項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)計(jì)算公式 一、投資估算 項(xiàng)目總投資 = 建設(shè)投資＋建設(shè)期利息＋流動(dòng)資金 建設(shè)投資 = 建筑工程費(fèi)＋設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)＋安裝工程費(fèi)＋工程建設(shè)其他費(fèi)＋預(yù)備費(fèi) 靜態(tài)投資 = 建筑工程費(fèi)＋設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)＋安裝工程費(fèi)＋工程建設(shè)其他費(fèi)＋基本預(yù)備費(fèi) 動(dòng)態(tài)投資 = 漲價(jià)預(yù)備費(fèi)＋建設(shè)期利息 1、國(guó)產(chǎn)設(shè)備購(gòu)置費(fèi) 國(guó)產(chǎn)設(shè)備購(gòu)置費(fèi) = 設(shè)備原價(jià)（出產(chǎn)價(jià)）＋設(shè)備運(yùn)雜費(fèi) 2、進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi) 進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi) = 進(jìn)口設(shè)備貨價(jià)＋進(jìn)口從屬費(fèi)用＋國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi) 進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)（CIF）= 離岸價(jià)（FOB）＋國(guó)外運(yùn)費(fèi)＋國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi) 進(jìn)口從屬費(fèi)用包括： （1）國(guó)外運(yùn)費(fèi) = 離岸價(jià)（FOB）×運(yùn)費(fèi)率 （2）國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi) =（離岸價(jià)＋國(guó)外運(yùn)費(fèi)）×國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)率 （3）進(jìn)口關(guān)稅 = 進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)×進(jìn)口關(guān)稅率 （4）進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅 =（到岸價(jià)＋進(jìn)口關(guān)稅＋消費(fèi)稅）×增值稅率 （5）外貿(mào)手續(xù)費(fèi) = 到岸價(jià)×外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率 （6）銀行財(cái)務(wù)費(fèi) = 離岸價(jià)×銀行財(cái)務(wù)費(fèi)率 3、預(yù)備費(fèi) （1）基本預(yù)備費(fèi) =（工程費(fèi)用＋工程建設(shè)其他費(fèi)）×基本預(yù)備費(fèi)率 工程費(fèi)用 = 建筑工程費(fèi)＋設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)＋安裝工程費(fèi) （2）漲價(jià)預(yù)備費(fèi)： PC = 式中：PC——漲價(jià)預(yù)備費(fèi)，分年計(jì)算匯總； It——第t年工程費(fèi)用； f ——建設(shè)期價(jià)格上漲指數(shù)； n ——建設(shè)期。 4、建設(shè)期利息（借款在各年年內(nèi)均衡發(fā)生） 各年應(yīng)計(jì)利息 =（上年年末借款本息累計(jì)＋本年借款額/2）×年利率 5、流動(dòng)資金估算 流動(dòng)資金 = 流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)資產(chǎn) = 應(yīng)收帳款＋存貨＋現(xiàn)金＋預(yù)付帳款 流動(dòng)負(fù)債 = 應(yīng)付帳款＋預(yù)收帳款 流動(dòng)資金本年增加額 = 本年流動(dòng)資金－上年流動(dòng)資金 （1）周轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算： 周轉(zhuǎn)次數(shù) = 360÷最低周轉(zhuǎn)天數(shù) （2）存貨估算： 存貨 = 外購(gòu)原材料＋外購(gòu)燃料＋在產(chǎn)品＋產(chǎn)成品 1）外購(gòu)原材料 = 年外購(gòu)原材料÷按種類分項(xiàng)周轉(zhuǎn)次數(shù) 2） 外購(gòu)燃料 = 年外購(gòu)燃料÷按種類分項(xiàng)周轉(zhuǎn)次數(shù) 3） 在產(chǎn)品 =（年外購(gòu)原材料＋年外購(gòu)燃料＋年工資及福利費(fèi)＋年修理費(fèi)＋年其他制造費(fèi)）÷在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次數(shù) 4） 產(chǎn)成品 = 年經(jīng)營(yíng)成本÷產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù) （3）應(yīng)收賬款、預(yù)收賬款估算： 應(yīng)收賬款 = 年銷售收入÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 預(yù)付賬款 = 年銷售收入÷預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) （4）現(xiàn)金需要量估算： 現(xiàn)金需要量 =(年工資及福利費(fèi)＋年其他費(fèi)用)÷現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù) （5）流動(dòng)負(fù)債估算： 應(yīng)付賬款 =（年外購(gòu)原材料＋年外購(gòu)燃料）÷應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 預(yù)收賬款 =（年外購(gòu)原材料＋年外購(gòu)燃料）÷預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 二、項(xiàng)目融資 1、經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量 經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量 = 經(jīng)營(yíng)凈收益－流動(dòng)資金占用的增加 經(jīng)營(yíng)凈收益 = 凈利潤(rùn)＋折舊＋無(wú)形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)攤銷＋財(cái)務(wù)費(fèi)用 2、當(dāng)年借款額估算 X = 式中：X——當(dāng)年實(shí)際借款額； A——當(dāng)年投資所需借款額； B——年初累計(jì)借款額； C——當(dāng)年籌資費(fèi)用； i——年利率。 3、融資成本 （1）資金成本： 資金成本 = 資金占用成本＋籌資費(fèi)用 式中：i ——資金成本（稅前）； Ft ——各年實(shí)際借貸資金流入額； Ct——各年實(shí)際借貸資金支出額，包括資金占用成本及籌資費(fèi)用； n ——借貸期限。 （2）名義利率與有效利率： 1）每年結(jié)息次數(shù)大于1時(shí)： I = 式中：I ——有效利率； i ——名義利率； m——每年結(jié)息次數(shù)。 2）每年結(jié)息次數(shù)小于1時(shí)：（當(dāng)名義利率為i，n年到期一次還本付息） I = 式中：n ——年數(shù)。 （3）實(shí)踐中常用的借貸資金成本簡(jiǎn)化公式： I = 式中：I ——借貸資金成本（稅前）； i ——借貸利息等資金占用費(fèi)率； a ——籌資費(fèi)用； n ——借款償還期； F ——實(shí)際籌得資金額與名義借款資金額的比率（F≤1）。