第五章 投資估算
第一節(jié) 概述
一、投資估算的范圍與內(nèi)容
1、投資估算：在對(duì)項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模、技術(shù)方案、設(shè)備方案、工程方案及項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃等進(jìn)行研究并初步確定的基礎(chǔ)上，估算項(xiàng)目投入總資金(包括建設(shè)投資和流動(dòng)資金)，并測(cè)算建設(shè)期內(nèi)分年資金需要量的過(guò)程。
2、投資估算的范圍：應(yīng)與項(xiàng)目建設(shè)方案設(shè)計(jì)所確定的研究范圍和各單項(xiàng)工程內(nèi)容及工程量為依據(jù)。
項(xiàng)目總投資由建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金之和構(gòu)成。
3、投資估算的內(nèi)容： 總投資=建設(shè)投資+建設(shè)期利息+全部流動(dòng)資金
建設(shè)投資=建筑工程費(fèi)+設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)+安裝工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)+基本預(yù)備費(fèi)+漲價(jià)預(yù)備費(fèi)
建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)和建設(shè)期利息在項(xiàng)目交付使用后形成固定資產(chǎn)。工程建設(shè)其他費(fèi)用將分別形成固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。
4、建設(shè)投資分類：概算法;形成資產(chǎn)法;靜動(dòng)態(tài)法
(1)概算法：建設(shè)投資=工程費(fèi)用+工程建設(shè)其它費(fèi)用+預(yù)備費(fèi)
工程費(fèi)用=建筑工程費(fèi)+設(shè)備及工器具購(gòu)置+安裝工程費(fèi)
預(yù)備費(fèi)=基本預(yù)備費(fèi)+漲價(jià)預(yù)備費(fèi)
(2)形成資產(chǎn)法：建設(shè)投資=形成固定資產(chǎn)的費(fèi)用+形成無(wú)形資產(chǎn)的費(fèi)用+形成其它資產(chǎn)的費(fèi)用+預(yù)備費(fèi)
形成固定資產(chǎn)的費(fèi)用=工程費(fèi)用+固定資產(chǎn)其它費(fèi)用
固定資產(chǎn)其它費(fèi)用=建設(shè)單位管理費(fèi)+可研費(fèi)用+研究試驗(yàn)費(fèi)+勘察設(shè)計(jì)費(fèi)+環(huán)評(píng)費(fèi)+場(chǎng)地準(zhǔn)備及臨時(shí)設(shè)施費(fèi)+引進(jìn)技術(shù)和引進(jìn)設(shè)備其它費(fèi)+工程保險(xiǎn)費(fèi)+聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)+特殊設(shè)備安全監(jiān)督檢測(cè)費(fèi)+市政公用設(shè)施建設(shè)費(fèi)+綠化費(fèi)
形成無(wú)形資產(chǎn)的費(fèi)用=專利權(quán)+非專利技術(shù)+商標(biāo)權(quán)+商譽(yù)+土地使用權(quán)
形成其它資產(chǎn)的費(fèi)用=生產(chǎn)準(zhǔn)備及開辦費(fèi)+樣品樣機(jī)購(gòu)置費(fèi)+農(nóng)業(yè)開發(fā)荒費(fèi)
預(yù)備費(fèi)=基本預(yù)備費(fèi)+漲價(jià)預(yù)備費(fèi)
土地使用權(quán)的特殊處理：
①在尚未開發(fā)或建造自用項(xiàng)目前，土地使用權(quán)作為無(wú)形資產(chǎn)核算;
②房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)開發(fā)商品房時(shí)，將其帳面價(jià)值轉(zhuǎn)入開發(fā)成本;
③企業(yè)建造自用項(xiàng)目將其帳面價(jià)值轉(zhuǎn)入在建工程成本。
工程實(shí)踐中，將土地使用權(quán)直接列入固定資產(chǎn)其它費(fèi)用中。
(3)靜動(dòng)態(tài)法：建設(shè)投資=動(dòng)態(tài)投資+靜態(tài)投資
靜態(tài)投資=建筑工程費(fèi)+設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)+安裝工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)+基本預(yù)備費(fèi)
動(dòng)態(tài)投資=漲價(jià)預(yù)備費(fèi)
二、投資估算的深度與要求
在前期工作的不同階段，允許投資估算的深度和準(zhǔn)確度不同。
1、投資估算深度： 機(jī)會(huì)研究 估算誤差±30%以內(nèi)
初步可研(項(xiàng)目建議書) 估算誤差±20%以內(nèi)
可研 估算誤差±10%以內(nèi)
評(píng)估 估算誤差±10%以內(nèi)
2、投資估算必須達(dá)到：
1)工程內(nèi)容和費(fèi)用構(gòu)成完整，計(jì)算要合理、不重復(fù)計(jì)算、既不提高也不降低估算標(biāo)準(zhǔn)，不高估冒算或漏項(xiàng)少算。
2)選用指標(biāo)與具體工程有差異時(shí)，必須進(jìn)行換算或調(diào)整。
3)估算精度滿足前期不同階段的要求
三、投資估算的依據(jù)和作用
(一)投資估算的基礎(chǔ)資料與依據(jù)
1、專門機(jī)構(gòu)發(fā)布的建設(shè)工程造價(jià)費(fèi)用構(gòu)成、估算指標(biāo)、計(jì)算方法，以及其他有關(guān)工程造價(jià)的文件;
2、專門機(jī)構(gòu)發(fā)布的工程建設(shè)其它費(fèi)用估算辦法和費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，以及政府部門發(fā)布的物價(jià)指數(shù);
3、擬建項(xiàng)目各單項(xiàng)工程的建設(shè)內(nèi)容及工程量。
(二)投資估算的作用
投資估算是投資項(xiàng)目建設(shè)前期工作中制定融資方案、進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)，以及其后編制初步設(shè)計(jì)概算的依據(jù)。
第二節(jié) 分類投資估算
1、建設(shè)投資估算(建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用、基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi))
2、建設(shè)期貸款利息估算
3、流動(dòng)資金估算
第五章 投資估算
第一節(jié) 概述
一、投資估算的范圍與內(nèi)容
1、投資估算：在對(duì)項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模、技術(shù)方案、設(shè)備方案、工程方案及項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃等進(jìn)行研究并初步確定的基礎(chǔ)上，估算項(xiàng)目投入總資金(包括建設(shè)投資和流動(dòng)資金)，并測(cè)算建設(shè)期內(nèi)分年資金需要量的過(guò)程。
2、投資估算的范圍：應(yīng)與項(xiàng)目建設(shè)方案設(shè)計(jì)所確定的研究范圍和各單項(xiàng)工程內(nèi)容及工程量為依據(jù)。
項(xiàng)目總投資由建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金之和構(gòu)成。
3、投資估算的內(nèi)容： 總投資=建設(shè)投資+建設(shè)期利息+全部流動(dòng)資金
建設(shè)投資=建筑工程費(fèi)+設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)+安裝工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)+基本預(yù)備費(fèi)+漲價(jià)預(yù)備費(fèi)
建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)和建設(shè)期利息在項(xiàng)目交付使用后形成固定資產(chǎn)。工程建設(shè)其他費(fèi)用將分別形成固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。
4、建設(shè)投資分類：概算法;形成資產(chǎn)法;靜動(dòng)態(tài)法
(1)概算法：建設(shè)投資=工程費(fèi)用+工程建設(shè)其它費(fèi)用+預(yù)備費(fèi)
工程費(fèi)用=建筑工程費(fèi)+設(shè)備及工器具購(gòu)置+安裝工程費(fèi)
預(yù)備費(fèi)=基本預(yù)備費(fèi)+漲價(jià)預(yù)備費(fèi)
(2)形成資產(chǎn)法：建設(shè)投資=形成固定資產(chǎn)的費(fèi)用+形成無(wú)形資產(chǎn)的費(fèi)用+形成其它資產(chǎn)的費(fèi)用+預(yù)備費(fèi)
形成固定資產(chǎn)的費(fèi)用=工程費(fèi)用+固定資產(chǎn)其它費(fèi)用
固定資產(chǎn)其它費(fèi)用=建設(shè)單位管理費(fèi)+可研費(fèi)用+研究試驗(yàn)費(fèi)+勘察設(shè)計(jì)費(fèi)+環(huán)評(píng)費(fèi)+場(chǎng)地準(zhǔn)備及臨時(shí)設(shè)施費(fèi)+引進(jìn)技術(shù)和引進(jìn)設(shè)備其它費(fèi)+工程保險(xiǎn)費(fèi)+聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)+特殊設(shè)備安全監(jiān)督檢測(cè)費(fèi)+市政公用設(shè)施建設(shè)費(fèi)+綠化費(fèi)
形成無(wú)形資產(chǎn)的費(fèi)用=專利權(quán)+非專利技術(shù)+商標(biāo)權(quán)+商譽(yù)+土地使用權(quán)
形成其它資產(chǎn)的費(fèi)用=生產(chǎn)準(zhǔn)備及開辦費(fèi)+樣品樣機(jī)購(gòu)置費(fèi)+農(nóng)業(yè)開發(fā)荒費(fèi)
預(yù)備費(fèi)=基本預(yù)備費(fèi)+漲價(jià)預(yù)備費(fèi)
土地使用權(quán)的特殊處理：
①在尚未開發(fā)或建造自用項(xiàng)目前，土地使用權(quán)作為無(wú)形資產(chǎn)核算;
②房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)開發(fā)商品房時(shí)，將其帳面價(jià)值轉(zhuǎn)入開發(fā)成本;
③企業(yè)建造自用項(xiàng)目將其帳面價(jià)值轉(zhuǎn)入在建工程成本。
工程實(shí)踐中，將土地使用權(quán)直接列入固定資產(chǎn)其它費(fèi)用中。
(3)靜動(dòng)態(tài)法：建設(shè)投資=動(dòng)態(tài)投資+靜態(tài)投資
靜態(tài)投資=建筑工程費(fèi)+設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)+安裝工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)+基本預(yù)備費(fèi)
動(dòng)態(tài)投資=漲價(jià)預(yù)備費(fèi)
二、投資估算的深度與要求
在前期工作的不同階段，允許投資估算的深度和準(zhǔn)確度不同。
1、投資估算深度： 機(jī)會(huì)研究 估算誤差±30%以內(nèi)
初步可研(項(xiàng)目建議書) 估算誤差±20%以內(nèi)
可研 估算誤差±10%以內(nèi)
評(píng)估 估算誤差±10%以內(nèi)
2、投資估算必須達(dá)到：
1)工程內(nèi)容和費(fèi)用構(gòu)成完整，計(jì)算要合理、不重復(fù)計(jì)算、既不提高也不降低估算標(biāo)準(zhǔn)，不高估冒算或漏項(xiàng)少算。
2)選用指標(biāo)與具體工程有差異時(shí)，必須進(jìn)行換算或調(diào)整。
3)估算精度滿足前期不同階段的要求
三、投資估算的依據(jù)和作用
(一)投資估算的基礎(chǔ)資料與依據(jù)
1、專門機(jī)構(gòu)發(fā)布的建設(shè)工程造價(jià)費(fèi)用構(gòu)成、估算指標(biāo)、計(jì)算方法，以及其他有關(guān)工程造價(jià)的文件;
2、專門機(jī)構(gòu)發(fā)布的工程建設(shè)其它費(fèi)用估算辦法和費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，以及政府部門發(fā)布的物價(jià)指數(shù);
3、擬建項(xiàng)目各單項(xiàng)工程的建設(shè)內(nèi)容及工程量。
(二)投資估算的作用
投資估算是投資項(xiàng)目建設(shè)前期工作中制定融資方案、進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)，以及其后編制初步設(shè)計(jì)概算的依據(jù)。
第二節(jié) 分類投資估算
1、建設(shè)投資估算(建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用、基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi))
2、建設(shè)期貸款利息估算
3、流動(dòng)資金估算
具體計(jì)算可按安裝費(fèi)率(以設(shè)備原價(jià)為基數(shù))、每噸設(shè)備安裝費(fèi)(以設(shè)備噸位為基數(shù))或者每單位安裝實(shí)物工程量費(fèi)用(以安裝實(shí)物工程量為基數(shù))分類估算。
可研階段也允許安裝費(fèi)用按單項(xiàng)工程分別估算。
(五)匯總各單項(xiàng)工程費(fèi)用：根據(jù)需要，大型工程還可能需要列出主要單項(xiàng)工程投資估算表。
(六)工程建設(shè)其他費(fèi)用估算
1、工程建設(shè)其他費(fèi)用是指建設(shè)投資中除建筑工程費(fèi)、設(shè)備工器具購(gòu)置費(fèi)，安裝工程費(fèi)以外所必須花費(fèi)的其他費(fèi)用。
2、工程建設(shè)其他費(fèi)用按國(guó)家或行業(yè)規(guī)定的內(nèi)容、計(jì)算方法、費(fèi)率、取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)分項(xiàng)估算。
3、應(yīng)編制工程建設(shè)其他費(fèi)用估算表。
(七)基本預(yù)備費(fèi)估算：項(xiàng)目實(shí)施中可能發(fā)生難以預(yù)料的的支出，事先預(yù)留的費(fèi)用，又稱工程建設(shè)不可預(yù)見(jiàn)費(fèi);主要指設(shè)計(jì)變更及施工過(guò)程中可能增加的工程量的費(fèi)用。
基本預(yù)備費(fèi)一般由三項(xiàng)費(fèi)用組成：
1、在批準(zhǔn)的設(shè)計(jì)范圍內(nèi)，技術(shù)設(shè)計(jì)、施工圖設(shè)計(jì)及施工過(guò)程中所增加的工程費(fèi)用。設(shè)計(jì)變更、工程變更、材料代用，局部地基處理等增加的費(fèi)用。
2、一般自然災(zāi)害造成的損失和預(yù)防自然災(zāi)害所采取的措施費(fèi)用。
3、竣工驗(yàn)收時(shí)為鑒定工程質(zhì)量對(duì)隱蔽工程進(jìn)行的必要的挖掘和修復(fù)費(fèi)用。
基本預(yù)備費(fèi)=(工程費(fèi)用+工程建設(shè)其他費(fèi)用)×費(fèi)率
工程費(fèi)用=建筑工程費(fèi)+設(shè)備工器具購(gòu)置費(fèi)+安裝工程費(fèi)
(八)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)估算：工期較長(zhǎng)的項(xiàng)目，由于建設(shè)期內(nèi)可能發(fā)生的材料、設(shè)備、人工等價(jià)格上漲引起的投資增加，需要事先預(yù)留的費(fèi)用。也稱價(jià)格變動(dòng)不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)。
以建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)之和即工程費(fèi)用為計(jì)算基數(shù)。
式中：pc—漲價(jià)預(yù)備費(fèi)，分年計(jì)算匯總;it—第t年工程費(fèi)用;f —建設(shè)期價(jià)格上漲指數(shù); n —建設(shè)期。
價(jià)格上漲指數(shù)，政府有規(guī)定的按規(guī)定，無(wú)規(guī)定由咨詢?nèi)藛T合理預(yù)測(cè)。
二、建設(shè)期利息估算
建設(shè)期利息是指項(xiàng)目借款在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并計(jì)入固定資產(chǎn)原值的利息。
在完成的建設(shè)投資估算和分年投資計(jì)劃基礎(chǔ)上，根據(jù)籌資方式(銀行貸款、企業(yè)債券)、金融及籌資費(fèi)率(銀行貸款利率、企業(yè)債券發(fā)行手續(xù)費(fèi)率)等進(jìn)行計(jì)算。計(jì)算方法：(一般采用后2種)
1、借款在年初發(fā)生：各年利息=(上一年的本息累計(jì)+本年借款)×年利率。
2、借款額在各年均衡發(fā)生：(上一年年末借款本息累計(jì)+本年借款額/2)×年利率(復(fù)利計(jì)算)
3、借款額在各年均衡發(fā)生：(上一年年末借款本金累計(jì)+本年借款額/2)×年利率(單利計(jì)算)
三、流動(dòng)資金估算
流動(dòng)資金是項(xiàng)目投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，用于購(gòu)買原材料、燃料和支付工資及其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所必不可少的周轉(zhuǎn)資金。是伴隨著固定資產(chǎn)投資而發(fā)生的永久性流動(dòng)資產(chǎn)投資，不包括運(yùn)營(yíng)中需要的臨時(shí)性營(yíng)運(yùn)資金。等于項(xiàng)目投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)后所需全部流動(dòng)資產(chǎn)扣除流動(dòng)負(fù)債后的余額。
流動(dòng)資金估算：
一般項(xiàng)目采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法，▼在項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)的建議書階段或者小型項(xiàng)目可采用擴(kuò)大指標(biāo)法。
(一)分項(xiàng)詳細(xì)估算法
流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)(應(yīng)收賬款+現(xiàn)金+存貨)-流動(dòng)負(fù)債(應(yīng)付帳款+預(yù)收帳款)
流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+現(xiàn)金+存貨
流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付帳款+預(yù)收帳款=購(gòu)買燃料，材料費(fèi)
流動(dòng)資金本年增加額=本年流動(dòng)資金-上年流動(dòng)資金
存貨=外購(gòu)原材料、燃料+其它材料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品
(二)擴(kuò)大指標(biāo)估算法：按流動(dòng)資金占某種基數(shù)的比率估算流動(dòng)資金
一般常用的基數(shù)有：銷售收入、經(jīng)營(yíng)成本，總成本費(fèi)用、建設(shè)投資。適用于項(xiàng)目建議書階段。
1、產(chǎn)值資金率估算法：
流動(dòng)資金=年產(chǎn)值×產(chǎn)值資金率=年銷售收入×銷售收入資金率
2、經(jīng)營(yíng)成本(或總成本費(fèi)用)資金率估算法：
流動(dòng)資金=年經(jīng)營(yíng)成本×資金率=年總成本×資金率
注意：一些工業(yè)項(xiàng)目，尤其是采掘工業(yè)項(xiàng)目常采用這種經(jīng)營(yíng)成本(或總成本費(fèi)用)資金率估算法。
(三)流動(dòng)資金估算應(yīng)注意以下問(wèn)題
1、分項(xiàng)詳細(xì)計(jì)算時(shí)，確定最低周轉(zhuǎn)天數(shù)時(shí)應(yīng)依據(jù)項(xiàng)目的特點(diǎn)，并考慮一定的保險(xiǎn)系數(shù)分項(xiàng)來(lái)確定。
2、流動(dòng)資金的估算應(yīng)根據(jù)不同的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)計(jì)劃分年來(lái)進(jìn)行。
3、用詳細(xì)估算法計(jì)算流動(dòng)資金，需以經(jīng)營(yíng)成本及其中的某些科目為基數(shù)，因此，實(shí)際上流動(dòng)資金估算應(yīng)在經(jīng)營(yíng)成本估算之后進(jìn)行。
4、不同生產(chǎn)負(fù)荷下的流動(dòng)資金是按照相應(yīng)負(fù)荷時(shí)的各項(xiàng)費(fèi)用計(jì)算出來(lái)的，不能用100%負(fù)荷下的流動(dòng)資金乘以不同生產(chǎn)負(fù)荷的負(fù)荷百分?jǐn)?shù)求得。
第一節(jié) 概述
一、投資估算的范圍與內(nèi)容
1、投資估算：在對(duì)項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模、技術(shù)方案、設(shè)備方案、工程方案及項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃等進(jìn)行研究并初步確定的基礎(chǔ)上，估算項(xiàng)目投入總資金(包括建設(shè)投資和流動(dòng)資金)，并測(cè)算建設(shè)期內(nèi)分年資金需要量的過(guò)程。
2、投資估算的范圍：應(yīng)與項(xiàng)目建設(shè)方案設(shè)計(jì)所確定的研究范圍和各單項(xiàng)工程內(nèi)容及工程量為依據(jù)。
項(xiàng)目總投資由建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金之和構(gòu)成。
3、投資估算的內(nèi)容： 總投資=建設(shè)投資+建設(shè)期利息+全部流動(dòng)資金
建設(shè)投資=建筑工程費(fèi)+設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)+安裝工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)+基本預(yù)備費(fèi)+漲價(jià)預(yù)備費(fèi)
建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)和建設(shè)期利息在項(xiàng)目交付使用后形成固定資產(chǎn)。工程建設(shè)其他費(fèi)用將分別形成固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。
4、建設(shè)投資分類：概算法;形成資產(chǎn)法;靜動(dòng)態(tài)法
(1)概算法：建設(shè)投資=工程費(fèi)用+工程建設(shè)其它費(fèi)用+預(yù)備費(fèi)
工程費(fèi)用=建筑工程費(fèi)+設(shè)備及工器具購(gòu)置+安裝工程費(fèi)
預(yù)備費(fèi)=基本預(yù)備費(fèi)+漲價(jià)預(yù)備費(fèi)
(2)形成資產(chǎn)法：建設(shè)投資=形成固定資產(chǎn)的費(fèi)用+形成無(wú)形資產(chǎn)的費(fèi)用+形成其它資產(chǎn)的費(fèi)用+預(yù)備費(fèi)
形成固定資產(chǎn)的費(fèi)用=工程費(fèi)用+固定資產(chǎn)其它費(fèi)用
固定資產(chǎn)其它費(fèi)用=建設(shè)單位管理費(fèi)+可研費(fèi)用+研究試驗(yàn)費(fèi)+勘察設(shè)計(jì)費(fèi)+環(huán)評(píng)費(fèi)+場(chǎng)地準(zhǔn)備及臨時(shí)設(shè)施費(fèi)+引進(jìn)技術(shù)和引進(jìn)設(shè)備其它費(fèi)+工程保險(xiǎn)費(fèi)+聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)+特殊設(shè)備安全監(jiān)督檢測(cè)費(fèi)+市政公用設(shè)施建設(shè)費(fèi)+綠化費(fèi)
形成無(wú)形資產(chǎn)的費(fèi)用=專利權(quán)+非專利技術(shù)+商標(biāo)權(quán)+商譽(yù)+土地使用權(quán)
形成其它資產(chǎn)的費(fèi)用=生產(chǎn)準(zhǔn)備及開辦費(fèi)+樣品樣機(jī)購(gòu)置費(fèi)+農(nóng)業(yè)開發(fā)荒費(fèi)
預(yù)備費(fèi)=基本預(yù)備費(fèi)+漲價(jià)預(yù)備費(fèi)
土地使用權(quán)的特殊處理：
①在尚未開發(fā)或建造自用項(xiàng)目前，土地使用權(quán)作為無(wú)形資產(chǎn)核算;
②房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)開發(fā)商品房時(shí)，將其帳面價(jià)值轉(zhuǎn)入開發(fā)成本;
③企業(yè)建造自用項(xiàng)目將其帳面價(jià)值轉(zhuǎn)入在建工程成本。
工程實(shí)踐中，將土地使用權(quán)直接列入固定資產(chǎn)其它費(fèi)用中。
(3)靜動(dòng)態(tài)法：建設(shè)投資=動(dòng)態(tài)投資+靜態(tài)投資
靜態(tài)投資=建筑工程費(fèi)+設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)+安裝工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)+基本預(yù)備費(fèi)
動(dòng)態(tài)投資=漲價(jià)預(yù)備費(fèi)
二、投資估算的深度與要求
在前期工作的不同階段，允許投資估算的深度和準(zhǔn)確度不同。
1、投資估算深度： 機(jī)會(huì)研究 估算誤差±30%以內(nèi)
初步可研(項(xiàng)目建議書) 估算誤差±20%以內(nèi)
可研 估算誤差±10%以內(nèi)
評(píng)估 估算誤差±10%以內(nèi)
2、投資估算必須達(dá)到：
1)工程內(nèi)容和費(fèi)用構(gòu)成完整，計(jì)算要合理、不重復(fù)計(jì)算、既不提高也不降低估算標(biāo)準(zhǔn)，不高估冒算或漏項(xiàng)少算。
2)選用指標(biāo)與具體工程有差異時(shí)，必須進(jìn)行換算或調(diào)整。
3)估算精度滿足前期不同階段的要求
三、投資估算的依據(jù)和作用
(一)投資估算的基礎(chǔ)資料與依據(jù)
1、專門機(jī)構(gòu)發(fā)布的建設(shè)工程造價(jià)費(fèi)用構(gòu)成、估算指標(biāo)、計(jì)算方法，以及其他有關(guān)工程造價(jià)的文件;
2、專門機(jī)構(gòu)發(fā)布的工程建設(shè)其它費(fèi)用估算辦法和費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，以及政府部門發(fā)布的物價(jià)指數(shù);
3、擬建項(xiàng)目各單項(xiàng)工程的建設(shè)內(nèi)容及工程量。
(二)投資估算的作用
投資估算是投資項(xiàng)目建設(shè)前期工作中制定融資方案、進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)，以及其后編制初步設(shè)計(jì)概算的依據(jù)。
第二節(jié) 分類投資估算
1、建設(shè)投資估算(建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用、基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi))
2、建設(shè)期貸款利息估算
3、流動(dòng)資金估算
第五章 投資估算
第一節(jié) 概述
一、投資估算的范圍與內(nèi)容
1、投資估算：在對(duì)項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模、技術(shù)方案、設(shè)備方案、工程方案及項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃等進(jìn)行研究并初步確定的基礎(chǔ)上，估算項(xiàng)目投入總資金(包括建設(shè)投資和流動(dòng)資金)，并測(cè)算建設(shè)期內(nèi)分年資金需要量的過(guò)程。
2、投資估算的范圍：應(yīng)與項(xiàng)目建設(shè)方案設(shè)計(jì)所確定的研究范圍和各單項(xiàng)工程內(nèi)容及工程量為依據(jù)。
項(xiàng)目總投資由建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金之和構(gòu)成。
3、投資估算的內(nèi)容： 總投資=建設(shè)投資+建設(shè)期利息+全部流動(dòng)資金
建設(shè)投資=建筑工程費(fèi)+設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)+安裝工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)+基本預(yù)備費(fèi)+漲價(jià)預(yù)備費(fèi)
建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)和建設(shè)期利息在項(xiàng)目交付使用后形成固定資產(chǎn)。工程建設(shè)其他費(fèi)用將分別形成固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。
4、建設(shè)投資分類：概算法;形成資產(chǎn)法;靜動(dòng)態(tài)法
(1)概算法：建設(shè)投資=工程費(fèi)用+工程建設(shè)其它費(fèi)用+預(yù)備費(fèi)
工程費(fèi)用=建筑工程費(fèi)+設(shè)備及工器具購(gòu)置+安裝工程費(fèi)
預(yù)備費(fèi)=基本預(yù)備費(fèi)+漲價(jià)預(yù)備費(fèi)
(2)形成資產(chǎn)法：建設(shè)投資=形成固定資產(chǎn)的費(fèi)用+形成無(wú)形資產(chǎn)的費(fèi)用+形成其它資產(chǎn)的費(fèi)用+預(yù)備費(fèi)
形成固定資產(chǎn)的費(fèi)用=工程費(fèi)用+固定資產(chǎn)其它費(fèi)用
固定資產(chǎn)其它費(fèi)用=建設(shè)單位管理費(fèi)+可研費(fèi)用+研究試驗(yàn)費(fèi)+勘察設(shè)計(jì)費(fèi)+環(huán)評(píng)費(fèi)+場(chǎng)地準(zhǔn)備及臨時(shí)設(shè)施費(fèi)+引進(jìn)技術(shù)和引進(jìn)設(shè)備其它費(fèi)+工程保險(xiǎn)費(fèi)+聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)+特殊設(shè)備安全監(jiān)督檢測(cè)費(fèi)+市政公用設(shè)施建設(shè)費(fèi)+綠化費(fèi)
形成無(wú)形資產(chǎn)的費(fèi)用=專利權(quán)+非專利技術(shù)+商標(biāo)權(quán)+商譽(yù)+土地使用權(quán)
形成其它資產(chǎn)的費(fèi)用=生產(chǎn)準(zhǔn)備及開辦費(fèi)+樣品樣機(jī)購(gòu)置費(fèi)+農(nóng)業(yè)開發(fā)荒費(fèi)
預(yù)備費(fèi)=基本預(yù)備費(fèi)+漲價(jià)預(yù)備費(fèi)
土地使用權(quán)的特殊處理：
①在尚未開發(fā)或建造自用項(xiàng)目前，土地使用權(quán)作為無(wú)形資產(chǎn)核算;
②房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)開發(fā)商品房時(shí)，將其帳面價(jià)值轉(zhuǎn)入開發(fā)成本;
③企業(yè)建造自用項(xiàng)目將其帳面價(jià)值轉(zhuǎn)入在建工程成本。
工程實(shí)踐中，將土地使用權(quán)直接列入固定資產(chǎn)其它費(fèi)用中。
(3)靜動(dòng)態(tài)法：建設(shè)投資=動(dòng)態(tài)投資+靜態(tài)投資
靜態(tài)投資=建筑工程費(fèi)+設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)+安裝工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)+基本預(yù)備費(fèi)
動(dòng)態(tài)投資=漲價(jià)預(yù)備費(fèi)
二、投資估算的深度與要求
在前期工作的不同階段，允許投資估算的深度和準(zhǔn)確度不同。
1、投資估算深度： 機(jī)會(huì)研究 估算誤差±30%以內(nèi)
初步可研(項(xiàng)目建議書) 估算誤差±20%以內(nèi)
可研 估算誤差±10%以內(nèi)
評(píng)估 估算誤差±10%以內(nèi)
2、投資估算必須達(dá)到：
1)工程內(nèi)容和費(fèi)用構(gòu)成完整，計(jì)算要合理、不重復(fù)計(jì)算、既不提高也不降低估算標(biāo)準(zhǔn)，不高估冒算或漏項(xiàng)少算。
2)選用指標(biāo)與具體工程有差異時(shí)，必須進(jìn)行換算或調(diào)整。
3)估算精度滿足前期不同階段的要求
三、投資估算的依據(jù)和作用
(一)投資估算的基礎(chǔ)資料與依據(jù)
1、專門機(jī)構(gòu)發(fā)布的建設(shè)工程造價(jià)費(fèi)用構(gòu)成、估算指標(biāo)、計(jì)算方法，以及其他有關(guān)工程造價(jià)的文件;
2、專門機(jī)構(gòu)發(fā)布的工程建設(shè)其它費(fèi)用估算辦法和費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，以及政府部門發(fā)布的物價(jià)指數(shù);
3、擬建項(xiàng)目各單項(xiàng)工程的建設(shè)內(nèi)容及工程量。
(二)投資估算的作用
投資估算是投資項(xiàng)目建設(shè)前期工作中制定融資方案、進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)，以及其后編制初步設(shè)計(jì)概算的依據(jù)。
第二節(jié) 分類投資估算
1、建設(shè)投資估算(建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用、基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi))
2、建設(shè)期貸款利息估算
3、流動(dòng)資金估算
具體計(jì)算可按安裝費(fèi)率(以設(shè)備原價(jià)為基數(shù))、每噸設(shè)備安裝費(fèi)(以設(shè)備噸位為基數(shù))或者每單位安裝實(shí)物工程量費(fèi)用(以安裝實(shí)物工程量為基數(shù))分類估算。
可研階段也允許安裝費(fèi)用按單項(xiàng)工程分別估算。
(五)匯總各單項(xiàng)工程費(fèi)用：根據(jù)需要，大型工程還可能需要列出主要單項(xiàng)工程投資估算表。
(六)工程建設(shè)其他費(fèi)用估算
1、工程建設(shè)其他費(fèi)用是指建設(shè)投資中除建筑工程費(fèi)、設(shè)備工器具購(gòu)置費(fèi)，安裝工程費(fèi)以外所必須花費(fèi)的其他費(fèi)用。
2、工程建設(shè)其他費(fèi)用按國(guó)家或行業(yè)規(guī)定的內(nèi)容、計(jì)算方法、費(fèi)率、取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)分項(xiàng)估算。
3、應(yīng)編制工程建設(shè)其他費(fèi)用估算表。
(七)基本預(yù)備費(fèi)估算：項(xiàng)目實(shí)施中可能發(fā)生難以預(yù)料的的支出，事先預(yù)留的費(fèi)用，又稱工程建設(shè)不可預(yù)見(jiàn)費(fèi);主要指設(shè)計(jì)變更及施工過(guò)程中可能增加的工程量的費(fèi)用。
基本預(yù)備費(fèi)一般由三項(xiàng)費(fèi)用組成：
1、在批準(zhǔn)的設(shè)計(jì)范圍內(nèi)，技術(shù)設(shè)計(jì)、施工圖設(shè)計(jì)及施工過(guò)程中所增加的工程費(fèi)用。設(shè)計(jì)變更、工程變更、材料代用，局部地基處理等增加的費(fèi)用。
2、一般自然災(zāi)害造成的損失和預(yù)防自然災(zāi)害所采取的措施費(fèi)用。
3、竣工驗(yàn)收時(shí)為鑒定工程質(zhì)量對(duì)隱蔽工程進(jìn)行的必要的挖掘和修復(fù)費(fèi)用。
基本預(yù)備費(fèi)=(工程費(fèi)用+工程建設(shè)其他費(fèi)用)×費(fèi)率
工程費(fèi)用=建筑工程費(fèi)+設(shè)備工器具購(gòu)置費(fèi)+安裝工程費(fèi)
(八)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)估算：工期較長(zhǎng)的項(xiàng)目，由于建設(shè)期內(nèi)可能發(fā)生的材料、設(shè)備、人工等價(jià)格上漲引起的投資增加，需要事先預(yù)留的費(fèi)用。也稱價(jià)格變動(dòng)不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)。
以建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)之和即工程費(fèi)用為計(jì)算基數(shù)。
式中：pc—漲價(jià)預(yù)備費(fèi)，分年計(jì)算匯總;it—第t年工程費(fèi)用;f —建設(shè)期價(jià)格上漲指數(shù); n —建設(shè)期。
價(jià)格上漲指數(shù)，政府有規(guī)定的按規(guī)定，無(wú)規(guī)定由咨詢?nèi)藛T合理預(yù)測(cè)。
二、建設(shè)期利息估算
建設(shè)期利息是指項(xiàng)目借款在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并計(jì)入固定資產(chǎn)原值的利息。
在完成的建設(shè)投資估算和分年投資計(jì)劃基礎(chǔ)上，根據(jù)籌資方式(銀行貸款、企業(yè)債券)、金融及籌資費(fèi)率(銀行貸款利率、企業(yè)債券發(fā)行手續(xù)費(fèi)率)等進(jìn)行計(jì)算。計(jì)算方法：(一般采用后2種)
1、借款在年初發(fā)生：各年利息=(上一年的本息累計(jì)+本年借款)×年利率。
2、借款額在各年均衡發(fā)生：(上一年年末借款本息累計(jì)+本年借款額/2)×年利率(復(fù)利計(jì)算)
3、借款額在各年均衡發(fā)生：(上一年年末借款本金累計(jì)+本年借款額/2)×年利率(單利計(jì)算)
三、流動(dòng)資金估算
流動(dòng)資金是項(xiàng)目投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，用于購(gòu)買原材料、燃料和支付工資及其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所必不可少的周轉(zhuǎn)資金。是伴隨著固定資產(chǎn)投資而發(fā)生的永久性流動(dòng)資產(chǎn)投資，不包括運(yùn)營(yíng)中需要的臨時(shí)性營(yíng)運(yùn)資金。等于項(xiàng)目投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)后所需全部流動(dòng)資產(chǎn)扣除流動(dòng)負(fù)債后的余額。
流動(dòng)資金估算：
一般項(xiàng)目采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法，▼在項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)的建議書階段或者小型項(xiàng)目可采用擴(kuò)大指標(biāo)法。
(一)分項(xiàng)詳細(xì)估算法
流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)(應(yīng)收賬款+現(xiàn)金+存貨)-流動(dòng)負(fù)債(應(yīng)付帳款+預(yù)收帳款)
流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+現(xiàn)金+存貨
流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付帳款+預(yù)收帳款=購(gòu)買燃料，材料費(fèi)
流動(dòng)資金本年增加額=本年流動(dòng)資金-上年流動(dòng)資金
存貨=外購(gòu)原材料、燃料+其它材料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品
(二)擴(kuò)大指標(biāo)估算法：按流動(dòng)資金占某種基數(shù)的比率估算流動(dòng)資金
一般常用的基數(shù)有：銷售收入、經(jīng)營(yíng)成本，總成本費(fèi)用、建設(shè)投資。適用于項(xiàng)目建議書階段。
1、產(chǎn)值資金率估算法：
流動(dòng)資金=年產(chǎn)值×產(chǎn)值資金率=年銷售收入×銷售收入資金率
2、經(jīng)營(yíng)成本(或總成本費(fèi)用)資金率估算法：
流動(dòng)資金=年經(jīng)營(yíng)成本×資金率=年總成本×資金率
注意：一些工業(yè)項(xiàng)目，尤其是采掘工業(yè)項(xiàng)目常采用這種經(jīng)營(yíng)成本(或總成本費(fèi)用)資金率估算法。
(三)流動(dòng)資金估算應(yīng)注意以下問(wèn)題
1、分項(xiàng)詳細(xì)計(jì)算時(shí)，確定最低周轉(zhuǎn)天數(shù)時(shí)應(yīng)依據(jù)項(xiàng)目的特點(diǎn)，并考慮一定的保險(xiǎn)系數(shù)分項(xiàng)來(lái)確定。
2、流動(dòng)資金的估算應(yīng)根據(jù)不同的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)計(jì)劃分年來(lái)進(jìn)行。
3、用詳細(xì)估算法計(jì)算流動(dòng)資金，需以經(jīng)營(yíng)成本及其中的某些科目為基數(shù)，因此，實(shí)際上流動(dòng)資金估算應(yīng)在經(jīng)營(yíng)成本估算之后進(jìn)行。
4、不同生產(chǎn)負(fù)荷下的流動(dòng)資金是按照相應(yīng)負(fù)荷時(shí)的各項(xiàng)費(fèi)用計(jì)算出來(lái)的，不能用100%負(fù)荷下的流動(dòng)資金乘以不同生產(chǎn)負(fù)荷的負(fù)荷百分?jǐn)?shù)求得。