣上也稱(chēng)證券投資。經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和證券投資的分析方法不同，前者的核心是凈現(xiàn)值原理，后者的核心是投資組合原理。
三、財(cái)務(wù)管理的職能
決策、計(jì)劃、控制
（一）財(cái)務(wù)決策
財(cái)務(wù)決策是指有關(guān)投資、籌資和營(yíng)運(yùn)資本管理的決策。
（二）財(cái)務(wù)計(jì)劃
計(jì)劃是指預(yù)先決定特定期間里做什么、何時(shí)做、怎樣做和誰(shuí)去做。財(cái)務(wù)計(jì)劃分為長(zhǎng)期計(jì)劃和短期計(jì)劃。
（三）財(cái)務(wù)控制
財(cái)務(wù)控制和財(cái)務(wù)預(yù)算有密切聯(lián)系，預(yù)算是控制的重要依據(jù)，控制是執(zhí)行預(yù)算的手段，它們組成了企業(yè)財(cái)務(wù)管理循環(huán)。