2010年咨詢工程師輔導：不確定性與風險的性質和分類

不確定性與風險的性質和分類
    1.不確定性與風險的性質
    (1)客觀性。
    (2)可變性。
    注意：可能造成損失，也可能帶來收益是不確定性與風險的基本特征。風險是否發(fā)生，風險事件的后果如何都是難以確定的。
    (3)階段性。投資項目的不同階段存在的主要風險有所不同。投資決策階段、實施階段、運營階段所面臨的風險是不同的。
    (4)多樣性。依行業(yè)和項目不同具有特殊性。
    (5)相對性。對于項目的有關各方(不同的風險管理主體)可能會有不同的風險，而且對于同一風險因素，對不同主體的影響也不同。
    (6)層次性。
    風險的表現具有層次性，需要層層剖析，才能深入到最基本的風險單元，以明確風險的根本來源。必須挖掘最關鍵的風險因素，才能制定有效的風險應對措施。
    【例題1】投資項目的有關各方可能會有不同的風險;同一風險因素對不同主題的影響也是不同的。這體現了風險的( )特征。(2008真題)
    A.客觀性 B.可變性 C.層次性 D.相對性
    【答案】D
    2.風險的分類
    (1)一般風險的分類：
    表13-1 一般風險分類
    
    (2)投資項目的風險分類：可有下面五類分法，有些分類會有交叉：
    ①按系統(tǒng)分：個體風險和系統(tǒng)風險;
    ②按階段分：前期階段的風險、實施階段的風險和經營階段的風險;
    ③按性質分：政治風險、經濟風險、財務風險、信用風險、技術風險和社會風險等;
    ④按內在因素還是外來影響分：內在風險和外來風險;
    ⑤按控制能力：可控風險和不可控風險。