第五章估算、概算、預(yù)算、標(biāo)底的編制與審查
第一節(jié)投資估算的編制與審查
投資估算是對(duì)項(xiàng)目投資的一種估計(jì)，是項(xiàng)目投資決策的重要依據(jù)之一。在投資決策的各個(gè)階段，均有與之相對(duì)應(yīng)的投資估算。
一、投資估算的費(fèi)用劃分
投資估算的費(fèi)用內(nèi)容根據(jù)研究問(wèn)題的不同，可有不同的劃分。
（1）從體現(xiàn)建設(shè)項(xiàng)目投資規(guī)模的角度，投資估算可分為固定資產(chǎn)投資估算和鋪底流動(dòng)資金估算。其中固定資產(chǎn)投資估算的費(fèi)用內(nèi)容又包括建筑安裝工程費(fèi)用、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期貸款利息以及固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅等。
（2）從體現(xiàn)資金的時(shí)間價(jià)值考慮，可將投資估算分為靜態(tài)投資和動(dòng)態(tài)投資兩項(xiàng)。
靜態(tài)投資是指不考慮資金的時(shí)間價(jià)值的投資部分，一般包括建筑安裝工程費(fèi)用。設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用中不涉及時(shí)間變化因素的部分，以及預(yù)備費(fèi)里的基本預(yù)備費(fèi)等。
動(dòng)態(tài)投資包括工程建設(shè)其他投資中涉及價(jià)格、利率等時(shí)間變動(dòng)因素的部分，預(yù)備費(fèi)里的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)，建設(shè)期貸款利息以及固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅等。
二、投資估算的編制方法
投資估算的編制一般分為靜態(tài)投資估算的編制、動(dòng)態(tài)投資估算的編制和鋪底流動(dòng)資金估算的編制。
（一）靜態(tài)投資估算的編制
靜態(tài)投資估算的編制方法主要包括以下幾種。
1．資金周轉(zhuǎn)率法
這是一種利用資金周轉(zhuǎn)率來(lái)推測(cè)投資額的簡(jiǎn)便方法。其計(jì)算公式為
投資額＝年銷售總額/資金周轉(zhuǎn)率
其中資金周轉(zhuǎn)率可根據(jù)已建類似項(xiàng)目的有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)，然后再根據(jù)對(duì)擬建項(xiàng)目年產(chǎn)量及單價(jià)的估計(jì)，計(jì)算擬建項(xiàng)目的投資額。
2．生產(chǎn)能力指數(shù)法
這是一種根據(jù)己建類似項(xiàng)目的投資額和生產(chǎn)能力及擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力估算擬建項(xiàng)目的投資額的方法，其計(jì)算公式為
投資額＝已建項(xiàng)目投資額×（擬建項(xiàng)目生產(chǎn)能力/已建項(xiàng)目生產(chǎn)能力）n×綜合調(diào)整系數(shù)其中n為生產(chǎn)能力系數(shù)。若兩個(gè)項(xiàng)目的規(guī)模相差不大，一般可取n等于1。
3．比例估算法
這是以擬建項(xiàng)目的設(shè)備費(fèi)為基礎(chǔ)，根據(jù)已建成的同類項(xiàng)目的建安費(fèi)和其他工程費(fèi)等占設(shè)備價(jià)值的百分比，求出相應(yīng)的建安費(fèi)及其他工程費(fèi)，再加上擬建項(xiàng)目的其他有關(guān)費(fèi)用，其總和即為項(xiàng)目的投資額。其計(jì)算公式為
（二）動(dòng)態(tài)投資的估算編制方法
動(dòng)態(tài)投資的估算主要包括漲價(jià)預(yù)備費(fèi)和建設(shè)期貸款利息的估算兩個(gè)內(nèi)容。
（1）漲價(jià)預(yù)備費(fèi)的估算公式為
（三）鋪底流動(dòng)資金的估算編制方法
鋪底流動(dòng)資金是保證項(xiàng)目投產(chǎn)后，能正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需要的最基本的周轉(zhuǎn)資金數(shù)額，是項(xiàng)目總投資中的一個(gè)組成部分。鋪底流動(dòng)資金的計(jì)算公式為
鋪底流動(dòng)資金＝流動(dòng)資金×30%
其中項(xiàng)目所需的流動(dòng)資金可通過(guò)兩種方法估算：擴(kuò)大指標(biāo)估算法和分項(xiàng)詳細(xì)估算法。
三、投資估算的審核
投資估算的審核方法一般有以下幾種。
（一）校核性審核
這是在分析投資估算編制的技術(shù)思路、測(cè)算手段、精度要求等滿足要求的情況下，審核其每一項(xiàng)的編制依據(jù)，尤其是估算指標(biāo)及其換算的正確性。這種方法適用于較全面的審核。
（二）重點(diǎn)邏輯性審核
這是以抓住重點(diǎn)審核和主要邏輯的審核為主的一種審核方法。
（三）類比法審核
這種方法是以同類建設(shè)項(xiàng)目為依據(jù)，經(jīng)分析測(cè)算調(diào)整后，采用比較的方法對(duì)投資估算的正確性做出初步和校核性的判斷。這種方法適用于項(xiàng)目建議書(shū)階段的投資估算審核，也可用于可行性研究階段對(duì)投資估算的初步審核。
第一節(jié)投資估算的編制與審查
投資估算是對(duì)項(xiàng)目投資的一種估計(jì)，是項(xiàng)目投資決策的重要依據(jù)之一。在投資決策的各個(gè)階段，均有與之相對(duì)應(yīng)的投資估算。
一、投資估算的費(fèi)用劃分
投資估算的費(fèi)用內(nèi)容根據(jù)研究問(wèn)題的不同，可有不同的劃分。
（1）從體現(xiàn)建設(shè)項(xiàng)目投資規(guī)模的角度，投資估算可分為固定資產(chǎn)投資估算和鋪底流動(dòng)資金估算。其中固定資產(chǎn)投資估算的費(fèi)用內(nèi)容又包括建筑安裝工程費(fèi)用、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期貸款利息以及固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅等。
（2）從體現(xiàn)資金的時(shí)間價(jià)值考慮，可將投資估算分為靜態(tài)投資和動(dòng)態(tài)投資兩項(xiàng)。
靜態(tài)投資是指不考慮資金的時(shí)間價(jià)值的投資部分，一般包括建筑安裝工程費(fèi)用。設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用中不涉及時(shí)間變化因素的部分，以及預(yù)備費(fèi)里的基本預(yù)備費(fèi)等。
動(dòng)態(tài)投資包括工程建設(shè)其他投資中涉及價(jià)格、利率等時(shí)間變動(dòng)因素的部分，預(yù)備費(fèi)里的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)，建設(shè)期貸款利息以及固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅等。
二、投資估算的編制方法
投資估算的編制一般分為靜態(tài)投資估算的編制、動(dòng)態(tài)投資估算的編制和鋪底流動(dòng)資金估算的編制。
（一）靜態(tài)投資估算的編制
靜態(tài)投資估算的編制方法主要包括以下幾種。
1．資金周轉(zhuǎn)率法
這是一種利用資金周轉(zhuǎn)率來(lái)推測(cè)投資額的簡(jiǎn)便方法。其計(jì)算公式為
投資額＝年銷售總額/資金周轉(zhuǎn)率
其中資金周轉(zhuǎn)率可根據(jù)已建類似項(xiàng)目的有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)，然后再根據(jù)對(duì)擬建項(xiàng)目年產(chǎn)量及單價(jià)的估計(jì)，計(jì)算擬建項(xiàng)目的投資額。
2．生產(chǎn)能力指數(shù)法
這是一種根據(jù)己建類似項(xiàng)目的投資額和生產(chǎn)能力及擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力估算擬建項(xiàng)目的投資額的方法，其計(jì)算公式為
投資額＝已建項(xiàng)目投資額×（擬建項(xiàng)目生產(chǎn)能力/已建項(xiàng)目生產(chǎn)能力）n×綜合調(diào)整系數(shù)其中n為生產(chǎn)能力系數(shù)。若兩個(gè)項(xiàng)目的規(guī)模相差不大，一般可取n等于1。
3．比例估算法
這是以擬建項(xiàng)目的設(shè)備費(fèi)為基礎(chǔ)，根據(jù)已建成的同類項(xiàng)目的建安費(fèi)和其他工程費(fèi)等占設(shè)備價(jià)值的百分比，求出相應(yīng)的建安費(fèi)及其他工程費(fèi)，再加上擬建項(xiàng)目的其他有關(guān)費(fèi)用，其總和即為項(xiàng)目的投資額。其計(jì)算公式為
（二）動(dòng)態(tài)投資的估算編制方法
動(dòng)態(tài)投資的估算主要包括漲價(jià)預(yù)備費(fèi)和建設(shè)期貸款利息的估算兩個(gè)內(nèi)容。
（1）漲價(jià)預(yù)備費(fèi)的估算公式為
（三）鋪底流動(dòng)資金的估算編制方法
鋪底流動(dòng)資金是保證項(xiàng)目投產(chǎn)后，能正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需要的最基本的周轉(zhuǎn)資金數(shù)額，是項(xiàng)目總投資中的一個(gè)組成部分。鋪底流動(dòng)資金的計(jì)算公式為
鋪底流動(dòng)資金＝流動(dòng)資金×30%
其中項(xiàng)目所需的流動(dòng)資金可通過(guò)兩種方法估算：擴(kuò)大指標(biāo)估算法和分項(xiàng)詳細(xì)估算法。
三、投資估算的審核
投資估算的審核方法一般有以下幾種。
（一）校核性審核
這是在分析投資估算編制的技術(shù)思路、測(cè)算手段、精度要求等滿足要求的情況下，審核其每一項(xiàng)的編制依據(jù)，尤其是估算指標(biāo)及其換算的正確性。這種方法適用于較全面的審核。
（二）重點(diǎn)邏輯性審核
這是以抓住重點(diǎn)審核和主要邏輯的審核為主的一種審核方法。
（三）類比法審核
這種方法是以同類建設(shè)項(xiàng)目為依據(jù)，經(jīng)分析測(cè)算調(diào)整后，采用比較的方法對(duì)投資估算的正確性做出初步和校核性的判斷。這種方法適用于項(xiàng)目建議書(shū)階段的投資估算審核，也可用于可行性研究階段對(duì)投資估算的初步審核。