2.4持有至到期投資
2.4.1持有至到期投資概述
（一）持有至到期投資的定義
持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。
（二）持有至到期投資的特征
1.到期日固定、回收金額固定或可確定
2.企業(yè)有明確意圖持有至到期
存在下列情況之一的，表明企業(yè)沒有明確意圖將金融資產(chǎn)投資持有至到期：
（1）持有該金融資產(chǎn)的期限不確定；
（2）發(fā)生市場利率變化、流動性需要變化、替代投資機(jī)會及其投資收益率變化、融資來源和條件變化、外匯風(fēng)險(xiǎn)變化等情況時(shí)，將出售該金融資產(chǎn)。但是，無法控制、預(yù)期不會重復(fù)發(fā)生且難以合理預(yù)計(jì)的獨(dú)立事項(xiàng)引起的金融資產(chǎn)出售除外；
（3）該金融資產(chǎn)的發(fā)行方可以按照明顯低于其攤余成本的金額清償；
（4）其他表明企業(yè)沒有明確意圖將該金融資產(chǎn)持有至到期的情況。
對于債券贖回權(quán)在發(fā)行方的不影響此投資“持有至到期”的意圖界定，但主動權(quán)在投資方的則不可界定其持有至到期的投資意圖。
3.有能力持有至到期
存在下列情況之一的，表明企業(yè)沒有能力將具有固定期限的金融資產(chǎn)投資持有至到期：
（1）沒有可利用的財(cái)務(wù)資源持續(xù)地為該金融資產(chǎn)投資提供資金支持，以使該金融資產(chǎn)投資持有至到期；
（2）受法律、行政法規(guī)的限制，使企業(yè)難以將該金融資產(chǎn)投資持有至到期；
（3）其他情況。
（三）到期前處置或重分類對所持有剩余非衍生金融資產(chǎn)的影響
企業(yè)將持有至到期投資在到期前處置或重分類，通常表明其違背了將投資持有至到期的最初意圖。如果處置或重分類為其他金融資產(chǎn)的金融資產(chǎn)相對于該類投資在出售或重分類前的總額較大，則企業(yè)在處置或重分類后應(yīng)立即將其剩余的持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)。
2.4.2持有至到期投資的會計(jì)處理
（一）持有至到期投資的初始計(jì)量
1.入賬成本＝買價(jià)－到期未收到的利息＋交易費(fèi)用；
2.一般會計(jì)分錄
借：持有至到期投資――成本（面值）
――應(yīng)計(jì)利息（債券買入時(shí)所含的未到期利息）
――利息調(diào)整（初始入賬成本－債券購入時(shí)所含的未到期利息－債券面值）（溢價(jià)記借，折價(jià)記貸）
應(yīng)收利息（債券買入時(shí)所含的已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息）
貸：銀行存款
（二）持有至到期投資的后續(xù)計(jì)量
1.會計(jì)處理原則
以債券的期初攤余成本乘以實(shí)際利率測算各期利息收益
2.一般賬務(wù)處理
借：應(yīng)收利息或持有至到期投資――應(yīng)計(jì)利息（票面利息）
持有至到期投資――利息調(diào)整（折價(jià)前提下，一般倒擠在借方。）
貸：投資收益（期初債券的實(shí)際價(jià)值×實(shí)際利率）
持有至到期投資――利息調(diào)整（溢價(jià)前提下，一般倒擠在貸方。）
（三）到期時(shí)
借：銀行存款
貸：持有至到期投資――成本
（――應(yīng)計(jì)利息）
經(jīng)典例題－3【計(jì)算題】2004年初，甲公司購買了一項(xiàng)債券，剩余年限5年，劃分為持有至到期投資,公允價(jià)值為90萬元,交易費(fèi)用為5萬元，該債券面值為100萬元，票面利率為4%，每年末付息，到期還本。
[答疑編號1141020301]
【解析】
（1）首先計(jì)算內(nèi)含報(bào)酬率
設(shè)內(nèi)含利率為r,該利率應(yīng)滿足如下條件：
4/（1+r）1 + 4/（1+r）2 +…+ 104/（1+r）5 =95
采用插值法，計(jì)算得出r≈5.16%。
（2）2004年初購入該債券時(shí)
借：持有至到期投資――成本 100
貸：銀行存款 95
持有至到期投資――利息調(diào)整 5
（3）每年利息收益計(jì)算過程如下：
年份
①年初攤余成本
②利息收益=①*r
③現(xiàn)金流入
④年末攤余成本=①+②-③
2004
95.00
4.90
4.00
95.90
2005
95.90
4.95
4.00
96.85
2006
96.85
5.00
4.00
97.85
2007
97.85
5.05
4.00
98.90
2008
98.90
5.10⑤
104.00
0.00
備注⑤：此數(shù)據(jù)應(yīng)采取倒擠的方法認(rèn)定，否則會出現(xiàn)計(jì)算偏差，具體計(jì)算過程為：
5.10＝104－98.9
每年的分錄如下：
借：應(yīng)收利息③
持有至到期投資――利息調(diào)整②-③
貸：投資收益②
收到利息時(shí)：
借：銀行存款③
貸：應(yīng)收利息③
（4）到期時(shí)
借：銀行存款 100
貸：持有至到期投資――成本 100
經(jīng)典例題－4【計(jì)算題】2004年1月2日甲公司購買了乙公司于2004年初發(fā)行的公司債券，期限為5年，劃分為持有至到期投資,公允價(jià)值為90萬元,交易費(fèi)用為5萬元，該債券面值為100萬元，票面利率為4%，到期一次還本付息。
【解析】
（1）首先計(jì)算內(nèi)含報(bào)酬率
設(shè)內(nèi)含利率為r,該利率應(yīng)滿足如下條件：
120/（1+r）5=95
經(jīng)測算，計(jì)算結(jié)果：r≈4.78%
（2）2004年初購入該債券時(shí)
借：持有至到期投資――成本 100
貸：銀行存款 95
持有至到期投資――利息調(diào)整 5
（3）每年利息收益計(jì)算過程如下：
年份
①年初攤余成本
②利息收益=①*r
③現(xiàn)金流入
④年末攤余成本=①+②-③
2004
95.00
4.54
0.00
99.54
2005
99.54
4.76
0.00
104.31
2006
104.31
4.99
0.00
109.29
2007
109.29
5.23
0.00
114.52
2008
114.52
5.48
120.00
0.00
每年的分錄如下：
借：持有至到期投資――應(yīng)計(jì)利息4
持有至到期投資――利息調(diào)整②－4
貸：投資收益②
到期時(shí)
借：銀行存款120
貸：持有至到期投資――成本100
――應(yīng)計(jì)利息20
【例2－3】20×0年1月1日，甲公司支付價(jià)款1 000元（含交易費(fèi)用）從活躍市場上購入某公司5年期公司債券，面值1 250元，票面利率4.72%，按年支付利息（即每年59元），本金最后一次支付。合同約定，該債券的發(fā)行方在遇到特定情況時(shí)可以將債券贖回，且不需要為提前贖回支付額外款項(xiàng)。甲公司在購買該債券時(shí)，預(yù)計(jì)發(fā)行方不會提前贖回。不考慮所得稅、減值損失等因素。
【答案】
計(jì)算實(shí)際利率r：
59×（1＋r）－1＋59×（1＋r）－2＋59×（1＋r）－3＋59×（1＋r）－4＋（1 250＋59）×（1＋r）－5＝1 000（元），由此得出r＝10%
相應(yīng)的賬務(wù)處理如下：
（1）20×0年1月1日，購入債券：
借：持有至到期投資——成本 1 250
貸：銀行存款 1 000
持有至到期投資——利息調(diào)整 250
（2）20×0年12月31日，確認(rèn)實(shí)際利息收入、收到票面利息等：
借：應(yīng)收利息 59（1 250×4.72%）
持有至到期投資——利息調(diào)整 41
貸：投資收益 100（1 000×10%）
借：銀行存款 59
貸：應(yīng)收利息 59
（3）20×1年12月31日，確認(rèn)實(shí)際利息收入、收到票面利息等：
借：應(yīng)收利息 59（1 250×4.72%）
持有至到期投資——利息調(diào)整 45
貸：投資收益 104（（1 000＋41）×10%）
借：銀行存款 59
貸：應(yīng)收利息 59
（4）20×2年12月31日，確認(rèn)實(shí)際利息收入、收到票面利息等：
借：應(yīng)收利息 59
持有至到期投資——利息調(diào)整 50
貸：投資收益 109（（1 000＋41＋45）×10%）
借：銀行存款 59
貸：應(yīng)收利息 59
（5）20×3年12月31日，確認(rèn)實(shí)際利息收入、收到票面利息等：
借：應(yīng)收利息 59
持有至到期投資——利息調(diào)整 55
貸：投資收益 114（（1 000＋41＋45＋50）×10%）
借：銀行存款 59
貸：應(yīng)收利息 59
（6）20×4年12月31日，確認(rèn)實(shí)際利息收入、收到票面利息和本金等
借：應(yīng)收利息 59
持有至到期投資——利息調(diào)整59（（1 250－1 000）－41－45－50－55）（倒擠）
貸：投資收益 118（倒擠）
借：銀行存款 59
貸：應(yīng)收利息 59
借：銀行存款等 1 250
貸：持有至到期投資——成本 1 250
假定甲公司購買的債券不是分次付息，而是到期一次還本付息，且利息不是以復(fù)利計(jì)算。此時(shí)，甲公司所購買債券的實(shí)際利率r計(jì)算如下：
（59＋59＋59＋59＋59＋1 250）×（1＋r） －5 ＝1 000，由此得出r≈9.05%。
據(jù)此，調(diào)整上述表中相關(guān)數(shù)據(jù)后如下：
單位：元
年份
期初攤余成本
（a）
實(shí)際利息（b）
（按9.05%計(jì)算）
現(xiàn)金流入
（c）
期末攤余成本
（d＝a＋b－c）
20X0
1 000
90.5
0
1 090.5
20X1
1 090.5
98.69
0
1 189.19
20X2
1 189.19
107.62
O
1 296.8l
20X3
1 296.81
117.36
O
1 414.17
20X4
1 414.17
130.83*
1 250＋295
0
注：*考慮了計(jì)算過程中出現(xiàn)的尾差2.85元。
【答案】
根據(jù)上述數(shù)據(jù)，甲公司的有關(guān)賬務(wù)處理如下：
（1））20×0年1月1日，購入債券：
借：持有至到期投資——成本 1 250
貸：銀行存款 l 000
持有至到期投資——利息調(diào)整 250
（2））20×0年l2月31日，一一確認(rèn)實(shí)際利息收入：
借：持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息 59
——利息調(diào)整 31.5
貸：投資收益 90.5
（3）20×1年12月31日，確認(rèn)實(shí)際利息收入：
借：持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息 59
——利息調(diào)整 39.69
貸：投資收益 98.69
（4）20×2年12月31日，確認(rèn)實(shí)際利息收入：
借：持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息 59
——利息調(diào)整 48.62
貸：投資收益 l07.62
（5）20×3年12月31日，確認(rèn)實(shí)際利息收入：
借：持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息 59
——利息調(diào)整 58.36
貸：投資收益 ll7.36
（6）20×4年12月31日，確認(rèn)實(shí)際利息收入，收到本金和名義利息等：
借：持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息期 59
——利息調(diào)整 71.83
貸：投資收益 130.83
借：銀行存款 1 545
貸：持有至到期投資——成本 1 250
——應(yīng)計(jì)利息 295
2.4.1持有至到期投資概述
（一）持有至到期投資的定義
持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。
（二）持有至到期投資的特征
1.到期日固定、回收金額固定或可確定
2.企業(yè)有明確意圖持有至到期
存在下列情況之一的，表明企業(yè)沒有明確意圖將金融資產(chǎn)投資持有至到期：
（1）持有該金融資產(chǎn)的期限不確定；
（2）發(fā)生市場利率變化、流動性需要變化、替代投資機(jī)會及其投資收益率變化、融資來源和條件變化、外匯風(fēng)險(xiǎn)變化等情況時(shí)，將出售該金融資產(chǎn)。但是，無法控制、預(yù)期不會重復(fù)發(fā)生且難以合理預(yù)計(jì)的獨(dú)立事項(xiàng)引起的金融資產(chǎn)出售除外；
（3）該金融資產(chǎn)的發(fā)行方可以按照明顯低于其攤余成本的金額清償；
（4）其他表明企業(yè)沒有明確意圖將該金融資產(chǎn)持有至到期的情況。
對于債券贖回權(quán)在發(fā)行方的不影響此投資“持有至到期”的意圖界定，但主動權(quán)在投資方的則不可界定其持有至到期的投資意圖。
3.有能力持有至到期
存在下列情況之一的，表明企業(yè)沒有能力將具有固定期限的金融資產(chǎn)投資持有至到期：
（1）沒有可利用的財(cái)務(wù)資源持續(xù)地為該金融資產(chǎn)投資提供資金支持，以使該金融資產(chǎn)投資持有至到期；
（2）受法律、行政法規(guī)的限制，使企業(yè)難以將該金融資產(chǎn)投資持有至到期；
（3）其他情況。
（三）到期前處置或重分類對所持有剩余非衍生金融資產(chǎn)的影響
企業(yè)將持有至到期投資在到期前處置或重分類，通常表明其違背了將投資持有至到期的最初意圖。如果處置或重分類為其他金融資產(chǎn)的金融資產(chǎn)相對于該類投資在出售或重分類前的總額較大，則企業(yè)在處置或重分類后應(yīng)立即將其剩余的持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)。
2.4.2持有至到期投資的會計(jì)處理
（一）持有至到期投資的初始計(jì)量
1.入賬成本＝買價(jià)－到期未收到的利息＋交易費(fèi)用；
2.一般會計(jì)分錄
借：持有至到期投資――成本（面值）
――應(yīng)計(jì)利息（債券買入時(shí)所含的未到期利息）
――利息調(diào)整（初始入賬成本－債券購入時(shí)所含的未到期利息－債券面值）（溢價(jià)記借，折價(jià)記貸）
應(yīng)收利息（債券買入時(shí)所含的已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息）
貸：銀行存款
（二）持有至到期投資的后續(xù)計(jì)量
1.會計(jì)處理原則
以債券的期初攤余成本乘以實(shí)際利率測算各期利息收益
2.一般賬務(wù)處理
借：應(yīng)收利息或持有至到期投資――應(yīng)計(jì)利息（票面利息）
持有至到期投資――利息調(diào)整（折價(jià)前提下，一般倒擠在借方。）
貸：投資收益（期初債券的實(shí)際價(jià)值×實(shí)際利率）
持有至到期投資――利息調(diào)整（溢價(jià)前提下，一般倒擠在貸方。）
（三）到期時(shí)
借：銀行存款
貸：持有至到期投資――成本
（――應(yīng)計(jì)利息）
經(jīng)典例題－3【計(jì)算題】2004年初，甲公司購買了一項(xiàng)債券，剩余年限5年，劃分為持有至到期投資,公允價(jià)值為90萬元,交易費(fèi)用為5萬元，該債券面值為100萬元，票面利率為4%，每年末付息，到期還本。
[答疑編號1141020301]
【解析】
（1）首先計(jì)算內(nèi)含報(bào)酬率
設(shè)內(nèi)含利率為r,該利率應(yīng)滿足如下條件：
4/（1+r）1 + 4/（1+r）2 +…+ 104/（1+r）5 =95
采用插值法，計(jì)算得出r≈5.16%。
（2）2004年初購入該債券時(shí)
借：持有至到期投資――成本 100
貸：銀行存款 95
持有至到期投資――利息調(diào)整 5
（3）每年利息收益計(jì)算過程如下：
年份
①年初攤余成本
②利息收益=①*r
③現(xiàn)金流入
④年末攤余成本=①+②-③
2004
95.00
4.90
4.00
95.90
2005
95.90
4.95
4.00
96.85
2006
96.85
5.00
4.00
97.85
2007
97.85
5.05
4.00
98.90
2008
98.90
5.10⑤
104.00
0.00
備注⑤：此數(shù)據(jù)應(yīng)采取倒擠的方法認(rèn)定，否則會出現(xiàn)計(jì)算偏差，具體計(jì)算過程為：
5.10＝104－98.9
每年的分錄如下：
借：應(yīng)收利息③
持有至到期投資――利息調(diào)整②-③
貸：投資收益②
收到利息時(shí)：
借：銀行存款③
貸：應(yīng)收利息③
（4）到期時(shí)
借：銀行存款 100
貸：持有至到期投資――成本 100
經(jīng)典例題－4【計(jì)算題】2004年1月2日甲公司購買了乙公司于2004年初發(fā)行的公司債券，期限為5年，劃分為持有至到期投資,公允價(jià)值為90萬元,交易費(fèi)用為5萬元，該債券面值為100萬元，票面利率為4%，到期一次還本付息。
【解析】
（1）首先計(jì)算內(nèi)含報(bào)酬率
設(shè)內(nèi)含利率為r,該利率應(yīng)滿足如下條件：
120/（1+r）5=95
經(jīng)測算，計(jì)算結(jié)果：r≈4.78%
（2）2004年初購入該債券時(shí)
借：持有至到期投資――成本 100
貸：銀行存款 95
持有至到期投資――利息調(diào)整 5
（3）每年利息收益計(jì)算過程如下：
年份
①年初攤余成本
②利息收益=①*r
③現(xiàn)金流入
④年末攤余成本=①+②-③
2004
95.00
4.54
0.00
99.54
2005
99.54
4.76
0.00
104.31
2006
104.31
4.99
0.00
109.29
2007
109.29
5.23
0.00
114.52
2008
114.52
5.48
120.00
0.00
每年的分錄如下：
借：持有至到期投資――應(yīng)計(jì)利息4
持有至到期投資――利息調(diào)整②－4
貸：投資收益②
到期時(shí)
借：銀行存款120
貸：持有至到期投資――成本100
――應(yīng)計(jì)利息20
【例2－3】20×0年1月1日，甲公司支付價(jià)款1 000元（含交易費(fèi)用）從活躍市場上購入某公司5年期公司債券，面值1 250元，票面利率4.72%，按年支付利息（即每年59元），本金最后一次支付。合同約定，該債券的發(fā)行方在遇到特定情況時(shí)可以將債券贖回，且不需要為提前贖回支付額外款項(xiàng)。甲公司在購買該債券時(shí)，預(yù)計(jì)發(fā)行方不會提前贖回。不考慮所得稅、減值損失等因素。
【答案】
計(jì)算實(shí)際利率r：
59×（1＋r）－1＋59×（1＋r）－2＋59×（1＋r）－3＋59×（1＋r）－4＋（1 250＋59）×（1＋r）－5＝1 000（元），由此得出r＝10%
相應(yīng)的賬務(wù)處理如下：
（1）20×0年1月1日，購入債券：
借：持有至到期投資——成本 1 250
貸：銀行存款 1 000
持有至到期投資——利息調(diào)整 250
（2）20×0年12月31日，確認(rèn)實(shí)際利息收入、收到票面利息等：
借：應(yīng)收利息 59（1 250×4.72%）
持有至到期投資——利息調(diào)整 41
貸：投資收益 100（1 000×10%）
借：銀行存款 59
貸：應(yīng)收利息 59
（3）20×1年12月31日，確認(rèn)實(shí)際利息收入、收到票面利息等：
借：應(yīng)收利息 59（1 250×4.72%）
持有至到期投資——利息調(diào)整 45
貸：投資收益 104（（1 000＋41）×10%）
借：銀行存款 59
貸：應(yīng)收利息 59
（4）20×2年12月31日，確認(rèn)實(shí)際利息收入、收到票面利息等：
借：應(yīng)收利息 59
持有至到期投資——利息調(diào)整 50
貸：投資收益 109（（1 000＋41＋45）×10%）
借：銀行存款 59
貸：應(yīng)收利息 59
（5）20×3年12月31日，確認(rèn)實(shí)際利息收入、收到票面利息等：
借：應(yīng)收利息 59
持有至到期投資——利息調(diào)整 55
貸：投資收益 114（（1 000＋41＋45＋50）×10%）
借：銀行存款 59
貸：應(yīng)收利息 59
（6）20×4年12月31日，確認(rèn)實(shí)際利息收入、收到票面利息和本金等
借：應(yīng)收利息 59
持有至到期投資——利息調(diào)整59（（1 250－1 000）－41－45－50－55）（倒擠）
貸：投資收益 118（倒擠）
借：銀行存款 59
貸：應(yīng)收利息 59
借：銀行存款等 1 250
貸：持有至到期投資——成本 1 250
假定甲公司購買的債券不是分次付息，而是到期一次還本付息，且利息不是以復(fù)利計(jì)算。此時(shí)，甲公司所購買債券的實(shí)際利率r計(jì)算如下：
（59＋59＋59＋59＋59＋1 250）×（1＋r） －5 ＝1 000，由此得出r≈9.05%。
據(jù)此，調(diào)整上述表中相關(guān)數(shù)據(jù)后如下：
單位：元
年份
期初攤余成本
（a）
實(shí)際利息（b）
（按9.05%計(jì)算）
現(xiàn)金流入
（c）
期末攤余成本
（d＝a＋b－c）
20X0
1 000
90.5
0
1 090.5
20X1
1 090.5
98.69
0
1 189.19
20X2
1 189.19
107.62
O
1 296.8l
20X3
1 296.81
117.36
O
1 414.17
20X4
1 414.17
130.83*
1 250＋295
0
注：*考慮了計(jì)算過程中出現(xiàn)的尾差2.85元。
【答案】
根據(jù)上述數(shù)據(jù)，甲公司的有關(guān)賬務(wù)處理如下：
（1））20×0年1月1日，購入債券：
借：持有至到期投資——成本 1 250
貸：銀行存款 l 000
持有至到期投資——利息調(diào)整 250
（2））20×0年l2月31日，一一確認(rèn)實(shí)際利息收入：
借：持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息 59
——利息調(diào)整 31.5
貸：投資收益 90.5
（3）20×1年12月31日，確認(rèn)實(shí)際利息收入：
借：持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息 59
——利息調(diào)整 39.69
貸：投資收益 98.69
（4）20×2年12月31日，確認(rèn)實(shí)際利息收入：
借：持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息 59
——利息調(diào)整 48.62
貸：投資收益 l07.62
（5）20×3年12月31日，確認(rèn)實(shí)際利息收入：
借：持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息 59
——利息調(diào)整 58.36
貸：投資收益 ll7.36
（6）20×4年12月31日，確認(rèn)實(shí)際利息收入，收到本金和名義利息等：
借：持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息期 59
——利息調(diào)整 71.83
貸：投資收益 130.83
借：銀行存款 1 545
貸：持有至到期投資——成本 1 250
——應(yīng)計(jì)利息 295