4. 交易方式不同
從交易方式上看,封閉式基金一般在證券交易所上市或以柜臺(tái)方式轉(zhuǎn)讓,交易是在基金投資者之間進(jìn)行,只是在基金發(fā)起接受認(rèn)購(gòu)時(shí)和基金封閉期滿(mǎn)清盤(pán)時(shí)交易才在基金投資者和基金經(jīng)理人或其代理人之間進(jìn)行。而開(kāi)放式基金的交易則一直在基金投資者和基金經(jīng)理人或其代理人(如商業(yè)銀行、證券公司的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn))之間進(jìn)行,基金投資者之間不發(fā)生交易行為。
5. 信息披露要求不同
封閉型基金不必按日公布資產(chǎn)凈值,現(xiàn)在我國(guó)規(guī)定,只需要每周公布一次單位資產(chǎn)凈值。而開(kāi)放式基金要求基金管理公司每個(gè)開(kāi)放日公布基金單位資產(chǎn)凈值,并按基金單位資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)確定交易價(jià)格,受理基金的申購(gòu)與贖回業(yè)務(wù)。
根據(jù)組織形態(tài)的不同,投資基金可分為公司型投資基金和契約型投資基金。公司型投資基金是具有共同投資目標(biāo)的投資者組成以盈利為目的的股份制投資公司,并將資產(chǎn)投資于特定對(duì)象的投資基金;契約型投資基金也稱(chēng)信托型投資基金,是指基金發(fā)起人依據(jù)其與基金管理人、基金托管人訂立的基金契約,發(fā)行基金單位而組建的投資基金。
根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)與收益的不同,投資基金可分為成長(zhǎng)型投資基金、收入型投資基金和平衡型投資基金。成長(zhǎng)型投資基金是指把追求資本的長(zhǎng)期成長(zhǎng)作為其投資目的的投資基金;收入型基金是指以能為投資者帶來(lái)高水平的當(dāng)期收人為目的的投資基金;平衡型投資基金是指以支付當(dāng)期收入和追求資本的長(zhǎng)期成長(zhǎng)為目的的投資基金。
根據(jù)投資對(duì)象的不同,投資基金可分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、期貨基金、期權(quán)基金,指數(shù)基金和認(rèn)股權(quán)證基金等。股票基金是指以股票為投資對(duì)象的投資基金;債券基金是指以債券為投資對(duì)象的投資基金;貨幣市場(chǎng)基金是指以國(guó)庫(kù)券、大額銀行可轉(zhuǎn)讓存單、商業(yè)票據(jù)、公司債券等貨幣市場(chǎng)短期有價(jià)證券為投資對(duì)象的投資基金:期貨基金是指以各類(lèi)期貨品種為主要投資對(duì)象的投資基金;期權(quán)基金是指以能分配股利的股票期權(quán)為投資對(duì)象的投資基金:指數(shù)基金是指以某種證券市場(chǎng)的價(jià)格指數(shù)為投資對(duì)象的投資基金;認(rèn)股權(quán)證基金是指以認(rèn)股權(quán)證為投資對(duì)象的投資基金。
根據(jù)投資貨幣種類(lèi),投資基金可分為美元基金、日元基金和歐元基金等。美元基金是指投資于美元市場(chǎng)的投資基金;日元基金是指投資于日元市場(chǎng)的投資基金;歐元基金是指投資于歐元市場(chǎng)的投資基金。
從交易方式上看,封閉式基金一般在證券交易所上市或以柜臺(tái)方式轉(zhuǎn)讓,交易是在基金投資者之間進(jìn)行,只是在基金發(fā)起接受認(rèn)購(gòu)時(shí)和基金封閉期滿(mǎn)清盤(pán)時(shí)交易才在基金投資者和基金經(jīng)理人或其代理人之間進(jìn)行。而開(kāi)放式基金的交易則一直在基金投資者和基金經(jīng)理人或其代理人(如商業(yè)銀行、證券公司的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn))之間進(jìn)行,基金投資者之間不發(fā)生交易行為。
5. 信息披露要求不同
封閉型基金不必按日公布資產(chǎn)凈值,現(xiàn)在我國(guó)規(guī)定,只需要每周公布一次單位資產(chǎn)凈值。而開(kāi)放式基金要求基金管理公司每個(gè)開(kāi)放日公布基金單位資產(chǎn)凈值,并按基金單位資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)確定交易價(jià)格,受理基金的申購(gòu)與贖回業(yè)務(wù)。
根據(jù)組織形態(tài)的不同,投資基金可分為公司型投資基金和契約型投資基金。公司型投資基金是具有共同投資目標(biāo)的投資者組成以盈利為目的的股份制投資公司,并將資產(chǎn)投資于特定對(duì)象的投資基金;契約型投資基金也稱(chēng)信托型投資基金,是指基金發(fā)起人依據(jù)其與基金管理人、基金托管人訂立的基金契約,發(fā)行基金單位而組建的投資基金。
根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)與收益的不同,投資基金可分為成長(zhǎng)型投資基金、收入型投資基金和平衡型投資基金。成長(zhǎng)型投資基金是指把追求資本的長(zhǎng)期成長(zhǎng)作為其投資目的的投資基金;收入型基金是指以能為投資者帶來(lái)高水平的當(dāng)期收人為目的的投資基金;平衡型投資基金是指以支付當(dāng)期收入和追求資本的長(zhǎng)期成長(zhǎng)為目的的投資基金。
根據(jù)投資對(duì)象的不同,投資基金可分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、期貨基金、期權(quán)基金,指數(shù)基金和認(rèn)股權(quán)證基金等。股票基金是指以股票為投資對(duì)象的投資基金;債券基金是指以債券為投資對(duì)象的投資基金;貨幣市場(chǎng)基金是指以國(guó)庫(kù)券、大額銀行可轉(zhuǎn)讓存單、商業(yè)票據(jù)、公司債券等貨幣市場(chǎng)短期有價(jià)證券為投資對(duì)象的投資基金:期貨基金是指以各類(lèi)期貨品種為主要投資對(duì)象的投資基金;期權(quán)基金是指以能分配股利的股票期權(quán)為投資對(duì)象的投資基金:指數(shù)基金是指以某種證券市場(chǎng)的價(jià)格指數(shù)為投資對(duì)象的投資基金;認(rèn)股權(quán)證基金是指以認(rèn)股權(quán)證為投資對(duì)象的投資基金。
根據(jù)投資貨幣種類(lèi),投資基金可分為美元基金、日元基金和歐元基金等。美元基金是指投資于美元市場(chǎng)的投資基金;日元基金是指投資于日元市場(chǎng)的投資基金;歐元基金是指投資于歐元市場(chǎng)的投資基金。