股指期貨因具有T+0、保證金交易、多空雙向交易等機(jī)制，使得其在投機(jī)交易方面與股票有著很大的區(qū)別；此外，股指期貨還具有套利交易與套期保值交易等獨(dú)特的交易方式。下面我們就從股指期貨的投機(jī)交易給大家做一個(gè)詳細(xì)的介紹。
多頭投機(jī)和空頭投機(jī)
在股指期貨交易中，投資者買入股指期貨合約后所持有的持倉叫多頭持倉，簡稱多頭；賣出股指期貨合約后所持有的持倉叫空頭持倉，簡稱空頭。持有多頭的投資者認(rèn)為股指期貨合約價(jià)格會(huì)漲，所以會(huì)買進(jìn)；相反，持有空頭的投資者認(rèn)為股指期貨合約價(jià)格以后會(huì)下跌，所以才賣出。
需要提醒的是，投資者下達(dá)買賣指令時(shí)一定要注明是開倉還是平倉。如果12月19日該投資者在下單時(shí)報(bào)的是賣出開倉6手0701股指期貨合約，成交之后，該投資者的實(shí)際持倉就不是原來的4手多頭持倉，而是10手多頭持倉和6手空頭持倉了。
投機(jī)交易的風(fēng)險(xiǎn)管理
所謂投機(jī)，是指投資者根據(jù)自己對(duì)股指期貨市場價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)的預(yù)測，通過“在看漲時(shí)買進(jìn)、看跌時(shí)賣出”而獲利的交易行為。投機(jī)者在股指期貨交易中承擔(dān)了套期保值者轉(zhuǎn)移出去的風(fēng)險(xiǎn)，投機(jī)交易增強(qiáng)了市場的流動(dòng)性。
投機(jī)者在風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)高度重視至少以下五點(diǎn)：
(1)準(zhǔn)確預(yù)測股指期貨價(jià)格的變動(dòng)，把握趨勢(shì)，做到順勢(shì)交易；
(2)根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定止損點(diǎn)并嚴(yán)格執(zhí)行；
(3)對(duì)獲利目標(biāo)的期望應(yīng)適可而止，切忌貪得無厭；
(4)盡可能選擇近月合約交易，規(guī)避流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；
(5)由于投機(jī)機(jī)會(huì)的稍縱即逝以及市場行情的千變?nèi)f化，資金管理非常重要。
投機(jī)交易對(duì)知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)以及風(fēng)險(xiǎn)管理能力的要求都較高，因此一般投資者應(yīng)謹(jǐn)慎行事。
多頭投機(jī)和空頭投機(jī)
在股指期貨交易中，投資者買入股指期貨合約后所持有的持倉叫多頭持倉，簡稱多頭；賣出股指期貨合約后所持有的持倉叫空頭持倉，簡稱空頭。持有多頭的投資者認(rèn)為股指期貨合約價(jià)格會(huì)漲，所以會(huì)買進(jìn)；相反，持有空頭的投資者認(rèn)為股指期貨合約價(jià)格以后會(huì)下跌，所以才賣出。
需要提醒的是，投資者下達(dá)買賣指令時(shí)一定要注明是開倉還是平倉。如果12月19日該投資者在下單時(shí)報(bào)的是賣出開倉6手0701股指期貨合約，成交之后，該投資者的實(shí)際持倉就不是原來的4手多頭持倉，而是10手多頭持倉和6手空頭持倉了。
投機(jī)交易的風(fēng)險(xiǎn)管理
所謂投機(jī)，是指投資者根據(jù)自己對(duì)股指期貨市場價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)的預(yù)測，通過“在看漲時(shí)買進(jìn)、看跌時(shí)賣出”而獲利的交易行為。投機(jī)者在股指期貨交易中承擔(dān)了套期保值者轉(zhuǎn)移出去的風(fēng)險(xiǎn)，投機(jī)交易增強(qiáng)了市場的流動(dòng)性。
投機(jī)者在風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)高度重視至少以下五點(diǎn)：
(1)準(zhǔn)確預(yù)測股指期貨價(jià)格的變動(dòng)，把握趨勢(shì)，做到順勢(shì)交易；
(2)根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定止損點(diǎn)并嚴(yán)格執(zhí)行；
(3)對(duì)獲利目標(biāo)的期望應(yīng)適可而止，切忌貪得無厭；
(4)盡可能選擇近月合約交易，規(guī)避流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；
(5)由于投機(jī)機(jī)會(huì)的稍縱即逝以及市場行情的千變?nèi)f化，資金管理非常重要。
投機(jī)交易對(duì)知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)以及風(fēng)險(xiǎn)管理能力的要求都較高，因此一般投資者應(yīng)謹(jǐn)慎行事。