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第二章 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)
知識(shí)點(diǎn)201（P26-28）：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)介紹
證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是證券公司通過(guò)證券營(yíng)業(yè)部，代理客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)證券的業(yè)務(wù)。證券公司不賺取買(mǎi)賣(mài)差價(jià)，只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入。□證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)可分為：柜臺(tái)代理買(mǎi)賣(mài)和證券交易所代理買(mǎi)賣(mài)兩種，主要是證券交易所代理買(mǎi)賣(mài)。
□證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，包含四要素：委托人、證券經(jīng)紀(jì)商、證券交易所和證券交易對(duì)象。證券經(jīng)紀(jì)商即券商（證券公司），是接受客戶(hù)委托、代客買(mǎi)賣(mài)證券并以此收取傭金的中間人，與客戶(hù)是委托代理關(guān)系。券商必須遵照客戶(hù)的委托指令進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)，并盡可能以最有利的價(jià)格使委托指令得以執(zhí)行，但并不承擔(dān)交易中的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。
□（可出多選題）由于證券交易方式的特殊性、交易規(guī)則的嚴(yán)密性和操作程序的復(fù)雜性，決定投資者不能直接進(jìn)入交易所買(mǎi)賣(mài)證券，而只能通過(guò)經(jīng)紀(jì)商進(jìn)入?！踅?jīng)紀(jì)商的作用表現(xiàn)在：第一，充當(dāng)證券買(mǎi)賣(mài)的媒介；第二，提供信息服務(wù)。
□證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)：
1、業(yè)務(wù)對(duì)象的廣泛性。其業(yè)務(wù)對(duì)象還具有價(jià)格變動(dòng)性特點(diǎn)。
2、證券經(jīng)紀(jì)商的中介性。
3、客戶(hù)指令的權(quán)威性。經(jīng)紀(jì)商必須嚴(yán)格按照委托人指定的證券、數(shù)量、價(jià)格和有效時(shí)間買(mǎi)賣(mài)證券，不能擅自改變委托人的意愿。無(wú)故違反委托人的指示使委托人遭受損失，經(jīng)紀(jì)商應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。
4、客戶(hù)資料的保密性?！醣Ｃ苜Y料包括：（只要是客戶(hù)信息都是）。
知識(shí)點(diǎn)202（P28-32）：經(jīng)紀(jì)關(guān)系的確立。
投資者首先要開(kāi)立證券賬戶(hù)（股東代碼卡）。□建立特定的經(jīng)紀(jì)關(guān)系過(guò)程包括：
1、證券經(jīng)紀(jì)商向客戶(hù)講解有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、協(xié)議內(nèi)容和揭示風(fēng)險(xiǎn)，并請(qǐng)客戶(hù)簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》和《客戶(hù)須知》；這一環(huán)節(jié)起投資者教育的作用。
2、客戶(hù)與經(jīng)紀(jì)商簽訂《證券交易委托代理協(xié)議書(shū)》，與其指定存管銀行、證券經(jīng)紀(jì)商簽訂《客戶(hù)交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議》（簡(jiǎn)稱(chēng)三方存管）；《證券交易委托代理協(xié)議書(shū)》是保障雙方權(quán)益的基本法律文書(shū)。
3、客戶(hù)在證券營(yíng)業(yè)外部開(kāi)立證券交易資金賬戶(hù)。客戶(hù)開(kāi)立資金賬戶(hù)須本人到證券營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)辦理，□應(yīng)同時(shí)自行設(shè)置交易密碼和資金密碼（統(tǒng)稱(chēng)密碼，注意書(shū)中無(wú)通訊密碼）
目前按規(guī)定，證券公司客戶(hù)的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個(gè)客戶(hù)的名義單獨(dú)立戶(hù)管理。2007年已全面實(shí)施第三方存管。□變化主要體現(xiàn)在：
1、證券公司客戶(hù)的交易結(jié)算資金只能存放在指定的存管銀行。
2、指定的存管銀行須為每個(gè)客戶(hù)建立管理賬戶(hù)。
3、客戶(hù)、證券公司和存管銀行簽訂合同。
4、客戶(hù)交易結(jié)算資金的存取全部通過(guò)指定的存管銀行辦理。
5、指定銀行保證客戶(hù)隨時(shí)能查詢(xún)。
可見(jiàn)，三方存管從制度上保證客戶(hù)資金安全、維護(hù)投資者利益、控制證券行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定的全新管理制度。
知識(shí)點(diǎn)203（P32-36）：委托人和經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利義務(wù)。
經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立只是確立了客戶(hù)與證券經(jīng)紀(jì)商之間的代理關(guān)系，而并沒(méi)有形成實(shí)質(zhì)上的委托關(guān)系。當(dāng)客戶(hù)辦理了具體的委托手續(xù)，包括柜臺(tái)委托或自助委托（包括電話(huà)委托、磁卡委托、網(wǎng)上委托）及證券經(jīng)紀(jì)商受理委托，則客戶(hù)和證券經(jīng)紀(jì)商之間就建立了委托關(guān)系。證券交易中的委托單，性質(zhì)上就相當(dāng)于委托合同，委托關(guān)系變現(xiàn)為：客戶(hù)是授權(quán)人、委托人，證券經(jīng)紀(jì)商是代理人、受托人。
□1、委托人的權(quán)利。（答案一目了然）。
□2、委托人的義務(wù)。（1）認(rèn)真閱讀《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》等；（2）接受交易結(jié)果，履行交割清算義務(wù)；其他答案一目了然。
□3、證券經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利。拒絕接受不符合規(guī)定的委托要求，其他一目了然。
□4、證券經(jīng)紀(jì)商的義務(wù)。主要體現(xiàn)為委托人服務(wù)和公平買(mǎi)賣(mài)的原則。比如，堅(jiān)持信譽(yù)為本，客戶(hù)至上；客戶(hù)優(yōu)先，委托優(yōu)先；為客戶(hù)負(fù)責(zé)，但不代替客戶(hù)進(jìn)行決策；公平交易，不得以非正當(dāng)手段牟取私利?！蹙哂邪ǎ海?）堅(jiān)持了解客戶(hù)原則；（2）不接受全權(quán)委托；其他一目了然。
知識(shí)點(diǎn)204（P36-47）：委托買(mǎi)賣(mài)。
委托指令是客戶(hù)要求證券經(jīng)紀(jì)商代理買(mǎi)賣(mài)證券的指示。內(nèi)容包括：證券賬戶(hù)號(hào)碼、證券代碼、買(mǎi)賣(mài)方向、委托數(shù)量、委托價(jià)格等。□證券名稱(chēng)的方法有全稱(chēng)、簡(jiǎn)稱(chēng)和代碼三種。□買(mǎi)賣(mài)證券的數(shù)量分為：整數(shù)委托和零數(shù)委托。整數(shù)委托是1手或1手的整數(shù)倍。目前我國(guó)只在賣(mài)出證券時(shí)才有零數(shù)委托。
表2-2（P38）中記住買(mǎi)賣(mài)股票、基金、權(quán)證均為1手的整數(shù)倍買(mǎi)入，零數(shù)部分應(yīng)一次性申報(bào)賣(mài)出；買(mǎi)入債券，上海是1手的整數(shù)倍，深圳是10張的整數(shù)倍（債權(quán)的1手=10張，1張=100面值債券），零數(shù)部分應(yīng)一次性申報(bào)賣(mài)出。債券質(zhì)押式回購(gòu)交易，上海是100手整數(shù)倍，深圳是10張；債券買(mǎi)斷式回購(gòu)交易，上海是1000手整數(shù)倍（深圳無(wú)買(mǎi)斷式回購(gòu)交易）。
表2-3（P38）中，股票、基金、權(quán)證單筆申報(bào)數(shù)量不超過(guò)100萬(wàn)股或份，債券交易和債券質(zhì)押式回購(gòu)不超過(guò)1萬(wàn)手（10萬(wàn)張），債券買(mǎi)斷式回購(gòu)不超過(guò)5萬(wàn)手。
第二章 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)
知識(shí)點(diǎn)201（P26-28）：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)介紹
證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是證券公司通過(guò)證券營(yíng)業(yè)部，代理客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)證券的業(yè)務(wù)。證券公司不賺取買(mǎi)賣(mài)差價(jià)，只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入。□證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)可分為：柜臺(tái)代理買(mǎi)賣(mài)和證券交易所代理買(mǎi)賣(mài)兩種，主要是證券交易所代理買(mǎi)賣(mài)。
□證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，包含四要素：委托人、證券經(jīng)紀(jì)商、證券交易所和證券交易對(duì)象。證券經(jīng)紀(jì)商即券商（證券公司），是接受客戶(hù)委托、代客買(mǎi)賣(mài)證券并以此收取傭金的中間人，與客戶(hù)是委托代理關(guān)系。券商必須遵照客戶(hù)的委托指令進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)，并盡可能以最有利的價(jià)格使委托指令得以執(zhí)行，但并不承擔(dān)交易中的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。
□（可出多選題）由于證券交易方式的特殊性、交易規(guī)則的嚴(yán)密性和操作程序的復(fù)雜性，決定投資者不能直接進(jìn)入交易所買(mǎi)賣(mài)證券，而只能通過(guò)經(jīng)紀(jì)商進(jìn)入?！踅?jīng)紀(jì)商的作用表現(xiàn)在：第一，充當(dāng)證券買(mǎi)賣(mài)的媒介；第二，提供信息服務(wù)。
□證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)：
1、業(yè)務(wù)對(duì)象的廣泛性。其業(yè)務(wù)對(duì)象還具有價(jià)格變動(dòng)性特點(diǎn)。
2、證券經(jīng)紀(jì)商的中介性。
3、客戶(hù)指令的權(quán)威性。經(jīng)紀(jì)商必須嚴(yán)格按照委托人指定的證券、數(shù)量、價(jià)格和有效時(shí)間買(mǎi)賣(mài)證券，不能擅自改變委托人的意愿。無(wú)故違反委托人的指示使委托人遭受損失，經(jīng)紀(jì)商應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。
4、客戶(hù)資料的保密性?！醣Ｃ苜Y料包括：（只要是客戶(hù)信息都是）。
知識(shí)點(diǎn)202（P28-32）：經(jīng)紀(jì)關(guān)系的確立。
投資者首先要開(kāi)立證券賬戶(hù)（股東代碼卡）。□建立特定的經(jīng)紀(jì)關(guān)系過(guò)程包括：
1、證券經(jīng)紀(jì)商向客戶(hù)講解有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、協(xié)議內(nèi)容和揭示風(fēng)險(xiǎn)，并請(qǐng)客戶(hù)簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》和《客戶(hù)須知》；這一環(huán)節(jié)起投資者教育的作用。
2、客戶(hù)與經(jīng)紀(jì)商簽訂《證券交易委托代理協(xié)議書(shū)》，與其指定存管銀行、證券經(jīng)紀(jì)商簽訂《客戶(hù)交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議》（簡(jiǎn)稱(chēng)三方存管）；《證券交易委托代理協(xié)議書(shū)》是保障雙方權(quán)益的基本法律文書(shū)。
3、客戶(hù)在證券營(yíng)業(yè)外部開(kāi)立證券交易資金賬戶(hù)。客戶(hù)開(kāi)立資金賬戶(hù)須本人到證券營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)辦理，□應(yīng)同時(shí)自行設(shè)置交易密碼和資金密碼（統(tǒng)稱(chēng)密碼，注意書(shū)中無(wú)通訊密碼）
目前按規(guī)定，證券公司客戶(hù)的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個(gè)客戶(hù)的名義單獨(dú)立戶(hù)管理。2007年已全面實(shí)施第三方存管。□變化主要體現(xiàn)在：
1、證券公司客戶(hù)的交易結(jié)算資金只能存放在指定的存管銀行。
2、指定的存管銀行須為每個(gè)客戶(hù)建立管理賬戶(hù)。
3、客戶(hù)、證券公司和存管銀行簽訂合同。
4、客戶(hù)交易結(jié)算資金的存取全部通過(guò)指定的存管銀行辦理。
5、指定銀行保證客戶(hù)隨時(shí)能查詢(xún)。
可見(jiàn)，三方存管從制度上保證客戶(hù)資金安全、維護(hù)投資者利益、控制證券行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定的全新管理制度。
知識(shí)點(diǎn)203（P32-36）：委托人和經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利義務(wù)。
經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立只是確立了客戶(hù)與證券經(jīng)紀(jì)商之間的代理關(guān)系，而并沒(méi)有形成實(shí)質(zhì)上的委托關(guān)系。當(dāng)客戶(hù)辦理了具體的委托手續(xù)，包括柜臺(tái)委托或自助委托（包括電話(huà)委托、磁卡委托、網(wǎng)上委托）及證券經(jīng)紀(jì)商受理委托，則客戶(hù)和證券經(jīng)紀(jì)商之間就建立了委托關(guān)系。證券交易中的委托單，性質(zhì)上就相當(dāng)于委托合同，委托關(guān)系變現(xiàn)為：客戶(hù)是授權(quán)人、委托人，證券經(jīng)紀(jì)商是代理人、受托人。
□1、委托人的權(quán)利。（答案一目了然）。
□2、委托人的義務(wù)。（1）認(rèn)真閱讀《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》等；（2）接受交易結(jié)果，履行交割清算義務(wù)；其他答案一目了然。
□3、證券經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利。拒絕接受不符合規(guī)定的委托要求，其他一目了然。
□4、證券經(jīng)紀(jì)商的義務(wù)。主要體現(xiàn)為委托人服務(wù)和公平買(mǎi)賣(mài)的原則。比如，堅(jiān)持信譽(yù)為本，客戶(hù)至上；客戶(hù)優(yōu)先，委托優(yōu)先；為客戶(hù)負(fù)責(zé)，但不代替客戶(hù)進(jìn)行決策；公平交易，不得以非正當(dāng)手段牟取私利?！蹙哂邪ǎ海?）堅(jiān)持了解客戶(hù)原則；（2）不接受全權(quán)委托；其他一目了然。
知識(shí)點(diǎn)204（P36-47）：委托買(mǎi)賣(mài)。
委托指令是客戶(hù)要求證券經(jīng)紀(jì)商代理買(mǎi)賣(mài)證券的指示。內(nèi)容包括：證券賬戶(hù)號(hào)碼、證券代碼、買(mǎi)賣(mài)方向、委托數(shù)量、委托價(jià)格等。□證券名稱(chēng)的方法有全稱(chēng)、簡(jiǎn)稱(chēng)和代碼三種。□買(mǎi)賣(mài)證券的數(shù)量分為：整數(shù)委托和零數(shù)委托。整數(shù)委托是1手或1手的整數(shù)倍。目前我國(guó)只在賣(mài)出證券時(shí)才有零數(shù)委托。
表2-2（P38）中記住買(mǎi)賣(mài)股票、基金、權(quán)證均為1手的整數(shù)倍買(mǎi)入，零數(shù)部分應(yīng)一次性申報(bào)賣(mài)出；買(mǎi)入債券，上海是1手的整數(shù)倍，深圳是10張的整數(shù)倍（債權(quán)的1手=10張，1張=100面值債券），零數(shù)部分應(yīng)一次性申報(bào)賣(mài)出。債券質(zhì)押式回購(gòu)交易，上海是100手整數(shù)倍，深圳是10張；債券買(mǎi)斷式回購(gòu)交易，上海是1000手整數(shù)倍（深圳無(wú)買(mǎi)斷式回購(gòu)交易）。
表2-3（P38）中，股票、基金、權(quán)證單筆申報(bào)數(shù)量不超過(guò)100萬(wàn)股或份，債券交易和債券質(zhì)押式回購(gòu)不超過(guò)1萬(wàn)手（10萬(wàn)張），債券買(mǎi)斷式回購(gòu)不超過(guò)5萬(wàn)手。