浙江省2009年10月高等教育自學(xué)考試
國(guó)際金融實(shí)務(wù)試題
課程代碼：02636
一、單項(xiàng)選擇題(本大題共15小題，每小題2分，共30分)
在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選均無分。
1.國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)ISO-4217貨幣代碼中SGD代表的是( )
A.瑞士法郎
B.新西蘭元
C.新加坡元
D.丹麥克郎
2.悉尼外匯市場(chǎng)的交易時(shí)間是北京時(shí)間( )
A.6∶00-16∶00
B.8∶00-15∶00
C.10∶00-17∶00
D.14∶30-23∶00
3.以下表示買入的行話是( )
A.Giving
B.Bid
C.Offer
D.Yours
4.外匯市場(chǎng)上用來表示賣方報(bào)價(jià)的交易術(shù)語為( )
A.Quote Price
B.Dealing Rate
C.Asked Price
D.Ceiling Rate
5.前一個(gè)交割日是交易日當(dāng)天，后一個(gè)交割日是明天的掉期交易被稱為( )
A.隔夜交易
B.隔日交易
C.即期對(duì)次日交易
D.遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期交易
6.為規(guī)避匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)所做的調(diào)整交易稱之為( )
A.資產(chǎn)調(diào)整交易
B.資金頭寸調(diào)整交易
C.資金調(diào)整交易
D.外匯頭寸調(diào)整交易
7.綜合頭寸減去遠(yuǎn)期外匯頭寸稱為( )
A.外匯信貸頭寸
B.即期外匯頭寸
C.實(shí)際頭寸
D.現(xiàn)金外匯頭寸
8.利率互換中，每一期互換的后一天是( )
A.確定日
B.生效日
C.支付日
D.到期日
9.CBOT上市的第一張防范利率風(fēng)險(xiǎn)的利率期貨合約是在( )
A.1848年
B.1865年
C.1975年
D.1982年
10.只能在交易場(chǎng)內(nèi)出價(jià)3次，若未成交，則取消委托的訂單是( )
A.開放訂單
B.瞬時(shí)訂單
C.階梯訂單
D.任選其一的訂單
11.為謀取兩個(gè)期貨間價(jià)差變動(dòng)的利益，一買一賣的交易者被稱為( )
A.基差交易者
B.價(jià)差交易者
C.頭寸交易者
D.日交易者
12.外匯期貨行情中，CHANGE代表的是( )
A.合約基礎(chǔ)貨幣
B.當(dāng)日成交量
C.未平倉(cāng)合約數(shù)
D.當(dāng)日收盤價(jià)與前一日的差額
13.FRABBA詞匯中，Settlement Sum指的是( )
A.合同金額
B.協(xié)議期限
C.結(jié)算金
D.參考利率
14.一般情況下，大部分歐洲貨幣市場(chǎng)的存放款利率的基礎(chǔ)為( )
A.LIBID
B.LIBOR
C.EURIBID
D.EURIBOR
15.在國(guó)際貿(mào)易融資中，下列屬于對(duì)出口方融資的方式是( )
A.商品抵押貸款
B.銀行提供的承兌信用
C.信用證開證額度
D.銀行提供的打包放款
二、多項(xiàng)選擇題(本大題共5小題，每小題3分，共15分)
在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無分。
1.使用間接標(biāo)價(jià)法的交易貨幣有( )
A.歐元
B.英鎊
C.澳大利亞元
D.新加坡元
E.新西蘭元
2.外匯頭寸額度的計(jì)算對(duì)象包括( )
A.外匯存款賬戶余額
B.即期外匯買賣余額
C.遠(yuǎn)期外匯買賣余額
D.即期匯率
E.遠(yuǎn)期匯率
3.下列屬于短期債券期貨合約的有( )
A.短期國(guó)庫券期貨合約
B.政府國(guó)民抵押協(xié)會(huì)證券期貨合約
C.歐洲美元期貨合約
D.5年期美國(guó)國(guó)庫券期貨合約
E.定期存單期貨合約
4.國(guó)際承兌票據(jù)的基本類型有( )
A.為本國(guó)出口融資的承兌票據(jù)
B.為本國(guó)進(jìn)口融資的承兌票據(jù)
C.為兩個(gè)外國(guó)之間貿(mào)易融資的承兌票據(jù)
D.為兩個(gè)外國(guó)之間非貿(mào)易借貸的承兌票據(jù)
E.為外國(guó)在東道國(guó)的商品儲(chǔ)存融資的承兌票據(jù)
5.國(guó)際銀團(tuán)貸款的主要涉及方有( )
A.牽頭銀行
B.代理行
C.借款人
D.參與行
E.管理行
三、判斷分析題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）
判斷下列各題，正確的在題后括號(hào)內(nèi)打“√”，錯(cuò)的打“×”，并簡(jiǎn)述理由。
1.在交易成交后，交易員所填寫的頭寸登記表將作為清算機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金清算和會(huì)計(jì)處理的憑證。( )
2.當(dāng)遠(yuǎn)期外匯升水時(shí)，銀行買入擇期遠(yuǎn)期外匯使用的匯率是接近擇期結(jié)束的匯率。( )
3.投機(jī)者預(yù)期英鎊會(huì)升值，進(jìn)行先買后賣的投機(jī)活動(dòng)被稱為“賣空”。( )
4.如果一個(gè)即期匯率是以美元作為單位貨幣，另一個(gè)即期匯率以美元作為計(jì)價(jià)貨幣，那么套匯匯率為同邊相除。( )
5.貨幣互換早起源于20世紀(jì)70年代開始流行的平行貸款和對(duì)等貸款。( )
四、計(jì)算題(本大題共2小題，每小題4分，共8分)
1.空頭方?jīng)Q定交割，打算在下表的三個(gè)債券中進(jìn)行選擇。假定現(xiàn)在期貨的報(bào)價(jià)為90—08。計(jì)算交割每種債券的成本。
可供交割的債券 （單位：美元）
債 券 報(bào) 價(jià) 轉(zhuǎn)換因子
A 99.60 0.9686
B 113.20 1.1505
C 103.10 1.1002
2.已知即期匯率：GBP/USD=1.5119/29
AUD/USD=0.6985/95
計(jì)算GBP/AUD的即期匯率。
五、名詞解釋(本大題共3小題，每小題3分，共9分)
1.交易清算
2.間接套匯
3.外匯期貨合約
六、簡(jiǎn)答題(本大題共2小題，每小題5分，共10分)
1.試簡(jiǎn)述進(jìn)行遠(yuǎn)期外匯交易的原因。
2.試簡(jiǎn)述外匯風(fēng)險(xiǎn)的概念及其特點(diǎn)。
七、案例分析題（本大題共13分）
某日外匯市場(chǎng)行情為：即期匯率EUR/USD=1.1450，3個(gè)月后歐元升水20點(diǎn)。假定一個(gè)美國(guó)進(jìn)口商從德國(guó)進(jìn)口價(jià)值200萬歐元的機(jī)器設(shè)備，三個(gè)月后付款。若3個(gè)月后市場(chǎng)即期匯率變?yōu)镋UR/USD=1.1500。求：
（1）現(xiàn)在支付200萬歐元需要多少美元？
（2）若美國(guó)進(jìn)口商不采取保值措施，損失多少美元？
（3）美國(guó)進(jìn)口商應(yīng)如何利用遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)進(jìn)行保值？
國(guó)際金融實(shí)務(wù)試題
課程代碼：02636
一、單項(xiàng)選擇題(本大題共15小題，每小題2分，共30分)
在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選均無分。
1.國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)ISO-4217貨幣代碼中SGD代表的是( )
A.瑞士法郎
B.新西蘭元
C.新加坡元
D.丹麥克郎
2.悉尼外匯市場(chǎng)的交易時(shí)間是北京時(shí)間( )
A.6∶00-16∶00
B.8∶00-15∶00
C.10∶00-17∶00
D.14∶30-23∶00
3.以下表示買入的行話是( )
A.Giving
B.Bid
C.Offer
D.Yours
4.外匯市場(chǎng)上用來表示賣方報(bào)價(jià)的交易術(shù)語為( )
A.Quote Price
B.Dealing Rate
C.Asked Price
D.Ceiling Rate
5.前一個(gè)交割日是交易日當(dāng)天，后一個(gè)交割日是明天的掉期交易被稱為( )
A.隔夜交易
B.隔日交易
C.即期對(duì)次日交易
D.遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期交易
6.為規(guī)避匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)所做的調(diào)整交易稱之為( )
A.資產(chǎn)調(diào)整交易
B.資金頭寸調(diào)整交易
C.資金調(diào)整交易
D.外匯頭寸調(diào)整交易
7.綜合頭寸減去遠(yuǎn)期外匯頭寸稱為( )
A.外匯信貸頭寸
B.即期外匯頭寸
C.實(shí)際頭寸
D.現(xiàn)金外匯頭寸
8.利率互換中，每一期互換的后一天是( )
A.確定日
B.生效日
C.支付日
D.到期日
9.CBOT上市的第一張防范利率風(fēng)險(xiǎn)的利率期貨合約是在( )
A.1848年
B.1865年
C.1975年
D.1982年
10.只能在交易場(chǎng)內(nèi)出價(jià)3次，若未成交，則取消委托的訂單是( )
A.開放訂單
B.瞬時(shí)訂單
C.階梯訂單
D.任選其一的訂單
11.為謀取兩個(gè)期貨間價(jià)差變動(dòng)的利益，一買一賣的交易者被稱為( )
A.基差交易者
B.價(jià)差交易者
C.頭寸交易者
D.日交易者
12.外匯期貨行情中，CHANGE代表的是( )
A.合約基礎(chǔ)貨幣
B.當(dāng)日成交量
C.未平倉(cāng)合約數(shù)
D.當(dāng)日收盤價(jià)與前一日的差額
13.FRABBA詞匯中，Settlement Sum指的是( )
A.合同金額
B.協(xié)議期限
C.結(jié)算金
D.參考利率
14.一般情況下，大部分歐洲貨幣市場(chǎng)的存放款利率的基礎(chǔ)為( )
A.LIBID
B.LIBOR
C.EURIBID
D.EURIBOR
15.在國(guó)際貿(mào)易融資中，下列屬于對(duì)出口方融資的方式是( )
A.商品抵押貸款
B.銀行提供的承兌信用
C.信用證開證額度
D.銀行提供的打包放款
二、多項(xiàng)選擇題(本大題共5小題，每小題3分，共15分)
在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無分。
1.使用間接標(biāo)價(jià)法的交易貨幣有( )
A.歐元
B.英鎊
C.澳大利亞元
D.新加坡元
E.新西蘭元
2.外匯頭寸額度的計(jì)算對(duì)象包括( )
A.外匯存款賬戶余額
B.即期外匯買賣余額
C.遠(yuǎn)期外匯買賣余額
D.即期匯率
E.遠(yuǎn)期匯率
3.下列屬于短期債券期貨合約的有( )
A.短期國(guó)庫券期貨合約
B.政府國(guó)民抵押協(xié)會(huì)證券期貨合約
C.歐洲美元期貨合約
D.5年期美國(guó)國(guó)庫券期貨合約
E.定期存單期貨合約
4.國(guó)際承兌票據(jù)的基本類型有( )
A.為本國(guó)出口融資的承兌票據(jù)
B.為本國(guó)進(jìn)口融資的承兌票據(jù)
C.為兩個(gè)外國(guó)之間貿(mào)易融資的承兌票據(jù)
D.為兩個(gè)外國(guó)之間非貿(mào)易借貸的承兌票據(jù)
E.為外國(guó)在東道國(guó)的商品儲(chǔ)存融資的承兌票據(jù)
5.國(guó)際銀團(tuán)貸款的主要涉及方有( )
A.牽頭銀行
B.代理行
C.借款人
D.參與行
E.管理行
三、判斷分析題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）
判斷下列各題，正確的在題后括號(hào)內(nèi)打“√”，錯(cuò)的打“×”，并簡(jiǎn)述理由。
1.在交易成交后，交易員所填寫的頭寸登記表將作為清算機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金清算和會(huì)計(jì)處理的憑證。( )
2.當(dāng)遠(yuǎn)期外匯升水時(shí)，銀行買入擇期遠(yuǎn)期外匯使用的匯率是接近擇期結(jié)束的匯率。( )
3.投機(jī)者預(yù)期英鎊會(huì)升值，進(jìn)行先買后賣的投機(jī)活動(dòng)被稱為“賣空”。( )
4.如果一個(gè)即期匯率是以美元作為單位貨幣，另一個(gè)即期匯率以美元作為計(jì)價(jià)貨幣，那么套匯匯率為同邊相除。( )
5.貨幣互換早起源于20世紀(jì)70年代開始流行的平行貸款和對(duì)等貸款。( )
四、計(jì)算題(本大題共2小題，每小題4分，共8分)
1.空頭方?jīng)Q定交割，打算在下表的三個(gè)債券中進(jìn)行選擇。假定現(xiàn)在期貨的報(bào)價(jià)為90—08。計(jì)算交割每種債券的成本。
可供交割的債券 （單位：美元）
債 券 報(bào) 價(jià) 轉(zhuǎn)換因子
A 99.60 0.9686
B 113.20 1.1505
C 103.10 1.1002
2.已知即期匯率：GBP/USD=1.5119/29
AUD/USD=0.6985/95
計(jì)算GBP/AUD的即期匯率。
五、名詞解釋(本大題共3小題，每小題3分，共9分)
1.交易清算
2.間接套匯
3.外匯期貨合約
六、簡(jiǎn)答題(本大題共2小題，每小題5分，共10分)
1.試簡(jiǎn)述進(jìn)行遠(yuǎn)期外匯交易的原因。
2.試簡(jiǎn)述外匯風(fēng)險(xiǎn)的概念及其特點(diǎn)。
七、案例分析題（本大題共13分）
某日外匯市場(chǎng)行情為：即期匯率EUR/USD=1.1450，3個(gè)月后歐元升水20點(diǎn)。假定一個(gè)美國(guó)進(jìn)口商從德國(guó)進(jìn)口價(jià)值200萬歐元的機(jī)器設(shè)備，三個(gè)月后付款。若3個(gè)月后市場(chǎng)即期匯率變?yōu)镋UR/USD=1.1500。求：
（1）現(xiàn)在支付200萬歐元需要多少美元？
（2）若美國(guó)進(jìn)口商不采取保值措施，損失多少美元？
（3）美國(guó)進(jìn)口商應(yīng)如何利用遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)進(jìn)行保值？