資本市場(chǎng)（四）
一、內(nèi)容提要
1、外債的管理（續(xù)）
2、資本市場(chǎng)監(jiān)管
二、重點(diǎn)、難點(diǎn)
1、資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
2、證券監(jiān)管
三、內(nèi)容講解
《大綱要求》：
1、掌握外債的管理
2、熟悉資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
3、熟悉銀行監(jiān)管
4、熟悉證券監(jiān)管
5、熟悉基金監(jiān)管
5．2．8（掌握）外債的管理（續(xù)）
(7)主要的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)
國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)主要有兩大類：全球性的金融機(jī)構(gòu)和區(qū)域性的金融機(jī)構(gòu)。全球性的金融機(jī)構(gòu)主要有國(guó)際貨幣基金組織、世界銀行。區(qū)域性的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，如泛美開(kāi)發(fā)銀行、亞洲開(kāi)發(fā)銀行、非洲開(kāi)發(fā)銀行和阿拉伯貨幣基金組織等等。
1)國(guó)際貨幣基金組織。國(guó)際貨幣基金組織(the Intenational Monetary Fund，IMF)是政府間的國(guó)際金融組織。
2)世界銀行。世界銀行集團(tuán)包括國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行、國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)、國(guó)際金融公司，通常所說(shuō)的世界銀行是指全稱為國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行(International Bank for Reconstruction and Development，IBRD)。世界銀行是聯(lián)合國(guó)屬下負(fù)責(zé)長(zhǎng)期貸款的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)。
世界銀行發(fā)放貸款有三個(gè)限制條件：
①只有參加國(guó)際貨幣基金組織的國(guó)家，才允許申請(qǐng)成為世界銀行的成員，貸款是長(zhǎng)期的，一般為15～20年不等，寬限期為5年左右；
②只有成員國(guó)才能申請(qǐng)貸款，私人生產(chǎn)性企業(yè)申請(qǐng)貸款要由政府擔(dān)保；
③成員國(guó)申請(qǐng)貸款一定要有工程項(xiàng)目計(jì)劃，貸款專款專用，世界銀行每隔兩年要對(duì)其貸款項(xiàng)目進(jìn)行一次大檢查。
3)國(guó)際金融公司。國(guó)際金融公司是世界銀行集團(tuán)成員之一。
4)亞洲開(kāi)發(fā)銀行。亞洲開(kāi)發(fā)銀行(簡(jiǎn)稱“亞行”，Asian Development Bank，ADB)是亞洲、太平洋地區(qū)重要的政府問(wèn)國(guó)際金融組織，成立于1966年12月19日，總部設(shè)在菲律賓首都馬尼拉。亞行由成員國(guó)或地區(qū)共同出資興辦，不以盈利為目的。亞行對(duì)發(fā)展中成員的援助主要采取四種形式：貸款、股本投資、技術(shù)援助、聯(lián)合融資性擔(dān)保。
(8)我國(guó)外債管理有關(guān)政策
一些主要政策規(guī)定：
1)國(guó)家對(duì)外債實(shí)行全口徑規(guī)范管理；對(duì)于不同種類外債，實(shí)行分類管理。主權(quán)外債由國(guó)家統(tǒng)借、統(tǒng)還；非主權(quán)外債由債務(wù)人自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，自行償還。
2)國(guó)家對(duì)外債的審批、管理實(shí)行分工負(fù)責(zé)制。國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)、財(cái)政部和國(guó)家外匯管理局是外債管理部門。
3)外債資金應(yīng)當(dāng)主要用于經(jīng)濟(jì)發(fā)展和存量外債的結(jié)構(gòu)調(diào)整。外債管理部門負(fù)責(zé)對(duì)外債資金的使用進(jìn)行管理和監(jiān)管。
4)債務(wù)人應(yīng)加強(qiáng)外債風(fēng)險(xiǎn)管理，適時(shí)調(diào)整和優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)。
5)外債管理部門根據(jù)法律、法規(guī)和有關(guān)規(guī)定，對(duì)外債和對(duì)外擔(dān)保實(shí)施監(jiān)管。
6)國(guó)家對(duì)境內(nèi)外資銀行的外債實(shí)行總量控制。
例題1、我國(guó)外債管理部門是（）
A.國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)
B.財(cái)政部
C.國(guó)家外匯管理局
D.商務(wù)部
答案：A、B、C
例題2、對(duì)世界銀行發(fā)放貸款說(shuō)法正確的是（）
A.任何發(fā)展中國(guó)家均可申請(qǐng)貸款
B.貸款是長(zhǎng)期的，一般為10～15年不等，寬限期為5年左右；
C.私人生產(chǎn)性企業(yè)申請(qǐng)貸款要由政府擔(dān)保；
D.成員國(guó)申請(qǐng)貸款一定要有工程項(xiàng)目計(jì)劃，貸款?？顚Ｓ?BR> E.世界銀行每隔兩年要對(duì)其貸款項(xiàng)目進(jìn)行一次大檢查
答案：C、D、E
例題3、亞行對(duì)發(fā)展中成員的援助主要形式有（）
A.貸款
B.股本投資
C.技術(shù)援助
D.聯(lián)合融資性擔(dān)保
E.提供設(shè)備
答案：A、B、C、D
5.3資本市場(chǎng)監(jiān)管
資本市場(chǎng)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)，其風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性、普遍性、擴(kuò)散性和隱蔽性、突發(fā)性等基本特征，加強(qiáng)資本市場(chǎng)監(jiān)管，防范和化解資本市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)系到國(guó)家的金融安全和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。
我國(guó)的金融監(jiān)管體制實(shí)行的是金融分工監(jiān)管體制，即銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管銀行業(yè)、證監(jiān)會(huì)監(jiān)管證券業(yè)、保監(jiān)會(huì)監(jiān)管保險(xiǎn)業(yè)。
5．3．1（熟悉）資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指資本市場(chǎng)各種條件的變化給市場(chǎng)參與者造成的收益或損失的不確定性。資本市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)等。
(1)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指基礎(chǔ)金融變量(如利率、匯率、股價(jià)以及商品價(jià)格)的變動(dòng)而使金融資產(chǎn)或負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值發(fā)生變化的可能性。
(2)信用風(fēng)險(xiǎn)
信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)手不愿或者不能全部履行其合同義務(wù)，或者其信用等級(jí)下降時(shí)給金融資產(chǎn)持有者的收益造成的不確定性。
(3)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指證券市場(chǎng)流動(dòng)性或者金融參與者因自身現(xiàn)金流動(dòng)性的變化而造成的不確定性。
(4)操作風(fēng)險(xiǎn)
操作風(fēng)險(xiǎn)是指系統(tǒng)不充分、管理控制失誤、欺詐或者人為錯(cuò)誤造成損失的可能性。
(5)法律風(fēng)險(xiǎn)
法律風(fēng)險(xiǎn)是指法律原因造成的不確定性，如交易對(duì)手不具有從事交易的法律地位，可能違反政府監(jiān)管要求的交易活動(dòng)(操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易)造成的遵守與監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。
5．3．2（熟悉）銀行監(jiān)管
銀行監(jiān)管是指銀行監(jiān)管*依法對(duì)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理的行為，它是金融行業(yè)監(jiān)管體系的重要組成部分。
中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（簡(jiǎn)稱銀監(jiān)會(huì)）是我國(guó)銀行業(yè)的監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。
銀行業(yè)監(jiān)督管理的目標(biāo)：促進(jìn)銀行業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行，維護(hù)公眾對(duì)銀行業(yè)的信心。銀行業(yè)監(jiān)督管理應(yīng)當(dāng)保護(hù)銀行業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)，提高銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力。
監(jiān)管原則：銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)銀行業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理，應(yīng)當(dāng)遵循依法、公開(kāi)、公正和效率的原則。
銀行業(yè)金融監(jiān)管的內(nèi)容主要是：
對(duì)金融機(jī)構(gòu)設(shè)立的監(jiān)管，包括審查批準(zhǔn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、終止以及業(yè)務(wù)范圍；
對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的董事和高級(jí)管理人員實(shí)行任職資格管理；
對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)活動(dòng)及其風(fēng)險(xiǎn)狀況的監(jiān)管；
對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)控和約束，包括對(duì)市場(chǎng)準(zhǔn)入、經(jīng)營(yíng)稽核和市場(chǎng)退出的全程監(jiān)控等。
例題4、資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有的基本特征是（）
A.不確定性
B.普遍性
C.擴(kuò)散性
D.隱蔽性
E.突發(fā)性
F.投機(jī)性
答案：A、B、C、D、E
例題5、銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)銀行業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理，應(yīng)當(dāng)遵循的原則是（）
A. 公開(kāi)
B. 公正
C.公平
D. 依法
E. 效率
答案：A、B、D、E
例題6、資本市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)有（）
A. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
B. 信用風(fēng)險(xiǎn)
C. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
D. 操作風(fēng)險(xiǎn)
E. 法律風(fēng)險(xiǎn)
F.監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)
答案：A、B、C、D、E
例題7、由于對(duì)手操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易所造成的風(fēng)險(xiǎn)屬于（）
A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
B.信用風(fēng)險(xiǎn)
C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
D.操作風(fēng)險(xiǎn)
E.法律風(fēng)險(xiǎn)
答案：E
5．3．3（熟悉）證券監(jiān)管
證券監(jiān)管是指證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法對(duì)全國(guó)證券市場(chǎng)的證券發(fā)行與交易活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理，以規(guī)范證券發(fā)行和交易行為。
我國(guó)證券市場(chǎng)實(shí)行證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的集中統(tǒng)一監(jiān)管和行業(yè)自律管理。
(1)證券監(jiān)管的核心任務(wù)
保護(hù)投資者的合法權(quán)益是證券市場(chǎng)監(jiān)管的核心任務(wù)。
(2)證券監(jiān)管的內(nèi)容
對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管，主要是對(duì)市場(chǎng)主體和市場(chǎng)運(yùn)行的規(guī)范化。
1)嚴(yán)格核準(zhǔn)和監(jiān)管市場(chǎng)主體，即市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管。
2)加強(qiáng)信息披露監(jiān)管，確保信息公開(kāi)、透明。
3)禁止欺詐行為，保護(hù)證券市場(chǎng)公平交易。
證券欺詐行為通常包括證券發(fā)行、交易及相關(guān)活動(dòng)中的內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、欺詐客戶、虛假陳述等行為。
4)加強(qiáng)證券交易所的一線監(jiān)管。
5)落實(shí)證券市場(chǎng)禁入制度。
6)嚴(yán)禁銀行資金進(jìn)入證券市場(chǎng)。
5．3．4（熟悉）基金監(jiān)管
基金監(jiān)管是指監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法對(duì)基金市場(chǎng)的基金發(fā)行與交易活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理，以規(guī)范基金發(fā)行和交易行為。
中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)作為國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，依法對(duì)證券投資基金活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。
基金監(jiān)管的主要內(nèi)容：包括對(duì)基金發(fā)起與設(shè)立的監(jiān)管，對(duì)基金當(dāng)事人包括基金管理人、基金托管人及其他機(jī)構(gòu)的主體資格和行為的監(jiān)管，以及對(duì)基金交易活動(dòng)的監(jiān)管。
1、證券投資基金由基金發(fā)起人發(fā)起設(shè)立?；鸢l(fā)起人申請(qǐng)?jiān)O(shè)立基金，并須經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)審查批準(zhǔn)。
2、基金當(dāng)事人的主體資格?；鸬闹饕l(fā)起人必須是按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定設(shè)立的證券公司、信托投資公司、基金管理公司；基金管理人由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任；基金托管人必須由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任。申請(qǐng)取得基金托管資格，應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)條件，并須經(jīng)證監(jiān)會(huì)和銀監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。
3、對(duì)基金當(dāng)事人行為的監(jiān)管，主要是監(jiān)管、約束基金管理人和基金托管人的行為。
4、基金交易活動(dòng)的監(jiān)管。重點(diǎn)是對(duì)基金管理人、基金托管人及其他機(jī)構(gòu)從事證券投資基金活動(dòng)和基金信息披露情況進(jìn)行監(jiān)管。
例題8、基金管理公司可以作為基金（）
A.發(fā)起人
B.管理人
C.托管人
D.投資人
答案：A、B
例題9、證券市場(chǎng)監(jiān)管的核心任務(wù)是（）
A. 市場(chǎng)主體和市場(chǎng)運(yùn)行的規(guī)范化禁止
B. 建立起公平、合理的市場(chǎng)環(huán)境
C. 保護(hù)投資者的合法權(quán)益
D. 欺詐行為，保護(hù)證券市場(chǎng)公平交易
答案：C
例題10、基金托管人必須由（）核準(zhǔn)
A.國(guó)家發(fā)改委
B.財(cái)政部
C.證監(jiān)會(huì)
D.銀監(jiān)會(huì)
E.中國(guó)人民銀行
答案：C、D
一、內(nèi)容提要
1、外債的管理（續(xù)）
2、資本市場(chǎng)監(jiān)管
二、重點(diǎn)、難點(diǎn)
1、資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
2、證券監(jiān)管
三、內(nèi)容講解
《大綱要求》：
1、掌握外債的管理
2、熟悉資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
3、熟悉銀行監(jiān)管
4、熟悉證券監(jiān)管
5、熟悉基金監(jiān)管
5．2．8（掌握）外債的管理（續(xù)）
(7)主要的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)
國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)主要有兩大類：全球性的金融機(jī)構(gòu)和區(qū)域性的金融機(jī)構(gòu)。全球性的金融機(jī)構(gòu)主要有國(guó)際貨幣基金組織、世界銀行。區(qū)域性的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，如泛美開(kāi)發(fā)銀行、亞洲開(kāi)發(fā)銀行、非洲開(kāi)發(fā)銀行和阿拉伯貨幣基金組織等等。
1)國(guó)際貨幣基金組織。國(guó)際貨幣基金組織(the Intenational Monetary Fund，IMF)是政府間的國(guó)際金融組織。
2)世界銀行。世界銀行集團(tuán)包括國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行、國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)、國(guó)際金融公司，通常所說(shuō)的世界銀行是指全稱為國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行(International Bank for Reconstruction and Development，IBRD)。世界銀行是聯(lián)合國(guó)屬下負(fù)責(zé)長(zhǎng)期貸款的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)。
世界銀行發(fā)放貸款有三個(gè)限制條件：
①只有參加國(guó)際貨幣基金組織的國(guó)家，才允許申請(qǐng)成為世界銀行的成員，貸款是長(zhǎng)期的，一般為15～20年不等，寬限期為5年左右；
②只有成員國(guó)才能申請(qǐng)貸款，私人生產(chǎn)性企業(yè)申請(qǐng)貸款要由政府擔(dān)保；
③成員國(guó)申請(qǐng)貸款一定要有工程項(xiàng)目計(jì)劃，貸款專款專用，世界銀行每隔兩年要對(duì)其貸款項(xiàng)目進(jìn)行一次大檢查。
3)國(guó)際金融公司。國(guó)際金融公司是世界銀行集團(tuán)成員之一。
4)亞洲開(kāi)發(fā)銀行。亞洲開(kāi)發(fā)銀行(簡(jiǎn)稱“亞行”，Asian Development Bank，ADB)是亞洲、太平洋地區(qū)重要的政府問(wèn)國(guó)際金融組織，成立于1966年12月19日，總部設(shè)在菲律賓首都馬尼拉。亞行由成員國(guó)或地區(qū)共同出資興辦，不以盈利為目的。亞行對(duì)發(fā)展中成員的援助主要采取四種形式：貸款、股本投資、技術(shù)援助、聯(lián)合融資性擔(dān)保。
(8)我國(guó)外債管理有關(guān)政策
一些主要政策規(guī)定：
1)國(guó)家對(duì)外債實(shí)行全口徑規(guī)范管理；對(duì)于不同種類外債，實(shí)行分類管理。主權(quán)外債由國(guó)家統(tǒng)借、統(tǒng)還；非主權(quán)外債由債務(wù)人自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，自行償還。
2)國(guó)家對(duì)外債的審批、管理實(shí)行分工負(fù)責(zé)制。國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)、財(cái)政部和國(guó)家外匯管理局是外債管理部門。
3)外債資金應(yīng)當(dāng)主要用于經(jīng)濟(jì)發(fā)展和存量外債的結(jié)構(gòu)調(diào)整。外債管理部門負(fù)責(zé)對(duì)外債資金的使用進(jìn)行管理和監(jiān)管。
4)債務(wù)人應(yīng)加強(qiáng)外債風(fēng)險(xiǎn)管理，適時(shí)調(diào)整和優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)。
5)外債管理部門根據(jù)法律、法規(guī)和有關(guān)規(guī)定，對(duì)外債和對(duì)外擔(dān)保實(shí)施監(jiān)管。
6)國(guó)家對(duì)境內(nèi)外資銀行的外債實(shí)行總量控制。
例題1、我國(guó)外債管理部門是（）
A.國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)
B.財(cái)政部
C.國(guó)家外匯管理局
D.商務(wù)部
答案：A、B、C
例題2、對(duì)世界銀行發(fā)放貸款說(shuō)法正確的是（）
A.任何發(fā)展中國(guó)家均可申請(qǐng)貸款
B.貸款是長(zhǎng)期的，一般為10～15年不等，寬限期為5年左右；
C.私人生產(chǎn)性企業(yè)申請(qǐng)貸款要由政府擔(dān)保；
D.成員國(guó)申請(qǐng)貸款一定要有工程項(xiàng)目計(jì)劃，貸款?？顚Ｓ?BR> E.世界銀行每隔兩年要對(duì)其貸款項(xiàng)目進(jìn)行一次大檢查
答案：C、D、E
例題3、亞行對(duì)發(fā)展中成員的援助主要形式有（）
A.貸款
B.股本投資
C.技術(shù)援助
D.聯(lián)合融資性擔(dān)保
E.提供設(shè)備
答案：A、B、C、D
5.3資本市場(chǎng)監(jiān)管
資本市場(chǎng)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)，其風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性、普遍性、擴(kuò)散性和隱蔽性、突發(fā)性等基本特征，加強(qiáng)資本市場(chǎng)監(jiān)管，防范和化解資本市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)系到國(guó)家的金融安全和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。
我國(guó)的金融監(jiān)管體制實(shí)行的是金融分工監(jiān)管體制，即銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管銀行業(yè)、證監(jiān)會(huì)監(jiān)管證券業(yè)、保監(jiān)會(huì)監(jiān)管保險(xiǎn)業(yè)。
5．3．1（熟悉）資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指資本市場(chǎng)各種條件的變化給市場(chǎng)參與者造成的收益或損失的不確定性。資本市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)等。
(1)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指基礎(chǔ)金融變量(如利率、匯率、股價(jià)以及商品價(jià)格)的變動(dòng)而使金融資產(chǎn)或負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值發(fā)生變化的可能性。
(2)信用風(fēng)險(xiǎn)
信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)手不愿或者不能全部履行其合同義務(wù)，或者其信用等級(jí)下降時(shí)給金融資產(chǎn)持有者的收益造成的不確定性。
(3)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指證券市場(chǎng)流動(dòng)性或者金融參與者因自身現(xiàn)金流動(dòng)性的變化而造成的不確定性。
(4)操作風(fēng)險(xiǎn)
操作風(fēng)險(xiǎn)是指系統(tǒng)不充分、管理控制失誤、欺詐或者人為錯(cuò)誤造成損失的可能性。
(5)法律風(fēng)險(xiǎn)
法律風(fēng)險(xiǎn)是指法律原因造成的不確定性，如交易對(duì)手不具有從事交易的法律地位，可能違反政府監(jiān)管要求的交易活動(dòng)(操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易)造成的遵守與監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。
5．3．2（熟悉）銀行監(jiān)管
銀行監(jiān)管是指銀行監(jiān)管*依法對(duì)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理的行為，它是金融行業(yè)監(jiān)管體系的重要組成部分。
中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（簡(jiǎn)稱銀監(jiān)會(huì)）是我國(guó)銀行業(yè)的監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。
銀行業(yè)監(jiān)督管理的目標(biāo)：促進(jìn)銀行業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行，維護(hù)公眾對(duì)銀行業(yè)的信心。銀行業(yè)監(jiān)督管理應(yīng)當(dāng)保護(hù)銀行業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)，提高銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力。
監(jiān)管原則：銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)銀行業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理，應(yīng)當(dāng)遵循依法、公開(kāi)、公正和效率的原則。
銀行業(yè)金融監(jiān)管的內(nèi)容主要是：
對(duì)金融機(jī)構(gòu)設(shè)立的監(jiān)管，包括審查批準(zhǔn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、終止以及業(yè)務(wù)范圍；
對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的董事和高級(jí)管理人員實(shí)行任職資格管理；
對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)活動(dòng)及其風(fēng)險(xiǎn)狀況的監(jiān)管；
對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)控和約束，包括對(duì)市場(chǎng)準(zhǔn)入、經(jīng)營(yíng)稽核和市場(chǎng)退出的全程監(jiān)控等。
例題4、資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有的基本特征是（）
A.不確定性
B.普遍性
C.擴(kuò)散性
D.隱蔽性
E.突發(fā)性
F.投機(jī)性
答案：A、B、C、D、E
例題5、銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)銀行業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理，應(yīng)當(dāng)遵循的原則是（）
A. 公開(kāi)
B. 公正
C.公平
D. 依法
E. 效率
答案：A、B、D、E
例題6、資本市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)有（）
A. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
B. 信用風(fēng)險(xiǎn)
C. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
D. 操作風(fēng)險(xiǎn)
E. 法律風(fēng)險(xiǎn)
F.監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)
答案：A、B、C、D、E
例題7、由于對(duì)手操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易所造成的風(fēng)險(xiǎn)屬于（）
A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
B.信用風(fēng)險(xiǎn)
C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
D.操作風(fēng)險(xiǎn)
E.法律風(fēng)險(xiǎn)
答案：E
5．3．3（熟悉）證券監(jiān)管
證券監(jiān)管是指證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法對(duì)全國(guó)證券市場(chǎng)的證券發(fā)行與交易活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理，以規(guī)范證券發(fā)行和交易行為。
我國(guó)證券市場(chǎng)實(shí)行證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的集中統(tǒng)一監(jiān)管和行業(yè)自律管理。
(1)證券監(jiān)管的核心任務(wù)
保護(hù)投資者的合法權(quán)益是證券市場(chǎng)監(jiān)管的核心任務(wù)。
(2)證券監(jiān)管的內(nèi)容
對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管，主要是對(duì)市場(chǎng)主體和市場(chǎng)運(yùn)行的規(guī)范化。
1)嚴(yán)格核準(zhǔn)和監(jiān)管市場(chǎng)主體，即市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管。
2)加強(qiáng)信息披露監(jiān)管，確保信息公開(kāi)、透明。
3)禁止欺詐行為，保護(hù)證券市場(chǎng)公平交易。
證券欺詐行為通常包括證券發(fā)行、交易及相關(guān)活動(dòng)中的內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、欺詐客戶、虛假陳述等行為。
4)加強(qiáng)證券交易所的一線監(jiān)管。
5)落實(shí)證券市場(chǎng)禁入制度。
6)嚴(yán)禁銀行資金進(jìn)入證券市場(chǎng)。
5．3．4（熟悉）基金監(jiān)管
基金監(jiān)管是指監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法對(duì)基金市場(chǎng)的基金發(fā)行與交易活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理，以規(guī)范基金發(fā)行和交易行為。
中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)作為國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，依法對(duì)證券投資基金活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。
基金監(jiān)管的主要內(nèi)容：包括對(duì)基金發(fā)起與設(shè)立的監(jiān)管，對(duì)基金當(dāng)事人包括基金管理人、基金托管人及其他機(jī)構(gòu)的主體資格和行為的監(jiān)管，以及對(duì)基金交易活動(dòng)的監(jiān)管。
1、證券投資基金由基金發(fā)起人發(fā)起設(shè)立?；鸢l(fā)起人申請(qǐng)?jiān)O(shè)立基金，并須經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)審查批準(zhǔn)。
2、基金當(dāng)事人的主體資格?；鸬闹饕l(fā)起人必須是按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定設(shè)立的證券公司、信托投資公司、基金管理公司；基金管理人由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任；基金托管人必須由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任。申請(qǐng)取得基金托管資格，應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)條件，并須經(jīng)證監(jiān)會(huì)和銀監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。
3、對(duì)基金當(dāng)事人行為的監(jiān)管，主要是監(jiān)管、約束基金管理人和基金托管人的行為。
4、基金交易活動(dòng)的監(jiān)管。重點(diǎn)是對(duì)基金管理人、基金托管人及其他機(jī)構(gòu)從事證券投資基金活動(dòng)和基金信息披露情況進(jìn)行監(jiān)管。
例題8、基金管理公司可以作為基金（）
A.發(fā)起人
B.管理人
C.托管人
D.投資人
答案：A、B
例題9、證券市場(chǎng)監(jiān)管的核心任務(wù)是（）
A. 市場(chǎng)主體和市場(chǎng)運(yùn)行的規(guī)范化禁止
B. 建立起公平、合理的市場(chǎng)環(huán)境
C. 保護(hù)投資者的合法權(quán)益
D. 欺詐行為，保護(hù)證券市場(chǎng)公平交易
答案：C
例題10、基金托管人必須由（）核準(zhǔn)
A.國(guó)家發(fā)改委
B.財(cái)政部
C.證監(jiān)會(huì)
D.銀監(jiān)會(huì)
E.中國(guó)人民銀行
答案：C、D