第三章 經(jīng)紀業(yè)務相關實務
知識點301(P97-101)：證券賬戶管理。
按規(guī)定，中國結算公司對證券賬戶實施統(tǒng)一管理，其開戶代理機構是中國結算公司委托的證券公司、商業(yè)銀行及中國結算公司境外B股結算會員。
按交易場所劃分，證券賬戶分為上海的和深圳的;按用途劃分，分為人民幣普通股票賬戶、人民幣特種股票賬戶、證券投資基金賬戶和其他賬戶等。
1、人民幣普通股票賬戶。簡稱“A股賬戶”，開立限于境內投資者和合格境外機構投資者(外國自然人和一般機構投資者不能開)?！?可編成多選題)A股賬戶是我國目前用途廣、數(shù)量多的一種證券賬戶，可買賣A股，債券、上市基金、權證(不能買B股)。
2、人民幣特種股票賬戶。簡稱“B股賬戶”，分為境內投資者證券賬戶(只限境內自然人，機構不行)和境外投資者證券賬戶。
3、證券投資基金賬戶。簡稱“基金賬戶”，可以買賣上市基金，在深圳還可買賣上市國債，上?？少I賣上市國債、公司債、企業(yè)債和可轉債。
開立證券賬戶應堅持合法性和真實性原則(不要同驗證時的“合法性和同一性”原則搞混)。對于不準許開戶的對象，不得予以開戶。規(guī)定，一個自然人、法人可以開立不同類別和用途的證券賬戶。對于同一類別的證券賬戶，原則上一個自然人、一般法人只能開立一個。特殊法人機構可按規(guī)定向中國結算公司申請開立多個證券賬戶。目前證券交易采用實名制。
特殊法人機構開立證券賬戶，由中國結算公司直接受理;自然人和一般機構可通過開戶代理機構辦理。上海證券賬戶當日開立，次一交易日生效;深證當天開立當日可用。合格境外機構投資者開立的證券賬戶中“持有人名稱”為境內證券公司、托管人和合格投資者的全稱。
賬戶可以掛失與補辦，補辦原號碼的上?？ǎ稍頇C構受理;補辦新號的上?？ɑ蜓a辦深圳卡(不論新舊)，各開戶代理機構都受理(但是補辦新號上海的，要提前到原指定營業(yè)部辦理賬戶凍結證明，所以還是要到原營業(yè)部去一趟)。
賬戶的查詢可在辦理指定或轉托管后的次日起憑證件(身份證和賬戶卡)到柜臺辦理。有些內容按規(guī)定收費的。
知識點302(P102-106)：證券登記。
證券登記是登記公司為證券發(fā)行人建立和維護證券持有人名冊的行為。中國結算公司設立了電子化證券登記系統(tǒng)，□按證券種類可以分為股份登記、基金登記、債券登記、權證登記、交易型開放式指數(shù)基金登記等;按性質劃分為初始登記、變更登記、退出登記等。
1、初始登記。是已發(fā)行的證券在上市前，由結算公司根據(jù)證券發(fā)行人的申請維護證券持有人名冊，將證券記錄到投資者證券賬戶中。初始登記是前提。
□按照證券類別，可以進一步劃分為：(1)股份初始登記。包括：①股份首次公開發(fā)行和增發(fā)登記。發(fā)行結束2個交易日內，上市公司應申請辦理股份發(fā)行登記。②送股及公積金轉增股本登記。送股是將擬分配的紅利轉增為股本;公積金轉增是將公積金的一部分按每股一定比例轉增為股本。申請送股或轉增股時，權益登記日不得與配股增發(fā)等其他行為的權益登記日重合，在新增股份上市期間不得因其他業(yè)務改變公司的股本數(shù)或權益數(shù)。③配股登記。未被認購且未包銷的股份，不予登記。(2)基金募集登記。(3)債券發(fā)行登記。(4)權證發(fā)行登記。(5)ETF登記。
2、變更登記。是證券登記結算機構執(zhí)行并確認記名證券過戶的行為。以賬戶劃轉的形式進行轉移，并相應更改持有人名冊。因為：第一，電子化證券。第二，交易不斷進行中。□變更登記包括證券過戶登記和其他變更登記。(1)證券過戶登記?！醢凑找l(fā)變更登記需求的不同，分為證券交易所集中交易過戶登記(簡稱“集中交易過戶登記”)和非集中交易過戶登記(簡稱“非交易過戶登記”)。非交易過戶登記是指因股份協(xié)議轉讓、司法扣劃、行政劃撥、繼承、捐贈、財產(chǎn)分割、公司購并、公司回購股份和公司實施股權激勵計劃等原因(不通過交易所集中交易)，發(fā)生的記名證券變更登記。
3、退出登記。股票終止上市后，股票發(fā)行人辦理。
知識點303(P106-108)：證券托管。
證券托管是投資者將證券委托給證券公司保管處理的行為;證券存管是證券公司將投資者委托保管的證券和自己的證券委托給證券存管機構保管處理的行為。存管后的證券實行非流動性制度，通過賬面劃轉。
上海指定交易制度1998年起推行，即投資者要制定某一證券營業(yè)部為買賣證券的交易點。辦理的指定交易確認，其與指定交易證券公司的托管關系即建立。投資者轉換證券營業(yè)部時，必須在原證券營業(yè)部申請辦理撤銷指定交易，然后再到轉入證券營業(yè)部辦理指定交易手續(xù)。
深證證券托管制度：自動托管，隨處通買，哪買哪賣，轉托不限。轉托管可以是一只證券或多只證券，也可以是一只證券的部分或全部。
知識點304(P109-110)：網(wǎng)上發(fā)行。
□網(wǎng)上發(fā)行是利用了證券交易所的交易系統(tǒng)，投資者可以直接通過交易系統(tǒng)認購新股。包括：網(wǎng)上競價發(fā)行和網(wǎng)上定價發(fā)行。我國絕大多數(shù)采用網(wǎng)上定價發(fā)行。□網(wǎng)上發(fā)行優(yōu)勢：(1)經(jīng)濟性。(2)高效性。
1、網(wǎng)上競價發(fā)行。它是國際證券界發(fā)行證券的通行做法，也稱招標購買。在我國，是發(fā)行人確定底價，投資者以不低于底價的價格及限購數(shù)量，進行競價認購。網(wǎng)上競價除具有網(wǎng)上發(fā)行兩優(yōu)勢外，□還有優(yōu)點：(1)市場性。(2)連續(xù)性(發(fā)行市場與交易市場價格的連續(xù)性)。缺點：股價容易被機構大資金操縱，增大中小投資者的投資風險。
2、網(wǎng)上定價發(fā)行。按已確定的發(fā)行價格向投資者發(fā)售股票。□網(wǎng)上定價發(fā)行與競價發(fā)行不同之處：一是發(fā)行價格的確定方式不同：定價發(fā)行方式事先確定;競價發(fā)行是由發(fā)行時競價決定。二是認購成功者的確定方式不同：定價發(fā)行按抽簽決定;競價發(fā)行按價格優(yōu)先、同等價位時間優(yōu)先原則決定。
□(可做多選題)2000年后，我國新股發(fā)行出現(xiàn)過上網(wǎng)定價發(fā)行、網(wǎng)上累計投標詢價發(fā)行、對一般投資者上網(wǎng)發(fā)行和對法人配售相結合方式、向二級市場投資者市場配售等。2005年起施行首次公開發(fā)行股票的詢價制度?！踉儍r分為初步詢價和累計投標詢價兩階段，初步詢價確定發(fā)行價格區(qū)間，累計投標詢價確定發(fā)行價格。2006年起，采用了新股發(fā)行現(xiàn)金申購制度。
知識點305(P111-113)：股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購程序。
□上海每一申購單位為1000股整數(shù)倍，數(shù)量不超過9999.9萬股(1億少1000股)，深證為500股整數(shù)倍，數(shù)量不超過999 999 500股(10億少500股)。同一賬戶多次申購的，除第申購外，其余均視為無效申購，新股申購一經(jīng)確認不得撤銷。每一有效申購單位配一個號，所有配號按時間連續(xù)配號。要有足額的資金用于申購的資金交收。
□在申購流程上：
1、T+0(申購當日)，投資者申購。
2、T+1日，申購資金凍結、驗資及配號。(1)當有效申購量小于發(fā)行量時，所有申購均認購股票(中國還沒出現(xiàn)過)。(2)當大于發(fā)行量時，搖號抽簽。
3、T+2日，搖號抽簽、中簽處理。
4、T+3日，申購資金解凍。
5、結算與登記。
發(fā)行人應在網(wǎng)上發(fā)行申購日一個交易日之前刊登網(wǎng)上發(fā)行公告?？梢赃M行網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量與網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量(機構投資者網(wǎng)下配售)的回撥，但應在網(wǎng)上申購驗資當日通知交易所。網(wǎng)下發(fā)行結束后，中國結算公司2個交易日完成登記。增發(fā)新股與新股網(wǎng)上發(fā)行申購基本相同。
知識點306(P114-116)：分紅派息。
□分紅派息是上市公司向股東派發(fā)紅利和股息。形式主要有現(xiàn)金股利和股票股利兩種。
□1、上海A股現(xiàn)金股利派發(fā)日程安排。
(1)T-5日前(注意這里的T日為公告刊登日)，申請材料送交中國結算公司。
(2)T-3日前，中國結算公司核準答復。
(3)T-1日前，向交易所提交公告申請。證券發(fā)行人應在確定的權益登記日3個交易日前，向交易所申請信息披露。
(4)T日為公告刊登日。
(5)T+3日為權益登記日。
(6)T+4日為除息日。
(7)T+8日為發(fā)放日(權益登記日后5個交易日)。
□ 2、上海B股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排(多了一個后交易日)：
(1-4)T日前四項流程都一樣
(5)后交易日為T+3日
(6)權益登記日為T+6日
(7)現(xiàn)金紅利發(fā)放日為T+11日(權益登記日后5個交易日)。
□3、上海證券交易所A股送股流程：
(1-4)T日前四項流程都一樣
(5)股權登記日為T+3
□4、上海B股送股日程安排(多了一個后交易日)：
(1-4)T日前四項流程都一樣
(5)后交易日為T+3日
(6)股權登記日為T+6日
知識點307(P116-118)：配股繳款。
配股權證是上市公司給予老股東的一種認購該公司股份的權利證明。現(xiàn)階段，我國A股的配股權證不掛牌交易，不允許轉托管。配股權證的派發(fā)程序與紅股的派發(fā)流程(上述“3、上海證券交易所A股送股流程”)基本一致。
1、上海配股流程：客戶具體方式為向場內申報賣出配股權證(其實質是買入股票)。在配股繳款過程中，證券公司不得向客戶收取傭金、過戶費等交易費用。
□2、深圳配股流程：(1)股權登記日(R日)。(2)配股認購期5個工作日(R+1-R+5日)。投資者申報方向為買入。公司股票在R+1日-R+6日期間停牌。(3)R+7日，公司股票恢復交易。
知識點308(P118-121)：股東大會網(wǎng)絡投票。
召開股東大會的上市公司要提前30天刊登公告，在公告中說明是否進行網(wǎng)絡投票。若涉及重大消息，公司還應在股權登記日后3日內再次公告股東大會通知。
上海網(wǎng)絡投票基于交易系統(tǒng)，深證網(wǎng)絡投票基于交易系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)。
1、上海系統(tǒng)投票：(1)設置專用的投票代碼。(2)買賣方向選擇買入。(3)申報價格代表議案，1元代表議案一，2代表議案二，以此類推，99代表所有議案，2.01代表議案組二下的第一個議案，以此類推，2.00代表議案組二所有議案。(4)申報股數(shù)代表表決意見，申報1代表同意，2代表反對，3代表棄權。采用累計投票制的議案，選舉票數(shù)超過1億票的，應通過現(xiàn)場進行表決。(5)多次申報的，以第申報為準。(6)一家公司A、B股分別投票。
2、深證系統(tǒng)投票：(1)投票代碼為“36+原證券代碼的后四位”。其他同上海。
中國結算公司的網(wǎng)絡投票基于互聯(lián)網(wǎng)。第一步網(wǎng)上注冊，第二部營業(yè)部柜臺激活。
知識點309(P121-124)：開放式基金場內認購、申購與贖回。
一般而言，開放式基金的申購與贖回是在場外進行的。2005年后，場內認購、申購與贖回開始施行。辦理上海開放式基金場內認購等應使用上海證券賬戶(包括上海A股賬戶或證券投資基金賬戶)，辦理場外認購等使用上海開放式基金賬戶。低認購金額基礎上，100元整數(shù)倍認購，單筆不超過1億少100份。
投資者可以將基金份額在上交所場內不同會員營業(yè)部之間進行轉指定，也可在場內系統(tǒng)和場外系統(tǒng)之間進行跨市場轉托管。均T日轉，T+2日可查詢。
知識點310(P124-129)：LOF基金的認購、申購、贖回
投資者在場內認購應持深圳賬戶或證券投資基金賬戶，場外認購通過深圳開放式基金賬戶。。每筆認購必須為1000的整數(shù)倍，大不超過10億少1000份。基金合同生效后進入封閉期，封閉期一般不超過3個月，封閉期內，基金不受理贖回。
□申購費率采用外扣法，申購份額保留到整數(shù)位，零碎份額對應的資金返還投資者資金賬戶。
例如：某投資場內投資1萬元申購，申購費率為1.50%，當日份額凈值為1.0250。則：凈申購金額=10000/(1+1.5%)=9852.22;申購手續(xù)費=10000-9852.22=147.78;申購份額=9852.22/1.0250=9611.92份;實際凈申購金額=9611*1.0250=9851.28;退款額=10000-9851.28-147.78=0.94。
T日申報基金申購、贖回，T+2日起，申購份額可用，T+N日(N為合同約定贖回資金交收周期，2≤N≤6)
上市開放式基金在交易所交易規(guī)則同封閉式基金。
知識點311(P130-131)：ETF基金的認購、交易、贖回等
ETF基金管理人可采用網(wǎng)上和網(wǎng)下兩種方式發(fā)售基金份額。網(wǎng)上發(fā)售時投資者以組合證券認購基金份額也可以現(xiàn)金認購基金份額?！跬顿Y者有兩種方式參與ETF的投資:一是進行申購和贖回;二是直接從事買賣交易(所需賬戶同前)。
申購是以一攬子股票(組合證券)和少量現(xiàn)金(代替現(xiàn)金)換取一定數(shù)量的基金份額;贖回是以一定數(shù)量的基金份額換取一攬子股票和少量現(xiàn)金。
□應遵守以下規(guī)定：
1、當日申購的基金份額，同日可以賣出，但不得贖回;
2、當日買入的基金份額，同日可以贖回，但不得賣出。
3、當日贖回的證券，同日可以賣出，但不得用于申購基金份額。
4、當日買入的證券，同日可以用于申購基金份額。
知識點312(P131-133)：權證的交易與行權。
權證交易需A股賬戶，單筆申報為100份的整數(shù)倍，不得超過100萬份，小變動單位0.001元。當日買進的當日可以賣出。
□權證漲幅價格=權證前一日收盤價格+標的證券當日漲幅*1.25*行權比例(跌幅同理)
例如：A公司權證某日收盤價4元，股票收盤價是16元，行權比例1。次日A股漲跌幅10%以內，但權證次日可漲跌1.25*1.6*1=2元，漲幅比例高達2/4=50%。
標的證券停/復牌的，權證相應停/復牌;已上市交易的權證，合格機構可創(chuàng)設同種權證;權證存續(xù)期滿前5個交易日，權證終止交易，但可以行權。
權證行權采用現(xiàn)金方式結算的，按行權價格與行權日標的證券結算價格及行權費用之差價，收取現(xiàn)金。其中，標的證券結算價格為行權日前10個交易日標的證券每日收盤價的平均數(shù)。發(fā)行人在權證期滿后的3個工作日自動支付現(xiàn)金差價，持有人無須申報指令。
證券給付方式結算的權證行權時，標的股票過戶費為股票過戶面額的0.5‰
知識點313(P133-134)：可轉換債券
可轉債轉股通過交易系統(tǒng)進行，申報方向為賣出，價格為100元，單位為手，1手為1000元面額。可轉換債券在發(fā)行結束6個月后方可轉股，可轉債的買賣申報優(yōu)先于轉股申報。轉換公式為：可轉債轉股數(shù)=轉債手數(shù)*1000/當次初始轉股價格。即日買進的可轉債當日可申請轉股，但非交易過戶的下個交易日才能轉股，當日轉換的股票要下一個交易日賣出。
知識點314(P135-142)：代辦股份轉讓。
代辦股份轉讓服務業(yè)務，是指證券公司以其自有或租用的業(yè)務設施，為非上市公司提供的股份轉讓服務業(yè)務。業(yè)務中提供股份轉讓的證券公司是主辦券商。中國證券業(yè)協(xié)會依法對代辦股份轉讓業(yè)務進行管理。
□現(xiàn)在進入代辦系統(tǒng)的股票主要分為兩大類：一是原STAQ、NET系統(tǒng)掛牌的公司和退市公司;二是中關村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報價轉讓試點的掛牌公司。
□主辦券商業(yè)務可以分為主辦業(yè)務和代辦業(yè)務(1分題，注意不要將代辦業(yè)務選項選入主辦業(yè)務中去)。
1、主辦業(yè)務包括：(1)輔導公司高級管理人員(2)公司掛牌事宜(3)發(fā)布分析報告，公司定期報告后10工作日發(fā)布，重大事項決議后5個工作日發(fā)布(4)指導督促公司信息披露(5)對業(yè)務中出現(xiàn)的問題進行處理和報告協(xié)會(6)協(xié)助協(xié)會調查
2、代辦業(yè)務包括：(1)開立賬戶。(不要選入主辦業(yè)務)(2)公司股權確認事宜(不要選入主辦業(yè)務)(3)接受投資者辦理業(yè)務(4)根據(jù)協(xié)會或相關主辦券商的要求，協(xié)助調查指定事項(一定要有“相關主辦券商”一詞)。
□證券公司從事代辦業(yè)務須經(jīng)中國證券業(yè)協(xié)會批準，應答到要求：(1)近年度凈資產(chǎn)不低于8億，凈資本不低于5億(2)2年不存在違法(3)20家以上的營業(yè)部;(其他答案一目了然)。
股份轉讓公司應當且只能委托1家證券公司辦理股份轉讓?！跬瑫r滿足以下條件的公司，實行每周5次的轉讓方式(一天進行一筆收盤集合競價)：(1)信息披露規(guī)范(參照上市公司標準)(2)股東權益為正值或凈利潤為正值(3)近年報未被出具否定意見。不能同時滿足以上條件的，實行每周3次的轉讓(周1、3、5)(年末后4個月內出年報)。不主動指定主辦券商或不履行基本信息披露的公司，每周1次的轉讓(周5)。交易時間等規(guī)則同A股，但漲跌幅為5%，且一天只實行1次收盤集合競價。
2006年，中關村科技園區(qū)非上市公司進行股份報價轉讓試點。□其特點：
1、掛牌公司屬性不同。試點公司是非上市公司。
2、轉讓方式不同。其他代辦股份轉讓系統(tǒng)公司進行集中交易方式;試點公司是協(xié)議轉讓。
3、信息披露標準不同。試點公司信息披露標準低于上市公司標準。
4、結算方式不同。試點公司采用逐筆全額非擔保交收的結算方式。
股份報價轉讓試點時間為周一至周五，投資者須開立非上市股份公司股份轉讓賬戶，投資者委托分為報價委托和成交確認委托(成交一旦確認，不得撤銷或違約)，每筆委托數(shù)量應為3萬股以上。
□試點掛牌公司出現(xiàn)下列情形的，終止股份掛牌報價：(1)公司破產(chǎn)(2)公開上市(3)北京市政府部門批準其終止掛牌
知識點315(P142-144)：期貨交易的中間介紹業(yè)務。
我國規(guī)定，證券公司不能直接代理客戶進行期貨買賣，但可以從事期貨交易的中間介紹業(yè)務，可稱其為介紹經(jīng)紀商(IB)。介紹業(yè)務，是指證券公司接受期貨公司委托，為期貨公司介紹客戶參與期貨交易并提供其他相關服務的業(yè)務活動。
□證券公司申請IB業(yè)務，應符合：(1)申請日前6個月風險控制指標達標(2)三方存管制度(3)全資擁有或控股一家期貨公司，或與一家期貨公司被同一機構控制，且該期貨公司具有交易所會員資格、2個月內的風險監(jiān)管指標達標(4)公司總部5名以上、營業(yè)部2名以上具有期貨從業(yè)資格的業(yè)務人員;(其他答案一目了然)。
□證券公司從事IB業(yè)務，提供以下服務：(1)協(xié)助辦理開戶手續(xù)。(2)提供期貨行情信息、交易設施。證券公司不得代理客戶進行期貨交易、結算，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉期貨保證金。
□證券公司應當在其經(jīng)營場所顯著位置或網(wǎng)站公開信息：(1)受托從事的介紹業(yè)務范圍(2)從事業(yè)務的人員名單和照片;(其他答案一目了然)。
證券公司不得代客戶下達交易指令，不得利用客戶的交易編碼、資金賬號或結算賬戶進行期貨交易，不得代客戶接受、保管或修改交易密碼。不得直接或間接為客戶從事期貨交易提供融資或擔保。
知識點301(P97-101)：證券賬戶管理。
按規(guī)定，中國結算公司對證券賬戶實施統(tǒng)一管理，其開戶代理機構是中國結算公司委托的證券公司、商業(yè)銀行及中國結算公司境外B股結算會員。
按交易場所劃分，證券賬戶分為上海的和深圳的;按用途劃分，分為人民幣普通股票賬戶、人民幣特種股票賬戶、證券投資基金賬戶和其他賬戶等。
1、人民幣普通股票賬戶。簡稱“A股賬戶”，開立限于境內投資者和合格境外機構投資者(外國自然人和一般機構投資者不能開)?！?可編成多選題)A股賬戶是我國目前用途廣、數(shù)量多的一種證券賬戶，可買賣A股，債券、上市基金、權證(不能買B股)。
2、人民幣特種股票賬戶。簡稱“B股賬戶”，分為境內投資者證券賬戶(只限境內自然人，機構不行)和境外投資者證券賬戶。
3、證券投資基金賬戶。簡稱“基金賬戶”，可以買賣上市基金，在深圳還可買賣上市國債，上?？少I賣上市國債、公司債、企業(yè)債和可轉債。
開立證券賬戶應堅持合法性和真實性原則(不要同驗證時的“合法性和同一性”原則搞混)。對于不準許開戶的對象，不得予以開戶。規(guī)定，一個自然人、法人可以開立不同類別和用途的證券賬戶。對于同一類別的證券賬戶，原則上一個自然人、一般法人只能開立一個。特殊法人機構可按規(guī)定向中國結算公司申請開立多個證券賬戶。目前證券交易采用實名制。
特殊法人機構開立證券賬戶，由中國結算公司直接受理;自然人和一般機構可通過開戶代理機構辦理。上海證券賬戶當日開立，次一交易日生效;深證當天開立當日可用。合格境外機構投資者開立的證券賬戶中“持有人名稱”為境內證券公司、托管人和合格投資者的全稱。
賬戶可以掛失與補辦，補辦原號碼的上?？ǎ稍頇C構受理;補辦新號的上?？ɑ蜓a辦深圳卡(不論新舊)，各開戶代理機構都受理(但是補辦新號上海的，要提前到原指定營業(yè)部辦理賬戶凍結證明，所以還是要到原營業(yè)部去一趟)。
賬戶的查詢可在辦理指定或轉托管后的次日起憑證件(身份證和賬戶卡)到柜臺辦理。有些內容按規(guī)定收費的。
知識點302(P102-106)：證券登記。
證券登記是登記公司為證券發(fā)行人建立和維護證券持有人名冊的行為。中國結算公司設立了電子化證券登記系統(tǒng)，□按證券種類可以分為股份登記、基金登記、債券登記、權證登記、交易型開放式指數(shù)基金登記等;按性質劃分為初始登記、變更登記、退出登記等。
1、初始登記。是已發(fā)行的證券在上市前，由結算公司根據(jù)證券發(fā)行人的申請維護證券持有人名冊，將證券記錄到投資者證券賬戶中。初始登記是前提。
□按照證券類別，可以進一步劃分為：(1)股份初始登記。包括：①股份首次公開發(fā)行和增發(fā)登記。發(fā)行結束2個交易日內，上市公司應申請辦理股份發(fā)行登記。②送股及公積金轉增股本登記。送股是將擬分配的紅利轉增為股本;公積金轉增是將公積金的一部分按每股一定比例轉增為股本。申請送股或轉增股時，權益登記日不得與配股增發(fā)等其他行為的權益登記日重合，在新增股份上市期間不得因其他業(yè)務改變公司的股本數(shù)或權益數(shù)。③配股登記。未被認購且未包銷的股份，不予登記。(2)基金募集登記。(3)債券發(fā)行登記。(4)權證發(fā)行登記。(5)ETF登記。
2、變更登記。是證券登記結算機構執(zhí)行并確認記名證券過戶的行為。以賬戶劃轉的形式進行轉移，并相應更改持有人名冊。因為：第一，電子化證券。第二，交易不斷進行中。□變更登記包括證券過戶登記和其他變更登記。(1)證券過戶登記?！醢凑找l(fā)變更登記需求的不同，分為證券交易所集中交易過戶登記(簡稱“集中交易過戶登記”)和非集中交易過戶登記(簡稱“非交易過戶登記”)。非交易過戶登記是指因股份協(xié)議轉讓、司法扣劃、行政劃撥、繼承、捐贈、財產(chǎn)分割、公司購并、公司回購股份和公司實施股權激勵計劃等原因(不通過交易所集中交易)，發(fā)生的記名證券變更登記。
3、退出登記。股票終止上市后，股票發(fā)行人辦理。
知識點303(P106-108)：證券托管。
證券托管是投資者將證券委托給證券公司保管處理的行為;證券存管是證券公司將投資者委托保管的證券和自己的證券委托給證券存管機構保管處理的行為。存管后的證券實行非流動性制度，通過賬面劃轉。
上海指定交易制度1998年起推行，即投資者要制定某一證券營業(yè)部為買賣證券的交易點。辦理的指定交易確認，其與指定交易證券公司的托管關系即建立。投資者轉換證券營業(yè)部時，必須在原證券營業(yè)部申請辦理撤銷指定交易，然后再到轉入證券營業(yè)部辦理指定交易手續(xù)。
深證證券托管制度：自動托管，隨處通買，哪買哪賣，轉托不限。轉托管可以是一只證券或多只證券，也可以是一只證券的部分或全部。
知識點304(P109-110)：網(wǎng)上發(fā)行。
□網(wǎng)上發(fā)行是利用了證券交易所的交易系統(tǒng)，投資者可以直接通過交易系統(tǒng)認購新股。包括：網(wǎng)上競價發(fā)行和網(wǎng)上定價發(fā)行。我國絕大多數(shù)采用網(wǎng)上定價發(fā)行。□網(wǎng)上發(fā)行優(yōu)勢：(1)經(jīng)濟性。(2)高效性。
1、網(wǎng)上競價發(fā)行。它是國際證券界發(fā)行證券的通行做法，也稱招標購買。在我國，是發(fā)行人確定底價，投資者以不低于底價的價格及限購數(shù)量，進行競價認購。網(wǎng)上競價除具有網(wǎng)上發(fā)行兩優(yōu)勢外，□還有優(yōu)點：(1)市場性。(2)連續(xù)性(發(fā)行市場與交易市場價格的連續(xù)性)。缺點：股價容易被機構大資金操縱，增大中小投資者的投資風險。
2、網(wǎng)上定價發(fā)行。按已確定的發(fā)行價格向投資者發(fā)售股票。□網(wǎng)上定價發(fā)行與競價發(fā)行不同之處：一是發(fā)行價格的確定方式不同：定價發(fā)行方式事先確定;競價發(fā)行是由發(fā)行時競價決定。二是認購成功者的確定方式不同：定價發(fā)行按抽簽決定;競價發(fā)行按價格優(yōu)先、同等價位時間優(yōu)先原則決定。
□(可做多選題)2000年后，我國新股發(fā)行出現(xiàn)過上網(wǎng)定價發(fā)行、網(wǎng)上累計投標詢價發(fā)行、對一般投資者上網(wǎng)發(fā)行和對法人配售相結合方式、向二級市場投資者市場配售等。2005年起施行首次公開發(fā)行股票的詢價制度?！踉儍r分為初步詢價和累計投標詢價兩階段，初步詢價確定發(fā)行價格區(qū)間，累計投標詢價確定發(fā)行價格。2006年起，采用了新股發(fā)行現(xiàn)金申購制度。
知識點305(P111-113)：股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購程序。
□上海每一申購單位為1000股整數(shù)倍，數(shù)量不超過9999.9萬股(1億少1000股)，深證為500股整數(shù)倍，數(shù)量不超過999 999 500股(10億少500股)。同一賬戶多次申購的，除第申購外，其余均視為無效申購，新股申購一經(jīng)確認不得撤銷。每一有效申購單位配一個號，所有配號按時間連續(xù)配號。要有足額的資金用于申購的資金交收。
□在申購流程上：
1、T+0(申購當日)，投資者申購。
2、T+1日，申購資金凍結、驗資及配號。(1)當有效申購量小于發(fā)行量時，所有申購均認購股票(中國還沒出現(xiàn)過)。(2)當大于發(fā)行量時，搖號抽簽。
3、T+2日，搖號抽簽、中簽處理。
4、T+3日，申購資金解凍。
5、結算與登記。
發(fā)行人應在網(wǎng)上發(fā)行申購日一個交易日之前刊登網(wǎng)上發(fā)行公告?？梢赃M行網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量與網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量(機構投資者網(wǎng)下配售)的回撥，但應在網(wǎng)上申購驗資當日通知交易所。網(wǎng)下發(fā)行結束后，中國結算公司2個交易日完成登記。增發(fā)新股與新股網(wǎng)上發(fā)行申購基本相同。
知識點306(P114-116)：分紅派息。
□分紅派息是上市公司向股東派發(fā)紅利和股息。形式主要有現(xiàn)金股利和股票股利兩種。
□1、上海A股現(xiàn)金股利派發(fā)日程安排。
(1)T-5日前(注意這里的T日為公告刊登日)，申請材料送交中國結算公司。
(2)T-3日前，中國結算公司核準答復。
(3)T-1日前，向交易所提交公告申請。證券發(fā)行人應在確定的權益登記日3個交易日前，向交易所申請信息披露。
(4)T日為公告刊登日。
(5)T+3日為權益登記日。
(6)T+4日為除息日。
(7)T+8日為發(fā)放日(權益登記日后5個交易日)。
□ 2、上海B股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排(多了一個后交易日)：
(1-4)T日前四項流程都一樣
(5)后交易日為T+3日
(6)權益登記日為T+6日
(7)現(xiàn)金紅利發(fā)放日為T+11日(權益登記日后5個交易日)。
□3、上海證券交易所A股送股流程：
(1-4)T日前四項流程都一樣
(5)股權登記日為T+3
□4、上海B股送股日程安排(多了一個后交易日)：
(1-4)T日前四項流程都一樣
(5)后交易日為T+3日
(6)股權登記日為T+6日
知識點307(P116-118)：配股繳款。
配股權證是上市公司給予老股東的一種認購該公司股份的權利證明。現(xiàn)階段，我國A股的配股權證不掛牌交易，不允許轉托管。配股權證的派發(fā)程序與紅股的派發(fā)流程(上述“3、上海證券交易所A股送股流程”)基本一致。
1、上海配股流程：客戶具體方式為向場內申報賣出配股權證(其實質是買入股票)。在配股繳款過程中，證券公司不得向客戶收取傭金、過戶費等交易費用。
□2、深圳配股流程：(1)股權登記日(R日)。(2)配股認購期5個工作日(R+1-R+5日)。投資者申報方向為買入。公司股票在R+1日-R+6日期間停牌。(3)R+7日，公司股票恢復交易。
知識點308(P118-121)：股東大會網(wǎng)絡投票。
召開股東大會的上市公司要提前30天刊登公告，在公告中說明是否進行網(wǎng)絡投票。若涉及重大消息，公司還應在股權登記日后3日內再次公告股東大會通知。
上海網(wǎng)絡投票基于交易系統(tǒng)，深證網(wǎng)絡投票基于交易系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)。
1、上海系統(tǒng)投票：(1)設置專用的投票代碼。(2)買賣方向選擇買入。(3)申報價格代表議案，1元代表議案一，2代表議案二，以此類推，99代表所有議案，2.01代表議案組二下的第一個議案，以此類推，2.00代表議案組二所有議案。(4)申報股數(shù)代表表決意見，申報1代表同意，2代表反對，3代表棄權。采用累計投票制的議案，選舉票數(shù)超過1億票的，應通過現(xiàn)場進行表決。(5)多次申報的，以第申報為準。(6)一家公司A、B股分別投票。
2、深證系統(tǒng)投票：(1)投票代碼為“36+原證券代碼的后四位”。其他同上海。
中國結算公司的網(wǎng)絡投票基于互聯(lián)網(wǎng)。第一步網(wǎng)上注冊，第二部營業(yè)部柜臺激活。
知識點309(P121-124)：開放式基金場內認購、申購與贖回。
一般而言，開放式基金的申購與贖回是在場外進行的。2005年后，場內認購、申購與贖回開始施行。辦理上海開放式基金場內認購等應使用上海證券賬戶(包括上海A股賬戶或證券投資基金賬戶)，辦理場外認購等使用上海開放式基金賬戶。低認購金額基礎上，100元整數(shù)倍認購，單筆不超過1億少100份。
投資者可以將基金份額在上交所場內不同會員營業(yè)部之間進行轉指定，也可在場內系統(tǒng)和場外系統(tǒng)之間進行跨市場轉托管。均T日轉，T+2日可查詢。
知識點310(P124-129)：LOF基金的認購、申購、贖回
投資者在場內認購應持深圳賬戶或證券投資基金賬戶，場外認購通過深圳開放式基金賬戶。。每筆認購必須為1000的整數(shù)倍，大不超過10億少1000份。基金合同生效后進入封閉期，封閉期一般不超過3個月，封閉期內，基金不受理贖回。
□申購費率采用外扣法，申購份額保留到整數(shù)位，零碎份額對應的資金返還投資者資金賬戶。
例如：某投資場內投資1萬元申購，申購費率為1.50%，當日份額凈值為1.0250。則：凈申購金額=10000/(1+1.5%)=9852.22;申購手續(xù)費=10000-9852.22=147.78;申購份額=9852.22/1.0250=9611.92份;實際凈申購金額=9611*1.0250=9851.28;退款額=10000-9851.28-147.78=0.94。
T日申報基金申購、贖回，T+2日起，申購份額可用，T+N日(N為合同約定贖回資金交收周期，2≤N≤6)
上市開放式基金在交易所交易規(guī)則同封閉式基金。
知識點311(P130-131)：ETF基金的認購、交易、贖回等
ETF基金管理人可采用網(wǎng)上和網(wǎng)下兩種方式發(fā)售基金份額。網(wǎng)上發(fā)售時投資者以組合證券認購基金份額也可以現(xiàn)金認購基金份額?！跬顿Y者有兩種方式參與ETF的投資:一是進行申購和贖回;二是直接從事買賣交易(所需賬戶同前)。
申購是以一攬子股票(組合證券)和少量現(xiàn)金(代替現(xiàn)金)換取一定數(shù)量的基金份額;贖回是以一定數(shù)量的基金份額換取一攬子股票和少量現(xiàn)金。
□應遵守以下規(guī)定：
1、當日申購的基金份額，同日可以賣出，但不得贖回;
2、當日買入的基金份額，同日可以贖回，但不得賣出。
3、當日贖回的證券，同日可以賣出，但不得用于申購基金份額。
4、當日買入的證券，同日可以用于申購基金份額。
知識點312(P131-133)：權證的交易與行權。
權證交易需A股賬戶，單筆申報為100份的整數(shù)倍，不得超過100萬份，小變動單位0.001元。當日買進的當日可以賣出。
□權證漲幅價格=權證前一日收盤價格+標的證券當日漲幅*1.25*行權比例(跌幅同理)
例如：A公司權證某日收盤價4元，股票收盤價是16元，行權比例1。次日A股漲跌幅10%以內，但權證次日可漲跌1.25*1.6*1=2元，漲幅比例高達2/4=50%。
標的證券停/復牌的，權證相應停/復牌;已上市交易的權證，合格機構可創(chuàng)設同種權證;權證存續(xù)期滿前5個交易日，權證終止交易，但可以行權。
權證行權采用現(xiàn)金方式結算的，按行權價格與行權日標的證券結算價格及行權費用之差價，收取現(xiàn)金。其中，標的證券結算價格為行權日前10個交易日標的證券每日收盤價的平均數(shù)。發(fā)行人在權證期滿后的3個工作日自動支付現(xiàn)金差價，持有人無須申報指令。
證券給付方式結算的權證行權時，標的股票過戶費為股票過戶面額的0.5‰
知識點313(P133-134)：可轉換債券
可轉債轉股通過交易系統(tǒng)進行，申報方向為賣出，價格為100元，單位為手，1手為1000元面額。可轉換債券在發(fā)行結束6個月后方可轉股，可轉債的買賣申報優(yōu)先于轉股申報。轉換公式為：可轉債轉股數(shù)=轉債手數(shù)*1000/當次初始轉股價格。即日買進的可轉債當日可申請轉股，但非交易過戶的下個交易日才能轉股，當日轉換的股票要下一個交易日賣出。
知識點314(P135-142)：代辦股份轉讓。
代辦股份轉讓服務業(yè)務，是指證券公司以其自有或租用的業(yè)務設施，為非上市公司提供的股份轉讓服務業(yè)務。業(yè)務中提供股份轉讓的證券公司是主辦券商。中國證券業(yè)協(xié)會依法對代辦股份轉讓業(yè)務進行管理。
□現(xiàn)在進入代辦系統(tǒng)的股票主要分為兩大類：一是原STAQ、NET系統(tǒng)掛牌的公司和退市公司;二是中關村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報價轉讓試點的掛牌公司。
□主辦券商業(yè)務可以分為主辦業(yè)務和代辦業(yè)務(1分題，注意不要將代辦業(yè)務選項選入主辦業(yè)務中去)。
1、主辦業(yè)務包括：(1)輔導公司高級管理人員(2)公司掛牌事宜(3)發(fā)布分析報告，公司定期報告后10工作日發(fā)布，重大事項決議后5個工作日發(fā)布(4)指導督促公司信息披露(5)對業(yè)務中出現(xiàn)的問題進行處理和報告協(xié)會(6)協(xié)助協(xié)會調查
2、代辦業(yè)務包括：(1)開立賬戶。(不要選入主辦業(yè)務)(2)公司股權確認事宜(不要選入主辦業(yè)務)(3)接受投資者辦理業(yè)務(4)根據(jù)協(xié)會或相關主辦券商的要求，協(xié)助調查指定事項(一定要有“相關主辦券商”一詞)。
□證券公司從事代辦業(yè)務須經(jīng)中國證券業(yè)協(xié)會批準，應答到要求：(1)近年度凈資產(chǎn)不低于8億，凈資本不低于5億(2)2年不存在違法(3)20家以上的營業(yè)部;(其他答案一目了然)。
股份轉讓公司應當且只能委托1家證券公司辦理股份轉讓?！跬瑫r滿足以下條件的公司，實行每周5次的轉讓方式(一天進行一筆收盤集合競價)：(1)信息披露規(guī)范(參照上市公司標準)(2)股東權益為正值或凈利潤為正值(3)近年報未被出具否定意見。不能同時滿足以上條件的，實行每周3次的轉讓(周1、3、5)(年末后4個月內出年報)。不主動指定主辦券商或不履行基本信息披露的公司，每周1次的轉讓(周5)。交易時間等規(guī)則同A股，但漲跌幅為5%，且一天只實行1次收盤集合競價。
2006年，中關村科技園區(qū)非上市公司進行股份報價轉讓試點。□其特點：
1、掛牌公司屬性不同。試點公司是非上市公司。
2、轉讓方式不同。其他代辦股份轉讓系統(tǒng)公司進行集中交易方式;試點公司是協(xié)議轉讓。
3、信息披露標準不同。試點公司信息披露標準低于上市公司標準。
4、結算方式不同。試點公司采用逐筆全額非擔保交收的結算方式。
股份報價轉讓試點時間為周一至周五，投資者須開立非上市股份公司股份轉讓賬戶，投資者委托分為報價委托和成交確認委托(成交一旦確認，不得撤銷或違約)，每筆委托數(shù)量應為3萬股以上。
□試點掛牌公司出現(xiàn)下列情形的，終止股份掛牌報價：(1)公司破產(chǎn)(2)公開上市(3)北京市政府部門批準其終止掛牌
知識點315(P142-144)：期貨交易的中間介紹業(yè)務。
我國規(guī)定，證券公司不能直接代理客戶進行期貨買賣，但可以從事期貨交易的中間介紹業(yè)務，可稱其為介紹經(jīng)紀商(IB)。介紹業(yè)務，是指證券公司接受期貨公司委托，為期貨公司介紹客戶參與期貨交易并提供其他相關服務的業(yè)務活動。
□證券公司申請IB業(yè)務，應符合：(1)申請日前6個月風險控制指標達標(2)三方存管制度(3)全資擁有或控股一家期貨公司，或與一家期貨公司被同一機構控制，且該期貨公司具有交易所會員資格、2個月內的風險監(jiān)管指標達標(4)公司總部5名以上、營業(yè)部2名以上具有期貨從業(yè)資格的業(yè)務人員;(其他答案一目了然)。
□證券公司從事IB業(yè)務，提供以下服務：(1)協(xié)助辦理開戶手續(xù)。(2)提供期貨行情信息、交易設施。證券公司不得代理客戶進行期貨交易、結算，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉期貨保證金。
□證券公司應當在其經(jīng)營場所顯著位置或網(wǎng)站公開信息：(1)受托從事的介紹業(yè)務范圍(2)從事業(yè)務的人員名單和照片;(其他答案一目了然)。
證券公司不得代客戶下達交易指令，不得利用客戶的交易編碼、資金賬號或結算賬戶進行期貨交易，不得代客戶接受、保管或修改交易密碼。不得直接或間接為客戶從事期貨交易提供融資或擔保。