第三節(jié) 工程財(cái)務(wù)分析
一、財(cái)務(wù)效益估算
營(yíng)業(yè)收入的估算 營(yíng)業(yè)收入估算的基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 包括產(chǎn)品或服務(wù)的數(shù)量和價(jià)格，都與市場(chǎng)的預(yù)測(cè)密切相關(guān)。在估算營(yíng)業(yè)收入時(shí)，應(yīng)對(duì)市場(chǎng)預(yù)測(cè)的相關(guān)結(jié)果以及建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品或服務(wù)方案進(jìn)行概括描述或確認(rèn)，特別應(yīng)對(duì)采用價(jià)格的合理性進(jìn)行說(shuō)明。
工業(yè)項(xiàng)目評(píng)價(jià)中營(yíng)業(yè)收入的估算 在估算時(shí)基于一項(xiàng)重要假定，即當(dāng)期的產(chǎn)出（扣除自用量后）等于當(dāng)期全部銷售，也就是當(dāng)期商品產(chǎn)量等于當(dāng)期銷售量。主副產(chǎn)品（或不同等級(jí)產(chǎn)品）的銷售收入應(yīng)全部計(jì)入營(yíng)業(yè)收入，其中某些行業(yè)的產(chǎn)品成品率按行業(yè)習(xí)慣或規(guī)定；其他行業(yè)提供的不同類型服務(wù)收入也應(yīng)同時(shí)計(jì)入營(yíng)業(yè)收入。
分年運(yùn)營(yíng)量估算 分年運(yùn)營(yíng)量可根據(jù)經(jīng)驗(yàn)確定負(fù)荷后計(jì)算或通過(guò)制定銷售（運(yùn)營(yíng)）計(jì)劃確定。
1）按照市場(chǎng)預(yù)測(cè)的結(jié)果和項(xiàng)目具體情況，根據(jù)經(jīng)驗(yàn)直接判定分年的負(fù)荷率。判定時(shí)應(yīng)考慮項(xiàng)目性質(zhì)、技術(shù)掌握難易程度、產(chǎn)出的成熟度及市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)程度等諸多因素。
2）根據(jù)市場(chǎng)預(yù)測(cè)的結(jié)果，結(jié)合項(xiàng)目性質(zhì)、產(chǎn)出特性和市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)程度制定分年運(yùn)營(yíng)計(jì)劃，進(jìn)而確定各年產(chǎn)出數(shù)量。相對(duì)而言，這種做法更具合理性，國(guó)際上多采用這種做法。
3）運(yùn)營(yíng)計(jì)劃或分年負(fù)荷的確定不應(yīng)是固定的模式，應(yīng)強(qiáng)調(diào)具體項(xiàng)目具體分析。一般開(kāi)始投產(chǎn)時(shí)負(fù)荷較低，以后各年逐步提高，提高的幅度取決于上述因素的分析結(jié)果。有些項(xiàng)目的產(chǎn)出壽命期較短，更新快，達(dá)到一定負(fù)荷后，在適當(dāng)?shù)哪攴蓍_(kāi)始減少產(chǎn)量，甚至適時(shí)終止生產(chǎn)。
補(bǔ)貼收入的估算 某些項(xiàng)目還應(yīng)按有關(guān)規(guī)定估算企業(yè)可能得到的補(bǔ)貼收入（僅包括與收益相關(guān)的政府補(bǔ)助，與資產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)助不在此處核算，與資產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)助是指企業(yè)取得的、用于構(gòu)建或以其他方式形成長(zhǎng)期資產(chǎn)的政府補(bǔ)助），包括先征后返的增值稅、按銷量或工作量等依據(jù)國(guó)家規(guī)定的補(bǔ)助定額計(jì)算并按期給予的定額補(bǔ)貼，以及屬于財(cái)政扶持而給予的其他形式的補(bǔ)貼等。以上幾類補(bǔ)貼收入，應(yīng)根據(jù)財(cái)政、稅務(wù)部門的規(guī)定，分別計(jì)入或不計(jì)入應(yīng)稅收入。
二、財(cái)務(wù)費(fèi)用估算
內(nèi)容 項(xiàng)目所支出的財(cái)務(wù)費(fèi)用主要包括投資、成本費(fèi)用和稅金。
投資 概念 在項(xiàng)目財(cái)務(wù)費(fèi)用的估算中，投資主要包括建設(shè)投資、建設(shè)期貸款利息和流動(dòng)資金三部分。
建設(shè)投資 建設(shè)投資的構(gòu)成可按概算分類法或按形成資產(chǎn)法分類。
1）按概算法分類。建設(shè)投資由工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三部分構(gòu)成。其中工程費(fèi)用又由建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)（含工器具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)）和安裝工程費(fèi)構(gòu)成；工程建設(shè)其他費(fèi)用內(nèi)容較多，且隨行業(yè)和項(xiàng)目的不同而有所區(qū)別。預(yù)備費(fèi)包括基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。
2）按形成資產(chǎn)法分類。建設(shè)投資由形成固定資產(chǎn)的費(fèi)用、形成無(wú)形資產(chǎn)的費(fèi)用、形成其他資產(chǎn)的費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)4部分組成。
建設(shè)期貸款利息 建設(shè)期貸款利息是指籌措債務(wù)資金時(shí)在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并按規(guī)定允許在投產(chǎn)后計(jì)入固定資產(chǎn)原值的利息，即資本化利息。
流動(dòng)資金 流動(dòng)資金是指運(yùn)營(yíng)期內(nèi)長(zhǎng)期占用并周轉(zhuǎn)使用的營(yíng)運(yùn)資金，不包括運(yùn)營(yíng)中需要的臨時(shí)性營(yíng)運(yùn)資金。
成本費(fèi)用 總成本費(fèi)用估算 概念 總成本費(fèi)用是指在運(yùn)營(yíng)期內(nèi)為生產(chǎn)產(chǎn)品或提供勞務(wù)所發(fā)生的全部費(fèi)用?？偝杀举M(fèi)用估算的行業(yè)性很強(qiáng)，估算應(yīng)注意反映行業(yè)特點(diǎn)，或從行業(yè)規(guī)定。以下所述的總成本費(fèi)用估算方法與注意事項(xiàng)適用于工業(yè)項(xiàng)目，在折舊、攤銷、利息和某些費(fèi)用計(jì)算方面也基本適用于其他行業(yè)。
方法 采用生產(chǎn)要素法估算總成本費(fèi)用 總成本費(fèi)用的構(gòu)成 （3.3.1）
總成本費(fèi)用＝外購(gòu)原材料、燃料和動(dòng)力費(fèi)＋工資及福利費(fèi)＋折舊費(fèi)＋攤銷費(fèi)＋修理費(fèi)＋財(cái)務(wù)費(fèi)用（利息支出）＋其他費(fèi)用
說(shuō)明：考生應(yīng)關(guān)注總成本費(fèi)用各種費(fèi)用的構(gòu)成和要求
采用生產(chǎn)成本加期間費(fèi)用估算總成本費(fèi)用 總成本費(fèi)用＝生產(chǎn)成本＋期間費(fèi)用
生產(chǎn)成本＝直接材料費(fèi)＋直接燃料和動(dòng)力費(fèi)＋直接工資
＋其他直接支出＋制造費(fèi)用
期間費(fèi)用＝管理費(fèi)用＋營(yíng)業(yè)費(fèi)用＋財(cái)務(wù)費(fèi)用
固定成本和可變成本 固定成本是指不隨產(chǎn)品產(chǎn)量變化的各項(xiàng)成本費(fèi)用?？勺兂杀臼侵鸽S產(chǎn)品產(chǎn)量增減而成正比例變化的各項(xiàng)費(fèi)用。長(zhǎng)期借款利息應(yīng)視為固定成本，流動(dòng)資金借款和短期借款利息可能部分與產(chǎn)品產(chǎn)量有關(guān)，其利息可視為半可變半固定成本，為簡(jiǎn)化計(jì)算，一般也將其作為固定成本
經(jīng)營(yíng)成本估算 經(jīng)營(yíng)成本是指總成本費(fèi)用扣除固定資產(chǎn)折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和財(cái)務(wù)費(fèi)用后的成本費(fèi)用。其計(jì)算公式為：
經(jīng)營(yíng)成本＝總成本費(fèi)用－折舊費(fèi)－攤銷費(fèi)－財(cái)務(wù)費(fèi)用
或
經(jīng)營(yíng)成本＝外購(gòu)原材料、燃料和動(dòng)力費(fèi)＋工資及福利費(fèi)＋修理費(fèi)＋其他費(fèi)用
稅金 在進(jìn)行項(xiàng)目收益計(jì)算時(shí)，營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、土地增值稅、資源稅和城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加均可包含在營(yíng)業(yè)稅金及附加中。
一、財(cái)務(wù)效益估算
營(yíng)業(yè)收入的估算 營(yíng)業(yè)收入估算的基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 包括產(chǎn)品或服務(wù)的數(shù)量和價(jià)格，都與市場(chǎng)的預(yù)測(cè)密切相關(guān)。在估算營(yíng)業(yè)收入時(shí)，應(yīng)對(duì)市場(chǎng)預(yù)測(cè)的相關(guān)結(jié)果以及建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品或服務(wù)方案進(jìn)行概括描述或確認(rèn)，特別應(yīng)對(duì)采用價(jià)格的合理性進(jìn)行說(shuō)明。
工業(yè)項(xiàng)目評(píng)價(jià)中營(yíng)業(yè)收入的估算 在估算時(shí)基于一項(xiàng)重要假定，即當(dāng)期的產(chǎn)出（扣除自用量后）等于當(dāng)期全部銷售，也就是當(dāng)期商品產(chǎn)量等于當(dāng)期銷售量。主副產(chǎn)品（或不同等級(jí)產(chǎn)品）的銷售收入應(yīng)全部計(jì)入營(yíng)業(yè)收入，其中某些行業(yè)的產(chǎn)品成品率按行業(yè)習(xí)慣或規(guī)定；其他行業(yè)提供的不同類型服務(wù)收入也應(yīng)同時(shí)計(jì)入營(yíng)業(yè)收入。
分年運(yùn)營(yíng)量估算 分年運(yùn)營(yíng)量可根據(jù)經(jīng)驗(yàn)確定負(fù)荷后計(jì)算或通過(guò)制定銷售（運(yùn)營(yíng)）計(jì)劃確定。
1）按照市場(chǎng)預(yù)測(cè)的結(jié)果和項(xiàng)目具體情況，根據(jù)經(jīng)驗(yàn)直接判定分年的負(fù)荷率。判定時(shí)應(yīng)考慮項(xiàng)目性質(zhì)、技術(shù)掌握難易程度、產(chǎn)出的成熟度及市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)程度等諸多因素。
2）根據(jù)市場(chǎng)預(yù)測(cè)的結(jié)果，結(jié)合項(xiàng)目性質(zhì)、產(chǎn)出特性和市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)程度制定分年運(yùn)營(yíng)計(jì)劃，進(jìn)而確定各年產(chǎn)出數(shù)量。相對(duì)而言，這種做法更具合理性，國(guó)際上多采用這種做法。
3）運(yùn)營(yíng)計(jì)劃或分年負(fù)荷的確定不應(yīng)是固定的模式，應(yīng)強(qiáng)調(diào)具體項(xiàng)目具體分析。一般開(kāi)始投產(chǎn)時(shí)負(fù)荷較低，以后各年逐步提高，提高的幅度取決于上述因素的分析結(jié)果。有些項(xiàng)目的產(chǎn)出壽命期較短，更新快，達(dá)到一定負(fù)荷后，在適當(dāng)?shù)哪攴蓍_(kāi)始減少產(chǎn)量，甚至適時(shí)終止生產(chǎn)。
補(bǔ)貼收入的估算 某些項(xiàng)目還應(yīng)按有關(guān)規(guī)定估算企業(yè)可能得到的補(bǔ)貼收入（僅包括與收益相關(guān)的政府補(bǔ)助，與資產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)助不在此處核算，與資產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)助是指企業(yè)取得的、用于構(gòu)建或以其他方式形成長(zhǎng)期資產(chǎn)的政府補(bǔ)助），包括先征后返的增值稅、按銷量或工作量等依據(jù)國(guó)家規(guī)定的補(bǔ)助定額計(jì)算并按期給予的定額補(bǔ)貼，以及屬于財(cái)政扶持而給予的其他形式的補(bǔ)貼等。以上幾類補(bǔ)貼收入，應(yīng)根據(jù)財(cái)政、稅務(wù)部門的規(guī)定，分別計(jì)入或不計(jì)入應(yīng)稅收入。
二、財(cái)務(wù)費(fèi)用估算
內(nèi)容 項(xiàng)目所支出的財(cái)務(wù)費(fèi)用主要包括投資、成本費(fèi)用和稅金。
投資 概念 在項(xiàng)目財(cái)務(wù)費(fèi)用的估算中，投資主要包括建設(shè)投資、建設(shè)期貸款利息和流動(dòng)資金三部分。
建設(shè)投資 建設(shè)投資的構(gòu)成可按概算分類法或按形成資產(chǎn)法分類。
1）按概算法分類。建設(shè)投資由工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三部分構(gòu)成。其中工程費(fèi)用又由建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)（含工器具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)）和安裝工程費(fèi)構(gòu)成；工程建設(shè)其他費(fèi)用內(nèi)容較多，且隨行業(yè)和項(xiàng)目的不同而有所區(qū)別。預(yù)備費(fèi)包括基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。
2）按形成資產(chǎn)法分類。建設(shè)投資由形成固定資產(chǎn)的費(fèi)用、形成無(wú)形資產(chǎn)的費(fèi)用、形成其他資產(chǎn)的費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)4部分組成。
建設(shè)期貸款利息 建設(shè)期貸款利息是指籌措債務(wù)資金時(shí)在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并按規(guī)定允許在投產(chǎn)后計(jì)入固定資產(chǎn)原值的利息，即資本化利息。
流動(dòng)資金 流動(dòng)資金是指運(yùn)營(yíng)期內(nèi)長(zhǎng)期占用并周轉(zhuǎn)使用的營(yíng)運(yùn)資金，不包括運(yùn)營(yíng)中需要的臨時(shí)性營(yíng)運(yùn)資金。
成本費(fèi)用 總成本費(fèi)用估算 概念 總成本費(fèi)用是指在運(yùn)營(yíng)期內(nèi)為生產(chǎn)產(chǎn)品或提供勞務(wù)所發(fā)生的全部費(fèi)用?？偝杀举M(fèi)用估算的行業(yè)性很強(qiáng)，估算應(yīng)注意反映行業(yè)特點(diǎn)，或從行業(yè)規(guī)定。以下所述的總成本費(fèi)用估算方法與注意事項(xiàng)適用于工業(yè)項(xiàng)目，在折舊、攤銷、利息和某些費(fèi)用計(jì)算方面也基本適用于其他行業(yè)。
方法 采用生產(chǎn)要素法估算總成本費(fèi)用 總成本費(fèi)用的構(gòu)成 （3.3.1）
總成本費(fèi)用＝外購(gòu)原材料、燃料和動(dòng)力費(fèi)＋工資及福利費(fèi)＋折舊費(fèi)＋攤銷費(fèi)＋修理費(fèi)＋財(cái)務(wù)費(fèi)用（利息支出）＋其他費(fèi)用
說(shuō)明：考生應(yīng)關(guān)注總成本費(fèi)用各種費(fèi)用的構(gòu)成和要求
采用生產(chǎn)成本加期間費(fèi)用估算總成本費(fèi)用 總成本費(fèi)用＝生產(chǎn)成本＋期間費(fèi)用
生產(chǎn)成本＝直接材料費(fèi)＋直接燃料和動(dòng)力費(fèi)＋直接工資
＋其他直接支出＋制造費(fèi)用
期間費(fèi)用＝管理費(fèi)用＋營(yíng)業(yè)費(fèi)用＋財(cái)務(wù)費(fèi)用
固定成本和可變成本 固定成本是指不隨產(chǎn)品產(chǎn)量變化的各項(xiàng)成本費(fèi)用?？勺兂杀臼侵鸽S產(chǎn)品產(chǎn)量增減而成正比例變化的各項(xiàng)費(fèi)用。長(zhǎng)期借款利息應(yīng)視為固定成本，流動(dòng)資金借款和短期借款利息可能部分與產(chǎn)品產(chǎn)量有關(guān)，其利息可視為半可變半固定成本，為簡(jiǎn)化計(jì)算，一般也將其作為固定成本
經(jīng)營(yíng)成本估算 經(jīng)營(yíng)成本是指總成本費(fèi)用扣除固定資產(chǎn)折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和財(cái)務(wù)費(fèi)用后的成本費(fèi)用。其計(jì)算公式為：
經(jīng)營(yíng)成本＝總成本費(fèi)用－折舊費(fèi)－攤銷費(fèi)－財(cái)務(wù)費(fèi)用
或
經(jīng)營(yíng)成本＝外購(gòu)原材料、燃料和動(dòng)力費(fèi)＋工資及福利費(fèi)＋修理費(fèi)＋其他費(fèi)用
稅金 在進(jìn)行項(xiàng)目收益計(jì)算時(shí)，營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、土地增值稅、資源稅和城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加均可包含在營(yíng)業(yè)稅金及附加中。