第三十六條 基金管理人依照本法發(fā)售基金份額，募集基金，應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交下列文件，并經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)：（一）申請(qǐng)報(bào)告；（二）基金合同草案；（三）基金托管協(xié)議草案；（四）招募說(shuō)明書(shū)草案；（五）基金管理人和基金托管人的資格證明文件；（六）經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的基金管理人和基金托管人最近三年或者成立以來(lái)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；（七）律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū)；（八）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定提交的其他文件。
「釋義」 本條是對(duì)基金管理人募集基金應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交有關(guān)文件并經(jīng)其核準(zhǔn)的規(guī)定。
依照本法規(guī)定，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法對(duì)證券投資基金活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理?；鸸芾砣税l(fā)售基金份額募集基金，是證券投資基金活動(dòng)的一個(gè)非常重要的環(huán)節(jié)，因此，本條規(guī)定，基金管理人發(fā)售基金份額募集基金，應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交有關(guān)文件，并經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。本條要求基金管理人提交的文件主要包括：一、申請(qǐng)報(bào)告主要內(nèi)容包括：基金發(fā)行簡(jiǎn)要情況，如基金名稱、類型、規(guī)模、發(fā)行對(duì)象與價(jià)格、費(fèi)率、認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)及贖回安排，存續(xù)期限、上市與交易安排等；擬任基金管理人和基金托管人；設(shè)立基金的可行性分析，如基金規(guī)模、產(chǎn)品需求及目標(biāo)客戶分析等；基金管理人簽章等。
二、基金合同草案應(yīng)當(dāng)清晰界定基金合同當(dāng)事人的各項(xiàng)權(quán)利義務(wù)關(guān)系，明確基金份額持有人大會(huì)召開(kāi)的規(guī)則及具體程序，清晰說(shuō)明基金產(chǎn)品的特性等涉及投資人重大利益的事項(xiàng)，充分體現(xiàn)基金管理人、基金托管人遵守國(guó)家法律法規(guī)、限度地保護(hù)基金特有人的合法權(quán)益的誠(chéng)意。之所以稱為基金合同草案，因?yàn)檫@是基金管理人向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交的申請(qǐng)核準(zhǔn)的合同文本，還不是正式的基金合同文本。
三、基金托管協(xié)議草案基金托管協(xié)議是基金管理人與基金托管人簽訂的，明確各自在管理、運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)方面的職責(zé)的協(xié)議。主要包括基金托管人與基金管理人之間的業(yè)務(wù)監(jiān)督、核查，基金資產(chǎn)保管，投資指令的發(fā)送、確認(rèn)及執(zhí)行，交易安排，基金資產(chǎn)凈值計(jì)算和會(huì)計(jì)核算，基金收益分配，基金持有人名冊(cè)的登記與保管，信息披露，基金有關(guān)文件檔案的保存，基金托管人報(bào)告，基金托管人和基金管理人的更換，違約責(zé)任，爭(zhēng)議處理等內(nèi)容。之所以稱為基金托管協(xié)議草案，因?yàn)檫@是基金管理人向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交的申請(qǐng)核準(zhǔn)的文本，還不是正式的基金托管協(xié)議。
四、招募說(shuō)明書(shū)草案應(yīng)當(dāng)清晰地說(shuō)明基金產(chǎn)品特性，基金發(fā)行、上市與交易安排，基金認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回安排，基金投資，風(fēng)險(xiǎn)揭示，信息披露及基金份額持有人服務(wù)等內(nèi)容，限度地披露影響投資人決策的全部事項(xiàng)，以充分保護(hù)基金投資人的利益，方便投資人作出投資決策。之所以稱為基金招募說(shuō)明書(shū)草案，因?yàn)檫@是基金管理人向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交的申請(qǐng)核準(zhǔn)的文本，還不是正式的基金招募說(shuō)明書(shū)。
五、基金管理人和基金托管人的資格證明文件根據(jù)本法規(guī)定?；鸸芾砣擞山?jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任?；鹜泄苋擞梢婪ㄔO(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任，申請(qǐng)取得基金托管資格，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。因此，基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)提交相應(yīng)的資格證明文件。
六、經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的基金管理人、基金托管人最近三年或者成立以來(lái)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告要求提交經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的基金管理人、基金托管人的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，目的是讓國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)了解他們的財(cái)務(wù)情況和經(jīng)濟(jì)實(shí)力?！白罱辍钡呢?cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，是指基金管理人、基金托管人成立的時(shí)間超過(guò)三年，其只需要提供最近三年的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告?！俺闪⒁詠?lái)的‘財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，是指基金管理人、基金托管人成立不足三年，其需要提供成立以來(lái)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。
七、律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū)律師事務(wù)所及其律師對(duì)基金管理人和基金托管人、代銷機(jī)構(gòu)資格、基金廣告以及基金發(fā)行文件等進(jìn)行盡職調(diào)查并出具法律意見(jiàn)。
八、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定提交的其他文件這是一個(gè)授權(quán)性的條款。本法對(duì)基金募集申請(qǐng)需要提交的文件種類，不可能一一列舉全面。為了適應(yīng)實(shí)踐的需要，本條授權(quán)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定需要提交的其他文件。目前國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)還要求提交一些附錄文件，比如：第一，基金產(chǎn)品方案，主要包括：1.關(guān)于基金的投資目標(biāo)、投資理念、投資策略的說(shuō)明材料；2.關(guān)于基金目標(biāo)客戶的說(shuō)明材料：根據(jù)基金的投資理念說(shuō)明基金所面對(duì)的目標(biāo)客戶及其風(fēng)險(xiǎn)、收益偏好；3.關(guān)于基金選股標(biāo)準(zhǔn)的說(shuō)明材料：說(shuō)明基金以什么原則、方法及評(píng)價(jià)指標(biāo)來(lái)保證投資組合計(jì)劃的貫徹和實(shí)施；4.衡量基金操作水平的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)選擇與擬發(fā)行基金的模擬效果分析或?qū)嵶C分析；5.評(píng)估基金投資風(fēng)險(xiǎn)的工具及防范措施；6.可行性分析材料：包括國(guó)際比較、市場(chǎng)需求、基金推出后對(duì)市場(chǎng)及個(gè)股影響的數(shù)據(jù)分析等。第二，發(fā)行方案，主要包括：1.說(shuō)明擬設(shè)基金人員準(zhǔn)備及具備基金從業(yè)資格的人員在擬設(shè)基金運(yùn)作各環(huán)節(jié)中的分配情況，并就擬任基金經(jīng)理及研究人員情況作出專項(xiàng)說(shuō)明。2.說(shuō)明擬設(shè)基金的投資、交易、清算等技術(shù)準(zhǔn)備情況及開(kāi)放式基金危機(jī)處理計(jì)劃。發(fā)行方案中有關(guān)于封閉式基金轉(zhuǎn)型為開(kāi)放式基金的條款的，應(yīng)當(dāng)提交有關(guān)的實(shí)施方案。3.說(shuō)明為投資人服務(wù)的措施，如有關(guān)材料送達(dá)方式、投資人投訴處理方式等。4.募集方案及發(fā)行公告。第三，對(duì)已管理封閉式基金的產(chǎn)品誠(chéng)信、規(guī)范運(yùn)作情況及擬設(shè)基金的創(chuàng)新情況作專項(xiàng)報(bào)告。第四，代銷機(jī)構(gòu)資格條件說(shuō)明。第五，基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)相關(guān)情況說(shuō)明等。
第三十七條 基金合同應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：（一）募集基金的目的和基金名稱；（二）基金管理人、基金托管人的名稱和住所；（三）基金運(yùn)作方式；（四）封閉式基金的基金份額總額和基金合同期限，或者開(kāi)放式基金的最低募集份額總額；（五）確定基金價(jià)額發(fā)售日期、價(jià)格和費(fèi)用的原則；（六）基金份額持有人、基金管理人和基金托管人的權(quán)利、義務(wù)；（七）基金份額持有人大會(huì)召集、議事及表決的程序和規(guī)則；（八）基金份額發(fā)售、交易、申購(gòu)、贖回的程序、時(shí)間、地點(diǎn)、費(fèi)用計(jì)算方式，以及給付贖回款項(xiàng)的時(shí)間和方式；（九）基金收益分配原則、執(zhí)行方式；（十）作為基金管理人、基金托管人報(bào)酬的管理費(fèi)、托管費(fèi)的提取、支付方式與比例；（十一）與基金財(cái)產(chǎn)管理、運(yùn)用有關(guān)的其他費(fèi)用的提取、支付方式；（十二）基金財(cái)產(chǎn)的投資方向和投資限制；（十三）基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算方法和公告方式；（十四）基金募集本達(dá)到法定要求的處理方式；（十五）基金合同解除和終止的事由、程序以及基金財(cái)產(chǎn)清算方式；（十六）爭(zhēng)議解決方式；（十七）當(dāng)事人約定的其他事項(xiàng)。
「釋義」 本條是對(duì)基金合同應(yīng)當(dāng)包括的內(nèi)容的規(guī)定。
基金合同是規(guī)范基金管理人、基金托管人和基金份額持有人權(quán)利義務(wù)關(guān)系的協(xié)議。本條規(guī)定基金合同應(yīng)當(dāng)包括的內(nèi)容是：一、募集基金的目的和基金名稱募集基金的目的是指通過(guò)基金管理人的專業(yè)理財(cái)和集合投資，為社會(huì)公眾提供風(fēng)險(xiǎn)較低的投資工具?；鹈Q是指經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)募集的該支基金的稱謂。比如“廣發(fā)聚富開(kāi)放式證券投資基金”。
二、基金管理人、基金托管人的名稱和住所在基金合同中訂明基金管理人、基金托管人的具體機(jī)構(gòu)名稱和力公地址，便于投資人查詢。
三、基金運(yùn)作方式根據(jù)本法規(guī)定，基金運(yùn)作方式可以采用封閉式、開(kāi)放式或者其他方式。封閉式基金，是指經(jīng)核準(zhǔn)的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所交易，但基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的基金。開(kāi)放式基金，是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所申購(gòu)或者贖回的基金。采用其他運(yùn)作方式的基金，其基金份額的發(fā)售、交易、申購(gòu)、贖回的辦法，由國(guó)務(wù)院另行規(guī)定。在基金合同中，應(yīng)當(dāng)根據(jù)本法對(duì)封閉式基金、開(kāi)放式基金的定義以及時(shí)采用其他動(dòng)作方式的基金的規(guī)定，具體訂明該支基金是封閉式基金、開(kāi)放式基金還是采用其他運(yùn)作方式的基金。
四、封閉式基金的基金份額總額和基金合同期限，或者開(kāi)放式基金的最低募集份額總額本項(xiàng)規(guī)定的基金份額總額，是指經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的，基金管理人計(jì)劃募集的封閉式基金的基金規(guī)模。根據(jù)本法規(guī)定，封閉式基金的基金份額總額經(jīng)核準(zhǔn)后在基金合同期限內(nèi)固定不變。所以，對(duì)于封閉式基金，應(yīng)當(dāng)在基金合同中訂明基金份額總額，使投資人了解該支基金的規(guī)模。由于封閉式基金只能在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所交易，基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回，只有到基金合同期滿后才能對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清算。因此，本項(xiàng)要求封閉式基金應(yīng)當(dāng)在基金合同中約定合同期限，使投資人了解該支基金的存續(xù)期限。對(duì)于開(kāi)放式基金，本項(xiàng)沒(méi)有要求在基金合同中訂明基金份額總額和基金合同期限，這是因?yàn)殚_(kāi)放式基金的基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所申購(gòu)或者贖回。因此，本項(xiàng)只要求開(kāi)放式基金在基金合同中約定最低募集份額總額。
五、確定基金份額發(fā)售日期、價(jià)格和費(fèi)用的原則基金份額是指向投資者公開(kāi)發(fā)行的，表示持有人按其所持份額對(duì)基金財(cái)產(chǎn)享有收益分配權(quán)、清算后剩余財(cái)產(chǎn)取得權(quán)和其他相關(guān)權(quán)利，并承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)的憑證。在基金合同中訂明基金份額的發(fā)售日期、基金份額面值以及基金份額認(rèn)購(gòu)、開(kāi)放式基金的基金份額申購(gòu)等費(fèi)用的原則，便于投資人購(gòu)買。
六、基金份額持有人、基金管理人和基金托管人的權(quán)利、義務(wù)為了保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益，本法對(duì)基金份額持有人的權(quán)利作了專門規(guī)定，比如：分享基金財(cái)產(chǎn)收益；參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)；依法轉(zhuǎn)讓或者申請(qǐng)贖回其持有的基金份額；按照規(guī)定要求召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)；對(duì)基金份額持有人大會(huì)審議事項(xiàng)行使表決權(quán)；查閱或者復(fù)制公開(kāi)披露的基金信息資料；對(duì)基金管理人、基金托管人、基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起行政訴訟以及基金合同約定的其他權(quán)利。同時(shí)，本法對(duì)基金管理人、基金托管人的職責(zé)作了明確規(guī)定，要求其管理、運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)恪盡職守，履行誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)。在基金合同中約定基金份額持有人、基金管理人、基金托管人的權(quán)利義務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)在遵守本法有關(guān)規(guī)定的前提下，結(jié)合證券投資基金活動(dòng)的實(shí)際情況作出具體規(guī)定。
七、基金份額持有人大會(huì)召集、議事及表決的程序和規(guī)則根據(jù)本法規(guī)定，提前終止基金合同，基金擴(kuò)募或者延長(zhǎng)基金合同期限，轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式，提高基金管理人、基金托管人的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)，更換基金管理人、基金托管人及基金合同約定的其他事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)由基金價(jià)額持有人大會(huì)審議通過(guò)?；鸱蓊~持有人大會(huì)由基金管理人召集，基金管理人未按規(guī)定召集或者不能召集時(shí)，由基金托管人召集。代表基金份額10％以上的基金份額持有人就同一事項(xiàng)要求召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額10％以上的基金份額持有人有權(quán)自行召集。召集人應(yīng)當(dāng)至少提前3O日公告基金份額持有人大會(huì)的召開(kāi)時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式等事項(xiàng)?；鸱蓊~持有人大會(huì)應(yīng)當(dāng)有代表50％以上的基金份額持有人參加，方可召開(kāi)。大會(huì)就審議事項(xiàng)作出決定，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的50％以上通過(guò)；但是，轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式、更換基金管理人或者基金托管人、提前終止基金合同，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)?；鸷贤诩s定基金份額持有人大會(huì)召集、議事及表決的程序和規(guī)則方面，應(yīng)當(dāng)在符合本法上述規(guī)定的前提下，作出具體規(guī)定。
八、基金份額發(fā)售、交易、申購(gòu)、贖回的程序、時(shí)間、地點(diǎn)、費(fèi)用計(jì)算方式以及給付贖回款項(xiàng)的時(shí)間和方式本項(xiàng)規(guī)定包括封閉式基金和開(kāi)放式基金，如果是封閉式基金，應(yīng)當(dāng)訂明基金份額發(fā)售、交易的程序、時(shí)間、地點(diǎn)、費(fèi)用計(jì)算方式；如果是開(kāi)放式基金，應(yīng)當(dāng)訂明基金份額發(fā)售、申購(gòu)、贖回的程序、時(shí)間、地點(diǎn)、費(fèi)用計(jì)算方式以及給付贖回款項(xiàng)的時(shí)間和方式。
九、基金收益分配原則、執(zhí)行方式基金收益分配原則主要包括基金收益分配的基本比例、分配次數(shù)、分配時(shí)間、分配政策等。比如：基金收益分配應(yīng)當(dāng)采取現(xiàn)金形式，每年至少分配一次；基金當(dāng)年收益應(yīng)先彌補(bǔ)上一年虧損后，才可以進(jìn)行當(dāng)年收益分配；基金投資當(dāng)年虧損，則不應(yīng)進(jìn)行收益分配。
十、作為基金管理人、基金托管人報(bào)酬的管理費(fèi)、托管費(fèi)的提取、支付方式與比例依照基金合同的約定取得管理費(fèi)、托管費(fèi)，是基金管理人、基金托管人的權(quán)利，因此，應(yīng)當(dāng)在基金合同中對(duì)管理費(fèi)、托管費(fèi)的提取、支付方式與比例作出約定。
十一、與基金財(cái)產(chǎn)管理、運(yùn)用有關(guān)的其他費(fèi)用的提取、支付方式除管理費(fèi)、托管費(fèi)外，在管理、運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)時(shí)還會(huì)產(chǎn)生其他費(fèi)用，需要在基金財(cái)產(chǎn)中提取，比如上市年費(fèi)、證券交易費(fèi)用、信息披露費(fèi)用、持有人大會(huì)費(fèi)用、審計(jì)費(fèi)用和律師費(fèi)用等。這些費(fèi)用的提取涉及基金財(cái)產(chǎn)和基金份額持有人的利益，需要在基金合同中對(duì)其提取和支付方式作出約定。
十二、基金財(cái)產(chǎn)的投資方向和投資限制根據(jù)本法規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)投資于上市交易的股票、債券以及國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他證券品種?；鹭?cái)產(chǎn)不得用于下列投資：承銷證券；向他人貸款或者提供擔(dān)保；從事承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資；買賣其他基金份額，但是國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的除外；向基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券；買賣與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券；從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)；依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動(dòng)。在基金合同中約定投資方向和投資限制條款時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照本法上述規(guī)定，結(jié)合本基金的特點(diǎn)作出具體規(guī)定。
十三、基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算方法和公告方式基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定可以在基金資產(chǎn)中扣除的費(fèi)用后的基金份額總額的價(jià)值。本法規(guī)定，基金管理人的職責(zé)之一是計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值，基金托管人的職責(zé)之一是復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值?；鹳Y產(chǎn)凈值直接關(guān)系到基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格，因此，應(yīng)當(dāng)在基金合同中訂明基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算方法和公告方式，便于基金份額持有人了解情況。
十四、基金募集未達(dá)到法定要求的處理方式根據(jù)本法規(guī)定，基金募集期限屆滿，封閉式基金募集的基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80％以上，開(kāi)放式基金募集的基金份額總額超過(guò)核準(zhǔn)的最低募集份額總額，并且基金份額持有人人數(shù)符合國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的，基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起10日內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交驗(yàn)資報(bào)告，辦理基金備案手續(xù)，并予以公告?；鹉技谙迣脻M，不能滿足本法上述要求的，基金管理人應(yīng)當(dāng)以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用；同時(shí)，在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資人已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。在基金合同中約定基金募集未達(dá)到法定要求的處理方式時(shí)，應(yīng)當(dāng)依照本法上述要求作出具體規(guī)定。
十五、基金合同解除和終止的事由、程序以及基金財(cái)產(chǎn)清算方式本法對(duì)基金合同終止情形的規(guī)定是：基金合同期限屆滿而未延期的，基金份額持有人大會(huì)決定終止的，基金管理人、基金托管人職責(zé)終止，在6個(gè)月內(nèi)沒(méi)有新基金管理人、新基金托管人承接的。除本法上述規(guī)定外，基金合同還可以約定基金合同終止的其他情形。關(guān)于基金清算，應(yīng)當(dāng)訂明清算小組成立時(shí)間、人員組成、清算程序、清算費(fèi)用、基金清算剩余資產(chǎn)的分配等。
十六、爭(zhēng)議解決方式主要約定基金合同當(dāng)事人發(fā)生糾紛的，可以通過(guò)協(xié)商或者調(diào)解解決。不愿通過(guò)協(xié)商或者調(diào)解解決的，或者協(xié)商、調(diào)解不成的，可以依據(jù)基金合同中的仲裁條款或者事后達(dá)成的書(shū)面仲裁協(xié)議，向仲裁機(jī)關(guān)申請(qǐng)仲裁?；鸷贤?dāng)事人沒(méi)有在基金合同中訂明仲裁條款，事后又沒(méi)有達(dá)成書(shū)面仲裁協(xié)議的，可以向人民法院起訴。
十七、當(dāng)事人約定的其他事項(xiàng)除本條
規(guī)定的上述事項(xiàng)外，基金合同當(dāng)事人還可以根據(jù)具體情況約定其他事項(xiàng)。
第三十八條 基金招募說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：（一）基金募集申請(qǐng)的核準(zhǔn)文件名稱和核準(zhǔn)日期；（二）基金管理人、基金托管人的基本情況；（三）基金合同和基金托管協(xié)議的內(nèi)容摘要；（四）基金份額的發(fā)售日期、價(jià)格、費(fèi)用和期限；（五）基金份額的發(fā)售方式、發(fā)售機(jī)構(gòu)及登記機(jī)構(gòu)名稱；（六）出具法律意見(jiàn)書(shū)的律師事務(wù)所和審計(jì)基金財(cái)產(chǎn)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的名稱和住所；（七）基金管理人、基金托管人報(bào)酬及其他有關(guān)費(fèi)用的提取、支付方式與比例；（八）風(fēng)險(xiǎn)警示內(nèi)容；（九）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他內(nèi)容。
「釋義」 本條是對(duì)基金招募說(shuō)明書(shū)包括的內(nèi)容的規(guī)定。
基金招募說(shuō)明書(shū)是基金管理人向社會(huì)公眾公布的全面介紹其經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的計(jì)劃募集基金的主要內(nèi)容。本條規(guī)定基金招募說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)包括的內(nèi)容是：一、基金募集申請(qǐng)的核準(zhǔn)文件名稱和核準(zhǔn)日期根據(jù)本法規(guī)定，基金管理人募集基金應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交有關(guān)文件，并經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。本項(xiàng)要求在基金招募說(shuō)明書(shū)中應(yīng)當(dāng)寫(xiě)明經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的文件名稱和核準(zhǔn)日期，以向公眾說(shuō)明其募集基金的合法性。
二、基金管理人、基金托管人的基本情況主要包括基金管理人、基金托管人的名稱、法定代表人、辦公地址、電話、聯(lián)系人等。
三、基金合同和基金托管協(xié)議的內(nèi)容摘要基金合同是約定基金管理人、基金托管人、基金份額持有人權(quán)利義務(wù)關(guān)系的協(xié)議。投資人購(gòu)買基金份額，要與基金管理人、基金托管人簽訂基金合同，基金合同是募集基金的主要文件，因此，本項(xiàng)要求招募說(shuō)明書(shū)中要包括基金合同的內(nèi)容摘要。本法第37條對(duì)基金合同應(yīng)當(dāng)包括的內(nèi)容作了規(guī)定，基金合同的內(nèi)容摘要應(yīng)當(dāng)根據(jù)本法第37條的規(guī)定摘錄主要內(nèi)容?；鹜泄軈f(xié)議是基金管理人與基金托管人簽訂的，明確各自在管理、運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)方面的職責(zé)的協(xié)議。主要包括基金托管人與基金管理人之間的業(yè)務(wù)監(jiān)督、核查，基金資產(chǎn)保管，投資指令的發(fā)送、確認(rèn)及執(zhí)行，交易安排，基金資產(chǎn)凈值計(jì)算和會(huì)計(jì)核算，基金收益分配、基金持有人名冊(cè)的登記與保管，信息披露，基金有關(guān)文件檔案的保存，基金托管人報(bào)告，基金托管人和基金管理人的更換，違約責(zé)任，爭(zhēng)議處理等內(nèi)容。要求在基金招募說(shuō)明書(shū)中寫(xiě)明基金托管協(xié)議的內(nèi)容摘要，目的是讓社會(huì)公眾了解基金管理人、基金托管人在管理、運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)中各自的職責(zé)。
四、基金份額的發(fā)售日期、價(jià)格、費(fèi)用和期限基金份額的發(fā)售日期是指向社會(huì)公眾開(kāi)始募集基金的日期?；鸱蓊~發(fā)售期限是指從基金開(kāi)始募集的日期起至基金結(jié)束募集的日期止。按照本法規(guī)定，基金份額的發(fā)售期限不得超過(guò)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的基金募集期限?；鸱蓊~的發(fā)售價(jià)格，目前根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，每一份基金份額的面值為1元人民幣。
五、基金份額的發(fā)售方式、發(fā)售機(jī)構(gòu)及登記機(jī)構(gòu)名稱發(fā)售方式是指在發(fā)售機(jī)構(gòu)的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)發(fā)行、網(wǎng)上發(fā)行等。關(guān)于發(fā)售機(jī)構(gòu)和登記機(jī)構(gòu)，根據(jù)本法規(guī)定，可以是基金管理人，也可以是基金管理人委托的經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)。比如，商業(yè)銀行、證券公司。
六、出具法律意見(jiàn)書(shū)的律師事務(wù)所和審計(jì)基金財(cái)產(chǎn)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的名稱和住所為了確保證券投資基金活動(dòng)的規(guī)范運(yùn)作，保護(hù)基金財(cái)產(chǎn)和基金份額持有人的利益，本法要求對(duì)基金管理人、基金托管人出具的相關(guān)報(bào)告以及對(duì)基金財(cái)產(chǎn)及財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，要有律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū)和會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告。因此，本項(xiàng)要求在招募說(shuō)明書(shū)中要寫(xiě)明律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所的具體名稱和辦公地址。
七、基金管理人、基金托管人報(bào)酬及其他有關(guān)費(fèi)用的提取、支付方式與比例基金管理人、基金托管人的報(bào)酬是指管理費(fèi)、托管費(fèi)。除管理費(fèi)、托管費(fèi)外，在管理、運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)時(shí)還會(huì)產(chǎn)生其他費(fèi)用，也需要在基金財(cái)產(chǎn)中提取，比如，上市年費(fèi)、證券交易費(fèi)用、信息披露費(fèi)用、持有人大會(huì)費(fèi)用、審計(jì)費(fèi)用和律師費(fèi)用等。這些費(fèi)用的提取涉及基金財(cái)產(chǎn)和基金份額持有人的利益，需要在招募說(shuō)明書(shū)中明確提取、支付方式與比例。
八、風(fēng)險(xiǎn)警示內(nèi)容主要包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)。使社會(huì)公眾對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)有一定的認(rèn)識(shí)。
九、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他內(nèi)容即除本條規(guī)定的內(nèi)容外，本項(xiàng)授權(quán)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定其他需要在招募說(shuō)明書(shū)中列明的內(nèi)容。
第三十九條 國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理基金募集申請(qǐng)之日起六個(gè)月內(nèi)依照法律、行政法規(guī)及國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定和審慎監(jiān)管原則進(jìn)行審查，作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定，并通知申請(qǐng)入；不予核準(zhǔn)的；應(yīng)當(dāng)說(shuō)明理由。
「釋義」 本條是關(guān)于國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)基金募集申請(qǐng)進(jìn)行核準(zhǔn)的規(guī)定。
根據(jù)本法規(guī)定，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)證券投資基金活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。對(duì)基金募集申請(qǐng)進(jìn)行核準(zhǔn)，是監(jiān)管部門對(duì)證券投資基金活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理的重要內(nèi)容，因此，本條規(guī)定由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)基金募集申請(qǐng)進(jìn)行核準(zhǔn)。為了規(guī)范國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的行政許可行為，本條對(duì)其行使核準(zhǔn)權(quán)提出了具體要求：一、核準(zhǔn)期限根據(jù)行政許可法的規(guī)定，行政機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)自受理行政許可申請(qǐng)之日起20日內(nèi)作出許可或者不予許可的決定；20日不能作出決定的，經(jīng)本行政機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以延長(zhǎng)10日。但是法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，依照其規(guī)定。這就是說(shuō)，如果法律、行政法規(guī)未對(duì)行政許可的期限作出特別規(guī)定，行政機(jī)關(guān)作出行政許可的審批期限最長(zhǎng)為30日。由于基金募集涉及廣大投資人的利益，關(guān)系到社會(huì)的穩(wěn)定，對(duì)基金募集申請(qǐng)的審批與一般行政許可不同，應(yīng)當(dāng)考慮其特殊性。因此，本條對(duì)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)基金募集申請(qǐng)的期限作了特別規(guī)定，即自受理基金募集申請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。
二、核準(zhǔn)依據(jù)本條規(guī)定國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)及國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定和審慎監(jiān)管原則進(jìn)行審查。簡(jiǎn)單來(lái)講，就是依照法律、行政法規(guī)和部門規(guī)章的規(guī)定及審慎監(jiān)管原則進(jìn)行審查。
三、作出是否核準(zhǔn)的決定本條規(guī)定國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在6個(gè)月內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定，并通知申請(qǐng)人；不予核準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明理由。同時(shí)，根據(jù)行政許可法的規(guī)定，對(duì)不予核準(zhǔn)的，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)告知申請(qǐng)人享有依法申請(qǐng)行政復(fù)議或者提起行政訴訟的權(quán)利。
第四十條 基金募集申請(qǐng)經(jīng)核準(zhǔn)后，方可發(fā)售基金份額。
「釋義」 本條是對(duì)募集申請(qǐng)經(jīng)核準(zhǔn)后方可發(fā)售基金份額的規(guī)定。
基金管理人發(fā)售基金份額募集基金，是集合社會(huì)公眾資金進(jìn)行證券投資，涉及廣大投資人的利益，關(guān)系到社會(huì)的穩(wěn)定。因此，對(duì)這種行為必須要由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行核準(zhǔn)。為此，本法規(guī)定，基金管理人發(fā)售基金份額募集基金，應(yīng)當(dāng)首先向國(guó)務(wù)院證券管理機(jī)構(gòu)提交申請(qǐng)報(bào)告、基金合同草案、招募說(shuō)明書(shū)草案、基金管理人和基金托管人的資格證明文件、經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的基金管理人和基金托管人最近三年或者成立以來(lái)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū)等相關(guān)文件。國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依照法律、行政法規(guī)及國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定和審慎監(jiān)管原則對(duì)基金募集申請(qǐng)進(jìn)行審查，作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。本條規(guī)定基金募集申請(qǐng)經(jīng)核準(zhǔn)后，方可發(fā)售基金份額，這一規(guī)定是在前幾條規(guī)定的基礎(chǔ)上所作的進(jìn)一步的強(qiáng)調(diào)，即發(fā)售基金份額的前提是基金募集申請(qǐng)已經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。對(duì)未經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)，擅自募集基金的，本法規(guī)定了法律責(zé)任，即由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)責(zé)令停止，返還所募資金和加計(jì)的銀行同期存款利息，沒(méi)收違法所得，并處所募資金金額1％以上5％以下罰款；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。
第四十一條 基金份額的發(fā)售，由基金管理人負(fù)責(zé)辦理；基金管理人可以委托經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)代為辦理。
「釋義」 本條是對(duì)基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)的規(guī)定。
根據(jù)本法規(guī)定，募集基金，由基金管理人向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)核準(zhǔn)?；鹉技暾?qǐng)經(jīng)核準(zhǔn)后，方可發(fā)售。本條在此基礎(chǔ)上對(duì)基金份額的發(fā)售機(jī)構(gòu)作出了具體規(guī)定?；鸱蓊~發(fā)售機(jī)構(gòu)包括：一、基金管理人根據(jù)本法規(guī)定，基金管理人的職責(zé)之一是依法募集基金，辦理基金份額的發(fā)售事宜。因此，本條規(guī)定，基金份額的發(fā)售，由基金管理人負(fù)責(zé)辦理。
二、基金管理人委托的機(jī)構(gòu)根據(jù)本條規(guī)定，基金管理人除自己發(fā)售基金份額外，還可以委托其他機(jī)構(gòu)代為發(fā)售基金份額。但是，對(duì)基金管理人的這種委托，本條是有限制性規(guī)定的，不能隨意委托，只能委托經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的機(jī)構(gòu)。這主要是考慮發(fā)售基金份額，要建立專門賬戶收取投資人認(rèn)購(gòu)的基金份額款項(xiàng)，要有足夠的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和技術(shù)設(shè)備，對(duì)投資人就基金相關(guān)事項(xiàng)提供咨詢服務(wù)等。這些代售機(jī)構(gòu)能否忠實(shí)履行職責(zé)，直接關(guān)系到廣大投資人的利益。因此，哪些機(jī)構(gòu)在硬件及軟件方面符合代售機(jī)構(gòu)的條件，應(yīng)當(dāng)由中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定。為此，中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定了相關(guān)規(guī)定，比如，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了“關(guān)于證券公司辦理開(kāi)放式基金代銷業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知”，規(guī)定證券公司辦理開(kāi)放式基金代銷業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備以下條件：財(cái)務(wù)狀況良好，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范，最近一年內(nèi)無(wú)重大違法違規(guī)行為；基金持有人的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回資金以基金名義單獨(dú)立戶管理，并全額存入托管銀行；建立完善的基金持有人賬戶和資金賬戶管理制度，妥善保管基金持有人的開(kāi)戶資料，持有人資金的存取程序和授權(quán)審批制度完備；具備足夠的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和技術(shù)設(shè)備，技術(shù)系統(tǒng)管理規(guī)范、嚴(yán)格，有較強(qiáng)的系統(tǒng)開(kāi)發(fā)、項(xiàng)目管理能力，最近一年內(nèi)證券業(yè)務(wù)系統(tǒng)未發(fā)生過(guò)重大技術(shù)故障，并且具有代銷開(kāi)放式基金業(yè)務(wù)所必需的基金銷售在線聯(lián)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)分析系統(tǒng)；已就開(kāi)放式基金代銷業(yè)務(wù)制定了完善的業(yè)務(wù)管理制度、內(nèi)部合規(guī)控制制度、業(yè)務(wù)人員執(zhí)業(yè)操守與行為規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)防范制度和應(yīng)急處理措施等。目前由中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的代售機(jī)構(gòu)主要是一些商業(yè)銀行和證券公司。
基金管理人根據(jù)本條規(guī)定委托其他機(jī)構(gòu)代為辦理基金份額的發(fā)售工作，應(yīng)當(dāng)與代銷機(jī)構(gòu)簽訂代銷協(xié)議，明確雙方的權(quán)利義務(wù)。
在基金管理人向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交的基金募集申請(qǐng)報(bào)告中，已對(duì)基金發(fā)行簡(jiǎn)要情況，比如，基金名稱、類型、規(guī)模、發(fā)行對(duì)象與價(jià)格、費(fèi)率、認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)及贖回安排，存續(xù)期限等作了說(shuō)明，因此，無(wú)論是基金管理人自己發(fā)售基金份額，還是委托經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)代為辦理基金價(jià)額的發(fā)售工作，都應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照已經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的關(guān)于募集基金的有關(guān)內(nèi)容發(fā)售基金份額。同時(shí)，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的“證券投資基金銷售活動(dòng)管理暫行規(guī)定”，在基金銷售過(guò)程中，基金管理人、基金代銷機(jī)構(gòu)及其工作人員不得從事下列行為：向投資人作虛假陳述、欺騙性宣傳，誤導(dǎo)投資人買賣基金；違反法律、法規(guī)和基金合同、基金招募說(shuō)明書(shū)的規(guī)定，向投資人收取額外費(fèi)用；向任何個(gè)人或者機(jī)構(gòu)以強(qiáng)制、抽獎(jiǎng)等不正當(dāng)方式銷售基金；通過(guò)基金銷售從投資人處獲取或者給予投資人與基金銷售無(wú)關(guān)的利益；除基金合同、基金招募說(shuō)明書(shū)規(guī)定的情形外，拒絕投資人的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)或者贖回申請(qǐng)等。
第四十二條 基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的三日前公布招募說(shuō)明書(shū)、基金合同及其他有關(guān)文件。
前款規(guī)定的文件應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。
對(duì)基金募集所進(jìn)行的宣傳推介活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定，不得有本法第六十四條所列行為。
「釋義」 本條是對(duì)基金管理人在基金份額發(fā)售前公布有關(guān)文件以及對(duì)基金宣傳推介活動(dòng)的要求。
一、基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售前公布有關(guān)文件根據(jù)本法規(guī)定，基金管理人募集基金的申請(qǐng)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)后，就可以發(fā)售基金份額。本條第一款是對(duì)基金管理人發(fā)售基金份額前應(yīng)當(dāng)公布有關(guān)文件的要求，即基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的3日之前公布招募說(shuō)明書(shū)、基金合同及其他有關(guān)文件?；鸷贤饕s定了基金活動(dòng)當(dāng)事人的各項(xiàng)權(quán)利義務(wù)關(guān)系，明確持有人大會(huì)召開(kāi)的規(guī)則及具體程序，說(shuō)明基金產(chǎn)品的特性等涉及投資人重大利益的事項(xiàng)。招募說(shuō)明書(shū)主要說(shuō)明基金產(chǎn)品特性、基金發(fā)行、上市與交易安排、基金認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回安排、基金投資、風(fēng)險(xiǎn)揭示、信息披露及基金持有人服務(wù)等內(nèi)容?！捌渌嘘P(guān)文件”是指國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)要求公布的有關(guān)文件。通過(guò)公布這些文件，可以讓社會(huì)公眾提前了解基金管理人所發(fā)基金的投資目標(biāo)、投資范圍、投資決策、投資組合、風(fēng)險(xiǎn)揭示、收益分配等具體情況，了解基金合同當(dāng)事人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系等。通過(guò)限度地披露影響投資人決策的全部事項(xiàng)，可以方便投資人作出是否購(gòu)買基金份額的投資決策。
二、基金管理人公布的基金合同、招募說(shuō)明書(shū)和其他有關(guān)文件，應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整本條第一款要求基金管理人在基金份額發(fā)售前公布基金合同、招募說(shuō)明書(shū)和其他有關(guān)文件，目的是為了讓投資人了解基金管理人所發(fā)基金的具體情況，了解基金合同當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，以便作出是否購(gòu)買基金份額的決定。因此，本條第二款要求基金管理人公布的這些文件應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得弄虛作假，有誤導(dǎo)性陳述或者有重大遺漏。
三、本條第三款是對(duì)基金募集所進(jìn)行的宣傳推介活動(dòng)提出的要求一是概括規(guī)定應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定，比如，為基金產(chǎn)品進(jìn)行廣告宣傳時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵守廣告法的有關(guān)規(guī)定。二是具體規(guī)定不得有本法第64條規(guī)定的行為，即對(duì)基金募集所進(jìn)行的宣傳推介活動(dòng)，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，不得對(duì)證券投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)，不得違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失，不得詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)，以及依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。比如，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《證券投資基金銷售活動(dòng)管理暫行規(guī)定》要求，基金募集申請(qǐng)獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)前，不得以任何形式宣傳和銷售該基金?；痄N售宣傳內(nèi)容不得出現(xiàn)與基金合同、基金招募說(shuō)明書(shū)內(nèi)容相抵觸的陳述?；鸬匿N售宣傳內(nèi)容必須含有明確的風(fēng)險(xiǎn)提示和警示性文字，提醒投資人注意投資風(fēng)險(xiǎn)，仔細(xì)閱讀基金的銷售文件。引用基金過(guò)往業(yè)績(jī)的，應(yīng)同時(shí)聲明過(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示基金的未來(lái)表現(xiàn)等。
第四十三條 基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起六個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金募集。超過(guò)六個(gè)月開(kāi)始募集，原核準(zhǔn)的事項(xiàng)未發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的，應(yīng)當(dāng)報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案；發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的，應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)重新提交申請(qǐng)。
基金募集不得超過(guò)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的基金募集期限?；鹉技谙拮曰鸱蓊~發(fā)售之日起計(jì)算。
「釋義」 本條是對(duì)基金開(kāi)始募集的期限以及基金結(jié)束募集的期限的規(guī)定。
一、基金開(kāi)始募集的期限基金開(kāi)始募集的期限是指基金管理人的基金募集申請(qǐng)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)后多長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)必須開(kāi)始募集基金。本條第一款規(guī)定，基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金募集。對(duì)超過(guò)6個(gè)月才開(kāi)始募集的，本條區(qū)分原核準(zhǔn)事項(xiàng)是否發(fā)生變化，作了以下規(guī)定：一是原核準(zhǔn)的事項(xiàng)未發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的，基金管理人應(yīng)當(dāng)報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案，以便讓監(jiān)管部門了解其遲延募集的情況。二是原核準(zhǔn)的事項(xiàng)發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的，基金管理人應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)重新提交申請(qǐng)。因?yàn)楹藴?zhǔn)事項(xiàng)發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化，比如，基金募集規(guī)模發(fā)生改變，實(shí)際上屬于一個(gè)新的基金募集申請(qǐng)，基金管理人應(yīng)當(dāng)按照本法的規(guī)定報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。
二、基金結(jié)束募集的期限基金結(jié)束募集的期限是指基金開(kāi)始募集后多長(zhǎng)時(shí)間必須停止募集。之所以規(guī)定基金結(jié)束募集的期限，主要是因?yàn)榛鹉技暾?qǐng)經(jīng)核準(zhǔn)后開(kāi)始募集，并不意味著這支基金必然成立。在核準(zhǔn)的募集申請(qǐng)中，包括封閉式基金的基金價(jià)額總額和開(kāi)放式基金的最低募集份額總額，根據(jù)本法第四十四條的規(guī)定，基金成立的條件是，基金募集期限屆滿，封閉式基金募集的基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80％以上，開(kāi)放式基金募集的基金份額總額超過(guò)核準(zhǔn)的最低募集份額總額，并且基金份額持有人人數(shù)符合國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定?；鹨婪ǔ闪⒑蟛拍荛_(kāi)始基金的運(yùn)作，由此才可能產(chǎn)生收益。所以，如果不規(guī)定基金結(jié)束募集的期限，使基金無(wú)限期的募集，對(duì)廣大基金份額持有人不利。規(guī)定基金結(jié)束募集的期限，在該期限屆滿時(shí)如果基金不能依法成立，基金管理人應(yīng)當(dāng)依照本法規(guī)定返還投資人已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。這有利于保護(hù)投資人的利益。本條第二款對(duì)基金結(jié)束募集的期限未作具體規(guī)定，而是概括規(guī)定為不得超過(guò)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的基金募集期限，該期限自基金份額發(fā)售之日起計(jì)算。
第四十四條 基金募集期限屆滿，封閉式基金募集的基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的百分之八十以上，開(kāi)放式基金募集的基金份額總額超過(guò)核準(zhǔn)的最低募集份額總額，并且基金份額持有人人數(shù)符合國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的，基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起十日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起十日內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交驗(yàn)資報(bào)告，辦理基金備案手續(xù)，并予以公告。
「釋義」 本條是對(duì)基金備案、公告程序的規(guī)定。
一、辦理基金備案手續(xù)應(yīng)當(dāng)具備的條件辦理基金備案手續(xù)，是檢驗(yàn)基金募集是否符合法律規(guī)定、是否達(dá)到法定要求的必經(jīng)程序，是基金合同生效的前提條件。根據(jù)本條規(guī)定，辦理基金備案手續(xù)應(yīng)當(dāng)具備以下條件：一是基金募集期限屆滿，基金募集的基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)要求。對(duì)封閉式基金來(lái)講，就是募集的基金份額總額要達(dá)到經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的基金合同規(guī)定的基金份額總額的80％以上；對(duì)開(kāi)放式基金來(lái)講，就是募集的基金份額總額要達(dá)到經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的基金合同規(guī)定的最低募集份額總額。目前，根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定，封閉式基金募集的基金份額總額和開(kāi)放式基金的最低募集份額總額都必須為2億份以上。
二是基金募集期限屆滿，基金份額持有人人數(shù)達(dá)到國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定。目前，根據(jù)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定，基金募集期限屆滿，封閉式基金的持有人人數(shù)須達(dá)到1000人以上，開(kāi)放式基金的持有人人數(shù)須達(dá)到100人以上，方予辦理基金備案手續(xù)。
二、基金備案的程序基金備案應(yīng)當(dāng)經(jīng)過(guò)以下程序：一是驗(yàn)資?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)自基金募集期限屆滿之日起10日內(nèi)，聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)，對(duì)所募資金進(jìn)行審查驗(yàn)證，由驗(yàn)資機(jī)構(gòu)出具驗(yàn)資報(bào)告。
二是申請(qǐng)辦理備案手續(xù)。基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起10日內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交驗(yàn)資報(bào)告，申請(qǐng)辦理基金備案手續(xù)。備案內(nèi)容主要包括：基金名稱、基金運(yùn)作方式、基金管理人、基金托管人、基金募集的基金份額總額和資產(chǎn)總額等。
三是公告?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)在向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦理基金備案手續(xù)的同時(shí)，公告該基金及基金募集的主要情況，以向社會(huì)公眾表明基金募集結(jié)束，開(kāi)始正式運(yùn)作。
第四十五條 基金募集期間募集的資金應(yīng)當(dāng)存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動(dòng)用。
「釋義」 本條是對(duì)基金募集期間所募資金不得動(dòng)用的規(guī)定。
根據(jù)本法第46條的規(guī)定，投資人繳納認(rèn)購(gòu)基金價(jià)額的款項(xiàng)，只是表明基金合同已經(jīng)成立，只有當(dāng)基金募集符合本法規(guī)定的要求，并向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)辦理基金備案手續(xù)后，基金合同才能生效，基金管理人才能開(kāi)始運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行基金合同約定的證券投資業(yè)務(wù)。在基金募集期間，無(wú)論是基金管理人自行募集的資金，還是委托基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)代為募集的資金，均應(yīng)存入為基金募集所專設(shè)的賬戶內(nèi)，妥善保管，以備在基金募集期限屆滿后由驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，并向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)辦理基金備案手續(xù)。在基金募集行為結(jié)束前，即基金備案手續(xù)辦理完結(jié)前，任何人包括基金管理人、基金托管人、基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)及其他機(jī)構(gòu)和個(gè)人均不得使用所募集的資金，或者將所募資金從專門賬戶中挪至其他賬戶。
第四十六條 投資人繳納認(rèn)購(gòu)的基金份額的款項(xiàng)時(shí)，基金合同成立；基金管理人依照本法第四十四條的規(guī)定向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)辦理基金備案手續(xù)，基金合同生效。
基金募集期限屆滿，不能滿足本法第四十四條規(guī)定的條件的，基金管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)下列責(zé)任：（一）以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用；（二）在基金募集期限屆滿后三十日內(nèi)返還投資人已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。
「釋義」 本條是對(duì)基金合同成立、生效以及基金合同不生效的法律后果的規(guī)定。
一、基金合同的成立基金合同為格式合同，其條款由基金管理人、基金托管人擬訂，報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)，不是與基金份額購(gòu)買人協(xié)商訂立的條款。在募集基金時(shí)，基金管理人向社會(huì)公眾公布合同條款，邀請(qǐng)潛在的投資人加入。而投資人購(gòu)買基金份額，需要經(jīng)過(guò)三個(gè)環(huán)節(jié)，即認(rèn)購(gòu)、確認(rèn)與繳款。認(rèn)購(gòu)是指投資人向基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)申請(qǐng)購(gòu)買基金份額的行為；確認(rèn)是指基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)同意投資人購(gòu)買基金份額的行為；繳款是指投資人繳納所認(rèn)購(gòu)的基金份額的款項(xiàng)的行為。根據(jù)合同法的規(guī)定，合同自承諾時(shí)成立。承諾是受要約人同意要約的意思表示。就基金合同而方言，基金管理人公開(kāi)招募基金份額的行為為要約邀請(qǐng)，投資人要求購(gòu)買基金份額的行為為要約，基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)確認(rèn)投資人的購(gòu)買要求的行為為新要約，投資人繳納認(rèn)購(gòu)基金份額的款項(xiàng)的行為為承諾。因此，本條規(guī)定，投資人繳納認(rèn)購(gòu)基金份額的款項(xiàng)時(shí)，基金合同成立。
二、基金合同的生效根據(jù)合同法的規(guī)定，依法成立的合同，自成立時(shí)生效。法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)辦理批準(zhǔn)、登記等手續(xù)生效的，依照其規(guī)定。當(dāng)事人對(duì)合同的效力可以約定附條件。附生效條件的合同，自條件成就時(shí)生效。本法第44條規(guī)定，基金募集期限屆滿，封閉式基金募集的基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80％以上，開(kāi)放式基金募集的基金份額總額超過(guò)核準(zhǔn)的最低募集份額總額，并且基金份額持有人人數(shù)符合國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的，基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起10日內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交驗(yàn)資報(bào)告，辦理基金備案手續(xù)，并予以公告。這表明，基金合同與一般合同不同，基金合同成立時(shí)并不生效?；鸷贤鶕?jù)本法和國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定，載明的基金募集所應(yīng)符合的要求，是基金合同生效的條件，而基金的備案程序，是基金合同生效的必備程序。因此，只有基金募集達(dá)到法定條件，并且基金管理人依照本法第44條的規(guī)定向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)辦理了基金備案手續(xù)，基金合同才能生效?；鸷贤?，即產(chǎn)生法律上的約束力，基金合同當(dāng)事人依照基金合同的約定享有權(quán)利，履行義務(wù)，承擔(dān)責(zé)任。
三、基金合同不能生效的法律后果雖然投資人繳納了認(rèn)購(gòu)基金份額的款項(xiàng)，基金合同已經(jīng)成立，但因基金募集期限屆滿，基金募集未達(dá)到本法第44條規(guī)定的條件，不能辦理基金備案手續(xù)，而不能生效時(shí)，基金合同對(duì)基金合同當(dāng)事人不產(chǎn)生法律約束力?；鸷贤簧?，對(duì)當(dāng)事人不產(chǎn)生法律約束力，但有關(guān)當(dāng)事人仍應(yīng)承擔(dān)基金合同不能生效的法律后果。由于基金合同不生效，表示基金募集行為的失敗，而基金募集行為是基金管理人的主動(dòng)行為，因此，基金合同不能生效的法律后果不應(yīng)當(dāng)由基金份額的購(gòu)買人即投資人承擔(dān)，而應(yīng)當(dāng)由基金份額的發(fā)售人即基金管理人來(lái)承擔(dān)。這些后果包括：1.承擔(dān)募集費(fèi)用。因基金募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用，購(gòu)買基金份額的投資人不承擔(dān)，而全部由基金管理人以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。這里所說(shuō)的債務(wù)和費(fèi)用，包括基金募集申請(qǐng)核準(zhǔn)的費(fèi)用、聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所和律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)的費(fèi)用、發(fā)售機(jī)構(gòu)的銷售費(fèi)用、宣傳推介費(fèi)用等，以及為支付上述費(fèi)用而借貸的債務(wù)。
2.返還認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)并支付相應(yīng)的利息?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)在基金募集期限屆滿后三十日內(nèi)，將投資人已繳納的認(rèn)購(gòu)基金份額的實(shí)際款項(xiàng)，予以足額返還，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)向投資人支付已繳納款項(xiàng)的利息損失，即銀行同期存款利息。
「釋義」 本條是對(duì)基金管理人募集基金應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交有關(guān)文件并經(jīng)其核準(zhǔn)的規(guī)定。
依照本法規(guī)定，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法對(duì)證券投資基金活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理?；鸸芾砣税l(fā)售基金份額募集基金，是證券投資基金活動(dòng)的一個(gè)非常重要的環(huán)節(jié)，因此，本條規(guī)定，基金管理人發(fā)售基金份額募集基金，應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交有關(guān)文件，并經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。本條要求基金管理人提交的文件主要包括：一、申請(qǐng)報(bào)告主要內(nèi)容包括：基金發(fā)行簡(jiǎn)要情況，如基金名稱、類型、規(guī)模、發(fā)行對(duì)象與價(jià)格、費(fèi)率、認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)及贖回安排，存續(xù)期限、上市與交易安排等；擬任基金管理人和基金托管人；設(shè)立基金的可行性分析，如基金規(guī)模、產(chǎn)品需求及目標(biāo)客戶分析等；基金管理人簽章等。
二、基金合同草案應(yīng)當(dāng)清晰界定基金合同當(dāng)事人的各項(xiàng)權(quán)利義務(wù)關(guān)系，明確基金份額持有人大會(huì)召開(kāi)的規(guī)則及具體程序，清晰說(shuō)明基金產(chǎn)品的特性等涉及投資人重大利益的事項(xiàng)，充分體現(xiàn)基金管理人、基金托管人遵守國(guó)家法律法規(guī)、限度地保護(hù)基金特有人的合法權(quán)益的誠(chéng)意。之所以稱為基金合同草案，因?yàn)檫@是基金管理人向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交的申請(qǐng)核準(zhǔn)的合同文本，還不是正式的基金合同文本。
三、基金托管協(xié)議草案基金托管協(xié)議是基金管理人與基金托管人簽訂的，明確各自在管理、運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)方面的職責(zé)的協(xié)議。主要包括基金托管人與基金管理人之間的業(yè)務(wù)監(jiān)督、核查，基金資產(chǎn)保管，投資指令的發(fā)送、確認(rèn)及執(zhí)行，交易安排，基金資產(chǎn)凈值計(jì)算和會(huì)計(jì)核算，基金收益分配，基金持有人名冊(cè)的登記與保管，信息披露，基金有關(guān)文件檔案的保存，基金托管人報(bào)告，基金托管人和基金管理人的更換，違約責(zé)任，爭(zhēng)議處理等內(nèi)容。之所以稱為基金托管協(xié)議草案，因?yàn)檫@是基金管理人向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交的申請(qǐng)核準(zhǔn)的文本，還不是正式的基金托管協(xié)議。
四、招募說(shuō)明書(shū)草案應(yīng)當(dāng)清晰地說(shuō)明基金產(chǎn)品特性，基金發(fā)行、上市與交易安排，基金認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回安排，基金投資，風(fēng)險(xiǎn)揭示，信息披露及基金份額持有人服務(wù)等內(nèi)容，限度地披露影響投資人決策的全部事項(xiàng)，以充分保護(hù)基金投資人的利益，方便投資人作出投資決策。之所以稱為基金招募說(shuō)明書(shū)草案，因?yàn)檫@是基金管理人向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交的申請(qǐng)核準(zhǔn)的文本，還不是正式的基金招募說(shuō)明書(shū)。
五、基金管理人和基金托管人的資格證明文件根據(jù)本法規(guī)定?；鸸芾砣擞山?jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任?；鹜泄苋擞梢婪ㄔO(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任，申請(qǐng)取得基金托管資格，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。因此，基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)提交相應(yīng)的資格證明文件。
六、經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的基金管理人、基金托管人最近三年或者成立以來(lái)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告要求提交經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的基金管理人、基金托管人的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，目的是讓國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)了解他們的財(cái)務(wù)情況和經(jīng)濟(jì)實(shí)力?！白罱辍钡呢?cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，是指基金管理人、基金托管人成立的時(shí)間超過(guò)三年，其只需要提供最近三年的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告?！俺闪⒁詠?lái)的‘財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，是指基金管理人、基金托管人成立不足三年，其需要提供成立以來(lái)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。
七、律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū)律師事務(wù)所及其律師對(duì)基金管理人和基金托管人、代銷機(jī)構(gòu)資格、基金廣告以及基金發(fā)行文件等進(jìn)行盡職調(diào)查并出具法律意見(jiàn)。
八、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定提交的其他文件這是一個(gè)授權(quán)性的條款。本法對(duì)基金募集申請(qǐng)需要提交的文件種類，不可能一一列舉全面。為了適應(yīng)實(shí)踐的需要，本條授權(quán)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定需要提交的其他文件。目前國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)還要求提交一些附錄文件，比如：第一，基金產(chǎn)品方案，主要包括：1.關(guān)于基金的投資目標(biāo)、投資理念、投資策略的說(shuō)明材料；2.關(guān)于基金目標(biāo)客戶的說(shuō)明材料：根據(jù)基金的投資理念說(shuō)明基金所面對(duì)的目標(biāo)客戶及其風(fēng)險(xiǎn)、收益偏好；3.關(guān)于基金選股標(biāo)準(zhǔn)的說(shuō)明材料：說(shuō)明基金以什么原則、方法及評(píng)價(jià)指標(biāo)來(lái)保證投資組合計(jì)劃的貫徹和實(shí)施；4.衡量基金操作水平的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)選擇與擬發(fā)行基金的模擬效果分析或?qū)嵶C分析；5.評(píng)估基金投資風(fēng)險(xiǎn)的工具及防范措施；6.可行性分析材料：包括國(guó)際比較、市場(chǎng)需求、基金推出后對(duì)市場(chǎng)及個(gè)股影響的數(shù)據(jù)分析等。第二，發(fā)行方案，主要包括：1.說(shuō)明擬設(shè)基金人員準(zhǔn)備及具備基金從業(yè)資格的人員在擬設(shè)基金運(yùn)作各環(huán)節(jié)中的分配情況，并就擬任基金經(jīng)理及研究人員情況作出專項(xiàng)說(shuō)明。2.說(shuō)明擬設(shè)基金的投資、交易、清算等技術(shù)準(zhǔn)備情況及開(kāi)放式基金危機(jī)處理計(jì)劃。發(fā)行方案中有關(guān)于封閉式基金轉(zhuǎn)型為開(kāi)放式基金的條款的，應(yīng)當(dāng)提交有關(guān)的實(shí)施方案。3.說(shuō)明為投資人服務(wù)的措施，如有關(guān)材料送達(dá)方式、投資人投訴處理方式等。4.募集方案及發(fā)行公告。第三，對(duì)已管理封閉式基金的產(chǎn)品誠(chéng)信、規(guī)范運(yùn)作情況及擬設(shè)基金的創(chuàng)新情況作專項(xiàng)報(bào)告。第四，代銷機(jī)構(gòu)資格條件說(shuō)明。第五，基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)相關(guān)情況說(shuō)明等。
第三十七條 基金合同應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：（一）募集基金的目的和基金名稱；（二）基金管理人、基金托管人的名稱和住所；（三）基金運(yùn)作方式；（四）封閉式基金的基金份額總額和基金合同期限，或者開(kāi)放式基金的最低募集份額總額；（五）確定基金價(jià)額發(fā)售日期、價(jià)格和費(fèi)用的原則；（六）基金份額持有人、基金管理人和基金托管人的權(quán)利、義務(wù)；（七）基金份額持有人大會(huì)召集、議事及表決的程序和規(guī)則；（八）基金份額發(fā)售、交易、申購(gòu)、贖回的程序、時(shí)間、地點(diǎn)、費(fèi)用計(jì)算方式，以及給付贖回款項(xiàng)的時(shí)間和方式；（九）基金收益分配原則、執(zhí)行方式；（十）作為基金管理人、基金托管人報(bào)酬的管理費(fèi)、托管費(fèi)的提取、支付方式與比例；（十一）與基金財(cái)產(chǎn)管理、運(yùn)用有關(guān)的其他費(fèi)用的提取、支付方式；（十二）基金財(cái)產(chǎn)的投資方向和投資限制；（十三）基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算方法和公告方式；（十四）基金募集本達(dá)到法定要求的處理方式；（十五）基金合同解除和終止的事由、程序以及基金財(cái)產(chǎn)清算方式；（十六）爭(zhēng)議解決方式；（十七）當(dāng)事人約定的其他事項(xiàng)。
「釋義」 本條是對(duì)基金合同應(yīng)當(dāng)包括的內(nèi)容的規(guī)定。
基金合同是規(guī)范基金管理人、基金托管人和基金份額持有人權(quán)利義務(wù)關(guān)系的協(xié)議。本條規(guī)定基金合同應(yīng)當(dāng)包括的內(nèi)容是：一、募集基金的目的和基金名稱募集基金的目的是指通過(guò)基金管理人的專業(yè)理財(cái)和集合投資，為社會(huì)公眾提供風(fēng)險(xiǎn)較低的投資工具?；鹈Q是指經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)募集的該支基金的稱謂。比如“廣發(fā)聚富開(kāi)放式證券投資基金”。
二、基金管理人、基金托管人的名稱和住所在基金合同中訂明基金管理人、基金托管人的具體機(jī)構(gòu)名稱和力公地址，便于投資人查詢。
三、基金運(yùn)作方式根據(jù)本法規(guī)定，基金運(yùn)作方式可以采用封閉式、開(kāi)放式或者其他方式。封閉式基金，是指經(jīng)核準(zhǔn)的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所交易，但基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的基金。開(kāi)放式基金，是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所申購(gòu)或者贖回的基金。采用其他運(yùn)作方式的基金，其基金份額的發(fā)售、交易、申購(gòu)、贖回的辦法，由國(guó)務(wù)院另行規(guī)定。在基金合同中，應(yīng)當(dāng)根據(jù)本法對(duì)封閉式基金、開(kāi)放式基金的定義以及時(shí)采用其他動(dòng)作方式的基金的規(guī)定，具體訂明該支基金是封閉式基金、開(kāi)放式基金還是采用其他運(yùn)作方式的基金。
四、封閉式基金的基金份額總額和基金合同期限，或者開(kāi)放式基金的最低募集份額總額本項(xiàng)規(guī)定的基金份額總額，是指經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的，基金管理人計(jì)劃募集的封閉式基金的基金規(guī)模。根據(jù)本法規(guī)定，封閉式基金的基金份額總額經(jīng)核準(zhǔn)后在基金合同期限內(nèi)固定不變。所以，對(duì)于封閉式基金，應(yīng)當(dāng)在基金合同中訂明基金份額總額，使投資人了解該支基金的規(guī)模。由于封閉式基金只能在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所交易，基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回，只有到基金合同期滿后才能對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清算。因此，本項(xiàng)要求封閉式基金應(yīng)當(dāng)在基金合同中約定合同期限，使投資人了解該支基金的存續(xù)期限。對(duì)于開(kāi)放式基金，本項(xiàng)沒(méi)有要求在基金合同中訂明基金份額總額和基金合同期限，這是因?yàn)殚_(kāi)放式基金的基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所申購(gòu)或者贖回。因此，本項(xiàng)只要求開(kāi)放式基金在基金合同中約定最低募集份額總額。
五、確定基金份額發(fā)售日期、價(jià)格和費(fèi)用的原則基金份額是指向投資者公開(kāi)發(fā)行的，表示持有人按其所持份額對(duì)基金財(cái)產(chǎn)享有收益分配權(quán)、清算后剩余財(cái)產(chǎn)取得權(quán)和其他相關(guān)權(quán)利，并承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)的憑證。在基金合同中訂明基金份額的發(fā)售日期、基金份額面值以及基金份額認(rèn)購(gòu)、開(kāi)放式基金的基金份額申購(gòu)等費(fèi)用的原則，便于投資人購(gòu)買。
六、基金份額持有人、基金管理人和基金托管人的權(quán)利、義務(wù)為了保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益，本法對(duì)基金份額持有人的權(quán)利作了專門規(guī)定，比如：分享基金財(cái)產(chǎn)收益；參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)；依法轉(zhuǎn)讓或者申請(qǐng)贖回其持有的基金份額；按照規(guī)定要求召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)；對(duì)基金份額持有人大會(huì)審議事項(xiàng)行使表決權(quán)；查閱或者復(fù)制公開(kāi)披露的基金信息資料；對(duì)基金管理人、基金托管人、基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起行政訴訟以及基金合同約定的其他權(quán)利。同時(shí)，本法對(duì)基金管理人、基金托管人的職責(zé)作了明確規(guī)定，要求其管理、運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)恪盡職守，履行誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)。在基金合同中約定基金份額持有人、基金管理人、基金托管人的權(quán)利義務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)在遵守本法有關(guān)規(guī)定的前提下，結(jié)合證券投資基金活動(dòng)的實(shí)際情況作出具體規(guī)定。
七、基金份額持有人大會(huì)召集、議事及表決的程序和規(guī)則根據(jù)本法規(guī)定，提前終止基金合同，基金擴(kuò)募或者延長(zhǎng)基金合同期限，轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式，提高基金管理人、基金托管人的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)，更換基金管理人、基金托管人及基金合同約定的其他事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)由基金價(jià)額持有人大會(huì)審議通過(guò)?；鸱蓊~持有人大會(huì)由基金管理人召集，基金管理人未按規(guī)定召集或者不能召集時(shí)，由基金托管人召集。代表基金份額10％以上的基金份額持有人就同一事項(xiàng)要求召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額10％以上的基金份額持有人有權(quán)自行召集。召集人應(yīng)當(dāng)至少提前3O日公告基金份額持有人大會(huì)的召開(kāi)時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式等事項(xiàng)?；鸱蓊~持有人大會(huì)應(yīng)當(dāng)有代表50％以上的基金份額持有人參加，方可召開(kāi)。大會(huì)就審議事項(xiàng)作出決定，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的50％以上通過(guò)；但是，轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式、更換基金管理人或者基金托管人、提前終止基金合同，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)?；鸷贤诩s定基金份額持有人大會(huì)召集、議事及表決的程序和規(guī)則方面，應(yīng)當(dāng)在符合本法上述規(guī)定的前提下，作出具體規(guī)定。
八、基金份額發(fā)售、交易、申購(gòu)、贖回的程序、時(shí)間、地點(diǎn)、費(fèi)用計(jì)算方式以及給付贖回款項(xiàng)的時(shí)間和方式本項(xiàng)規(guī)定包括封閉式基金和開(kāi)放式基金，如果是封閉式基金，應(yīng)當(dāng)訂明基金份額發(fā)售、交易的程序、時(shí)間、地點(diǎn)、費(fèi)用計(jì)算方式；如果是開(kāi)放式基金，應(yīng)當(dāng)訂明基金份額發(fā)售、申購(gòu)、贖回的程序、時(shí)間、地點(diǎn)、費(fèi)用計(jì)算方式以及給付贖回款項(xiàng)的時(shí)間和方式。
九、基金收益分配原則、執(zhí)行方式基金收益分配原則主要包括基金收益分配的基本比例、分配次數(shù)、分配時(shí)間、分配政策等。比如：基金收益分配應(yīng)當(dāng)采取現(xiàn)金形式，每年至少分配一次；基金當(dāng)年收益應(yīng)先彌補(bǔ)上一年虧損后，才可以進(jìn)行當(dāng)年收益分配；基金投資當(dāng)年虧損，則不應(yīng)進(jìn)行收益分配。
十、作為基金管理人、基金托管人報(bào)酬的管理費(fèi)、托管費(fèi)的提取、支付方式與比例依照基金合同的約定取得管理費(fèi)、托管費(fèi)，是基金管理人、基金托管人的權(quán)利，因此，應(yīng)當(dāng)在基金合同中對(duì)管理費(fèi)、托管費(fèi)的提取、支付方式與比例作出約定。
十一、與基金財(cái)產(chǎn)管理、運(yùn)用有關(guān)的其他費(fèi)用的提取、支付方式除管理費(fèi)、托管費(fèi)外，在管理、運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)時(shí)還會(huì)產(chǎn)生其他費(fèi)用，需要在基金財(cái)產(chǎn)中提取，比如上市年費(fèi)、證券交易費(fèi)用、信息披露費(fèi)用、持有人大會(huì)費(fèi)用、審計(jì)費(fèi)用和律師費(fèi)用等。這些費(fèi)用的提取涉及基金財(cái)產(chǎn)和基金份額持有人的利益，需要在基金合同中對(duì)其提取和支付方式作出約定。
十二、基金財(cái)產(chǎn)的投資方向和投資限制根據(jù)本法規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)投資于上市交易的股票、債券以及國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他證券品種?；鹭?cái)產(chǎn)不得用于下列投資：承銷證券；向他人貸款或者提供擔(dān)保；從事承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資；買賣其他基金份額，但是國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的除外；向基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券；買賣與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券；從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)；依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動(dòng)。在基金合同中約定投資方向和投資限制條款時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照本法上述規(guī)定，結(jié)合本基金的特點(diǎn)作出具體規(guī)定。
十三、基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算方法和公告方式基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定可以在基金資產(chǎn)中扣除的費(fèi)用后的基金份額總額的價(jià)值。本法規(guī)定，基金管理人的職責(zé)之一是計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值，基金托管人的職責(zé)之一是復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值?；鹳Y產(chǎn)凈值直接關(guān)系到基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格，因此，應(yīng)當(dāng)在基金合同中訂明基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算方法和公告方式，便于基金份額持有人了解情況。
十四、基金募集未達(dá)到法定要求的處理方式根據(jù)本法規(guī)定，基金募集期限屆滿，封閉式基金募集的基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80％以上，開(kāi)放式基金募集的基金份額總額超過(guò)核準(zhǔn)的最低募集份額總額，并且基金份額持有人人數(shù)符合國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的，基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起10日內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交驗(yàn)資報(bào)告，辦理基金備案手續(xù)，并予以公告?；鹉技谙迣脻M，不能滿足本法上述要求的，基金管理人應(yīng)當(dāng)以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用；同時(shí)，在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資人已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。在基金合同中約定基金募集未達(dá)到法定要求的處理方式時(shí)，應(yīng)當(dāng)依照本法上述要求作出具體規(guī)定。
十五、基金合同解除和終止的事由、程序以及基金財(cái)產(chǎn)清算方式本法對(duì)基金合同終止情形的規(guī)定是：基金合同期限屆滿而未延期的，基金份額持有人大會(huì)決定終止的，基金管理人、基金托管人職責(zé)終止，在6個(gè)月內(nèi)沒(méi)有新基金管理人、新基金托管人承接的。除本法上述規(guī)定外，基金合同還可以約定基金合同終止的其他情形。關(guān)于基金清算，應(yīng)當(dāng)訂明清算小組成立時(shí)間、人員組成、清算程序、清算費(fèi)用、基金清算剩余資產(chǎn)的分配等。
十六、爭(zhēng)議解決方式主要約定基金合同當(dāng)事人發(fā)生糾紛的，可以通過(guò)協(xié)商或者調(diào)解解決。不愿通過(guò)協(xié)商或者調(diào)解解決的，或者協(xié)商、調(diào)解不成的，可以依據(jù)基金合同中的仲裁條款或者事后達(dá)成的書(shū)面仲裁協(xié)議，向仲裁機(jī)關(guān)申請(qǐng)仲裁?；鸷贤?dāng)事人沒(méi)有在基金合同中訂明仲裁條款，事后又沒(méi)有達(dá)成書(shū)面仲裁協(xié)議的，可以向人民法院起訴。
十七、當(dāng)事人約定的其他事項(xiàng)除本條
規(guī)定的上述事項(xiàng)外，基金合同當(dāng)事人還可以根據(jù)具體情況約定其他事項(xiàng)。
第三十八條 基金招募說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：（一）基金募集申請(qǐng)的核準(zhǔn)文件名稱和核準(zhǔn)日期；（二）基金管理人、基金托管人的基本情況；（三）基金合同和基金托管協(xié)議的內(nèi)容摘要；（四）基金份額的發(fā)售日期、價(jià)格、費(fèi)用和期限；（五）基金份額的發(fā)售方式、發(fā)售機(jī)構(gòu)及登記機(jī)構(gòu)名稱；（六）出具法律意見(jiàn)書(shū)的律師事務(wù)所和審計(jì)基金財(cái)產(chǎn)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的名稱和住所；（七）基金管理人、基金托管人報(bào)酬及其他有關(guān)費(fèi)用的提取、支付方式與比例；（八）風(fēng)險(xiǎn)警示內(nèi)容；（九）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他內(nèi)容。
「釋義」 本條是對(duì)基金招募說(shuō)明書(shū)包括的內(nèi)容的規(guī)定。
基金招募說(shuō)明書(shū)是基金管理人向社會(huì)公眾公布的全面介紹其經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的計(jì)劃募集基金的主要內(nèi)容。本條規(guī)定基金招募說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)包括的內(nèi)容是：一、基金募集申請(qǐng)的核準(zhǔn)文件名稱和核準(zhǔn)日期根據(jù)本法規(guī)定，基金管理人募集基金應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交有關(guān)文件，并經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。本項(xiàng)要求在基金招募說(shuō)明書(shū)中應(yīng)當(dāng)寫(xiě)明經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的文件名稱和核準(zhǔn)日期，以向公眾說(shuō)明其募集基金的合法性。
二、基金管理人、基金托管人的基本情況主要包括基金管理人、基金托管人的名稱、法定代表人、辦公地址、電話、聯(lián)系人等。
三、基金合同和基金托管協(xié)議的內(nèi)容摘要基金合同是約定基金管理人、基金托管人、基金份額持有人權(quán)利義務(wù)關(guān)系的協(xié)議。投資人購(gòu)買基金份額，要與基金管理人、基金托管人簽訂基金合同，基金合同是募集基金的主要文件，因此，本項(xiàng)要求招募說(shuō)明書(shū)中要包括基金合同的內(nèi)容摘要。本法第37條對(duì)基金合同應(yīng)當(dāng)包括的內(nèi)容作了規(guī)定，基金合同的內(nèi)容摘要應(yīng)當(dāng)根據(jù)本法第37條的規(guī)定摘錄主要內(nèi)容?；鹜泄軈f(xié)議是基金管理人與基金托管人簽訂的，明確各自在管理、運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)方面的職責(zé)的協(xié)議。主要包括基金托管人與基金管理人之間的業(yè)務(wù)監(jiān)督、核查，基金資產(chǎn)保管，投資指令的發(fā)送、確認(rèn)及執(zhí)行，交易安排，基金資產(chǎn)凈值計(jì)算和會(huì)計(jì)核算，基金收益分配、基金持有人名冊(cè)的登記與保管，信息披露，基金有關(guān)文件檔案的保存，基金托管人報(bào)告，基金托管人和基金管理人的更換，違約責(zé)任，爭(zhēng)議處理等內(nèi)容。要求在基金招募說(shuō)明書(shū)中寫(xiě)明基金托管協(xié)議的內(nèi)容摘要，目的是讓社會(huì)公眾了解基金管理人、基金托管人在管理、運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)中各自的職責(zé)。
四、基金份額的發(fā)售日期、價(jià)格、費(fèi)用和期限基金份額的發(fā)售日期是指向社會(huì)公眾開(kāi)始募集基金的日期?；鸱蓊~發(fā)售期限是指從基金開(kāi)始募集的日期起至基金結(jié)束募集的日期止。按照本法規(guī)定，基金份額的發(fā)售期限不得超過(guò)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的基金募集期限?；鸱蓊~的發(fā)售價(jià)格，目前根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，每一份基金份額的面值為1元人民幣。
五、基金份額的發(fā)售方式、發(fā)售機(jī)構(gòu)及登記機(jī)構(gòu)名稱發(fā)售方式是指在發(fā)售機(jī)構(gòu)的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)發(fā)行、網(wǎng)上發(fā)行等。關(guān)于發(fā)售機(jī)構(gòu)和登記機(jī)構(gòu)，根據(jù)本法規(guī)定，可以是基金管理人，也可以是基金管理人委托的經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)。比如，商業(yè)銀行、證券公司。
六、出具法律意見(jiàn)書(shū)的律師事務(wù)所和審計(jì)基金財(cái)產(chǎn)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的名稱和住所為了確保證券投資基金活動(dòng)的規(guī)范運(yùn)作，保護(hù)基金財(cái)產(chǎn)和基金份額持有人的利益，本法要求對(duì)基金管理人、基金托管人出具的相關(guān)報(bào)告以及對(duì)基金財(cái)產(chǎn)及財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，要有律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū)和會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告。因此，本項(xiàng)要求在招募說(shuō)明書(shū)中要寫(xiě)明律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所的具體名稱和辦公地址。
七、基金管理人、基金托管人報(bào)酬及其他有關(guān)費(fèi)用的提取、支付方式與比例基金管理人、基金托管人的報(bào)酬是指管理費(fèi)、托管費(fèi)。除管理費(fèi)、托管費(fèi)外，在管理、運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)時(shí)還會(huì)產(chǎn)生其他費(fèi)用，也需要在基金財(cái)產(chǎn)中提取，比如，上市年費(fèi)、證券交易費(fèi)用、信息披露費(fèi)用、持有人大會(huì)費(fèi)用、審計(jì)費(fèi)用和律師費(fèi)用等。這些費(fèi)用的提取涉及基金財(cái)產(chǎn)和基金份額持有人的利益，需要在招募說(shuō)明書(shū)中明確提取、支付方式與比例。
八、風(fēng)險(xiǎn)警示內(nèi)容主要包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)。使社會(huì)公眾對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)有一定的認(rèn)識(shí)。
九、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他內(nèi)容即除本條規(guī)定的內(nèi)容外，本項(xiàng)授權(quán)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定其他需要在招募說(shuō)明書(shū)中列明的內(nèi)容。
第三十九條 國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理基金募集申請(qǐng)之日起六個(gè)月內(nèi)依照法律、行政法規(guī)及國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定和審慎監(jiān)管原則進(jìn)行審查，作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定，并通知申請(qǐng)入；不予核準(zhǔn)的；應(yīng)當(dāng)說(shuō)明理由。
「釋義」 本條是關(guān)于國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)基金募集申請(qǐng)進(jìn)行核準(zhǔn)的規(guī)定。
根據(jù)本法規(guī)定，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)證券投資基金活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。對(duì)基金募集申請(qǐng)進(jìn)行核準(zhǔn)，是監(jiān)管部門對(duì)證券投資基金活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理的重要內(nèi)容，因此，本條規(guī)定由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)基金募集申請(qǐng)進(jìn)行核準(zhǔn)。為了規(guī)范國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的行政許可行為，本條對(duì)其行使核準(zhǔn)權(quán)提出了具體要求：一、核準(zhǔn)期限根據(jù)行政許可法的規(guī)定，行政機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)自受理行政許可申請(qǐng)之日起20日內(nèi)作出許可或者不予許可的決定；20日不能作出決定的，經(jīng)本行政機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以延長(zhǎng)10日。但是法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，依照其規(guī)定。這就是說(shuō)，如果法律、行政法規(guī)未對(duì)行政許可的期限作出特別規(guī)定，行政機(jī)關(guān)作出行政許可的審批期限最長(zhǎng)為30日。由于基金募集涉及廣大投資人的利益，關(guān)系到社會(huì)的穩(wěn)定，對(duì)基金募集申請(qǐng)的審批與一般行政許可不同，應(yīng)當(dāng)考慮其特殊性。因此，本條對(duì)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)基金募集申請(qǐng)的期限作了特別規(guī)定，即自受理基金募集申請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。
二、核準(zhǔn)依據(jù)本條規(guī)定國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)及國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定和審慎監(jiān)管原則進(jìn)行審查。簡(jiǎn)單來(lái)講，就是依照法律、行政法規(guī)和部門規(guī)章的規(guī)定及審慎監(jiān)管原則進(jìn)行審查。
三、作出是否核準(zhǔn)的決定本條規(guī)定國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在6個(gè)月內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定，并通知申請(qǐng)人；不予核準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明理由。同時(shí)，根據(jù)行政許可法的規(guī)定，對(duì)不予核準(zhǔn)的，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)告知申請(qǐng)人享有依法申請(qǐng)行政復(fù)議或者提起行政訴訟的權(quán)利。
第四十條 基金募集申請(qǐng)經(jīng)核準(zhǔn)后，方可發(fā)售基金份額。
「釋義」 本條是對(duì)募集申請(qǐng)經(jīng)核準(zhǔn)后方可發(fā)售基金份額的規(guī)定。
基金管理人發(fā)售基金份額募集基金，是集合社會(huì)公眾資金進(jìn)行證券投資，涉及廣大投資人的利益，關(guān)系到社會(huì)的穩(wěn)定。因此，對(duì)這種行為必須要由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行核準(zhǔn)。為此，本法規(guī)定，基金管理人發(fā)售基金份額募集基金，應(yīng)當(dāng)首先向國(guó)務(wù)院證券管理機(jī)構(gòu)提交申請(qǐng)報(bào)告、基金合同草案、招募說(shuō)明書(shū)草案、基金管理人和基金托管人的資格證明文件、經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的基金管理人和基金托管人最近三年或者成立以來(lái)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū)等相關(guān)文件。國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依照法律、行政法規(guī)及國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定和審慎監(jiān)管原則對(duì)基金募集申請(qǐng)進(jìn)行審查，作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。本條規(guī)定基金募集申請(qǐng)經(jīng)核準(zhǔn)后，方可發(fā)售基金份額，這一規(guī)定是在前幾條規(guī)定的基礎(chǔ)上所作的進(jìn)一步的強(qiáng)調(diào)，即發(fā)售基金份額的前提是基金募集申請(qǐng)已經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。對(duì)未經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)，擅自募集基金的，本法規(guī)定了法律責(zé)任，即由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)責(zé)令停止，返還所募資金和加計(jì)的銀行同期存款利息，沒(méi)收違法所得，并處所募資金金額1％以上5％以下罰款；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。
第四十一條 基金份額的發(fā)售，由基金管理人負(fù)責(zé)辦理；基金管理人可以委托經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)代為辦理。
「釋義」 本條是對(duì)基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)的規(guī)定。
根據(jù)本法規(guī)定，募集基金，由基金管理人向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)核準(zhǔn)?；鹉技暾?qǐng)經(jīng)核準(zhǔn)后，方可發(fā)售。本條在此基礎(chǔ)上對(duì)基金份額的發(fā)售機(jī)構(gòu)作出了具體規(guī)定?；鸱蓊~發(fā)售機(jī)構(gòu)包括：一、基金管理人根據(jù)本法規(guī)定，基金管理人的職責(zé)之一是依法募集基金，辦理基金份額的發(fā)售事宜。因此，本條規(guī)定，基金份額的發(fā)售，由基金管理人負(fù)責(zé)辦理。
二、基金管理人委托的機(jī)構(gòu)根據(jù)本條規(guī)定，基金管理人除自己發(fā)售基金份額外，還可以委托其他機(jī)構(gòu)代為發(fā)售基金份額。但是，對(duì)基金管理人的這種委托，本條是有限制性規(guī)定的，不能隨意委托，只能委托經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的機(jī)構(gòu)。這主要是考慮發(fā)售基金份額，要建立專門賬戶收取投資人認(rèn)購(gòu)的基金份額款項(xiàng)，要有足夠的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和技術(shù)設(shè)備，對(duì)投資人就基金相關(guān)事項(xiàng)提供咨詢服務(wù)等。這些代售機(jī)構(gòu)能否忠實(shí)履行職責(zé)，直接關(guān)系到廣大投資人的利益。因此，哪些機(jī)構(gòu)在硬件及軟件方面符合代售機(jī)構(gòu)的條件，應(yīng)當(dāng)由中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定。為此，中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定了相關(guān)規(guī)定，比如，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了“關(guān)于證券公司辦理開(kāi)放式基金代銷業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知”，規(guī)定證券公司辦理開(kāi)放式基金代銷業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備以下條件：財(cái)務(wù)狀況良好，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范，最近一年內(nèi)無(wú)重大違法違規(guī)行為；基金持有人的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回資金以基金名義單獨(dú)立戶管理，并全額存入托管銀行；建立完善的基金持有人賬戶和資金賬戶管理制度，妥善保管基金持有人的開(kāi)戶資料，持有人資金的存取程序和授權(quán)審批制度完備；具備足夠的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和技術(shù)設(shè)備，技術(shù)系統(tǒng)管理規(guī)范、嚴(yán)格，有較強(qiáng)的系統(tǒng)開(kāi)發(fā)、項(xiàng)目管理能力，最近一年內(nèi)證券業(yè)務(wù)系統(tǒng)未發(fā)生過(guò)重大技術(shù)故障，并且具有代銷開(kāi)放式基金業(yè)務(wù)所必需的基金銷售在線聯(lián)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)分析系統(tǒng)；已就開(kāi)放式基金代銷業(yè)務(wù)制定了完善的業(yè)務(wù)管理制度、內(nèi)部合規(guī)控制制度、業(yè)務(wù)人員執(zhí)業(yè)操守與行為規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)防范制度和應(yīng)急處理措施等。目前由中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的代售機(jī)構(gòu)主要是一些商業(yè)銀行和證券公司。
基金管理人根據(jù)本條規(guī)定委托其他機(jī)構(gòu)代為辦理基金份額的發(fā)售工作，應(yīng)當(dāng)與代銷機(jī)構(gòu)簽訂代銷協(xié)議，明確雙方的權(quán)利義務(wù)。
在基金管理人向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交的基金募集申請(qǐng)報(bào)告中，已對(duì)基金發(fā)行簡(jiǎn)要情況，比如，基金名稱、類型、規(guī)模、發(fā)行對(duì)象與價(jià)格、費(fèi)率、認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)及贖回安排，存續(xù)期限等作了說(shuō)明，因此，無(wú)論是基金管理人自己發(fā)售基金份額，還是委托經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)代為辦理基金價(jià)額的發(fā)售工作，都應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照已經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的關(guān)于募集基金的有關(guān)內(nèi)容發(fā)售基金份額。同時(shí)，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的“證券投資基金銷售活動(dòng)管理暫行規(guī)定”，在基金銷售過(guò)程中，基金管理人、基金代銷機(jī)構(gòu)及其工作人員不得從事下列行為：向投資人作虛假陳述、欺騙性宣傳，誤導(dǎo)投資人買賣基金；違反法律、法規(guī)和基金合同、基金招募說(shuō)明書(shū)的規(guī)定，向投資人收取額外費(fèi)用；向任何個(gè)人或者機(jī)構(gòu)以強(qiáng)制、抽獎(jiǎng)等不正當(dāng)方式銷售基金；通過(guò)基金銷售從投資人處獲取或者給予投資人與基金銷售無(wú)關(guān)的利益；除基金合同、基金招募說(shuō)明書(shū)規(guī)定的情形外，拒絕投資人的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)或者贖回申請(qǐng)等。
第四十二條 基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的三日前公布招募說(shuō)明書(shū)、基金合同及其他有關(guān)文件。
前款規(guī)定的文件應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。
對(duì)基金募集所進(jìn)行的宣傳推介活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定，不得有本法第六十四條所列行為。
「釋義」 本條是對(duì)基金管理人在基金份額發(fā)售前公布有關(guān)文件以及對(duì)基金宣傳推介活動(dòng)的要求。
一、基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售前公布有關(guān)文件根據(jù)本法規(guī)定，基金管理人募集基金的申請(qǐng)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)后，就可以發(fā)售基金份額。本條第一款是對(duì)基金管理人發(fā)售基金份額前應(yīng)當(dāng)公布有關(guān)文件的要求，即基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的3日之前公布招募說(shuō)明書(shū)、基金合同及其他有關(guān)文件?；鸷贤饕s定了基金活動(dòng)當(dāng)事人的各項(xiàng)權(quán)利義務(wù)關(guān)系，明確持有人大會(huì)召開(kāi)的規(guī)則及具體程序，說(shuō)明基金產(chǎn)品的特性等涉及投資人重大利益的事項(xiàng)。招募說(shuō)明書(shū)主要說(shuō)明基金產(chǎn)品特性、基金發(fā)行、上市與交易安排、基金認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回安排、基金投資、風(fēng)險(xiǎn)揭示、信息披露及基金持有人服務(wù)等內(nèi)容?！捌渌嘘P(guān)文件”是指國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)要求公布的有關(guān)文件。通過(guò)公布這些文件，可以讓社會(huì)公眾提前了解基金管理人所發(fā)基金的投資目標(biāo)、投資范圍、投資決策、投資組合、風(fēng)險(xiǎn)揭示、收益分配等具體情況，了解基金合同當(dāng)事人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系等。通過(guò)限度地披露影響投資人決策的全部事項(xiàng)，可以方便投資人作出是否購(gòu)買基金份額的投資決策。
二、基金管理人公布的基金合同、招募說(shuō)明書(shū)和其他有關(guān)文件，應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整本條第一款要求基金管理人在基金份額發(fā)售前公布基金合同、招募說(shuō)明書(shū)和其他有關(guān)文件，目的是為了讓投資人了解基金管理人所發(fā)基金的具體情況，了解基金合同當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，以便作出是否購(gòu)買基金份額的決定。因此，本條第二款要求基金管理人公布的這些文件應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得弄虛作假，有誤導(dǎo)性陳述或者有重大遺漏。
三、本條第三款是對(duì)基金募集所進(jìn)行的宣傳推介活動(dòng)提出的要求一是概括規(guī)定應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定，比如，為基金產(chǎn)品進(jìn)行廣告宣傳時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵守廣告法的有關(guān)規(guī)定。二是具體規(guī)定不得有本法第64條規(guī)定的行為，即對(duì)基金募集所進(jìn)行的宣傳推介活動(dòng)，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，不得對(duì)證券投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)，不得違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失，不得詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)，以及依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。比如，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《證券投資基金銷售活動(dòng)管理暫行規(guī)定》要求，基金募集申請(qǐng)獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)前，不得以任何形式宣傳和銷售該基金?；痄N售宣傳內(nèi)容不得出現(xiàn)與基金合同、基金招募說(shuō)明書(shū)內(nèi)容相抵觸的陳述?；鸬匿N售宣傳內(nèi)容必須含有明確的風(fēng)險(xiǎn)提示和警示性文字，提醒投資人注意投資風(fēng)險(xiǎn)，仔細(xì)閱讀基金的銷售文件。引用基金過(guò)往業(yè)績(jī)的，應(yīng)同時(shí)聲明過(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示基金的未來(lái)表現(xiàn)等。
第四十三條 基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起六個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金募集。超過(guò)六個(gè)月開(kāi)始募集，原核準(zhǔn)的事項(xiàng)未發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的，應(yīng)當(dāng)報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案；發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的，應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)重新提交申請(qǐng)。
基金募集不得超過(guò)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的基金募集期限?；鹉技谙拮曰鸱蓊~發(fā)售之日起計(jì)算。
「釋義」 本條是對(duì)基金開(kāi)始募集的期限以及基金結(jié)束募集的期限的規(guī)定。
一、基金開(kāi)始募集的期限基金開(kāi)始募集的期限是指基金管理人的基金募集申請(qǐng)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)后多長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)必須開(kāi)始募集基金。本條第一款規(guī)定，基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金募集。對(duì)超過(guò)6個(gè)月才開(kāi)始募集的，本條區(qū)分原核準(zhǔn)事項(xiàng)是否發(fā)生變化，作了以下規(guī)定：一是原核準(zhǔn)的事項(xiàng)未發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的，基金管理人應(yīng)當(dāng)報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案，以便讓監(jiān)管部門了解其遲延募集的情況。二是原核準(zhǔn)的事項(xiàng)發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的，基金管理人應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)重新提交申請(qǐng)。因?yàn)楹藴?zhǔn)事項(xiàng)發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化，比如，基金募集規(guī)模發(fā)生改變，實(shí)際上屬于一個(gè)新的基金募集申請(qǐng)，基金管理人應(yīng)當(dāng)按照本法的規(guī)定報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。
二、基金結(jié)束募集的期限基金結(jié)束募集的期限是指基金開(kāi)始募集后多長(zhǎng)時(shí)間必須停止募集。之所以規(guī)定基金結(jié)束募集的期限，主要是因?yàn)榛鹉技暾?qǐng)經(jīng)核準(zhǔn)后開(kāi)始募集，并不意味著這支基金必然成立。在核準(zhǔn)的募集申請(qǐng)中，包括封閉式基金的基金價(jià)額總額和開(kāi)放式基金的最低募集份額總額，根據(jù)本法第四十四條的規(guī)定，基金成立的條件是，基金募集期限屆滿，封閉式基金募集的基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80％以上，開(kāi)放式基金募集的基金份額總額超過(guò)核準(zhǔn)的最低募集份額總額，并且基金份額持有人人數(shù)符合國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定?；鹨婪ǔ闪⒑蟛拍荛_(kāi)始基金的運(yùn)作，由此才可能產(chǎn)生收益。所以，如果不規(guī)定基金結(jié)束募集的期限，使基金無(wú)限期的募集，對(duì)廣大基金份額持有人不利。規(guī)定基金結(jié)束募集的期限，在該期限屆滿時(shí)如果基金不能依法成立，基金管理人應(yīng)當(dāng)依照本法規(guī)定返還投資人已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。這有利于保護(hù)投資人的利益。本條第二款對(duì)基金結(jié)束募集的期限未作具體規(guī)定，而是概括規(guī)定為不得超過(guò)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的基金募集期限，該期限自基金份額發(fā)售之日起計(jì)算。
第四十四條 基金募集期限屆滿，封閉式基金募集的基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的百分之八十以上，開(kāi)放式基金募集的基金份額總額超過(guò)核準(zhǔn)的最低募集份額總額，并且基金份額持有人人數(shù)符合國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的，基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起十日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起十日內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交驗(yàn)資報(bào)告，辦理基金備案手續(xù)，并予以公告。
「釋義」 本條是對(duì)基金備案、公告程序的規(guī)定。
一、辦理基金備案手續(xù)應(yīng)當(dāng)具備的條件辦理基金備案手續(xù)，是檢驗(yàn)基金募集是否符合法律規(guī)定、是否達(dá)到法定要求的必經(jīng)程序，是基金合同生效的前提條件。根據(jù)本條規(guī)定，辦理基金備案手續(xù)應(yīng)當(dāng)具備以下條件：一是基金募集期限屆滿，基金募集的基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)要求。對(duì)封閉式基金來(lái)講，就是募集的基金份額總額要達(dá)到經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的基金合同規(guī)定的基金份額總額的80％以上；對(duì)開(kāi)放式基金來(lái)講，就是募集的基金份額總額要達(dá)到經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的基金合同規(guī)定的最低募集份額總額。目前，根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定，封閉式基金募集的基金份額總額和開(kāi)放式基金的最低募集份額總額都必須為2億份以上。
二是基金募集期限屆滿，基金份額持有人人數(shù)達(dá)到國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定。目前，根據(jù)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定，基金募集期限屆滿，封閉式基金的持有人人數(shù)須達(dá)到1000人以上，開(kāi)放式基金的持有人人數(shù)須達(dá)到100人以上，方予辦理基金備案手續(xù)。
二、基金備案的程序基金備案應(yīng)當(dāng)經(jīng)過(guò)以下程序：一是驗(yàn)資?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)自基金募集期限屆滿之日起10日內(nèi)，聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)，對(duì)所募資金進(jìn)行審查驗(yàn)證，由驗(yàn)資機(jī)構(gòu)出具驗(yàn)資報(bào)告。
二是申請(qǐng)辦理備案手續(xù)。基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起10日內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交驗(yàn)資報(bào)告，申請(qǐng)辦理基金備案手續(xù)。備案內(nèi)容主要包括：基金名稱、基金運(yùn)作方式、基金管理人、基金托管人、基金募集的基金份額總額和資產(chǎn)總額等。
三是公告?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)在向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦理基金備案手續(xù)的同時(shí)，公告該基金及基金募集的主要情況，以向社會(huì)公眾表明基金募集結(jié)束，開(kāi)始正式運(yùn)作。
第四十五條 基金募集期間募集的資金應(yīng)當(dāng)存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動(dòng)用。
「釋義」 本條是對(duì)基金募集期間所募資金不得動(dòng)用的規(guī)定。
根據(jù)本法第46條的規(guī)定，投資人繳納認(rèn)購(gòu)基金價(jià)額的款項(xiàng)，只是表明基金合同已經(jīng)成立，只有當(dāng)基金募集符合本法規(guī)定的要求，并向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)辦理基金備案手續(xù)后，基金合同才能生效，基金管理人才能開(kāi)始運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行基金合同約定的證券投資業(yè)務(wù)。在基金募集期間，無(wú)論是基金管理人自行募集的資金，還是委托基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)代為募集的資金，均應(yīng)存入為基金募集所專設(shè)的賬戶內(nèi)，妥善保管，以備在基金募集期限屆滿后由驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，并向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)辦理基金備案手續(xù)。在基金募集行為結(jié)束前，即基金備案手續(xù)辦理完結(jié)前，任何人包括基金管理人、基金托管人、基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)及其他機(jī)構(gòu)和個(gè)人均不得使用所募集的資金，或者將所募資金從專門賬戶中挪至其他賬戶。
第四十六條 投資人繳納認(rèn)購(gòu)的基金份額的款項(xiàng)時(shí)，基金合同成立；基金管理人依照本法第四十四條的規(guī)定向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)辦理基金備案手續(xù)，基金合同生效。
基金募集期限屆滿，不能滿足本法第四十四條規(guī)定的條件的，基金管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)下列責(zé)任：（一）以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用；（二）在基金募集期限屆滿后三十日內(nèi)返還投資人已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。
「釋義」 本條是對(duì)基金合同成立、生效以及基金合同不生效的法律后果的規(guī)定。
一、基金合同的成立基金合同為格式合同，其條款由基金管理人、基金托管人擬訂，報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)，不是與基金份額購(gòu)買人協(xié)商訂立的條款。在募集基金時(shí)，基金管理人向社會(huì)公眾公布合同條款，邀請(qǐng)潛在的投資人加入。而投資人購(gòu)買基金份額，需要經(jīng)過(guò)三個(gè)環(huán)節(jié)，即認(rèn)購(gòu)、確認(rèn)與繳款。認(rèn)購(gòu)是指投資人向基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)申請(qǐng)購(gòu)買基金份額的行為；確認(rèn)是指基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)同意投資人購(gòu)買基金份額的行為；繳款是指投資人繳納所認(rèn)購(gòu)的基金份額的款項(xiàng)的行為。根據(jù)合同法的規(guī)定，合同自承諾時(shí)成立。承諾是受要約人同意要約的意思表示。就基金合同而方言，基金管理人公開(kāi)招募基金份額的行為為要約邀請(qǐng)，投資人要求購(gòu)買基金份額的行為為要約，基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)確認(rèn)投資人的購(gòu)買要求的行為為新要約，投資人繳納認(rèn)購(gòu)基金份額的款項(xiàng)的行為為承諾。因此，本條規(guī)定，投資人繳納認(rèn)購(gòu)基金份額的款項(xiàng)時(shí)，基金合同成立。
二、基金合同的生效根據(jù)合同法的規(guī)定，依法成立的合同，自成立時(shí)生效。法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)辦理批準(zhǔn)、登記等手續(xù)生效的，依照其規(guī)定。當(dāng)事人對(duì)合同的效力可以約定附條件。附生效條件的合同，自條件成就時(shí)生效。本法第44條規(guī)定，基金募集期限屆滿，封閉式基金募集的基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80％以上，開(kāi)放式基金募集的基金份額總額超過(guò)核準(zhǔn)的最低募集份額總額，并且基金份額持有人人數(shù)符合國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的，基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起10日內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交驗(yàn)資報(bào)告，辦理基金備案手續(xù)，并予以公告。這表明，基金合同與一般合同不同，基金合同成立時(shí)并不生效?；鸷贤鶕?jù)本法和國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定，載明的基金募集所應(yīng)符合的要求，是基金合同生效的條件，而基金的備案程序，是基金合同生效的必備程序。因此，只有基金募集達(dá)到法定條件，并且基金管理人依照本法第44條的規(guī)定向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)辦理了基金備案手續(xù)，基金合同才能生效?；鸷贤?，即產(chǎn)生法律上的約束力，基金合同當(dāng)事人依照基金合同的約定享有權(quán)利，履行義務(wù)，承擔(dān)責(zé)任。
三、基金合同不能生效的法律后果雖然投資人繳納了認(rèn)購(gòu)基金份額的款項(xiàng)，基金合同已經(jīng)成立，但因基金募集期限屆滿，基金募集未達(dá)到本法第44條規(guī)定的條件，不能辦理基金備案手續(xù)，而不能生效時(shí)，基金合同對(duì)基金合同當(dāng)事人不產(chǎn)生法律約束力?；鸷贤簧?，對(duì)當(dāng)事人不產(chǎn)生法律約束力，但有關(guān)當(dāng)事人仍應(yīng)承擔(dān)基金合同不能生效的法律后果。由于基金合同不生效，表示基金募集行為的失敗，而基金募集行為是基金管理人的主動(dòng)行為，因此，基金合同不能生效的法律后果不應(yīng)當(dāng)由基金份額的購(gòu)買人即投資人承擔(dān)，而應(yīng)當(dāng)由基金份額的發(fā)售人即基金管理人來(lái)承擔(dān)。這些后果包括：1.承擔(dān)募集費(fèi)用。因基金募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用，購(gòu)買基金份額的投資人不承擔(dān)，而全部由基金管理人以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。這里所說(shuō)的債務(wù)和費(fèi)用，包括基金募集申請(qǐng)核準(zhǔn)的費(fèi)用、聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所和律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)的費(fèi)用、發(fā)售機(jī)構(gòu)的銷售費(fèi)用、宣傳推介費(fèi)用等，以及為支付上述費(fèi)用而借貸的債務(wù)。
2.返還認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)并支付相應(yīng)的利息?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)在基金募集期限屆滿后三十日內(nèi)，將投資人已繳納的認(rèn)購(gòu)基金份額的實(shí)際款項(xiàng)，予以足額返還，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)向投資人支付已繳納款項(xiàng)的利息損失，即銀行同期存款利息。