第五十七條 基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資，應(yīng)當(dāng)采用資產(chǎn)組合的方式。
資產(chǎn)組合的具體方式和投資比例，依照本法和國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定在基金合同中約定。
「釋義」 本條是對基金資產(chǎn)組合和投資比例限制的規(guī)定。
一、基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資，應(yīng)當(dāng)采用資產(chǎn)組合方式運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資采用資產(chǎn)組合方式，是證券投資基金的重要特征之一。所謂資產(chǎn)組合方式，指的是基于證券投資基金的投資目的和投資方向，而將基金財(cái)產(chǎn)投資于按照一定原則選擇并按照一定比例進(jìn)行組合的多種證券。運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，進(jìn)行組合投資的目的是降低投資風(fēng)險(xiǎn)，保持基金資產(chǎn)的流動(dòng)性和投資收益的穩(wěn)定性?；鹳Y產(chǎn)組合分為以下幾個(gè)層次：一是可投資的主要證券品種之間的組合。一只基金通常組合不同證券品種，但是以某一證券品種的資產(chǎn)組合為主，比如股票型基金以股票組合為主，債券型基金以債券組合為主。
二是同一種證券的品種組合。以投資某一種證券為主的基金，根據(jù)其投資方向和目的的不同，其資產(chǎn)組合的具體品種各不相同，比如同樣是股票型基金，積極成長型基金，追求高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)，以買入賣出股票的差價(jià)為收益的主要來源，資產(chǎn)組合主要是具有高速成長潛力的中小型企業(yè)的股票；平穩(wěn)成長型基金追求穩(wěn)定的長期的投資收益，以大型績優(yōu)公司的股票組合為主；股票指數(shù)基金以證券市場代表性指數(shù)的成份股股票為主進(jìn)行投資組合。此外，某些基金還對投資證券所代表的行業(yè)另有要求，在進(jìn)行資產(chǎn)組合式應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定，對代表不同行業(yè)的證券進(jìn)行資產(chǎn)組合。
二、基金財(cái)產(chǎn)投資的比例限制運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資，除應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行外，還需要遵守對投資于某一證券的比例限制，以分散投資風(fēng)險(xiǎn)，保障基金財(cái)產(chǎn)的安全和流動(dòng)性，并避免因基金財(cái)產(chǎn)投資過分集中于某一證券而影響該證券交易價(jià)格的公正性。一些國家和地區(qū)大多在其法律中對基金財(cái)產(chǎn)投資所應(yīng)遵守的比例限制作具體規(guī)定。比如：日本規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)購買某發(fā)行人發(fā)行的有價(jià)證券不得超過其發(fā)行總額的10％。韓國規(guī)定，基金管理公司不得將超過基金財(cái)產(chǎn)總價(jià)值的10％的基金財(cái)產(chǎn)投資于同一有價(jià)證券，購買某一發(fā)行人發(fā)行的有價(jià)證券不得超過其發(fā)行總額的20％。我國香港規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)持有任何一個(gè)發(fā)行人發(fā)行的證券，不得超過基金資產(chǎn)凈值的10％；持有任何一個(gè)發(fā)行人發(fā)行的每一類別的證券不得超過該類別的證券的發(fā)行總額的10％；持有其他基金單位或股份，不得超過該基金資產(chǎn)凈值的10％；持有的非上市證券，不得超過該基金資產(chǎn)凈值的15％；持有同一種公共證券（主要是指經(jīng)合組織成員國政府發(fā)行的政府債券）不得超過該基金資產(chǎn)凈值的30％；投資于買入期權(quán)，以行使價(jià)（期權(quán)合約規(guī)定的期權(quán)到期時(shí)的執(zhí)行價(jià)格）計(jì)算，不得超過該基金資產(chǎn)凈值的25％；投資于期貨合約的投資總值不得超過該基金資產(chǎn)凈值的20％。我國臺灣規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)投資于任一上市公司股票的總金額，不得超過該基金凈資產(chǎn)價(jià)值的10％；投資于任一上市公司股票的股份總額，不得超過該公司已發(fā)行股份總額的10％。本法未對基金財(cái)產(chǎn)投資的具體比例限制作出規(guī)定，運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵守國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定。根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)投資應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：一只基金投資于股票、債券的比例，不得低于該基金資產(chǎn)總值的80％；一只基金持有一家上市公司的股票，不得超過該基金資產(chǎn)凈值的10％；同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的10％；一只基金投資于國家債券的比例，不得低于該基金資產(chǎn)凈值的20%；國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他比例限制。
三、基金資產(chǎn)組合具體方式和投資比例限制的約定為了規(guī)范基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)的投資行為，維護(hù)基金份額持有人的利益，保障證券交易的公平與公正，基金合同應(yīng)當(dāng)按照本法和國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定，對基金資產(chǎn)組合的具體方式和投資比例進(jìn)行約定。
第五十八條 基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于下列投資：（一）上市交易的股票、債券；（二）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他證券品種。
「釋義」 本條是對基金財(cái)產(chǎn)投資范圍的規(guī)定。
一、證券投資基金的基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于證券投資由于本法規(guī)范的是證券投資基金，因此，將基金財(cái)產(chǎn)的投資范圍限定在某些種類的證券。廣義的證券包括各種表明民事權(quán)利的書面憑證。狹義的證券則指的是資本證券，主要包括表明債權(quán)關(guān)系的債券以及表明股東權(quán)利的股票?；鹭?cái)產(chǎn)投資的證券是指狹義的證券，即資本證券。從大多數(shù)國家和地區(qū)的實(shí)際情況來看，只要是資本證券，或者說是只要是證券法中規(guī)定的證券，證券投資基金均可以投資。除此之外，有些國家和地區(qū)還允許證券投資基金投資于證券以外的其他領(lǐng)域。比如美國投資公司法即規(guī)定，投資公司用于證券投資或者再投資的資金至少應(yīng)占其資產(chǎn)總額的40％；日本規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)可以用于不動(dòng)產(chǎn)的取得以及轉(zhuǎn)讓。而本法對基金財(cái)產(chǎn)可投資的證券限制在較窄的范圍內(nèi)，同時(shí)又有一定的靈活性。這主要是考慮我國的證券市場還不夠發(fā)達(dá)，可交易的證券品種較少，市值較低，未上市的股票和債券的發(fā)行及交易還不夠規(guī)范，企業(yè)信用制度、風(fēng)險(xiǎn)控制制度還不健全，證券交易監(jiān)管手段還不夠完善。同時(shí)，我國證券市場建立的時(shí)間較晚，需要在實(shí)踐中不斷積累經(jīng)驗(yàn)。因此將證券投資基金可投資的證券范圍限制在較窄的范圍內(nèi)，可以更好地規(guī)范基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)所進(jìn)行的投資行為，控制投資風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)基金份額持有人的利益。同時(shí)，證券投資基金采用資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資，基金管理人具有一定數(shù)量的專業(yè)人員，比較完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度，與基金托管人形成相互監(jiān)督制約關(guān)系，從這幾年的情況看運(yùn)作比較規(guī)范，是廣大中小投資者比較適宜的投資工具，對證券投資基金可投資的證券范圍限制過嚴(yán)，將限制基金產(chǎn)品的創(chuàng)新，不利于證券投資基金業(yè)的發(fā)展。因此，本法通過授予國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定證券投資基金投資證券的品種的方式，給基金產(chǎn)品的創(chuàng)新和基金財(cái)產(chǎn)投資范圍的適當(dāng)擴(kuò)大留下必要的空間。
二、基金財(cái)產(chǎn)可投資的證券品種根據(jù)本條規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)可投資的證券包括：1.上市交易的股票。股票是發(fā)行公司為籌集資本向投資人發(fā)行的股份憑證，它代表的是股票持有者對發(fā)行公司的股東權(quán)。上市交易的股票，是指在證券交易所掛牌，進(jìn)行集中競價(jià)交易的股票。投資于上市交易的股票，可以獲取分配的股息和紅利以及買入賣出股票的差價(jià)收益，并且上市交易的股票實(shí)行集中競價(jià)交易，流通性強(qiáng)，股票所屬公司的信息更為公開，受到嚴(yán)格的市場監(jiān)管，是證券投資基金主要投資品種之一。
2.上市交易的債券。債券是發(fā)行人為向社會(huì)借債籌措資金，向投資人發(fā)行的承諾到期支付利息和返還本金的債權(quán)憑證。目前我國證券市場發(fā)行的債券主要包括政府債券（國債）、金融債券和公司、企業(yè)債券三種。我國的政府債券是由中央政府發(fā)行的債券；金融債券是由銀行或者非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券；公司、企業(yè)債券是由符合法律規(guī)定條件的公司、企業(yè)發(fā)行的債券。上市交易的債券，是指在證券交易所掛牌，實(shí)行集中競價(jià)交易的債券。上市交易的債券到期償還本息，收益比較穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)較小，同樣具有流通性，是證券投資基金主要投資品種之一。
3.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他證券品種。國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以按照本條的授權(quán)，根據(jù)我國證券市場和證券投資基金業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r和實(shí)際需要，規(guī)定證券投資基金可投資的證券品種。比如，允許設(shè)立“基金的基金”，投資于其他基金份額等。
第五十九條 基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列投資或者活動(dòng)：（一）承銷證券；（二）向他人貸款或者提供擔(dān)保；（三）從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資；（四）買賣其他基金份額，但是國務(wù)院另有規(guī)定的除外；（五）向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券；（六）買賣與其基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券；（七）從事內(nèi)幕安易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)；（八）依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動(dòng)。
「釋義」 本條是對基金財(cái)產(chǎn)禁止從事的投資或者活動(dòng)的規(guī)定。
證券投資基金立法的一個(gè)核心問題，是要充分保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。如果沒有法律規(guī)制，那么擁有巨額資金力量的基金將會(huì)成分“洪水猛獸”，隨意投資、隨意擔(dān)保，不僅容易滋生腐敗，還容易導(dǎo)致資金風(fēng)險(xiǎn)。因此，為了保證基金財(cái)產(chǎn)安全，維護(hù)基金份額持有人利益，本法對基金財(cái)產(chǎn)的運(yùn)作進(jìn)行了嚴(yán)格的限制。依照本條規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列投資或者活動(dòng)：一、承銷證券所謂證券承銷，是指證券公司或者投資銀行根據(jù)承銷協(xié)議，協(xié)助證券發(fā)行人推銷其所發(fā)行證券的行為。證券承銷有兩種主要方式：一是代銷，即證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時(shí)，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式；二是包銷，即證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式。實(shí)踐中發(fā)行證券主要采用包銷的方式。由于證券承銷存在著發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)，如果允許將基金財(cái)產(chǎn)用于證券承銷，一旦發(fā)生證券不能全部售出的情況，勢必會(huì)出現(xiàn)由基金財(cái)產(chǎn)將售后剩余證券全部自行購入的情況，這就違背了運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資應(yīng)當(dāng)采用資產(chǎn)組合方式的原則，且證券承銷從性質(zhì)上講是一種經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，而基金財(cái)產(chǎn)只能用于符合法律規(guī)定的投資，所以對基金財(cái)產(chǎn)用于證券承銷的行為必須嚴(yán)加禁止，以保證基金財(cái)產(chǎn)的安全。
二、向他人貸款或者提供擔(dān)保本法第58條對基金財(cái)產(chǎn)的投資方向作出了明確的規(guī)定，即基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于上市交易的股票、債券和國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他證券品種的投資，這也就是說基金財(cái)產(chǎn)只能用于符合法律規(guī)定的證券品種的投資，而不能用基金財(cái)產(chǎn)從事其他的投資或者活動(dòng)，當(dāng)然用基金財(cái)產(chǎn)向他人貸款或者提供擔(dān)保也不例外。由于用基金財(cái)產(chǎn)向他人貸款或者提供擔(dān)保存在著較大風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)對基金份額持有人利益造成嚴(yán)重?fù)p害，因此對基金財(cái)產(chǎn)用于向他人貸款或者提供擔(dān)保的行為同樣必須嚴(yán)加禁止，以保證基金財(cái)產(chǎn)的安全。
三、從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資所謂承擔(dān)無限責(zé)任的投資，是指無論以多少基金財(cái)產(chǎn)投資都要用全部基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)責(zé)任的投資。由于這種投資的風(fēng)險(xiǎn)極大，一旦失敗將會(huì)給基金財(cái)產(chǎn)帶來毀滅性損失，因此法律禁止基金財(cái)產(chǎn)從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資，以防止基金份額持有人的利益遭受損害。
四、買賣其他基金份額，但是國務(wù)院另有規(guī)定的除外為了防止基金管理人利用不同基金之間的買賣進(jìn)行利益輸送，一般應(yīng)當(dāng)禁止基金之間相互投資。因此本項(xiàng)規(guī)定了基金財(cái)產(chǎn)不得用于“買賣其他基金份額”，同時(shí)考慮到我國今后可能會(huì)允許設(shè)立專門用于購買其他基金份額的基金，而法律對具有特定投資方向的基金，可以授權(quán)國務(wù)院作出特別規(guī)定，所以本項(xiàng)又規(guī)定了“但是國務(wù)院另有規(guī)定的除外”，這就為今后發(fā)展“基金的基金”等基金品種預(yù)留出了法律空間。
五、向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券由于利用基金財(cái)產(chǎn)向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券涉嫌利益輸送、不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易等證券投資違法行為，且極有可能給基金份額持有人的利益造成損害，因此針對實(shí)踐中出現(xiàn)的問題，對基金管理人、基金托管人利用與其他利害關(guān)系人之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，從事危害基金財(cái)產(chǎn)安全的行為，作出禁止性規(guī)定是完全必要的。
六、買賣與其基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券利用基金財(cái)產(chǎn)買賣與其基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券同樣涉嫌利益輸送、不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易等證券投資違法行為，如不加以禁止很容易誘發(fā)不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)，從而損害基金份額持有人的利益，所以也必須予以禁止。這里需要注意的是，對于買賣與其基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司承銷期結(jié)束后承銷的證券并不在此限制之內(nèi)。
七、從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)所謂內(nèi)幕交易，是指證券交易內(nèi)幕信息的知情人員利用內(nèi)幕信息進(jìn)行的證券交易；所謂操縱證券交易價(jià)格，是指背離市場競爭原則和供求原則，通過增加買進(jìn)或者賣出證券的數(shù)量來人為他操縱證券交易價(jià)格，引誘他人參與證券交易，為自己牟取利益或者轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。如果利用基金財(cái)產(chǎn)從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)，不僅會(huì)破壞證券市場的正常秩序，而且也會(huì)損害到國家利益和社會(huì)公共利益，因此，為了維護(hù)證券交易公正合理地進(jìn)行，必須禁止內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)。
八、依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動(dòng)即是指除前面所列舉的七項(xiàng)基金財(cái)產(chǎn)從事投資或者活動(dòng)的禁止性行為外，依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他利用基金財(cái)產(chǎn)從事的投資或者活動(dòng)。這樣規(guī)定主要是考慮法律對具體行為難以-一列全，作出這一概括性的規(guī)定，可以適應(yīng)證券市場監(jiān)管中的復(fù)雜情況，有利于規(guī)范證券投資基金活動(dòng)，保證基金財(cái)產(chǎn)安全，維護(hù)基金份額持有人利益。
第六十條 基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)依法披露基金信息，并保證所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。
「釋義」 本條是對基金信息披露義務(wù)人依法披露基金信息并保證所披露信息真實(shí)、準(zhǔn)確和完整的規(guī)定。
為加強(qiáng)對證券投資基金信息披露的管理，保護(hù)基金投資人的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益，本條明確規(guī)定基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)依法披露基金信息，并保證所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，這是基金信息披露義務(wù)人必須遵守的法律規(guī)范。
基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)依法公開披露的基金信息，依照本法第62條的規(guī)定，主要包括：1.基金招募說明書、基金合同、基金托管協(xié)議；2.基金募集情況；3.基金份額上市交易公告書；4.基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值；5.基金份額申購、贖回價(jià)格；6.基金財(cái)產(chǎn)的資產(chǎn)組合季度報(bào)告、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及中期和年度基金報(bào)告；7.臨時(shí)報(bào)告；8，基金價(jià)額持有人大會(huì)決議；9.基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動(dòng)；10.涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟；11.依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定應(yīng)予披露的其他信息。上列各項(xiàng)基金信息是基金投資人進(jìn)行投資決策的重要依據(jù)，法律要求基金信息披露義務(wù)人保證所披露的基金信息應(yīng)當(dāng)是真實(shí)、準(zhǔn)確和完整的。所謂真實(shí)性，是指基金信息的內(nèi)容必須反映實(shí)際情況，不得弄虛作假；所謂準(zhǔn)確性，是指基金信息應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的格式制作，對有關(guān)情況所作的陳述和提供的數(shù)據(jù)與實(shí)際情況應(yīng)當(dāng)符合，不得有誤導(dǎo)性陳述；所謂完整性，是指基金信息披露的各項(xiàng)文件應(yīng)當(dāng)齊全，符合法定要求，內(nèi)容應(yīng)當(dāng)完整，不得有遺漏。
我們知道，在證券市場上，每支基金的未來收益都具有不確定性，投資人在收益、風(fēng)險(xiǎn)方面的偏好也有所不同。尋求各種投資品種和獲利機(jī)會(huì)的投資人，都需要通過公開披露的各種有關(guān)基金的信息，特別是基金招募說明書、基金合同、基金托管協(xié)議、基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值、基金財(cái)產(chǎn)的資產(chǎn)組合季度報(bào)告、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及中期和年度基金報(bào)告以及證券市場上提供的其他基金信息數(shù)據(jù)等，進(jìn)行分析預(yù)測，才能作出交易、申購或者贖回基金份額的決定，所以了解可能影響基金份額價(jià)格的各種信息，是投資人作出正確選擇的前提。基金信息披露義務(wù)人只有公布真實(shí)、準(zhǔn)確和完整的信息，才能有助于投資人了解基金真實(shí)情況，作出正確選擇；而散布虛假信息，進(jìn)行信息誤導(dǎo)，則會(huì)使投資人作出錯(cuò)誤的判斷，利益受到損失，甚至?xí)绊懙缴鐣?huì)的穩(wěn)定。因此，基金信息披露義務(wù)人必須依法披露基金信息，并保證所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，否則要承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。具體來講，依照本法第93條的規(guī)定，基金信息披露義務(wù)人不依法披露基金信息或者披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改正，沒收違法所得，并處10萬元以上100萬元以下罰款；給基金份額持有人造成損害的，依法承擔(dān)賠償責(zé)任；對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，暫?；蛘呷∠饛臉I(yè)資格，并處3萬元以上30萬元以下罰款；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。
第六十一條 基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)確保應(yīng)予披露的基金信息在國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定時(shí)間內(nèi)披露，并保證投資人能夠按照基金合同約定的時(shí)間和方式查閱或者復(fù)制公開披露的信息資料。
「釋義」 本條是對基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)確保應(yīng)予披露的基金信息在規(guī)定時(shí)間內(nèi)披露并保證投資人能夠按照基金合同約定的時(shí)間和方式查閱或者復(fù)制公開披露的信息資料的規(guī)定。
我們知道，證券投資基金的投資人是社會(huì)公眾，他們購買基金份額的目的是希望分享基金財(cái)產(chǎn)增值的成果，從而獲得投資的收益。為了對投資風(fēng)險(xiǎn)和收益做出合理判斷，以便進(jìn)行正確的投資決策，投資人需要盡可能廣泛、迅速地了解和掌握與基金份額發(fā)售、交易、申購、贖回有關(guān)的各類信息，因此基金信息披露義務(wù)人必須依照法律和國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定，認(rèn)真承擔(dān)對投資人的信息披露義務(wù)，確保在規(guī)定時(shí)間內(nèi)披露應(yīng)予披露的基金信息，并保證投資人能夠按照基金合同約定的時(shí)間和方式查閱或者復(fù)制公開披露的信息資料。
對于基金管理人公布招募說明書、基金合同及其他有關(guān)文件在時(shí)間上的要求法律作出了明確規(guī)定，依照本法第42條第1款的規(guī)定，基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的3日前公布招募說明書、基金合同及其他有關(guān)文件。這就是說基金管理人公布招募說明書、基金合同及其他有關(guān)文件與發(fā)售基金份額至少要有3天的間隔，這樣規(guī)定主要是為使投資人能夠及時(shí)、準(zhǔn)確地了解和掌握擬發(fā)售的基金份額的基本情況，以方便其做好必要的準(zhǔn)備和進(jìn)行合理的投資決策，因此是保護(hù)投資人利益的重要法律規(guī)范。
對于基金信息披露義務(wù)人應(yīng)予披露的其他基金信息在時(shí)間上的要求，應(yīng)當(dāng)遵守中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布的證券投資基金信息披露指引等有關(guān)文件的規(guī)定。具體來講，基金份額上市交易公告書應(yīng)由基金管理人與基金托管人在上市交易日前兩個(gè)工作日內(nèi)披露；基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個(gè)基金會(huì)計(jì)年度結(jié)束后90日內(nèi)編制完成年度報(bào)告并予披露；基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個(gè)會(huì)計(jì)年度的前6個(gè)月結(jié)束后60日內(nèi)編制完成中期報(bào)告并予披露；投資組合公告每季公布一次，公告截止日后15個(gè)工作日內(nèi)，基金管理人應(yīng)編制完投資組合公告，經(jīng)基金托管人復(fù)核后予以公告；封閉式基金資產(chǎn)凈值至少每周公告一次，基金管理人應(yīng)于每次公告截止日后第一個(gè)工作日計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值及每一基金單位資產(chǎn)凈值；開放式基金成立后，基金管理人應(yīng)于每6個(gè)月結(jié)束后的30日內(nèi)編制并公告公開說明書，公開說明書公告截止日為每6個(gè)月的最后一日；基金發(fā)生重大事件，有關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)于第一時(shí)間編制臨時(shí)報(bào)告書，經(jīng)基金上市的證券交易所核準(zhǔn)后予以公告；在任何公共傳播媒介中出現(xiàn)的或者在市場上流傳的消息可能對基金份額價(jià)格產(chǎn)生誤導(dǎo)性影響或引起較大波動(dòng)時(shí)，相關(guān)的信息披露義務(wù)人知悉后應(yīng)當(dāng)立即對該消息進(jìn)行公開澄清。
本條同時(shí)規(guī)定，基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)保證投資人能夠按照基金合同約定的時(shí)間和方式查閱或者復(fù)制公開披露的信息資料，這也是保護(hù)投資人利益的重要措施。依法公開披露的基金信息，基金信息披露義務(wù)人除應(yīng)當(dāng)確保在規(guī)定時(shí)間內(nèi)披露外，還要保證投資人能夠按照基金合同約定的時(shí)間和方式查閱或者復(fù)制，以使投資人能有更多的途徑、辦法充分獲知公開披露的信息資料，從而保障其在進(jìn)行基金投資時(shí)的合法權(quán)益。事實(shí)上投資人查閱或者復(fù)制公開披露的基金信息的過程，也正是基金信息披露義務(wù)人了解投資人需求，與投資人尋求溝通、交流互動(dòng)的好機(jī)會(huì)，所以基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)高度重視、依法予以保證。
第六十二條 公開披露的基金信息包括：（一）基金招募說明書、基金合同、基金托管協(xié)議；（二）基金募集情況；（三）基金份額上市交易公告書；（四）基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值；（五）基金份額申購、贖回價(jià)格；（六）基金財(cái)產(chǎn)的資產(chǎn)組合季度報(bào)告、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及中期和年度基金報(bào)告；（七）臨時(shí)報(bào)告；（八）基金份額持有人大會(huì)決議；（九）基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動(dòng)；（十）涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟；（十一）依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定應(yīng)予披露的其他信息。
「釋義」 本條是對公開披露的基金信息文件的規(guī)定。
依照本條規(guī)定，公開披露的基金信息包括：一、基金招募說明書、基金合同、基金托管協(xié)議基金招募說明書是基金管理人為發(fā)售基金份額而依法必須制作的供投資人了解基金管理人的基本情況，說明基金發(fā)售有關(guān)事項(xiàng)，指導(dǎo)投資人認(rèn)購基金份額的規(guī)范性文件，其編制原則是要求基金管理人將所有對投資人作出投資判斷有重大影響的信息予以充分披露，以便投資人更好地作出投資決策，本法第38條對基金招募說明書應(yīng)當(dāng)包括的內(nèi)容作出了具體規(guī)定?；鸷贤羌s定基金各當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)關(guān)系的重要法律文件，投資人繳納認(rèn)購的基金份額的款項(xiàng)時(shí)，即表明其對基金合同的承認(rèn)和接受，此時(shí)基金合同成立，基金各當(dāng)事人按照基金合同的約定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)，投資人自取得依基金合同所發(fā)售的基金份額，即成為基金份額持有人，本法第37條對基金合同應(yīng)當(dāng)包括的內(nèi)容作出了具體規(guī)定?；鹜泄軈f(xié)議是基金管理人與基金托管人簽訂的約定雙方在基金份額持有人登記、基金財(cái)產(chǎn)的保管和運(yùn)作及相互監(jiān)督等事宜中的權(quán)利義務(wù)關(guān)系的協(xié)議，按照協(xié)議，基金管理人負(fù)責(zé)基金財(cái)產(chǎn)的經(jīng)營，基金托管人負(fù)責(zé)基金財(cái)產(chǎn)的保管并在協(xié)議規(guī)定的范圍內(nèi)履行自己的職責(zé)和收取一定的報(bào)酬。公開披露上述基金信息有利于更好地維護(hù)基金份額持有人的權(quán)益。
二、基金募集情況依照本法第44條的規(guī)定，基金募集期限屆滿，封閉式基金募集的基金價(jià)額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80％以上，開放式基金募集的基金份額總額超過核準(zhǔn)的最低募集份額總額，并且基金份額持有人人數(shù)符合國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的，基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起10日內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交驗(yàn)資報(bào)告，辦理基金備案手續(xù)，并予以公告。這一公告主要反映的是基金募集情況。要求公開披露基金的募集情況，可以增加基金募集的透明度，同時(shí)使基金份額持有人充分享有知情權(quán)。
三、基金份額上市交易公告書封閉式基金獲準(zhǔn)在證券交易所上市交易時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)編制基金上市交易公告書，并由基金管理人與基金托管人在上市交易日前兩個(gè)工作日內(nèi)披露，基金份額上市交易公告書的內(nèi)容與格式應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會(huì)證券投資基金信息披露指引中對上市交易公告書的內(nèi)容與格式的規(guī)定，上市交易公告書中載有財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料的，其報(bào)告期間終止日路上市交易日不得超過30日。
四、基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去按照國家有關(guān)規(guī)定可以在基金資產(chǎn)中扣除的費(fèi)用后的基金份額總額的價(jià)值；基金份額凈值是指計(jì)算日基金資產(chǎn)凈值除以計(jì)算日基金份額總數(shù)后的每一基金份額的價(jià)值?；鹳Y產(chǎn)凈值是衡量一個(gè)基金經(jīng)營好壞的主要指標(biāo)，也是基金份額交易價(jià)格的計(jì)算依據(jù)。
五、基金份額申購、贖回價(jià)格基金份額申購、贖回價(jià)格也就是申購、贖回開放式基金份額的價(jià)格。由購開放式基金份額和贖回開放式基金份額的價(jià)格，依據(jù)申購贖回日基金份額資產(chǎn)凈值加、減有關(guān)費(fèi)用計(jì)算，具體計(jì)算辦法應(yīng)當(dāng)在招募說明書中予以載明?；鸱蓊~資產(chǎn)凈值，應(yīng)當(dāng)按照開放日閉市后基金資產(chǎn)凈值除以當(dāng)日基金份額的余額數(shù)量計(jì)算，具體計(jì)算方法應(yīng)當(dāng)在基金合同和招募說明書中予以載明。
六、基金財(cái)產(chǎn)的資產(chǎn)組合季度報(bào)告、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及中期和年度基金報(bào)告基金財(cái)產(chǎn)的資產(chǎn)組合季度報(bào)告、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及中期和年度基金報(bào)告均屬于定期報(bào)告，基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)確保應(yīng)予披露的定期報(bào)告在中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定時(shí)間內(nèi)披露，并將定期報(bào)告分別報(bào)送中國證監(jiān)會(huì)和基金上市的證券交易所備案，定期報(bào)告的內(nèi)容與格式應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會(huì)證券投資基金信息披露指引中對其內(nèi)容與格式的相關(guān)規(guī)定，除特殊情況外，年度基金報(bào)告以外的定期報(bào)告毋需經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。
七、臨時(shí)報(bào)告臨時(shí)報(bào)告是指基金發(fā)生可能會(huì)對基金份額持有人權(quán)益及基金份額的交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的事件時(shí)，有關(guān)信息披露人應(yīng)當(dāng)編制的報(bào)告?；鸢l(fā)生重大事件，有關(guān)信息披露人應(yīng)當(dāng)于第一時(shí)間報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)及基金上市的證券交易所，并編制臨時(shí)報(bào)告書，經(jīng)基金上市的證券交易所核準(zhǔn)后予以公告，同時(shí)報(bào)中國證監(jiān)會(huì)。
八、基金份額持有人大會(huì)決議依照本法第71條的規(guī)定，下列事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)通過召開基金份額持有人大會(huì)審議決定：1.提前終止基金合同；2.基金擴(kuò)募或者延長基金合同期限；3.轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式；4.提高基金管理人、基金托管人的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)；5.更換基金管理人、基金托管人；6.基金合同約定的其他事項(xiàng)。由于上述事項(xiàng)的決定都是涉及基金份額持有人重大利益的事件，因此基金份額持有人大會(huì)的決議理應(yīng)成為公開披露的基金信息，以保證基金份額持有人能充分了解基金份額持有人大會(huì)的決定。
九、基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動(dòng)證券投資基金集合廣大投資人的零散資金，交由專業(yè)人員進(jìn)行組合投資是基金的重要特點(diǎn)之一，基金具有專家理財(cái)?shù)膬?yōu)勢。投資人之所以愿意將資金交由基金管理人經(jīng)營，是因?yàn)樾刨嚻鋵I(yè)人員的管理技能，因此一般情況下投資人與基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的專業(yè)人員之間存在事實(shí)上的信賴關(guān)系。一旦基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門發(fā)生重大人事變動(dòng)，勢必對基金運(yùn)作產(chǎn)生重大影響，所以為保護(hù)基金份額持有人的利益，有關(guān)基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動(dòng)的信息應(yīng)當(dāng)依法公開披露。
十、涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟由于涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟均屬于基金發(fā)生的重大事件，可能會(huì)給基金財(cái)產(chǎn)安全和基金份額持有人利益帶來重大影響，因此也屬于應(yīng)當(dāng)公開披露的基金信息。
十一、依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定應(yīng)予披露的其他信息這是一項(xiàng)概括性條款，考慮到需要公開披露的基金信息包括的文件較多，內(nèi)容又十分重要，法律難以-一列全，因此授權(quán)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，可以規(guī)定應(yīng)予披露的其他重要信息，如規(guī)定在定期報(bào)告中披露開放式基金份額變動(dòng)等信息。這樣規(guī)定較好地適應(yīng)了證券市場監(jiān)管中的復(fù)雜情況，有利于規(guī)范證券投資基金活動(dòng)，保證基金財(cái)產(chǎn)安全，維護(hù)基金份額持有人利益。
第六十三條 對公開披露的基金信息出具審計(jì)報(bào)告或者法律意見書的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所，應(yīng)當(dāng)保證其所出具文件內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。
「釋義」 本條是對為基金信息出具審計(jì)報(bào)告或者法律意見書的專業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證其所出具文件內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性的規(guī)定。
依照本法有關(guān)規(guī)定，公開披露基金信息涉及財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、法律等事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)由具有從事證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等專業(yè)機(jī)構(gòu)審查驗(yàn)證，并出具書面意見。比如，在申請募集基金的過程中，基金管理人需要聘請有關(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)協(xié)助制作有關(guān)申請文件，并出具有關(guān)報(bào)告和證明文件。具體來講，申請募集基金時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的基金管理人和基金托管人最近3年或者成立以來的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及律師事務(wù)所出具的法律意見書，即財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告按照規(guī)定是由具有合法資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的；而基金管理人的各種法律文件的草擬、修改和審定工作，通常都需要由律師擔(dān)任法律顧問參與進(jìn)行，有關(guān)法律意見書則需由律師事務(wù)所出具。會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等專業(yè)機(jī)構(gòu)必須嚴(yán)格履行法定職責(zé)，保證其所出具文件內(nèi)容沒有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對公開披露的基金信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)連帶責(zé)任。
我們知道，在證券市場上，對公開披露的基金信息出具審計(jì)報(bào)告或者法律意見書的具有專門職能的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)如會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所，為基金管理人和投資人提供各種專業(yè)服務(wù)，對基金份額發(fā)售、交易、申購、贖回活動(dòng)的順利進(jìn)行起到了促進(jìn)和保障作用，并且這種專業(yè)服務(wù)本身也已成為基金份額發(fā)售、交易、申購、贖回活動(dòng)的重要組成部分。會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等專業(yè)機(jī)構(gòu)既獨(dú)立于基金管理人，又獨(dú)立于投資人，它們依法為基金份額發(fā)售、交易、申購、贖回提供客觀公正的服務(wù)，同時(shí)也是履行一種社會(huì)公證、社會(huì)監(jiān)督的職能。會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所在為基金份額發(fā)售、交易、申購、贖回活動(dòng)提供服務(wù)的過程中認(rèn)真履行公證、監(jiān)督職能，有利于規(guī)范證券投資基金活動(dòng)，保護(hù)投資人及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，促進(jìn)證券投資基金和證券市場的健康發(fā)展。
對于會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等專業(yè)機(jī)構(gòu)來說，恪守獨(dú)立、客觀和公正的原則，謹(jǐn)慎誠實(shí)地為客戶服務(wù)，維護(hù)社會(huì)公眾利益，既是他們基本的執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則，也是他們法律上應(yīng)盡的義務(wù)。在有關(guān)法律中同樣有這方面的規(guī)定，比如，《注冊會(huì)計(jì)師法》規(guī)定，會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)行審計(jì)業(yè)務(wù)，必須按照執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則、規(guī)則確定的工作程序出具報(bào)告，遇有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)拒絕出具有關(guān)報(bào)告：1.委托人示意其作不實(shí)或不當(dāng)證明的；2.委托人故意不提供有關(guān)會(huì)計(jì)資料和文件的；3.因委托人有其他不合理要求，致使注冊會(huì)計(jì)師出具的報(bào)告不能對財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的重要事項(xiàng)作出正確表述的。會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)行審計(jì)業(yè)務(wù)出具報(bào)告時(shí)，不得有下列行為：1.明知委托人對重要事項(xiàng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理與國家有關(guān)規(guī)定相抵觸，而不予指明；2.明知委托人的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理會(huì)直接損害報(bào)告使用人或者其他利害關(guān)系人的利益，而予以隱瞞或者作不實(shí)的報(bào)告；3.明知委托人的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理會(huì)導(dǎo)致報(bào)告使用人或者利害關(guān)系人產(chǎn)生重大誤解，而不予指明；4.明知委托人的會(huì)計(jì)報(bào)表的重要事項(xiàng)有其他不實(shí)的內(nèi)容，而不予指明?！堵蓭煼ā芬?guī)定，律師擔(dān)任法律顧問的，應(yīng)當(dāng)為聘請人就有關(guān)法律問題提供意見，草擬、審查法律文件；在執(zhí)業(yè)活動(dòng)中不得提供虛假證據(jù)，隱瞞事實(shí)等。
總之，對公開披露的基金信息出具審計(jì)報(bào)告或者法律意見書的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所，必須遵守上述基本法律規(guī)范和本條的規(guī)定，保證其所出具文件內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，否則要承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。依照本法第94條的規(guī)定，為基金信息披露義務(wù)人公開披露的基金信息出具審計(jì)報(bào)告、法律意見書等文件的專業(yè)機(jī)構(gòu)就其所應(yīng)負(fù)責(zé)的內(nèi)容弄虛作假的，責(zé)令改正，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令停業(yè)，暫?；蛘呷∠苯迂?zé)任人員的相關(guān)資格；給基金份額持有人造成損害的，依法承擔(dān)賠償責(zé)任；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。
第六十四條 公開披露基金信息，不得有下列行為：（一）虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；（二）對證券投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測；（三）違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；（四）詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)；（五）依照法律、行政法現(xiàn)有關(guān)規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。
「釋義」 本條是對公開披露基金信息的禁止性行為的規(guī)定。
在證券市場上，各種各樣信息的傳播對基金份額的發(fā)售、交易、申購、贖回都會(huì)造成影響，披露真實(shí)的基金信息，有助于投資人了解市場真實(shí)情況，作出正確的投資決策；而通過虛假披露基金信息、預(yù)測證券投資業(yè)績、違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失、詆毀同行或者競爭對手等手段，進(jìn)行信息誤導(dǎo)，則會(huì)使投資人作出錯(cuò)誤的判斷，利益受到損失，不僅破壞了證券市場的正常秩序，而且也損害了國家利益和社會(huì)公共利益。所以對借公開披露基金信息為名編造、傳播虛假基金信息，惡意進(jìn)行信息誤導(dǎo)、詆毀同行或者競爭對手等行為，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)決予以禁止。依照本條規(guī)定，公開披露基金信息，不得有下列行為：
一、虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏所謂虛假記載，是指基金信息披露義務(wù)人在披露基金信息時(shí)，將不存在的事實(shí)在基金信息披露文件中予以記載的行為；所謂誤導(dǎo)性陳述，是指基金信息披露義務(wù)人在基金信息披露文件中或者通過媒體，作出使投資人對其投資行為發(fā)生錯(cuò)誤判斷并產(chǎn)生重大影響的陳述；所謂重大遺漏，是指基金信息披露義務(wù)人在基金信息披露文件中，未將應(yīng)當(dāng)記載的事項(xiàng)完全或者部分子以記載。由于虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的行為擾亂了證券市場的正常秩序，侵害了投資人的合法權(quán)益，因此是一種嚴(yán)重的違法犯罪行為，必須予以禁止。
二、對證券投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測任何投資都是有風(fēng)險(xiǎn)的，證券投資更是如此。人們常說證券市場是高風(fēng)險(xiǎn)的市場，這主要是指證券的價(jià)格受上市公司自身經(jīng)營情況和市場漲落的影響很大，而且這種變化隨機(jī)性很強(qiáng)，很難把握，因此對證券投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測本身就是不科學(xué)的。目前在基金發(fā)售過程中，常有一些基金管理人對基金產(chǎn)品未來收益率進(jìn)行預(yù)測，或者測算出基金產(chǎn)品在未來取得某些收益率的可能概率分布，這被認(rèn)為是基金風(fēng)險(xiǎn)特征的重要構(gòu)成因素，為了防止在基金發(fā)售過程中誤導(dǎo)投資人，必須對公開披露的基金信息中含有預(yù)測證券投資業(yè)績的內(nèi)容加以禁止。
三、違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失證券投資基金是存在一定投資風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品，它即可能給投資者帶來豐厚的收益，也可能使投資者遭受損失，需要投資人根據(jù)自身的需要和經(jīng)驗(yàn)，對投資的對象和時(shí)機(jī)作出審慎的選擇，任何人都不能包辦代替。基金信息披露義務(wù)人既沒有承諾投資人收益的能力，也沒有承擔(dān)投資人損失的可能?；鹜顿Y的盈虧結(jié)果，只能由投資人自己承擔(dān)。如果有人對投資人承諾收益或者承擔(dān)損失，該承諾只能被認(rèn)為是對投資人的誘騙，同時(shí)也是一種不正當(dāng)競爭行為。為了保護(hù)投資人利益，創(chuàng)造公平競爭環(huán)境，對公開披露的基金信息中違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失的行為，法律必須加以禁止。
四、詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)證券市場的公平原則，要求市場的所有參與者都有平等的法律地位，各自的合法權(quán)益都能夠得到公平的保護(hù)。這里公平是指機(jī)會(huì)均等，平等競爭，營造一個(gè)所有市場參與者進(jìn)行公平競爭的環(huán)境。對所有市場參與者而言，不能因?yàn)槠湓谑袌鲋械穆毮懿町悺⑸矸莶煌?、?jīng)濟(jì)實(shí)力大小而受到不公平的待遇，都要按照公平的市場規(guī)則進(jìn)行各種活動(dòng)。公開披露的基金信息中如果含有詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)的內(nèi)容，顯然就違背了公平原則，構(gòu)成一種不正當(dāng)競爭行為，因此對這種詆毀同行或者競爭對手的不正當(dāng)競爭行為，法律必須明確加以禁止。
五、依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為這是一項(xiàng)概括性規(guī)定，考慮到我國證券市場還不夠成熟，基金業(yè)發(fā)展中基金信息公開披露方面也還不夠規(guī)范，為了適應(yīng)證券市場監(jiān)管工作中的復(fù)雜情況，在制定諸如公開披露基金信息的禁止性規(guī)定方面授予國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)一定的權(quán)力是必要的，因此依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為也屬本條規(guī)制。
對于公開披露基金信息的禁止性規(guī)定，基金信息披露義務(wù)人必須嚴(yán)格遵守，否則要承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。依照本法第93條的規(guī)定，基金信息披露義務(wù)人不依法披露基金信息或者披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改正，沒收違法所得，并處10萬元以上100萬元以下罰款；給基金份額持有人造成損害的，依法承擔(dān)賠償責(zé)任；對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，暫?；蛘呷∠饛臉I(yè)資格，并處3萬元以上30萬元以下罰款；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。
資產(chǎn)組合的具體方式和投資比例，依照本法和國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定在基金合同中約定。
「釋義」 本條是對基金資產(chǎn)組合和投資比例限制的規(guī)定。
一、基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資，應(yīng)當(dāng)采用資產(chǎn)組合方式運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資采用資產(chǎn)組合方式，是證券投資基金的重要特征之一。所謂資產(chǎn)組合方式，指的是基于證券投資基金的投資目的和投資方向，而將基金財(cái)產(chǎn)投資于按照一定原則選擇并按照一定比例進(jìn)行組合的多種證券。運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，進(jìn)行組合投資的目的是降低投資風(fēng)險(xiǎn)，保持基金資產(chǎn)的流動(dòng)性和投資收益的穩(wěn)定性?；鹳Y產(chǎn)組合分為以下幾個(gè)層次：一是可投資的主要證券品種之間的組合。一只基金通常組合不同證券品種，但是以某一證券品種的資產(chǎn)組合為主，比如股票型基金以股票組合為主，債券型基金以債券組合為主。
二是同一種證券的品種組合。以投資某一種證券為主的基金，根據(jù)其投資方向和目的的不同，其資產(chǎn)組合的具體品種各不相同，比如同樣是股票型基金，積極成長型基金，追求高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)，以買入賣出股票的差價(jià)為收益的主要來源，資產(chǎn)組合主要是具有高速成長潛力的中小型企業(yè)的股票；平穩(wěn)成長型基金追求穩(wěn)定的長期的投資收益，以大型績優(yōu)公司的股票組合為主；股票指數(shù)基金以證券市場代表性指數(shù)的成份股股票為主進(jìn)行投資組合。此外，某些基金還對投資證券所代表的行業(yè)另有要求，在進(jìn)行資產(chǎn)組合式應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定，對代表不同行業(yè)的證券進(jìn)行資產(chǎn)組合。
二、基金財(cái)產(chǎn)投資的比例限制運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資，除應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行外，還需要遵守對投資于某一證券的比例限制，以分散投資風(fēng)險(xiǎn)，保障基金財(cái)產(chǎn)的安全和流動(dòng)性，并避免因基金財(cái)產(chǎn)投資過分集中于某一證券而影響該證券交易價(jià)格的公正性。一些國家和地區(qū)大多在其法律中對基金財(cái)產(chǎn)投資所應(yīng)遵守的比例限制作具體規(guī)定。比如：日本規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)購買某發(fā)行人發(fā)行的有價(jià)證券不得超過其發(fā)行總額的10％。韓國規(guī)定，基金管理公司不得將超過基金財(cái)產(chǎn)總價(jià)值的10％的基金財(cái)產(chǎn)投資于同一有價(jià)證券，購買某一發(fā)行人發(fā)行的有價(jià)證券不得超過其發(fā)行總額的20％。我國香港規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)持有任何一個(gè)發(fā)行人發(fā)行的證券，不得超過基金資產(chǎn)凈值的10％；持有任何一個(gè)發(fā)行人發(fā)行的每一類別的證券不得超過該類別的證券的發(fā)行總額的10％；持有其他基金單位或股份，不得超過該基金資產(chǎn)凈值的10％；持有的非上市證券，不得超過該基金資產(chǎn)凈值的15％；持有同一種公共證券（主要是指經(jīng)合組織成員國政府發(fā)行的政府債券）不得超過該基金資產(chǎn)凈值的30％；投資于買入期權(quán)，以行使價(jià)（期權(quán)合約規(guī)定的期權(quán)到期時(shí)的執(zhí)行價(jià)格）計(jì)算，不得超過該基金資產(chǎn)凈值的25％；投資于期貨合約的投資總值不得超過該基金資產(chǎn)凈值的20％。我國臺灣規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)投資于任一上市公司股票的總金額，不得超過該基金凈資產(chǎn)價(jià)值的10％；投資于任一上市公司股票的股份總額，不得超過該公司已發(fā)行股份總額的10％。本法未對基金財(cái)產(chǎn)投資的具體比例限制作出規(guī)定，運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵守國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定。根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)投資應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：一只基金投資于股票、債券的比例，不得低于該基金資產(chǎn)總值的80％；一只基金持有一家上市公司的股票，不得超過該基金資產(chǎn)凈值的10％；同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的10％；一只基金投資于國家債券的比例，不得低于該基金資產(chǎn)凈值的20%；國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他比例限制。
三、基金資產(chǎn)組合具體方式和投資比例限制的約定為了規(guī)范基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)的投資行為，維護(hù)基金份額持有人的利益，保障證券交易的公平與公正，基金合同應(yīng)當(dāng)按照本法和國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定，對基金資產(chǎn)組合的具體方式和投資比例進(jìn)行約定。
第五十八條 基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于下列投資：（一）上市交易的股票、債券；（二）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他證券品種。
「釋義」 本條是對基金財(cái)產(chǎn)投資范圍的規(guī)定。
一、證券投資基金的基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于證券投資由于本法規(guī)范的是證券投資基金，因此，將基金財(cái)產(chǎn)的投資范圍限定在某些種類的證券。廣義的證券包括各種表明民事權(quán)利的書面憑證。狹義的證券則指的是資本證券，主要包括表明債權(quán)關(guān)系的債券以及表明股東權(quán)利的股票?；鹭?cái)產(chǎn)投資的證券是指狹義的證券，即資本證券。從大多數(shù)國家和地區(qū)的實(shí)際情況來看，只要是資本證券，或者說是只要是證券法中規(guī)定的證券，證券投資基金均可以投資。除此之外，有些國家和地區(qū)還允許證券投資基金投資于證券以外的其他領(lǐng)域。比如美國投資公司法即規(guī)定，投資公司用于證券投資或者再投資的資金至少應(yīng)占其資產(chǎn)總額的40％；日本規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)可以用于不動(dòng)產(chǎn)的取得以及轉(zhuǎn)讓。而本法對基金財(cái)產(chǎn)可投資的證券限制在較窄的范圍內(nèi)，同時(shí)又有一定的靈活性。這主要是考慮我國的證券市場還不夠發(fā)達(dá)，可交易的證券品種較少，市值較低，未上市的股票和債券的發(fā)行及交易還不夠規(guī)范，企業(yè)信用制度、風(fēng)險(xiǎn)控制制度還不健全，證券交易監(jiān)管手段還不夠完善。同時(shí)，我國證券市場建立的時(shí)間較晚，需要在實(shí)踐中不斷積累經(jīng)驗(yàn)。因此將證券投資基金可投資的證券范圍限制在較窄的范圍內(nèi)，可以更好地規(guī)范基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)所進(jìn)行的投資行為，控制投資風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)基金份額持有人的利益。同時(shí)，證券投資基金采用資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資，基金管理人具有一定數(shù)量的專業(yè)人員，比較完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度，與基金托管人形成相互監(jiān)督制約關(guān)系，從這幾年的情況看運(yùn)作比較規(guī)范，是廣大中小投資者比較適宜的投資工具，對證券投資基金可投資的證券范圍限制過嚴(yán)，將限制基金產(chǎn)品的創(chuàng)新，不利于證券投資基金業(yè)的發(fā)展。因此，本法通過授予國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定證券投資基金投資證券的品種的方式，給基金產(chǎn)品的創(chuàng)新和基金財(cái)產(chǎn)投資范圍的適當(dāng)擴(kuò)大留下必要的空間。
二、基金財(cái)產(chǎn)可投資的證券品種根據(jù)本條規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)可投資的證券包括：1.上市交易的股票。股票是發(fā)行公司為籌集資本向投資人發(fā)行的股份憑證，它代表的是股票持有者對發(fā)行公司的股東權(quán)。上市交易的股票，是指在證券交易所掛牌，進(jìn)行集中競價(jià)交易的股票。投資于上市交易的股票，可以獲取分配的股息和紅利以及買入賣出股票的差價(jià)收益，并且上市交易的股票實(shí)行集中競價(jià)交易，流通性強(qiáng)，股票所屬公司的信息更為公開，受到嚴(yán)格的市場監(jiān)管，是證券投資基金主要投資品種之一。
2.上市交易的債券。債券是發(fā)行人為向社會(huì)借債籌措資金，向投資人發(fā)行的承諾到期支付利息和返還本金的債權(quán)憑證。目前我國證券市場發(fā)行的債券主要包括政府債券（國債）、金融債券和公司、企業(yè)債券三種。我國的政府債券是由中央政府發(fā)行的債券；金融債券是由銀行或者非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券；公司、企業(yè)債券是由符合法律規(guī)定條件的公司、企業(yè)發(fā)行的債券。上市交易的債券，是指在證券交易所掛牌，實(shí)行集中競價(jià)交易的債券。上市交易的債券到期償還本息，收益比較穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)較小，同樣具有流通性，是證券投資基金主要投資品種之一。
3.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他證券品種。國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以按照本條的授權(quán)，根據(jù)我國證券市場和證券投資基金業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r和實(shí)際需要，規(guī)定證券投資基金可投資的證券品種。比如，允許設(shè)立“基金的基金”，投資于其他基金份額等。
第五十九條 基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列投資或者活動(dòng)：（一）承銷證券；（二）向他人貸款或者提供擔(dān)保；（三）從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資；（四）買賣其他基金份額，但是國務(wù)院另有規(guī)定的除外；（五）向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券；（六）買賣與其基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券；（七）從事內(nèi)幕安易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)；（八）依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動(dòng)。
「釋義」 本條是對基金財(cái)產(chǎn)禁止從事的投資或者活動(dòng)的規(guī)定。
證券投資基金立法的一個(gè)核心問題，是要充分保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。如果沒有法律規(guī)制，那么擁有巨額資金力量的基金將會(huì)成分“洪水猛獸”，隨意投資、隨意擔(dān)保，不僅容易滋生腐敗，還容易導(dǎo)致資金風(fēng)險(xiǎn)。因此，為了保證基金財(cái)產(chǎn)安全，維護(hù)基金份額持有人利益，本法對基金財(cái)產(chǎn)的運(yùn)作進(jìn)行了嚴(yán)格的限制。依照本條規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列投資或者活動(dòng)：一、承銷證券所謂證券承銷，是指證券公司或者投資銀行根據(jù)承銷協(xié)議，協(xié)助證券發(fā)行人推銷其所發(fā)行證券的行為。證券承銷有兩種主要方式：一是代銷，即證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時(shí)，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式；二是包銷，即證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式。實(shí)踐中發(fā)行證券主要采用包銷的方式。由于證券承銷存在著發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)，如果允許將基金財(cái)產(chǎn)用于證券承銷，一旦發(fā)生證券不能全部售出的情況，勢必會(huì)出現(xiàn)由基金財(cái)產(chǎn)將售后剩余證券全部自行購入的情況，這就違背了運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資應(yīng)當(dāng)采用資產(chǎn)組合方式的原則，且證券承銷從性質(zhì)上講是一種經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，而基金財(cái)產(chǎn)只能用于符合法律規(guī)定的投資，所以對基金財(cái)產(chǎn)用于證券承銷的行為必須嚴(yán)加禁止，以保證基金財(cái)產(chǎn)的安全。
二、向他人貸款或者提供擔(dān)保本法第58條對基金財(cái)產(chǎn)的投資方向作出了明確的規(guī)定，即基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于上市交易的股票、債券和國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他證券品種的投資，這也就是說基金財(cái)產(chǎn)只能用于符合法律規(guī)定的證券品種的投資，而不能用基金財(cái)產(chǎn)從事其他的投資或者活動(dòng)，當(dāng)然用基金財(cái)產(chǎn)向他人貸款或者提供擔(dān)保也不例外。由于用基金財(cái)產(chǎn)向他人貸款或者提供擔(dān)保存在著較大風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)對基金份額持有人利益造成嚴(yán)重?fù)p害，因此對基金財(cái)產(chǎn)用于向他人貸款或者提供擔(dān)保的行為同樣必須嚴(yán)加禁止，以保證基金財(cái)產(chǎn)的安全。
三、從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資所謂承擔(dān)無限責(zé)任的投資，是指無論以多少基金財(cái)產(chǎn)投資都要用全部基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)責(zé)任的投資。由于這種投資的風(fēng)險(xiǎn)極大，一旦失敗將會(huì)給基金財(cái)產(chǎn)帶來毀滅性損失，因此法律禁止基金財(cái)產(chǎn)從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資，以防止基金份額持有人的利益遭受損害。
四、買賣其他基金份額，但是國務(wù)院另有規(guī)定的除外為了防止基金管理人利用不同基金之間的買賣進(jìn)行利益輸送，一般應(yīng)當(dāng)禁止基金之間相互投資。因此本項(xiàng)規(guī)定了基金財(cái)產(chǎn)不得用于“買賣其他基金份額”，同時(shí)考慮到我國今后可能會(huì)允許設(shè)立專門用于購買其他基金份額的基金，而法律對具有特定投資方向的基金，可以授權(quán)國務(wù)院作出特別規(guī)定，所以本項(xiàng)又規(guī)定了“但是國務(wù)院另有規(guī)定的除外”，這就為今后發(fā)展“基金的基金”等基金品種預(yù)留出了法律空間。
五、向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券由于利用基金財(cái)產(chǎn)向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券涉嫌利益輸送、不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易等證券投資違法行為，且極有可能給基金份額持有人的利益造成損害，因此針對實(shí)踐中出現(xiàn)的問題，對基金管理人、基金托管人利用與其他利害關(guān)系人之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，從事危害基金財(cái)產(chǎn)安全的行為，作出禁止性規(guī)定是完全必要的。
六、買賣與其基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券利用基金財(cái)產(chǎn)買賣與其基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券同樣涉嫌利益輸送、不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易等證券投資違法行為，如不加以禁止很容易誘發(fā)不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)，從而損害基金份額持有人的利益，所以也必須予以禁止。這里需要注意的是，對于買賣與其基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司承銷期結(jié)束后承銷的證券并不在此限制之內(nèi)。
七、從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)所謂內(nèi)幕交易，是指證券交易內(nèi)幕信息的知情人員利用內(nèi)幕信息進(jìn)行的證券交易；所謂操縱證券交易價(jià)格，是指背離市場競爭原則和供求原則，通過增加買進(jìn)或者賣出證券的數(shù)量來人為他操縱證券交易價(jià)格，引誘他人參與證券交易，為自己牟取利益或者轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。如果利用基金財(cái)產(chǎn)從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)，不僅會(huì)破壞證券市場的正常秩序，而且也會(huì)損害到國家利益和社會(huì)公共利益，因此，為了維護(hù)證券交易公正合理地進(jìn)行，必須禁止內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)。
八、依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動(dòng)即是指除前面所列舉的七項(xiàng)基金財(cái)產(chǎn)從事投資或者活動(dòng)的禁止性行為外，依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他利用基金財(cái)產(chǎn)從事的投資或者活動(dòng)。這樣規(guī)定主要是考慮法律對具體行為難以-一列全，作出這一概括性的規(guī)定，可以適應(yīng)證券市場監(jiān)管中的復(fù)雜情況，有利于規(guī)范證券投資基金活動(dòng)，保證基金財(cái)產(chǎn)安全，維護(hù)基金份額持有人利益。
第六十條 基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)依法披露基金信息，并保證所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。
「釋義」 本條是對基金信息披露義務(wù)人依法披露基金信息并保證所披露信息真實(shí)、準(zhǔn)確和完整的規(guī)定。
為加強(qiáng)對證券投資基金信息披露的管理，保護(hù)基金投資人的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益，本條明確規(guī)定基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)依法披露基金信息，并保證所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，這是基金信息披露義務(wù)人必須遵守的法律規(guī)范。
基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)依法公開披露的基金信息，依照本法第62條的規(guī)定，主要包括：1.基金招募說明書、基金合同、基金托管協(xié)議；2.基金募集情況；3.基金份額上市交易公告書；4.基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值；5.基金份額申購、贖回價(jià)格；6.基金財(cái)產(chǎn)的資產(chǎn)組合季度報(bào)告、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及中期和年度基金報(bào)告；7.臨時(shí)報(bào)告；8，基金價(jià)額持有人大會(huì)決議；9.基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動(dòng)；10.涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟；11.依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定應(yīng)予披露的其他信息。上列各項(xiàng)基金信息是基金投資人進(jìn)行投資決策的重要依據(jù)，法律要求基金信息披露義務(wù)人保證所披露的基金信息應(yīng)當(dāng)是真實(shí)、準(zhǔn)確和完整的。所謂真實(shí)性，是指基金信息的內(nèi)容必須反映實(shí)際情況，不得弄虛作假；所謂準(zhǔn)確性，是指基金信息應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的格式制作，對有關(guān)情況所作的陳述和提供的數(shù)據(jù)與實(shí)際情況應(yīng)當(dāng)符合，不得有誤導(dǎo)性陳述；所謂完整性，是指基金信息披露的各項(xiàng)文件應(yīng)當(dāng)齊全，符合法定要求，內(nèi)容應(yīng)當(dāng)完整，不得有遺漏。
我們知道，在證券市場上，每支基金的未來收益都具有不確定性，投資人在收益、風(fēng)險(xiǎn)方面的偏好也有所不同。尋求各種投資品種和獲利機(jī)會(huì)的投資人，都需要通過公開披露的各種有關(guān)基金的信息，特別是基金招募說明書、基金合同、基金托管協(xié)議、基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值、基金財(cái)產(chǎn)的資產(chǎn)組合季度報(bào)告、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及中期和年度基金報(bào)告以及證券市場上提供的其他基金信息數(shù)據(jù)等，進(jìn)行分析預(yù)測，才能作出交易、申購或者贖回基金份額的決定，所以了解可能影響基金份額價(jià)格的各種信息，是投資人作出正確選擇的前提。基金信息披露義務(wù)人只有公布真實(shí)、準(zhǔn)確和完整的信息，才能有助于投資人了解基金真實(shí)情況，作出正確選擇；而散布虛假信息，進(jìn)行信息誤導(dǎo)，則會(huì)使投資人作出錯(cuò)誤的判斷，利益受到損失，甚至?xí)绊懙缴鐣?huì)的穩(wěn)定。因此，基金信息披露義務(wù)人必須依法披露基金信息，并保證所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，否則要承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。具體來講，依照本法第93條的規(guī)定，基金信息披露義務(wù)人不依法披露基金信息或者披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改正，沒收違法所得，并處10萬元以上100萬元以下罰款；給基金份額持有人造成損害的，依法承擔(dān)賠償責(zé)任；對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，暫?；蛘呷∠饛臉I(yè)資格，并處3萬元以上30萬元以下罰款；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。
第六十一條 基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)確保應(yīng)予披露的基金信息在國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定時(shí)間內(nèi)披露，并保證投資人能夠按照基金合同約定的時(shí)間和方式查閱或者復(fù)制公開披露的信息資料。
「釋義」 本條是對基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)確保應(yīng)予披露的基金信息在規(guī)定時(shí)間內(nèi)披露并保證投資人能夠按照基金合同約定的時(shí)間和方式查閱或者復(fù)制公開披露的信息資料的規(guī)定。
我們知道，證券投資基金的投資人是社會(huì)公眾，他們購買基金份額的目的是希望分享基金財(cái)產(chǎn)增值的成果，從而獲得投資的收益。為了對投資風(fēng)險(xiǎn)和收益做出合理判斷，以便進(jìn)行正確的投資決策，投資人需要盡可能廣泛、迅速地了解和掌握與基金份額發(fā)售、交易、申購、贖回有關(guān)的各類信息，因此基金信息披露義務(wù)人必須依照法律和國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定，認(rèn)真承擔(dān)對投資人的信息披露義務(wù)，確保在規(guī)定時(shí)間內(nèi)披露應(yīng)予披露的基金信息，并保證投資人能夠按照基金合同約定的時(shí)間和方式查閱或者復(fù)制公開披露的信息資料。
對于基金管理人公布招募說明書、基金合同及其他有關(guān)文件在時(shí)間上的要求法律作出了明確規(guī)定，依照本法第42條第1款的規(guī)定，基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的3日前公布招募說明書、基金合同及其他有關(guān)文件。這就是說基金管理人公布招募說明書、基金合同及其他有關(guān)文件與發(fā)售基金份額至少要有3天的間隔，這樣規(guī)定主要是為使投資人能夠及時(shí)、準(zhǔn)確地了解和掌握擬發(fā)售的基金份額的基本情況，以方便其做好必要的準(zhǔn)備和進(jìn)行合理的投資決策，因此是保護(hù)投資人利益的重要法律規(guī)范。
對于基金信息披露義務(wù)人應(yīng)予披露的其他基金信息在時(shí)間上的要求，應(yīng)當(dāng)遵守中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布的證券投資基金信息披露指引等有關(guān)文件的規(guī)定。具體來講，基金份額上市交易公告書應(yīng)由基金管理人與基金托管人在上市交易日前兩個(gè)工作日內(nèi)披露；基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個(gè)基金會(huì)計(jì)年度結(jié)束后90日內(nèi)編制完成年度報(bào)告并予披露；基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個(gè)會(huì)計(jì)年度的前6個(gè)月結(jié)束后60日內(nèi)編制完成中期報(bào)告并予披露；投資組合公告每季公布一次，公告截止日后15個(gè)工作日內(nèi)，基金管理人應(yīng)編制完投資組合公告，經(jīng)基金托管人復(fù)核后予以公告；封閉式基金資產(chǎn)凈值至少每周公告一次，基金管理人應(yīng)于每次公告截止日后第一個(gè)工作日計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值及每一基金單位資產(chǎn)凈值；開放式基金成立后，基金管理人應(yīng)于每6個(gè)月結(jié)束后的30日內(nèi)編制并公告公開說明書，公開說明書公告截止日為每6個(gè)月的最后一日；基金發(fā)生重大事件，有關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)于第一時(shí)間編制臨時(shí)報(bào)告書，經(jīng)基金上市的證券交易所核準(zhǔn)后予以公告；在任何公共傳播媒介中出現(xiàn)的或者在市場上流傳的消息可能對基金份額價(jià)格產(chǎn)生誤導(dǎo)性影響或引起較大波動(dòng)時(shí)，相關(guān)的信息披露義務(wù)人知悉后應(yīng)當(dāng)立即對該消息進(jìn)行公開澄清。
本條同時(shí)規(guī)定，基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)保證投資人能夠按照基金合同約定的時(shí)間和方式查閱或者復(fù)制公開披露的信息資料，這也是保護(hù)投資人利益的重要措施。依法公開披露的基金信息，基金信息披露義務(wù)人除應(yīng)當(dāng)確保在規(guī)定時(shí)間內(nèi)披露外，還要保證投資人能夠按照基金合同約定的時(shí)間和方式查閱或者復(fù)制，以使投資人能有更多的途徑、辦法充分獲知公開披露的信息資料，從而保障其在進(jìn)行基金投資時(shí)的合法權(quán)益。事實(shí)上投資人查閱或者復(fù)制公開披露的基金信息的過程，也正是基金信息披露義務(wù)人了解投資人需求，與投資人尋求溝通、交流互動(dòng)的好機(jī)會(huì)，所以基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)高度重視、依法予以保證。
第六十二條 公開披露的基金信息包括：（一）基金招募說明書、基金合同、基金托管協(xié)議；（二）基金募集情況；（三）基金份額上市交易公告書；（四）基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值；（五）基金份額申購、贖回價(jià)格；（六）基金財(cái)產(chǎn)的資產(chǎn)組合季度報(bào)告、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及中期和年度基金報(bào)告；（七）臨時(shí)報(bào)告；（八）基金份額持有人大會(huì)決議；（九）基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動(dòng)；（十）涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟；（十一）依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定應(yīng)予披露的其他信息。
「釋義」 本條是對公開披露的基金信息文件的規(guī)定。
依照本條規(guī)定，公開披露的基金信息包括：一、基金招募說明書、基金合同、基金托管協(xié)議基金招募說明書是基金管理人為發(fā)售基金份額而依法必須制作的供投資人了解基金管理人的基本情況，說明基金發(fā)售有關(guān)事項(xiàng)，指導(dǎo)投資人認(rèn)購基金份額的規(guī)范性文件，其編制原則是要求基金管理人將所有對投資人作出投資判斷有重大影響的信息予以充分披露，以便投資人更好地作出投資決策，本法第38條對基金招募說明書應(yīng)當(dāng)包括的內(nèi)容作出了具體規(guī)定?；鸷贤羌s定基金各當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)關(guān)系的重要法律文件，投資人繳納認(rèn)購的基金份額的款項(xiàng)時(shí)，即表明其對基金合同的承認(rèn)和接受，此時(shí)基金合同成立，基金各當(dāng)事人按照基金合同的約定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)，投資人自取得依基金合同所發(fā)售的基金份額，即成為基金份額持有人，本法第37條對基金合同應(yīng)當(dāng)包括的內(nèi)容作出了具體規(guī)定?；鹜泄軈f(xié)議是基金管理人與基金托管人簽訂的約定雙方在基金份額持有人登記、基金財(cái)產(chǎn)的保管和運(yùn)作及相互監(jiān)督等事宜中的權(quán)利義務(wù)關(guān)系的協(xié)議，按照協(xié)議，基金管理人負(fù)責(zé)基金財(cái)產(chǎn)的經(jīng)營，基金托管人負(fù)責(zé)基金財(cái)產(chǎn)的保管并在協(xié)議規(guī)定的范圍內(nèi)履行自己的職責(zé)和收取一定的報(bào)酬。公開披露上述基金信息有利于更好地維護(hù)基金份額持有人的權(quán)益。
二、基金募集情況依照本法第44條的規(guī)定，基金募集期限屆滿，封閉式基金募集的基金價(jià)額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80％以上，開放式基金募集的基金份額總額超過核準(zhǔn)的最低募集份額總額，并且基金份額持有人人數(shù)符合國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的，基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起10日內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交驗(yàn)資報(bào)告，辦理基金備案手續(xù)，并予以公告。這一公告主要反映的是基金募集情況。要求公開披露基金的募集情況，可以增加基金募集的透明度，同時(shí)使基金份額持有人充分享有知情權(quán)。
三、基金份額上市交易公告書封閉式基金獲準(zhǔn)在證券交易所上市交易時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)編制基金上市交易公告書，并由基金管理人與基金托管人在上市交易日前兩個(gè)工作日內(nèi)披露，基金份額上市交易公告書的內(nèi)容與格式應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會(huì)證券投資基金信息披露指引中對上市交易公告書的內(nèi)容與格式的規(guī)定，上市交易公告書中載有財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料的，其報(bào)告期間終止日路上市交易日不得超過30日。
四、基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去按照國家有關(guān)規(guī)定可以在基金資產(chǎn)中扣除的費(fèi)用后的基金份額總額的價(jià)值；基金份額凈值是指計(jì)算日基金資產(chǎn)凈值除以計(jì)算日基金份額總數(shù)后的每一基金份額的價(jià)值?；鹳Y產(chǎn)凈值是衡量一個(gè)基金經(jīng)營好壞的主要指標(biāo)，也是基金份額交易價(jià)格的計(jì)算依據(jù)。
五、基金份額申購、贖回價(jià)格基金份額申購、贖回價(jià)格也就是申購、贖回開放式基金份額的價(jià)格。由購開放式基金份額和贖回開放式基金份額的價(jià)格，依據(jù)申購贖回日基金份額資產(chǎn)凈值加、減有關(guān)費(fèi)用計(jì)算，具體計(jì)算辦法應(yīng)當(dāng)在招募說明書中予以載明?；鸱蓊~資產(chǎn)凈值，應(yīng)當(dāng)按照開放日閉市后基金資產(chǎn)凈值除以當(dāng)日基金份額的余額數(shù)量計(jì)算，具體計(jì)算方法應(yīng)當(dāng)在基金合同和招募說明書中予以載明。
六、基金財(cái)產(chǎn)的資產(chǎn)組合季度報(bào)告、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及中期和年度基金報(bào)告基金財(cái)產(chǎn)的資產(chǎn)組合季度報(bào)告、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及中期和年度基金報(bào)告均屬于定期報(bào)告，基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)確保應(yīng)予披露的定期報(bào)告在中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定時(shí)間內(nèi)披露，并將定期報(bào)告分別報(bào)送中國證監(jiān)會(huì)和基金上市的證券交易所備案，定期報(bào)告的內(nèi)容與格式應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會(huì)證券投資基金信息披露指引中對其內(nèi)容與格式的相關(guān)規(guī)定，除特殊情況外，年度基金報(bào)告以外的定期報(bào)告毋需經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。
七、臨時(shí)報(bào)告臨時(shí)報(bào)告是指基金發(fā)生可能會(huì)對基金份額持有人權(quán)益及基金份額的交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的事件時(shí)，有關(guān)信息披露人應(yīng)當(dāng)編制的報(bào)告?；鸢l(fā)生重大事件，有關(guān)信息披露人應(yīng)當(dāng)于第一時(shí)間報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)及基金上市的證券交易所，并編制臨時(shí)報(bào)告書，經(jīng)基金上市的證券交易所核準(zhǔn)后予以公告，同時(shí)報(bào)中國證監(jiān)會(huì)。
八、基金份額持有人大會(huì)決議依照本法第71條的規(guī)定，下列事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)通過召開基金份額持有人大會(huì)審議決定：1.提前終止基金合同；2.基金擴(kuò)募或者延長基金合同期限；3.轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式；4.提高基金管理人、基金托管人的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)；5.更換基金管理人、基金托管人；6.基金合同約定的其他事項(xiàng)。由于上述事項(xiàng)的決定都是涉及基金份額持有人重大利益的事件，因此基金份額持有人大會(huì)的決議理應(yīng)成為公開披露的基金信息，以保證基金份額持有人能充分了解基金份額持有人大會(huì)的決定。
九、基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動(dòng)證券投資基金集合廣大投資人的零散資金，交由專業(yè)人員進(jìn)行組合投資是基金的重要特點(diǎn)之一，基金具有專家理財(cái)?shù)膬?yōu)勢。投資人之所以愿意將資金交由基金管理人經(jīng)營，是因?yàn)樾刨嚻鋵I(yè)人員的管理技能，因此一般情況下投資人與基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的專業(yè)人員之間存在事實(shí)上的信賴關(guān)系。一旦基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門發(fā)生重大人事變動(dòng)，勢必對基金運(yùn)作產(chǎn)生重大影響，所以為保護(hù)基金份額持有人的利益，有關(guān)基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動(dòng)的信息應(yīng)當(dāng)依法公開披露。
十、涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟由于涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟均屬于基金發(fā)生的重大事件，可能會(huì)給基金財(cái)產(chǎn)安全和基金份額持有人利益帶來重大影響，因此也屬于應(yīng)當(dāng)公開披露的基金信息。
十一、依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定應(yīng)予披露的其他信息這是一項(xiàng)概括性條款，考慮到需要公開披露的基金信息包括的文件較多，內(nèi)容又十分重要，法律難以-一列全，因此授權(quán)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，可以規(guī)定應(yīng)予披露的其他重要信息，如規(guī)定在定期報(bào)告中披露開放式基金份額變動(dòng)等信息。這樣規(guī)定較好地適應(yīng)了證券市場監(jiān)管中的復(fù)雜情況，有利于規(guī)范證券投資基金活動(dòng)，保證基金財(cái)產(chǎn)安全，維護(hù)基金份額持有人利益。
第六十三條 對公開披露的基金信息出具審計(jì)報(bào)告或者法律意見書的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所，應(yīng)當(dāng)保證其所出具文件內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。
「釋義」 本條是對為基金信息出具審計(jì)報(bào)告或者法律意見書的專業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證其所出具文件內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性的規(guī)定。
依照本法有關(guān)規(guī)定，公開披露基金信息涉及財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、法律等事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)由具有從事證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等專業(yè)機(jī)構(gòu)審查驗(yàn)證，并出具書面意見。比如，在申請募集基金的過程中，基金管理人需要聘請有關(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)協(xié)助制作有關(guān)申請文件，并出具有關(guān)報(bào)告和證明文件。具體來講，申請募集基金時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的基金管理人和基金托管人最近3年或者成立以來的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及律師事務(wù)所出具的法律意見書，即財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告按照規(guī)定是由具有合法資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的；而基金管理人的各種法律文件的草擬、修改和審定工作，通常都需要由律師擔(dān)任法律顧問參與進(jìn)行，有關(guān)法律意見書則需由律師事務(wù)所出具。會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等專業(yè)機(jī)構(gòu)必須嚴(yán)格履行法定職責(zé)，保證其所出具文件內(nèi)容沒有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對公開披露的基金信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)連帶責(zé)任。
我們知道，在證券市場上，對公開披露的基金信息出具審計(jì)報(bào)告或者法律意見書的具有專門職能的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)如會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所，為基金管理人和投資人提供各種專業(yè)服務(wù)，對基金份額發(fā)售、交易、申購、贖回活動(dòng)的順利進(jìn)行起到了促進(jìn)和保障作用，并且這種專業(yè)服務(wù)本身也已成為基金份額發(fā)售、交易、申購、贖回活動(dòng)的重要組成部分。會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等專業(yè)機(jī)構(gòu)既獨(dú)立于基金管理人，又獨(dú)立于投資人，它們依法為基金份額發(fā)售、交易、申購、贖回提供客觀公正的服務(wù)，同時(shí)也是履行一種社會(huì)公證、社會(huì)監(jiān)督的職能。會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所在為基金份額發(fā)售、交易、申購、贖回活動(dòng)提供服務(wù)的過程中認(rèn)真履行公證、監(jiān)督職能，有利于規(guī)范證券投資基金活動(dòng)，保護(hù)投資人及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，促進(jìn)證券投資基金和證券市場的健康發(fā)展。
對于會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等專業(yè)機(jī)構(gòu)來說，恪守獨(dú)立、客觀和公正的原則，謹(jǐn)慎誠實(shí)地為客戶服務(wù)，維護(hù)社會(huì)公眾利益，既是他們基本的執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則，也是他們法律上應(yīng)盡的義務(wù)。在有關(guān)法律中同樣有這方面的規(guī)定，比如，《注冊會(huì)計(jì)師法》規(guī)定，會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)行審計(jì)業(yè)務(wù)，必須按照執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則、規(guī)則確定的工作程序出具報(bào)告，遇有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)拒絕出具有關(guān)報(bào)告：1.委托人示意其作不實(shí)或不當(dāng)證明的；2.委托人故意不提供有關(guān)會(huì)計(jì)資料和文件的；3.因委托人有其他不合理要求，致使注冊會(huì)計(jì)師出具的報(bào)告不能對財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的重要事項(xiàng)作出正確表述的。會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)行審計(jì)業(yè)務(wù)出具報(bào)告時(shí)，不得有下列行為：1.明知委托人對重要事項(xiàng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理與國家有關(guān)規(guī)定相抵觸，而不予指明；2.明知委托人的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理會(huì)直接損害報(bào)告使用人或者其他利害關(guān)系人的利益，而予以隱瞞或者作不實(shí)的報(bào)告；3.明知委托人的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理會(huì)導(dǎo)致報(bào)告使用人或者利害關(guān)系人產(chǎn)生重大誤解，而不予指明；4.明知委托人的會(huì)計(jì)報(bào)表的重要事項(xiàng)有其他不實(shí)的內(nèi)容，而不予指明?！堵蓭煼ā芬?guī)定，律師擔(dān)任法律顧問的，應(yīng)當(dāng)為聘請人就有關(guān)法律問題提供意見，草擬、審查法律文件；在執(zhí)業(yè)活動(dòng)中不得提供虛假證據(jù)，隱瞞事實(shí)等。
總之，對公開披露的基金信息出具審計(jì)報(bào)告或者法律意見書的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所，必須遵守上述基本法律規(guī)范和本條的規(guī)定，保證其所出具文件內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，否則要承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。依照本法第94條的規(guī)定，為基金信息披露義務(wù)人公開披露的基金信息出具審計(jì)報(bào)告、法律意見書等文件的專業(yè)機(jī)構(gòu)就其所應(yīng)負(fù)責(zé)的內(nèi)容弄虛作假的，責(zé)令改正，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令停業(yè)，暫?；蛘呷∠苯迂?zé)任人員的相關(guān)資格；給基金份額持有人造成損害的，依法承擔(dān)賠償責(zé)任；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。
第六十四條 公開披露基金信息，不得有下列行為：（一）虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；（二）對證券投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測；（三）違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；（四）詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)；（五）依照法律、行政法現(xiàn)有關(guān)規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。
「釋義」 本條是對公開披露基金信息的禁止性行為的規(guī)定。
在證券市場上，各種各樣信息的傳播對基金份額的發(fā)售、交易、申購、贖回都會(huì)造成影響，披露真實(shí)的基金信息，有助于投資人了解市場真實(shí)情況，作出正確的投資決策；而通過虛假披露基金信息、預(yù)測證券投資業(yè)績、違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失、詆毀同行或者競爭對手等手段，進(jìn)行信息誤導(dǎo)，則會(huì)使投資人作出錯(cuò)誤的判斷，利益受到損失，不僅破壞了證券市場的正常秩序，而且也損害了國家利益和社會(huì)公共利益。所以對借公開披露基金信息為名編造、傳播虛假基金信息，惡意進(jìn)行信息誤導(dǎo)、詆毀同行或者競爭對手等行為，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)決予以禁止。依照本條規(guī)定，公開披露基金信息，不得有下列行為：
一、虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏所謂虛假記載，是指基金信息披露義務(wù)人在披露基金信息時(shí)，將不存在的事實(shí)在基金信息披露文件中予以記載的行為；所謂誤導(dǎo)性陳述，是指基金信息披露義務(wù)人在基金信息披露文件中或者通過媒體，作出使投資人對其投資行為發(fā)生錯(cuò)誤判斷并產(chǎn)生重大影響的陳述；所謂重大遺漏，是指基金信息披露義務(wù)人在基金信息披露文件中，未將應(yīng)當(dāng)記載的事項(xiàng)完全或者部分子以記載。由于虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的行為擾亂了證券市場的正常秩序，侵害了投資人的合法權(quán)益，因此是一種嚴(yán)重的違法犯罪行為，必須予以禁止。
二、對證券投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測任何投資都是有風(fēng)險(xiǎn)的，證券投資更是如此。人們常說證券市場是高風(fēng)險(xiǎn)的市場，這主要是指證券的價(jià)格受上市公司自身經(jīng)營情況和市場漲落的影響很大，而且這種變化隨機(jī)性很強(qiáng)，很難把握，因此對證券投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測本身就是不科學(xué)的。目前在基金發(fā)售過程中，常有一些基金管理人對基金產(chǎn)品未來收益率進(jìn)行預(yù)測，或者測算出基金產(chǎn)品在未來取得某些收益率的可能概率分布，這被認(rèn)為是基金風(fēng)險(xiǎn)特征的重要構(gòu)成因素，為了防止在基金發(fā)售過程中誤導(dǎo)投資人，必須對公開披露的基金信息中含有預(yù)測證券投資業(yè)績的內(nèi)容加以禁止。
三、違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失證券投資基金是存在一定投資風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品，它即可能給投資者帶來豐厚的收益，也可能使投資者遭受損失，需要投資人根據(jù)自身的需要和經(jīng)驗(yàn)，對投資的對象和時(shí)機(jī)作出審慎的選擇，任何人都不能包辦代替。基金信息披露義務(wù)人既沒有承諾投資人收益的能力，也沒有承擔(dān)投資人損失的可能?；鹜顿Y的盈虧結(jié)果，只能由投資人自己承擔(dān)。如果有人對投資人承諾收益或者承擔(dān)損失，該承諾只能被認(rèn)為是對投資人的誘騙，同時(shí)也是一種不正當(dāng)競爭行為。為了保護(hù)投資人利益，創(chuàng)造公平競爭環(huán)境，對公開披露的基金信息中違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失的行為，法律必須加以禁止。
四、詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)證券市場的公平原則，要求市場的所有參與者都有平等的法律地位，各自的合法權(quán)益都能夠得到公平的保護(hù)。這里公平是指機(jī)會(huì)均等，平等競爭，營造一個(gè)所有市場參與者進(jìn)行公平競爭的環(huán)境。對所有市場參與者而言，不能因?yàn)槠湓谑袌鲋械穆毮懿町悺⑸矸莶煌?、?jīng)濟(jì)實(shí)力大小而受到不公平的待遇，都要按照公平的市場規(guī)則進(jìn)行各種活動(dòng)。公開披露的基金信息中如果含有詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)的內(nèi)容，顯然就違背了公平原則，構(gòu)成一種不正當(dāng)競爭行為，因此對這種詆毀同行或者競爭對手的不正當(dāng)競爭行為，法律必須明確加以禁止。
五、依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為這是一項(xiàng)概括性規(guī)定，考慮到我國證券市場還不夠成熟，基金業(yè)發(fā)展中基金信息公開披露方面也還不夠規(guī)范，為了適應(yīng)證券市場監(jiān)管工作中的復(fù)雜情況，在制定諸如公開披露基金信息的禁止性規(guī)定方面授予國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)一定的權(quán)力是必要的，因此依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為也屬本條規(guī)制。
對于公開披露基金信息的禁止性規(guī)定，基金信息披露義務(wù)人必須嚴(yán)格遵守，否則要承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。依照本法第93條的規(guī)定，基金信息披露義務(wù)人不依法披露基金信息或者披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改正，沒收違法所得，并處10萬元以上100萬元以下罰款；給基金份額持有人造成損害的，依法承擔(dān)賠償責(zé)任；對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，暫?；蛘呷∠饛臉I(yè)資格，并處3萬元以上30萬元以下罰款；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。