第一節(jié)建設(shè)工程財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)
一、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)概述
(一)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的工作程序及內(nèi)容(了解)
財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是在國(guó)家現(xiàn)行財(cái)稅制度和市場(chǎng)價(jià)格體系下，分析預(yù)測(cè)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用，計(jì)算財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)，考察擬建項(xiàng)目的盈利能力、償債能力，據(jù)以判斷項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性的方法。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)多用靜態(tài)分析與動(dòng)態(tài)分析相結(jié)合，以動(dòng)態(tài)為主的辦法進(jìn)行。
建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基本程序和內(nèi)容如下：
1.收集、整理和計(jì)算有關(guān)基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)資料。包括項(xiàng)目投資、銷售(營(yíng)業(yè))收人、生產(chǎn)成本、利潤(rùn)、稅金及項(xiàng)目計(jì)算期等一系列財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。
2.編制基本財(cái)務(wù)報(bào)表。由上述財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)編制反映項(xiàng)目財(cái)務(wù)盈利能力、清償能力及外匯平衡情況的財(cái)務(wù)報(bào)表。
3.財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)算與評(píng)價(jià)。根據(jù)基本財(cái)務(wù)報(bào)表計(jì)算各財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)，并分別與對(duì)應(yīng)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)或基準(zhǔn)值進(jìn)行對(duì)比，對(duì)項(xiàng)目的盈利能力、清償能力及外匯平衡能力等各項(xiàng)財(cái)務(wù)狀況做出評(píng)價(jià)，得出結(jié)論。
4.進(jìn)行不確定性分析。通過(guò)盈虧平衡分析、敏感性分析、概率分析等不確定性分析方法，分析項(xiàng)目可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)及項(xiàng)目在不確定情況下的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，得出項(xiàng)目在不確定情況下的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論或建議。
5.做出項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的最終結(jié)論。
(二)財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用的識(shí)別和計(jì)算(熟悉)
正確識(shí)別項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用，以項(xiàng)目的直接收入和支出為目標(biāo)。
財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用的范圍應(yīng)遵循計(jì)算口徑對(duì)應(yīng)一致的原則。
計(jì)算效益和費(fèi)用時(shí)，產(chǎn)出物和投人物價(jià)格的選用必須有充分的依據(jù)。
1.財(cái)務(wù)效益。財(cái)務(wù)效益項(xiàng)目主要為產(chǎn)品銷售(營(yíng)業(yè))收入。
產(chǎn)品銷售收入是指項(xiàng)目銷售產(chǎn)品(提供勞務(wù))取得的收入。對(duì)于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目而言，主要指項(xiàng)目銷售過(guò)程中取得的總收入。
2.財(cái)務(wù)費(fèi)用。
(1)建設(shè)投資。
(2)流動(dòng)資金
(3)經(jīng)營(yíng)成本。
經(jīng)營(yíng)成本=總成本費(fèi)用—折舊費(fèi)——攤銷費(fèi)—利息支出
總成本費(fèi)用=生產(chǎn)成本+營(yíng)業(yè)費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用
=外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力+工資及福利費(fèi)+折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)+財(cái)務(wù)費(fèi)用+其他費(fèi)用
總成本費(fèi)用是構(gòu)成項(xiàng)目成本的全部成本費(fèi)用;而經(jīng)營(yíng)成本是指總成本費(fèi)用中以現(xiàn)金形式支付的成本。
(4)稅費(fèi)。
(5)維持運(yùn)營(yíng)投資
(三)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系(掌握)
1.根據(jù)是否考慮資金時(shí)間價(jià)值分類，可分為靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)和動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)。其中靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)包括投資回收期、總投資收益率、資本金凈利潤(rùn)率、利息備付率、償債備付率、資產(chǎn)負(fù)債率和借款償還期等;動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)包括財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值和財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率等。
2 根據(jù)指標(biāo)評(píng)價(jià)的對(duì)象，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)可分為反映盈利能力、償債能力、財(cái)務(wù)生存能力的指標(biāo)。如圖。
二、財(cái)務(wù)分析報(bào)表(熟悉)
財(cái)務(wù)報(bào)表包括基本報(bào)表和輔助報(bào)表。基本報(bào)表有各類現(xiàn)金流量表、利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表、財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負(fù)債表和借款還本付息表等;輔助報(bào)表，主要有投資估算表、建設(shè)期利息估算表、流動(dòng)資金估算表，項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表、營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)稅金及附加和增值稅估算表、總成本費(fèi)用估算表等等。
一、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)概述
(一)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的工作程序及內(nèi)容(了解)
財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是在國(guó)家現(xiàn)行財(cái)稅制度和市場(chǎng)價(jià)格體系下，分析預(yù)測(cè)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用，計(jì)算財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)，考察擬建項(xiàng)目的盈利能力、償債能力，據(jù)以判斷項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性的方法。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)多用靜態(tài)分析與動(dòng)態(tài)分析相結(jié)合，以動(dòng)態(tài)為主的辦法進(jìn)行。
建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基本程序和內(nèi)容如下：
1.收集、整理和計(jì)算有關(guān)基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)資料。包括項(xiàng)目投資、銷售(營(yíng)業(yè))收人、生產(chǎn)成本、利潤(rùn)、稅金及項(xiàng)目計(jì)算期等一系列財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。
2.編制基本財(cái)務(wù)報(bào)表。由上述財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)編制反映項(xiàng)目財(cái)務(wù)盈利能力、清償能力及外匯平衡情況的財(cái)務(wù)報(bào)表。
3.財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)算與評(píng)價(jià)。根據(jù)基本財(cái)務(wù)報(bào)表計(jì)算各財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)，并分別與對(duì)應(yīng)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)或基準(zhǔn)值進(jìn)行對(duì)比，對(duì)項(xiàng)目的盈利能力、清償能力及外匯平衡能力等各項(xiàng)財(cái)務(wù)狀況做出評(píng)價(jià)，得出結(jié)論。
4.進(jìn)行不確定性分析。通過(guò)盈虧平衡分析、敏感性分析、概率分析等不確定性分析方法，分析項(xiàng)目可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)及項(xiàng)目在不確定情況下的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，得出項(xiàng)目在不確定情況下的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論或建議。
5.做出項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的最終結(jié)論。
(二)財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用的識(shí)別和計(jì)算(熟悉)
正確識(shí)別項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用，以項(xiàng)目的直接收入和支出為目標(biāo)。
財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用的范圍應(yīng)遵循計(jì)算口徑對(duì)應(yīng)一致的原則。
計(jì)算效益和費(fèi)用時(shí)，產(chǎn)出物和投人物價(jià)格的選用必須有充分的依據(jù)。
1.財(cái)務(wù)效益。財(cái)務(wù)效益項(xiàng)目主要為產(chǎn)品銷售(營(yíng)業(yè))收入。
產(chǎn)品銷售收入是指項(xiàng)目銷售產(chǎn)品(提供勞務(wù))取得的收入。對(duì)于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目而言，主要指項(xiàng)目銷售過(guò)程中取得的總收入。
2.財(cái)務(wù)費(fèi)用。
(1)建設(shè)投資。
(2)流動(dòng)資金
(3)經(jīng)營(yíng)成本。
經(jīng)營(yíng)成本=總成本費(fèi)用—折舊費(fèi)——攤銷費(fèi)—利息支出
總成本費(fèi)用=生產(chǎn)成本+營(yíng)業(yè)費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用
=外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力+工資及福利費(fèi)+折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)+財(cái)務(wù)費(fèi)用+其他費(fèi)用
總成本費(fèi)用是構(gòu)成項(xiàng)目成本的全部成本費(fèi)用;而經(jīng)營(yíng)成本是指總成本費(fèi)用中以現(xiàn)金形式支付的成本。
(4)稅費(fèi)。
(5)維持運(yùn)營(yíng)投資
(三)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系(掌握)
1.根據(jù)是否考慮資金時(shí)間價(jià)值分類，可分為靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)和動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)。其中靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)包括投資回收期、總投資收益率、資本金凈利潤(rùn)率、利息備付率、償債備付率、資產(chǎn)負(fù)債率和借款償還期等;動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)包括財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值和財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率等。
2 根據(jù)指標(biāo)評(píng)價(jià)的對(duì)象，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)可分為反映盈利能力、償債能力、財(cái)務(wù)生存能力的指標(biāo)。如圖。
二、財(cái)務(wù)分析報(bào)表(熟悉)
財(cái)務(wù)報(bào)表包括基本報(bào)表和輔助報(bào)表。基本報(bào)表有各類現(xiàn)金流量表、利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表、財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負(fù)債表和借款還本付息表等;輔助報(bào)表，主要有投資估算表、建設(shè)期利息估算表、流動(dòng)資金估算表，項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表、營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)稅金及附加和增值稅估算表、總成本費(fèi)用估算表等等。