計算公式 應(yīng)收賬款的機會成本＝應(yīng)收賬款的平均余額×機會成本率
＝日賒銷額×平均收賬時間×機會成本率
折扣成本＝賒銷額×享受折扣的客戶比率×現(xiàn)金折扣率
壞賬成本＝賒銷額×壞賬損失率
管理成本＝賒銷額×管理成本率
收賬成本＝賒銷額×收賬成本率
利潤＝銷售產(chǎn)品的利潤－應(yīng)收賬款的機會成本－折扣成本－壞賬成本－管理成本－收賬成本
決策原則 選擇利潤的方案
[例]某企業(yè)生產(chǎn)某種家用電器，年銷售量為100萬臺，每臺單價8 000元，企業(yè)銷售利潤率（稅后利潤÷銷售收入）為20%，企業(yè)為擴大銷售，準(zhǔn)備下一年度實行新的信用政策，現(xiàn)有A、B兩個方案：
A方案：信用條件是對所有客戶實行“2/10，n/30”，這樣銷量可以增加20萬臺。客戶中，享受現(xiàn)金折扣的占40%，其余享受商業(yè)信用，商業(yè)信用管理成本占銷售收入的1%，壞賬損失率為銷售收入的4%，收賬費用為銷售收入的2%。
B方案：信用條件為“2/20，n/60”，這樣銷量可增加50萬臺。客戶中，享受現(xiàn)金折扣的為20%，其余享受商業(yè)信用，商業(yè)信用管理成本占銷售收入的2%，壞賬損失率為銷售收入的8%，收賬成本占銷售收入的7%，如果企業(yè)預(yù)計在下一年度里銷售利潤率保持不變，有價證券的報酬率為8%，試評價兩個方案并從中先出方案。
分別計算兩個方案能為企業(yè)帶來多少利潤：
A方案的利潤：
銷售產(chǎn)品的利潤：120×8 000×20%＝192 000（萬元）
應(yīng)收賬款的收款時間：10×40%＋30×60%＝22（天）
應(yīng)收賬款余額：120×8 000×22/360＝58 666.67（萬元）
應(yīng)收賬款的機會成本：58 666.67×8%＝4 693.33（萬元）
現(xiàn)金折扣數(shù)額：120×8 000×40%×2%＝7 680（萬元）
壞賬損失為：120×8 000×4%＝38 400（萬元）
管理成本：120×8 000×1%＝9 600（萬元）
收賬成本：120×8 000×2%＝19 200（萬元）
方案A的利潤：
192 000－4 693.33－7 680－38 400－9 600－19 200＝112 420.67（萬元）
B方案的利潤：
銷售產(chǎn)品的利潤：150×8 000×20%＝240 000（萬元）
應(yīng)收賬款的收款時間：20×20%＋60×80%＝52（天）
應(yīng)收賬款余額：150×8 000×52/360＝173 333.33（萬元）
應(yīng)收賬款的機會成本：173 333.33×8%＝13 866.67（萬元）
現(xiàn)金折扣數(shù)額：150×8 000×20%×2%＝48 000（萬元）
壞賬損失為：150×8 000×8%＝9 600（萬元）
管理成本：150×8 000×2%＝24 000（萬元）
收賬成本：150×8 000×7%＝84 000（萬元）
方案B的利潤：
240 000－13 866.67－4 800－96 000－24 000－84 000＝17 333.33（萬元）
根據(jù)計算可知，方案A的利潤112 420.67萬元，方案B的利潤為：17 333.33萬元。因此，方案A比較好，應(yīng)選擇方案A來執(zhí)行。
【例·多選題】下列有關(guān)信用期間的表述中，正確的有（ ）。
A.縮短信用期間可能增加當(dāng)期現(xiàn)金流量
B.延長信用期間會擴大銷售
C.降低信用標(biāo)準(zhǔn)意味著將延長信用期間
D.延長信用期間將增加應(yīng)收賬款的機會成本
E.縮短信用期間可能減少當(dāng)期現(xiàn)金流量
【答案】ABD
【解析】信用期間是企業(yè)允許客戶從購買商品到付款的最長時間?？s短信用期，平均收現(xiàn)期縮短，可能使當(dāng)期現(xiàn)金流量增加，選項E不正確；延長信用期，會吸引更多的顧客購買，可以在一定程度上擴大銷售量，但是也會帶來不良后果，一是平均收現(xiàn)期延長，應(yīng)收賬款占用資金的機會成本增加；二是使得壞賬損失和收賬費用增加。信用標(biāo)準(zhǔn)和信用期間是兩項不同的決策，二者無必然聯(lián)系，信用標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)用來衡量客戶是否有資格享受商業(yè)信用所應(yīng)具備的基本條件，降低信用標(biāo)準(zhǔn)并不一定意味著延長信用期限，所以選項C不正確。
＝日賒銷額×平均收賬時間×機會成本率
折扣成本＝賒銷額×享受折扣的客戶比率×現(xiàn)金折扣率
壞賬成本＝賒銷額×壞賬損失率
管理成本＝賒銷額×管理成本率
收賬成本＝賒銷額×收賬成本率
利潤＝銷售產(chǎn)品的利潤－應(yīng)收賬款的機會成本－折扣成本－壞賬成本－管理成本－收賬成本
決策原則 選擇利潤的方案
[例]某企業(yè)生產(chǎn)某種家用電器，年銷售量為100萬臺，每臺單價8 000元，企業(yè)銷售利潤率（稅后利潤÷銷售收入）為20%，企業(yè)為擴大銷售，準(zhǔn)備下一年度實行新的信用政策，現(xiàn)有A、B兩個方案：
A方案：信用條件是對所有客戶實行“2/10，n/30”，這樣銷量可以增加20萬臺。客戶中，享受現(xiàn)金折扣的占40%，其余享受商業(yè)信用，商業(yè)信用管理成本占銷售收入的1%，壞賬損失率為銷售收入的4%，收賬費用為銷售收入的2%。
B方案：信用條件為“2/20，n/60”，這樣銷量可增加50萬臺。客戶中，享受現(xiàn)金折扣的為20%，其余享受商業(yè)信用，商業(yè)信用管理成本占銷售收入的2%，壞賬損失率為銷售收入的8%，收賬成本占銷售收入的7%，如果企業(yè)預(yù)計在下一年度里銷售利潤率保持不變，有價證券的報酬率為8%，試評價兩個方案并從中先出方案。
分別計算兩個方案能為企業(yè)帶來多少利潤：
A方案的利潤：
銷售產(chǎn)品的利潤：120×8 000×20%＝192 000（萬元）
應(yīng)收賬款的收款時間：10×40%＋30×60%＝22（天）
應(yīng)收賬款余額：120×8 000×22/360＝58 666.67（萬元）
應(yīng)收賬款的機會成本：58 666.67×8%＝4 693.33（萬元）
現(xiàn)金折扣數(shù)額：120×8 000×40%×2%＝7 680（萬元）
壞賬損失為：120×8 000×4%＝38 400（萬元）
管理成本：120×8 000×1%＝9 600（萬元）
收賬成本：120×8 000×2%＝19 200（萬元）
方案A的利潤：
192 000－4 693.33－7 680－38 400－9 600－19 200＝112 420.67（萬元）
B方案的利潤：
銷售產(chǎn)品的利潤：150×8 000×20%＝240 000（萬元）
應(yīng)收賬款的收款時間：20×20%＋60×80%＝52（天）
應(yīng)收賬款余額：150×8 000×52/360＝173 333.33（萬元）
應(yīng)收賬款的機會成本：173 333.33×8%＝13 866.67（萬元）
現(xiàn)金折扣數(shù)額：150×8 000×20%×2%＝48 000（萬元）
壞賬損失為：150×8 000×8%＝9 600（萬元）
管理成本：150×8 000×2%＝24 000（萬元）
收賬成本：150×8 000×7%＝84 000（萬元）
方案B的利潤：
240 000－13 866.67－4 800－96 000－24 000－84 000＝17 333.33（萬元）
根據(jù)計算可知，方案A的利潤112 420.67萬元，方案B的利潤為：17 333.33萬元。因此，方案A比較好，應(yīng)選擇方案A來執(zhí)行。
【例·多選題】下列有關(guān)信用期間的表述中，正確的有（ ）。
A.縮短信用期間可能增加當(dāng)期現(xiàn)金流量
B.延長信用期間會擴大銷售
C.降低信用標(biāo)準(zhǔn)意味著將延長信用期間
D.延長信用期間將增加應(yīng)收賬款的機會成本
E.縮短信用期間可能減少當(dāng)期現(xiàn)金流量
【答案】ABD
【解析】信用期間是企業(yè)允許客戶從購買商品到付款的最長時間?？s短信用期，平均收現(xiàn)期縮短，可能使當(dāng)期現(xiàn)金流量增加，選項E不正確；延長信用期，會吸引更多的顧客購買，可以在一定程度上擴大銷售量，但是也會帶來不良后果，一是平均收現(xiàn)期延長，應(yīng)收賬款占用資金的機會成本增加；二是使得壞賬損失和收賬費用增加。信用標(biāo)準(zhǔn)和信用期間是兩項不同的決策，二者無必然聯(lián)系，信用標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)用來衡量客戶是否有資格享受商業(yè)信用所應(yīng)具備的基本條件，降低信用標(biāo)準(zhǔn)并不一定意味著延長信用期限，所以選項C不正確。