利分析基本原理
一、幾個(gè)概念
1、資金的時(shí)間價(jià)值：不同時(shí)間發(fā)生的等額資金在價(jià)值上差別稱(chēng)為資金的時(shí)間價(jià)值。注意以下幾點(diǎn)：①貨幣是固定充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品。貨幣參與生產(chǎn)過(guò)程循環(huán)后就成為資金，資金是再生產(chǎn)過(guò)程中運(yùn)動(dòng)著的價(jià)值。②資金的時(shí)間價(jià)值和通貨膨脹引起的貨幣貶值不同。③資金時(shí)間價(jià)值大小取決的因素包括：投資利潤(rùn)率、通貨膨脹因素和風(fēng)險(xiǎn)因素。④具體體現(xiàn)為利息與利率。
2、凈現(xiàn)金流量: 在進(jìn)行工程經(jīng)濟(jì)分析時(shí)，可把所考察的對(duì)象視為一個(gè)系統(tǒng)，這個(gè)系統(tǒng)可以是一個(gè)建設(shè)項(xiàng)目、一個(gè)企業(yè)，也可以是一個(gè)地區(qū)、一個(gè)國(guó)家。而投入的資金、花費(fèi)的成本、獲取的收益，均可看成是以資金形式體現(xiàn)的該系統(tǒng)的資金流出或資金流入。這種在考察對(duì)象整個(gè)期間各時(shí)點(diǎn)t上實(shí)|考試大|際發(fā)生的資金流出或資金流入稱(chēng)為現(xiàn)金流量。其中流出系統(tǒng)的資金稱(chēng)為現(xiàn)金流出(Cash Output)，用符號(hào)（CO）t表示；流入系統(tǒng)的資金稱(chēng)為現(xiàn)金流入(Cash lnput)，用符號(hào)（CI）t表示；現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出之差稱(chēng)之為凈現(xiàn)金流量，用符號(hào)（CI－CO）t表示。
3. 現(xiàn)金流量圖：現(xiàn)金流量圖是一種反映經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)資金運(yùn)動(dòng)狀態(tài)的圖式，即把經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的現(xiàn)金流量繪入一時(shí)間坐標(biāo)圖中，表示出各現(xiàn)金流入、流出與相應(yīng)時(shí)間的對(duì)應(yīng)關(guān)系。運(yùn)用現(xiàn)金流量圖，就可全面、形象、直觀(guān)地表達(dá)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的資金運(yùn)動(dòng)狀態(tài)。
（加強(qiáng)記憶：象抽水一樣滴掉了，當(dāng)然是出了）
● 以橫軸為時(shí)間軸，向右延伸表示時(shí)間的延續(xù)，軸上每一刻度表示一個(gè)時(shí)間單位，可取年、半年、季或月等；零表示時(shí)間序列的起點(diǎn)。
● 相對(duì)于時(shí)間坐標(biāo)的垂直箭線(xiàn)代表不同時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流量情況，現(xiàn)金流量的性質(zhì)(流入或流出)是對(duì)特定的人而言的。對(duì)投資人而言，在橫軸上方的箭線(xiàn)表示現(xiàn)金流入，即表示收益；在橫軸下方的箭線(xiàn)表示現(xiàn)金流出，即表示費(fèi)用。
● 在各箭線(xiàn)上方(或下方)注明現(xiàn)金流量的數(shù)值。
● 箭線(xiàn)與時(shí)間軸的交點(diǎn)即為現(xiàn)金流量發(fā)生的時(shí)間單位末（年末）。
總之，要正確繪制現(xiàn)金流量圖，必須把握好現(xiàn)金流量的三要素（和矢量一樣），即：現(xiàn)金流量的大小(現(xiàn)金數(shù)額)、方向(現(xiàn)金流入或流出)和作|考試大|用點(diǎn)(現(xiàn)金發(fā)生的時(shí)間點(diǎn))。
一、幾個(gè)概念
1、資金的時(shí)間價(jià)值：不同時(shí)間發(fā)生的等額資金在價(jià)值上差別稱(chēng)為資金的時(shí)間價(jià)值。注意以下幾點(diǎn)：①貨幣是固定充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品。貨幣參與生產(chǎn)過(guò)程循環(huán)后就成為資金，資金是再生產(chǎn)過(guò)程中運(yùn)動(dòng)著的價(jià)值。②資金的時(shí)間價(jià)值和通貨膨脹引起的貨幣貶值不同。③資金時(shí)間價(jià)值大小取決的因素包括：投資利潤(rùn)率、通貨膨脹因素和風(fēng)險(xiǎn)因素。④具體體現(xiàn)為利息與利率。
2、凈現(xiàn)金流量: 在進(jìn)行工程經(jīng)濟(jì)分析時(shí)，可把所考察的對(duì)象視為一個(gè)系統(tǒng)，這個(gè)系統(tǒng)可以是一個(gè)建設(shè)項(xiàng)目、一個(gè)企業(yè)，也可以是一個(gè)地區(qū)、一個(gè)國(guó)家。而投入的資金、花費(fèi)的成本、獲取的收益，均可看成是以資金形式體現(xiàn)的該系統(tǒng)的資金流出或資金流入。這種在考察對(duì)象整個(gè)期間各時(shí)點(diǎn)t上實(shí)|考試大|際發(fā)生的資金流出或資金流入稱(chēng)為現(xiàn)金流量。其中流出系統(tǒng)的資金稱(chēng)為現(xiàn)金流出(Cash Output)，用符號(hào)（CO）t表示；流入系統(tǒng)的資金稱(chēng)為現(xiàn)金流入(Cash lnput)，用符號(hào)（CI）t表示；現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出之差稱(chēng)之為凈現(xiàn)金流量，用符號(hào)（CI－CO）t表示。
3. 現(xiàn)金流量圖：現(xiàn)金流量圖是一種反映經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)資金運(yùn)動(dòng)狀態(tài)的圖式，即把經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的現(xiàn)金流量繪入一時(shí)間坐標(biāo)圖中，表示出各現(xiàn)金流入、流出與相應(yīng)時(shí)間的對(duì)應(yīng)關(guān)系。運(yùn)用現(xiàn)金流量圖，就可全面、形象、直觀(guān)地表達(dá)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的資金運(yùn)動(dòng)狀態(tài)。
（加強(qiáng)記憶：象抽水一樣滴掉了，當(dāng)然是出了）
● 以橫軸為時(shí)間軸，向右延伸表示時(shí)間的延續(xù)，軸上每一刻度表示一個(gè)時(shí)間單位，可取年、半年、季或月等；零表示時(shí)間序列的起點(diǎn)。
● 相對(duì)于時(shí)間坐標(biāo)的垂直箭線(xiàn)代表不同時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流量情況，現(xiàn)金流量的性質(zhì)(流入或流出)是對(duì)特定的人而言的。對(duì)投資人而言，在橫軸上方的箭線(xiàn)表示現(xiàn)金流入，即表示收益；在橫軸下方的箭線(xiàn)表示現(xiàn)金流出，即表示費(fèi)用。
● 在各箭線(xiàn)上方(或下方)注明現(xiàn)金流量的數(shù)值。
● 箭線(xiàn)與時(shí)間軸的交點(diǎn)即為現(xiàn)金流量發(fā)生的時(shí)間單位末（年末）。
總之，要正確繪制現(xiàn)金流量圖，必須把握好現(xiàn)金流量的三要素（和矢量一樣），即：現(xiàn)金流量的大小(現(xiàn)金數(shù)額)、方向(現(xiàn)金流入或流出)和作|考試大|用點(diǎn)(現(xiàn)金發(fā)生的時(shí)間點(diǎn))。