一、單項(xiàng)選擇題(每題1分。每題的備選項(xiàng)中，只有一個(gè)符合題意)
【真題試題】 (2010年單項(xiàng)選擇第21題)
1.在我國(guó)常見(jiàn)的資本運(yùn)營(yíng)方式中，并購(gòu)企業(yè)出資購(gòu)買(mǎi)被并購(gòu)企業(yè)的資產(chǎn)以獲得其產(chǎn)權(quán)的并購(gòu)方式稱為( )。
A.承擔(dān)債務(wù)式重組
B.收購(gòu)式重組
C.以債權(quán)換股權(quán)模式
D.杠桿收購(gòu)模式
【真題解析】
本題考查資本運(yùn)營(yíng)方式。收購(gòu)式重組的特點(diǎn)包括：并購(gòu)企業(yè)并不需要承擔(dān)被并購(gòu)企業(yè)的債務(wù)，并購(gòu)速度快;并購(gòu)企業(yè)可以較為徹底地進(jìn)行并購(gòu)后的資產(chǎn)重組以及企業(yè)文化重塑;適用于需對(duì)被并購(gòu)企業(yè)進(jìn)行絕對(duì)控股，同時(shí)要求并購(gòu)企業(yè)實(shí)力強(qiáng)大，具有現(xiàn)金支付能力。購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的方式屬于收購(gòu)式重組，答案為B.
【真題試題】 (2010年單項(xiàng)選擇第22題)
2.債券按發(fā)行主體分類，除政府債券、金融債券和國(guó)際債券外，還有( )。
A.擔(dān)保債券
B.信用債券
C.附息債券
D.企業(yè)債券
【真題解析】
本題考查債券的分類。顯然只有D是從主體的角度對(duì)債券進(jìn)行的分類。答案是D.
【真題試題】 (2010年單項(xiàng)選擇第23題)
3.根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券劃分為不動(dòng)產(chǎn)證券化、信貸資產(chǎn)證券化以及( )等。
A.股權(quán)型證券化
B.債權(quán)型證券化
C.混合型證券化
D.應(yīng)收賬款證券化
【真題解析】
本題考查資產(chǎn)證券化的分類，其中ABC是根據(jù)證券化產(chǎn)品的金融屬性不同進(jìn)行的劃分，只有D是根據(jù)證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)的不同所進(jìn)行的分類。答案為D.
【真題試題】 (2010年單項(xiàng)選擇第24題)
4.目前風(fēng)險(xiǎn)投資所進(jìn)入的領(lǐng)域主要是( )。
A.壟斷行業(yè)
B.高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)
C.一般競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)
D.基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域
【真題解析】
本題考查風(fēng)險(xiǎn)投資的領(lǐng)域。風(fēng)險(xiǎn)投資公司和風(fēng)險(xiǎn)投資基金是風(fēng)險(xiǎn)投資主體中的主導(dǎo)性機(jī)構(gòu)。其主要服務(wù)對(duì)象是高新技術(shù)企業(yè)及科技型中小企業(yè)。答案為B.
【真題試題】(2009年單項(xiàng)選擇第29題)
5.下列關(guān)于普通股的表述，正確的是 ( )。
A.普通股股東不享有公司的經(jīng)營(yíng)參與權(quán)
B.公司破產(chǎn)清算時(shí)，在剩余財(cái)產(chǎn)的分配上，普通股股東排在債權(quán)人之前
C.普通股股東具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)
D.普通股在發(fā)行時(shí)約定固定股息率
【真題解析】
普通股股東享有公司的經(jīng)營(yíng)參與權(quán)，優(yōu)先股股東不享有;公司破產(chǎn)清算時(shí)，在剩余財(cái)產(chǎn)的：分配上，普通股股東排在債權(quán)人之后;普通股在發(fā)行時(shí)不能約定固定股息率，優(yōu)先股可以約定;普通股股東具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)。因此，本題的正確答案為C.
【真題試題】 (2009年單項(xiàng)選擇第30題)
6.根據(jù)股票上市地點(diǎn)及股票投資者的不同，可以將我國(guó)上市公司的股票分為A股、B股、H股等。其中H股是( )。
A.中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的公司發(fā)行、直接在香港上市的股票
B.香港境內(nèi)注冊(cè)的公司發(fā)行、直接在香港上市的股票
C.香港境內(nèi)注冊(cè)的公司發(fā)行、直接在中國(guó)境內(nèi)上市的股票
D.中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的公司發(fā)行、直接在中國(guó)境內(nèi)上市的股票
【真題解析】
上述股票都是我國(guó)公司發(fā)行的，H是香港的簡(jiǎn)稱，因此這是中國(guó)公司在香港上市的股票。本題的正確答案為A.
【真題試題】 (2009年單項(xiàng)選擇第36題)
7.股票上市交易申請(qǐng)經(jīng)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)后，證券交易所應(yīng)當(dāng)自接到股票發(fā)行人提交的文件之日起( )內(nèi)安排該股票上市。
A.3個(gè)月
B.4個(gè)月
C.6個(gè)月
D.1年
【真題解析】
股票上市交易申請(qǐng)經(jīng)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)后，證券交易所應(yīng)當(dāng)自接到股票發(fā)行人提交的文件之日起6個(gè)月內(nèi)安排該股票上市。因此，本題的正確答案為C.
【真題試題】 (2008年單項(xiàng)選擇第24題)
8.企業(yè)通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)收購(gòu)1市公司股票，從而獲得上市公司控制權(quán)的資本運(yùn)營(yíng)模
式稱為( )。
A.流通股轉(zhuǎn)讓模式
B.收購(gòu)式重組
C.投資控股收購(gòu)重組模式
D.杠桿收購(gòu)模式
【真題解析】
本題涉及的考點(diǎn)是我國(guó)常用的資本運(yùn)營(yíng)操作方法。流通股轉(zhuǎn)讓模式又被稱為公開(kāi)市場(chǎng)并購(gòu)，即并購(gòu)企業(yè)通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)收購(gòu)上市公司的股票，從而獲得上市公司控制權(quán)的行為。收購(gòu)式重組是并購(gòu)企業(yè)出資購(gòu)買(mǎi)被并購(gòu)企業(yè)的資產(chǎn)以獲得其產(chǎn)權(quán)的并購(gòu)手段。投資控股收購(gòu)重組是指上市公司對(duì)被并購(gòu)公司進(jìn)行投資，從而將其改組為上市公司子公司的并購(gòu)行為。杠桿收購(gòu)模式指收購(gòu)企業(yè)利用目標(biāo)公司資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)收入，來(lái)支付兼并費(fèi)用或作為費(fèi)用支付的擔(dān)保。因此，本題的正確答案為A.
【真題試題】(2008年單項(xiàng)選擇第27題)
9.MB0是流行于歐美國(guó)家的一種企業(yè)收購(gòu)方式。下列有關(guān)MB0的表述中，正確的是( )。
A.收購(gòu)者必須是目標(biāo)公司的管理者或經(jīng)理層
B.收購(gòu)行為不改變企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)
C.收購(gòu)者必須是自己投入資金收購(gòu)
D.收購(gòu)行為不改變企業(yè)的控制權(quán)結(jié)構(gòu)
【真題解析】
本題涉及的考點(diǎn)是資本運(yùn)營(yíng)的內(nèi)容和模式。MB0就是所謂的管理層收購(gòu)，即目標(biāo)公司的管理者或經(jīng)理層利用借貸所融資本購(gòu)買(mǎi)本公司的股權(quán)，從而改變本公司所有者結(jié)構(gòu)、控制權(quán)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，進(jìn)而達(dá)到重組本公司目的并獲得預(yù)期收益的一種收購(gòu)行為。故BCD的說(shuō)法都是錯(cuò)誤的，本題的正確答案為A.
【真題試題】(2008年單項(xiàng)選擇第29題)
10.根據(jù)我國(guó)相關(guān)法律法規(guī)，企業(yè)公開(kāi)發(fā)行股票并上市應(yīng)該遵循有關(guān)要求。錯(cuò)誤的要求是( )。
A.必須成立有限責(zé)任公司
B.必須聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)
C.股票必須上市交易
D.必須向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送材料和報(bào)送申請(qǐng)股票發(fā)行文件
【真題解析】
本題涉及的考點(diǎn)是我國(guó)股票發(fā)行方式。根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)證券法》、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所頒布的規(guī)章等有關(guān)規(guī)定，企業(yè)公開(kāi)發(fā)行股票并上市應(yīng)該遵循以下程序：①成立股份有限公司。②聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)。③向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送材料和報(bào)送申請(qǐng)股票發(fā)行文件。④證監(jiān)會(huì)審核相關(guān)材料。⑤發(fā)行股票。⑥股票上市交易。故A項(xiàng)說(shuō)法是錯(cuò)誤的。
【真題試題】(2008年單項(xiàng)選擇第31題)
11.證券公司負(fù)責(zé)對(duì)擬上市企業(yè)發(fā)行股票進(jìn)行輔導(dǎo)，輔導(dǎo)期為( )。
A.半年
B.1年
C.1年半
D.2年
【真題解析】
本題涉及的考點(diǎn)同樣是籌資管理中有關(guān)股票籌資的知識(shí)點(diǎn)。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《首次公開(kāi)發(fā)行股票輔導(dǎo)工作辦法》的規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行的輔導(dǎo)期限至少為一年。但是該規(guī)定已經(jīng)被《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》明確廢止，新的規(guī)定沒(méi)有對(duì)輔導(dǎo)期進(jìn)行明確的規(guī)定，因而目前輔導(dǎo)期已經(jīng)沒(méi)有一年的法定要求。本題在《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》施行前正確答案應(yīng)當(dāng)為B.
【真題試題】(2007年單項(xiàng)選擇第29題)
二、多項(xiàng)選擇題(每題2分。每題的備選項(xiàng)中有兩個(gè)或兩個(gè)以上符合題意，至少有一個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。錯(cuò)選，本題不得分;少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得0.5分)
【真題試題】(2010年多項(xiàng)選擇第55題)
1.我國(guó)宏觀調(diào)控的主要手段包括( )。
A.財(cái)政調(diào)節(jié)
B.信貸調(diào)節(jié)
C.價(jià)格調(diào)節(jié)
D.企業(yè)調(diào)節(jié)
【真題解析】
本題考查宏觀調(diào)控的主要手段。我國(guó)宏觀調(diào)控的主要手段包括財(cái)政調(diào)節(jié)、信貸調(diào)節(jié)、價(jià)格調(diào)節(jié)和匯率調(diào)節(jié)。答案為ABC.
【真題試題】 (2010年多項(xiàng)選擇第56題)
2.企業(yè)并購(gòu)后能否有效整合決定并購(gòu)成效，企業(yè)并購(gòu)后的整合包括( )。
A.社會(huì)整合
B.經(jīng)營(yíng)整合
C.人員整合
D.文化整合
【真題解析】
本題考查企業(yè)并購(gòu)后的整合。企業(yè)并購(gòu)后的整合包括人員整合、經(jīng)營(yíng)整合、文化整合。答案為BCD.
【真題試題】 (2010年多項(xiàng)選擇第57題)
3.股票投資的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括( )。
A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
B.購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)
C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
D.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
【真題解析】
本題考查股票投資風(fēng)險(xiǎn)。股票投資的風(fēng)險(xiǎn)包括系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要由政治、經(jīng)濟(jì)及社會(huì)環(huán)境等宏觀因素造成。公司經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)狀況、市場(chǎng)銷售、重大投資等因素的變化都會(huì)影響公司的股價(jià)走勢(shì)。購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。答案為ACD.
【真題試題】 (2009年多項(xiàng)選擇第59題)
4.下列表述中，屬于直接融資特點(diǎn)的是( )。
A.直接性
B.相對(duì)集中性
C.信譽(yù)的差異性較小
D.相對(duì)較強(qiáng)的自主權(quán)
【真題解析】
直接融資具有分散性，信譽(yù)的差異也比較大。因此，本題的正確答案為AD.
【真題試題】 (2009年多項(xiàng)選擇第61題)
5.下列關(guān)于企業(yè)債券的表述，正確的是( )。
A.企業(yè)債券的投資者是發(fā)行企業(yè)的所有者
B.債權(quán)人在企業(yè)剩余資產(chǎn)的索取方面優(yōu)于股東
C.企業(yè)債券的償還負(fù)擔(dān)小于股票
D.債券利息成本固定
【真題解析】
企業(yè)債券的投資者是發(fā)行企業(yè)的債權(quán)人，而非所有者。企業(yè)債券的償還負(fù)擔(dān)大于股票，因?yàn)楣善辈恍枰獌斶€。因此，本題的正確答案為BD.
【真題試題】 (2007年多項(xiàng)選擇第64題)
【真題試題】 (2007年多項(xiàng)選擇第65題)
7.交易雙方約定在未來(lái)某一特定時(shí)間、以某一特定價(jià)格買(mǎi)賣(mài)某一特定數(shù)量和質(zhì)量資產(chǎn)的交易形式，是衍生金融產(chǎn)品中的( )。
A.遠(yuǎn)期
B.期貨
C.期權(quán)
D.掉期
【真題解析】
本題考查的考點(diǎn)是金融衍生產(chǎn)品的分類：按照不同的分類方法，金融衍生產(chǎn)品主要有以下種類：①根據(jù)衍生金融工具產(chǎn)品形態(tài)，可以分為遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和掉期四大類。遠(yuǎn)期合約和期貨合約都是交易雙方約定在未來(lái)某一特定時(shí)間、以某一特定價(jià)格、買(mǎi)賣(mài)某一特定數(shù)量和質(zhì)量資產(chǎn)的交易形式。期貨合約是由期貨交易所制定的標(biāo)準(zhǔn)化合約，對(duì)合約到期日及其買(mǎi)賣(mài)的資產(chǎn)的種類、數(shù)量、質(zhì)量作出了統(tǒng)一規(guī)定。遠(yuǎn)期合約是根據(jù)買(mǎi)賣(mài)雙方的特殊需求由買(mǎi)賣(mài)雙方自行簽訂的合約。因此，期貨比遠(yuǎn)期合約更加規(guī)范，流動(dòng)性也更高。掉期合約是一種為交易雙方簽訂的在未來(lái)某一時(shí)期相互交換某種資產(chǎn)的合約。更為準(zhǔn)確地說(shuō)，掉期合約是當(dāng)事人之間簽訂的在未來(lái)某一期間內(nèi)相互交換他們認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價(jià)值的現(xiàn)金流的合約。較為常見(jiàn)的是利率掉期合約和貨幣掉期合約。期權(quán)交易是買(mǎi)賣(mài)權(quán)利的交易。期權(quán)合約規(guī)定了在某一特定時(shí)間、以某一特定價(jià)格買(mǎi)賣(mài)某一特定種類、數(shù)量、質(zhì)量原生資產(chǎn)的權(quán)利。期權(quán)合同有在交易所上市的標(biāo)準(zhǔn)化合同，也有在柜臺(tái)交易的非標(biāo)準(zhǔn)化合同。②根據(jù)原生金融工具大致可以分為股票、利率和匯率衍生工具。如果再加以細(xì)分，股票類中又包括具體的股票和由股票組合形成的股票指數(shù);利率類中又可分為以短期存款利率為代表的短期利率和以長(zhǎng)期債券利率為代表的長(zhǎng)期利率;貨幣類中包括各種不同幣種之間的比值等等。因此，本題的正確答案為AB.
【真題試題】 (2010年單項(xiàng)選擇第21題)
1.在我國(guó)常見(jiàn)的資本運(yùn)營(yíng)方式中，并購(gòu)企業(yè)出資購(gòu)買(mǎi)被并購(gòu)企業(yè)的資產(chǎn)以獲得其產(chǎn)權(quán)的并購(gòu)方式稱為( )。
A.承擔(dān)債務(wù)式重組
B.收購(gòu)式重組
C.以債權(quán)換股權(quán)模式
D.杠桿收購(gòu)模式
【真題解析】
本題考查資本運(yùn)營(yíng)方式。收購(gòu)式重組的特點(diǎn)包括：并購(gòu)企業(yè)并不需要承擔(dān)被并購(gòu)企業(yè)的債務(wù)，并購(gòu)速度快;并購(gòu)企業(yè)可以較為徹底地進(jìn)行并購(gòu)后的資產(chǎn)重組以及企業(yè)文化重塑;適用于需對(duì)被并購(gòu)企業(yè)進(jìn)行絕對(duì)控股，同時(shí)要求并購(gòu)企業(yè)實(shí)力強(qiáng)大，具有現(xiàn)金支付能力。購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的方式屬于收購(gòu)式重組，答案為B.
【真題試題】 (2010年單項(xiàng)選擇第22題)
2.債券按發(fā)行主體分類，除政府債券、金融債券和國(guó)際債券外，還有( )。
A.擔(dān)保債券
B.信用債券
C.附息債券
D.企業(yè)債券
【真題解析】
本題考查債券的分類。顯然只有D是從主體的角度對(duì)債券進(jìn)行的分類。答案是D.
【真題試題】 (2010年單項(xiàng)選擇第23題)
3.根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券劃分為不動(dòng)產(chǎn)證券化、信貸資產(chǎn)證券化以及( )等。
A.股權(quán)型證券化
B.債權(quán)型證券化
C.混合型證券化
D.應(yīng)收賬款證券化
【真題解析】
本題考查資產(chǎn)證券化的分類，其中ABC是根據(jù)證券化產(chǎn)品的金融屬性不同進(jìn)行的劃分，只有D是根據(jù)證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)的不同所進(jìn)行的分類。答案為D.
【真題試題】 (2010年單項(xiàng)選擇第24題)
4.目前風(fēng)險(xiǎn)投資所進(jìn)入的領(lǐng)域主要是( )。
A.壟斷行業(yè)
B.高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)
C.一般競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)
D.基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域
【真題解析】
本題考查風(fēng)險(xiǎn)投資的領(lǐng)域。風(fēng)險(xiǎn)投資公司和風(fēng)險(xiǎn)投資基金是風(fēng)險(xiǎn)投資主體中的主導(dǎo)性機(jī)構(gòu)。其主要服務(wù)對(duì)象是高新技術(shù)企業(yè)及科技型中小企業(yè)。答案為B.
【真題試題】(2009年單項(xiàng)選擇第29題)
5.下列關(guān)于普通股的表述，正確的是 ( )。
A.普通股股東不享有公司的經(jīng)營(yíng)參與權(quán)
B.公司破產(chǎn)清算時(shí)，在剩余財(cái)產(chǎn)的分配上，普通股股東排在債權(quán)人之前
C.普通股股東具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)
D.普通股在發(fā)行時(shí)約定固定股息率
【真題解析】
普通股股東享有公司的經(jīng)營(yíng)參與權(quán)，優(yōu)先股股東不享有;公司破產(chǎn)清算時(shí)，在剩余財(cái)產(chǎn)的：分配上，普通股股東排在債權(quán)人之后;普通股在發(fā)行時(shí)不能約定固定股息率，優(yōu)先股可以約定;普通股股東具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)。因此，本題的正確答案為C.
【真題試題】 (2009年單項(xiàng)選擇第30題)
6.根據(jù)股票上市地點(diǎn)及股票投資者的不同，可以將我國(guó)上市公司的股票分為A股、B股、H股等。其中H股是( )。
A.中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的公司發(fā)行、直接在香港上市的股票
B.香港境內(nèi)注冊(cè)的公司發(fā)行、直接在香港上市的股票
C.香港境內(nèi)注冊(cè)的公司發(fā)行、直接在中國(guó)境內(nèi)上市的股票
D.中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的公司發(fā)行、直接在中國(guó)境內(nèi)上市的股票
【真題解析】
上述股票都是我國(guó)公司發(fā)行的，H是香港的簡(jiǎn)稱，因此這是中國(guó)公司在香港上市的股票。本題的正確答案為A.
【真題試題】 (2009年單項(xiàng)選擇第36題)
7.股票上市交易申請(qǐng)經(jīng)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)后，證券交易所應(yīng)當(dāng)自接到股票發(fā)行人提交的文件之日起( )內(nèi)安排該股票上市。
A.3個(gè)月
B.4個(gè)月
C.6個(gè)月
D.1年
【真題解析】
股票上市交易申請(qǐng)經(jīng)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)后，證券交易所應(yīng)當(dāng)自接到股票發(fā)行人提交的文件之日起6個(gè)月內(nèi)安排該股票上市。因此，本題的正確答案為C.
【真題試題】 (2008年單項(xiàng)選擇第24題)
8.企業(yè)通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)收購(gòu)1市公司股票，從而獲得上市公司控制權(quán)的資本運(yùn)營(yíng)模
式稱為( )。
A.流通股轉(zhuǎn)讓模式
B.收購(gòu)式重組
C.投資控股收購(gòu)重組模式
D.杠桿收購(gòu)模式
【真題解析】
本題涉及的考點(diǎn)是我國(guó)常用的資本運(yùn)營(yíng)操作方法。流通股轉(zhuǎn)讓模式又被稱為公開(kāi)市場(chǎng)并購(gòu)，即并購(gòu)企業(yè)通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)收購(gòu)上市公司的股票，從而獲得上市公司控制權(quán)的行為。收購(gòu)式重組是并購(gòu)企業(yè)出資購(gòu)買(mǎi)被并購(gòu)企業(yè)的資產(chǎn)以獲得其產(chǎn)權(quán)的并購(gòu)手段。投資控股收購(gòu)重組是指上市公司對(duì)被并購(gòu)公司進(jìn)行投資，從而將其改組為上市公司子公司的并購(gòu)行為。杠桿收購(gòu)模式指收購(gòu)企業(yè)利用目標(biāo)公司資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)收入，來(lái)支付兼并費(fèi)用或作為費(fèi)用支付的擔(dān)保。因此，本題的正確答案為A.
【真題試題】(2008年單項(xiàng)選擇第27題)
9.MB0是流行于歐美國(guó)家的一種企業(yè)收購(gòu)方式。下列有關(guān)MB0的表述中，正確的是( )。
A.收購(gòu)者必須是目標(biāo)公司的管理者或經(jīng)理層
B.收購(gòu)行為不改變企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)
C.收購(gòu)者必須是自己投入資金收購(gòu)
D.收購(gòu)行為不改變企業(yè)的控制權(quán)結(jié)構(gòu)
【真題解析】
本題涉及的考點(diǎn)是資本運(yùn)營(yíng)的內(nèi)容和模式。MB0就是所謂的管理層收購(gòu)，即目標(biāo)公司的管理者或經(jīng)理層利用借貸所融資本購(gòu)買(mǎi)本公司的股權(quán)，從而改變本公司所有者結(jié)構(gòu)、控制權(quán)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，進(jìn)而達(dá)到重組本公司目的并獲得預(yù)期收益的一種收購(gòu)行為。故BCD的說(shuō)法都是錯(cuò)誤的，本題的正確答案為A.
【真題試題】(2008年單項(xiàng)選擇第29題)
10.根據(jù)我國(guó)相關(guān)法律法規(guī)，企業(yè)公開(kāi)發(fā)行股票并上市應(yīng)該遵循有關(guān)要求。錯(cuò)誤的要求是( )。
A.必須成立有限責(zé)任公司
B.必須聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)
C.股票必須上市交易
D.必須向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送材料和報(bào)送申請(qǐng)股票發(fā)行文件
【真題解析】
本題涉及的考點(diǎn)是我國(guó)股票發(fā)行方式。根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)證券法》、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所頒布的規(guī)章等有關(guān)規(guī)定，企業(yè)公開(kāi)發(fā)行股票并上市應(yīng)該遵循以下程序：①成立股份有限公司。②聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)。③向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送材料和報(bào)送申請(qǐng)股票發(fā)行文件。④證監(jiān)會(huì)審核相關(guān)材料。⑤發(fā)行股票。⑥股票上市交易。故A項(xiàng)說(shuō)法是錯(cuò)誤的。
【真題試題】(2008年單項(xiàng)選擇第31題)
11.證券公司負(fù)責(zé)對(duì)擬上市企業(yè)發(fā)行股票進(jìn)行輔導(dǎo)，輔導(dǎo)期為( )。
A.半年
B.1年
C.1年半
D.2年
【真題解析】
本題涉及的考點(diǎn)同樣是籌資管理中有關(guān)股票籌資的知識(shí)點(diǎn)。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《首次公開(kāi)發(fā)行股票輔導(dǎo)工作辦法》的規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行的輔導(dǎo)期限至少為一年。但是該規(guī)定已經(jīng)被《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》明確廢止，新的規(guī)定沒(méi)有對(duì)輔導(dǎo)期進(jìn)行明確的規(guī)定，因而目前輔導(dǎo)期已經(jīng)沒(méi)有一年的法定要求。本題在《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》施行前正確答案應(yīng)當(dāng)為B.
【真題試題】(2007年單項(xiàng)選擇第29題)
二、多項(xiàng)選擇題(每題2分。每題的備選項(xiàng)中有兩個(gè)或兩個(gè)以上符合題意，至少有一個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。錯(cuò)選，本題不得分;少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得0.5分)
【真題試題】(2010年多項(xiàng)選擇第55題)
1.我國(guó)宏觀調(diào)控的主要手段包括( )。
A.財(cái)政調(diào)節(jié)
B.信貸調(diào)節(jié)
C.價(jià)格調(diào)節(jié)
D.企業(yè)調(diào)節(jié)
【真題解析】
本題考查宏觀調(diào)控的主要手段。我國(guó)宏觀調(diào)控的主要手段包括財(cái)政調(diào)節(jié)、信貸調(diào)節(jié)、價(jià)格調(diào)節(jié)和匯率調(diào)節(jié)。答案為ABC.
【真題試題】 (2010年多項(xiàng)選擇第56題)
2.企業(yè)并購(gòu)后能否有效整合決定并購(gòu)成效，企業(yè)并購(gòu)后的整合包括( )。
A.社會(huì)整合
B.經(jīng)營(yíng)整合
C.人員整合
D.文化整合
【真題解析】
本題考查企業(yè)并購(gòu)后的整合。企業(yè)并購(gòu)后的整合包括人員整合、經(jīng)營(yíng)整合、文化整合。答案為BCD.
【真題試題】 (2010年多項(xiàng)選擇第57題)
3.股票投資的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括( )。
A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
B.購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)
C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
D.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
【真題解析】
本題考查股票投資風(fēng)險(xiǎn)。股票投資的風(fēng)險(xiǎn)包括系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要由政治、經(jīng)濟(jì)及社會(huì)環(huán)境等宏觀因素造成。公司經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)狀況、市場(chǎng)銷售、重大投資等因素的變化都會(huì)影響公司的股價(jià)走勢(shì)。購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。答案為ACD.
【真題試題】 (2009年多項(xiàng)選擇第59題)
4.下列表述中，屬于直接融資特點(diǎn)的是( )。
A.直接性
B.相對(duì)集中性
C.信譽(yù)的差異性較小
D.相對(duì)較強(qiáng)的自主權(quán)
【真題解析】
直接融資具有分散性，信譽(yù)的差異也比較大。因此，本題的正確答案為AD.
【真題試題】 (2009年多項(xiàng)選擇第61題)
5.下列關(guān)于企業(yè)債券的表述，正確的是( )。
A.企業(yè)債券的投資者是發(fā)行企業(yè)的所有者
B.債權(quán)人在企業(yè)剩余資產(chǎn)的索取方面優(yōu)于股東
C.企業(yè)債券的償還負(fù)擔(dān)小于股票
D.債券利息成本固定
【真題解析】
企業(yè)債券的投資者是發(fā)行企業(yè)的債權(quán)人，而非所有者。企業(yè)債券的償還負(fù)擔(dān)大于股票，因?yàn)楣善辈恍枰獌斶€。因此，本題的正確答案為BD.
【真題試題】 (2007年多項(xiàng)選擇第64題)
【真題試題】 (2007年多項(xiàng)選擇第65題)
7.交易雙方約定在未來(lái)某一特定時(shí)間、以某一特定價(jià)格買(mǎi)賣(mài)某一特定數(shù)量和質(zhì)量資產(chǎn)的交易形式，是衍生金融產(chǎn)品中的( )。
A.遠(yuǎn)期
B.期貨
C.期權(quán)
D.掉期
【真題解析】
本題考查的考點(diǎn)是金融衍生產(chǎn)品的分類：按照不同的分類方法，金融衍生產(chǎn)品主要有以下種類：①根據(jù)衍生金融工具產(chǎn)品形態(tài)，可以分為遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和掉期四大類。遠(yuǎn)期合約和期貨合約都是交易雙方約定在未來(lái)某一特定時(shí)間、以某一特定價(jià)格、買(mǎi)賣(mài)某一特定數(shù)量和質(zhì)量資產(chǎn)的交易形式。期貨合約是由期貨交易所制定的標(biāo)準(zhǔn)化合約，對(duì)合約到期日及其買(mǎi)賣(mài)的資產(chǎn)的種類、數(shù)量、質(zhì)量作出了統(tǒng)一規(guī)定。遠(yuǎn)期合約是根據(jù)買(mǎi)賣(mài)雙方的特殊需求由買(mǎi)賣(mài)雙方自行簽訂的合約。因此，期貨比遠(yuǎn)期合約更加規(guī)范，流動(dòng)性也更高。掉期合約是一種為交易雙方簽訂的在未來(lái)某一時(shí)期相互交換某種資產(chǎn)的合約。更為準(zhǔn)確地說(shuō)，掉期合約是當(dāng)事人之間簽訂的在未來(lái)某一期間內(nèi)相互交換他們認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價(jià)值的現(xiàn)金流的合約。較為常見(jiàn)的是利率掉期合約和貨幣掉期合約。期權(quán)交易是買(mǎi)賣(mài)權(quán)利的交易。期權(quán)合約規(guī)定了在某一特定時(shí)間、以某一特定價(jià)格買(mǎi)賣(mài)某一特定種類、數(shù)量、質(zhì)量原生資產(chǎn)的權(quán)利。期權(quán)合同有在交易所上市的標(biāo)準(zhǔn)化合同，也有在柜臺(tái)交易的非標(biāo)準(zhǔn)化合同。②根據(jù)原生金融工具大致可以分為股票、利率和匯率衍生工具。如果再加以細(xì)分，股票類中又包括具體的股票和由股票組合形成的股票指數(shù);利率類中又可分為以短期存款利率為代表的短期利率和以長(zhǎng)期債券利率為代表的長(zhǎng)期利率;貨幣類中包括各種不同幣種之間的比值等等。因此，本題的正確答案為AB.