第三章 基金的募集、交易與登記
大綱要求：
了解封閉式基金的募集程序，熟悉封閉式基金合同生效的條件;掌握封閉式基金上市交易條件、交易賬戶的開立、交易規(guī)則，熟悉封閉式基金的交易費用，掌握封閉式基金折(溢)價率的計算。
了解開放式基金的募集程序，熟悉開放式基金的基金合同生效的條件;熟悉開放式基金的認(rèn)購渠道、步驟和收費模式，掌握基金認(rèn)購份額的計算。
掌握開放式基金申購、贖回的概念，熟悉開放式基金申購、贖回的時間，掌握開放式基金申購、贖回的原則，掌握申購份額、贖回金額的計算方法。了解巨額贖回的認(rèn)定與處理方式。
掌握開放式基金份額的轉(zhuǎn)換、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管與凍結(jié)的概念。
熟悉ETF份額的認(rèn)購方式、份額折算的方法;掌握ETF份額的交易規(guī)則;掌握ETF份額的申購和贖回的原則;熟悉ETF份額申購、贖回的對價方式與內(nèi)容。
掌握上市開放式基金場外募集與場內(nèi)募集的概念，熟悉上市開放式基金份額的申購、贖回;掌握上市開放式基金份額轉(zhuǎn)托管的概念。
掌握開放式基金份額的登記的概念，了解開放式基金登記機構(gòu)及其職責(zé)，熟悉基金登記的流程，了解基金份額申購(認(rèn)購)、贖回資金清算流程。
本章共分為7節(jié)
基金的募集是指證券投資基金投資的起點，交易活動為基金投資提供流動性，注冊登記則確保了基金募集與交易活動的安全性。運作方式不同的基金在募集和交易上也存在較大的差異。
第一節(jié) 封閉式基金的募集與交易
一、封閉式基金的募集程序
一般分為申請、核準(zhǔn)、發(fā)售、備案、公告五個步驟。
二、封閉式基金募集申請文件(一般性掌握)
申請募集封閉式基金應(yīng)提交的主要文件包括：基金申請報告、基金合同草案、基金托管協(xié)議草案、招募說明書草案等。
三、募集申請的核準(zhǔn)
國家證券監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理封閉式募集申請之日起6個月內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。
四、封閉式基金份額的發(fā)售
基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個月內(nèi)進(jìn)行封閉式基金份額的發(fā)售。目前，我國封閉式基金的募集期限一般為3個月。
我國封閉式基金的發(fā)售價格一般為1元基金份額面值將0.01元發(fā)售費用的方式加以確定。發(fā)售方式主要有網(wǎng)上發(fā)售與網(wǎng)下發(fā)售兩種方式。
封閉式基金份額的發(fā)售，由基金管理人負(fù)責(zé)辦理。
網(wǎng)上發(fā)售是指通過與證券交易所的交易系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的全國各地證券營業(yè)部，向公眾發(fā)售基金份額的發(fā)行方式。
網(wǎng)下發(fā)售方式是指通過基金管理人指定的營業(yè)網(wǎng)點和承銷商的指定賬戶，向機構(gòu)或個人投資者發(fā)售基金份額的方式。
封閉式基金在基金募集期間募集的資金應(yīng)當(dāng)存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動用。
五、封閉式基金的合同生效
合同生效的三個條件：
(1)封閉式基金募集期限屆滿，基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上;
(2)基金份額持有人人數(shù)達(dá)到200 人以上;
(3)基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10 日內(nèi)聘請法定驗資機構(gòu)驗資。
自收到驗資報告之日起10 日內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)提交備案申請和驗資報告，辦理基金備案手續(xù)，刊登基金合同生效公告。
基金募集失敗，基金管理人應(yīng)承擔(dān)責(zé)任：
(1)固有財產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費用;
(2)在基金募集期限屆滿后30 日內(nèi)返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息。
六、封閉式基金的交易
(一)上市交易條件(重點掌握，常以多項選擇題目出現(xiàn))
1、基金發(fā)售規(guī)模達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上，
2、 基金合同期限為5年以上，
3、 基金募集金額不低于2億元人民幣，
4、 基金份額持有人不少于1000人，
5、基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的其他條件。
(二)交易賬戶的開立
基金賬戶只能用于基金、國債及其他債券的認(rèn)購交易。
每個有效證件只允許開設(shè)1 個基金賬戶，已開設(shè)證券賬戶的不能再重復(fù)開設(shè)基金賬戶。每位投資者只能開設(shè)和使用1 個資金賬戶，并只能對應(yīng)1 個股票賬戶或基金賬戶。
(三)交易規(guī)則
與股票相同。
1.交易時間：封閉式基金的交易時間為每周一至周五，每天上午9:30-11:30、下午1:00-3:00。
2.交易原則：封閉式基金的交易遵從“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的原則。
3.交易方式：我國封閉式基金的交易采用電腦集合競價和連續(xù)競價兩種方式。集合競價是指對一段時間內(nèi)接收的買賣申報一次性集中撮合的競價方式。連續(xù)競價是指對買賣申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式。集合競價的時間為上午9:15-9:25，連續(xù)競價的時間為上午9:30-11:30、下午1:00-3:00。
提示：
封閉式基金交易的漲跌幅比例為10%(基金上市首日除外)。
封閉式基金的交收同A 股一樣實行T+1 交割、交收。
(四)交易費用。
目前，我國基金交易傭金為成交金額的0.25%，不足5元的按5元收取。
目前，我國封閉式基金不收取印花稅。
(五)基金指數(shù)
上證基金指數(shù)和深圳基金指數(shù)。
知識點：1、樣本選取范圍為上市交易的封閉式基金
2、采用派許指數(shù)計算公式，以基金份額總額為權(quán)數(shù)。
3、基數(shù)為1000。
(六)折(溢)價率
折(溢)價率=(市場價格—基金份額凈值)/基金份額凈值*100%
大綱要求：
了解封閉式基金的募集程序，熟悉封閉式基金合同生效的條件;掌握封閉式基金上市交易條件、交易賬戶的開立、交易規(guī)則，熟悉封閉式基金的交易費用，掌握封閉式基金折(溢)價率的計算。
了解開放式基金的募集程序，熟悉開放式基金的基金合同生效的條件;熟悉開放式基金的認(rèn)購渠道、步驟和收費模式，掌握基金認(rèn)購份額的計算。
掌握開放式基金申購、贖回的概念，熟悉開放式基金申購、贖回的時間，掌握開放式基金申購、贖回的原則，掌握申購份額、贖回金額的計算方法。了解巨額贖回的認(rèn)定與處理方式。
掌握開放式基金份額的轉(zhuǎn)換、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管與凍結(jié)的概念。
熟悉ETF份額的認(rèn)購方式、份額折算的方法;掌握ETF份額的交易規(guī)則;掌握ETF份額的申購和贖回的原則;熟悉ETF份額申購、贖回的對價方式與內(nèi)容。
掌握上市開放式基金場外募集與場內(nèi)募集的概念，熟悉上市開放式基金份額的申購、贖回;掌握上市開放式基金份額轉(zhuǎn)托管的概念。
掌握開放式基金份額的登記的概念，了解開放式基金登記機構(gòu)及其職責(zé)，熟悉基金登記的流程，了解基金份額申購(認(rèn)購)、贖回資金清算流程。
本章共分為7節(jié)
基金的募集是指證券投資基金投資的起點，交易活動為基金投資提供流動性，注冊登記則確保了基金募集與交易活動的安全性。運作方式不同的基金在募集和交易上也存在較大的差異。
第一節(jié) 封閉式基金的募集與交易
一、封閉式基金的募集程序
一般分為申請、核準(zhǔn)、發(fā)售、備案、公告五個步驟。
二、封閉式基金募集申請文件(一般性掌握)
申請募集封閉式基金應(yīng)提交的主要文件包括：基金申請報告、基金合同草案、基金托管協(xié)議草案、招募說明書草案等。
三、募集申請的核準(zhǔn)
國家證券監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理封閉式募集申請之日起6個月內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。
四、封閉式基金份額的發(fā)售
基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個月內(nèi)進(jìn)行封閉式基金份額的發(fā)售。目前，我國封閉式基金的募集期限一般為3個月。
我國封閉式基金的發(fā)售價格一般為1元基金份額面值將0.01元發(fā)售費用的方式加以確定。發(fā)售方式主要有網(wǎng)上發(fā)售與網(wǎng)下發(fā)售兩種方式。
封閉式基金份額的發(fā)售，由基金管理人負(fù)責(zé)辦理。
網(wǎng)上發(fā)售是指通過與證券交易所的交易系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的全國各地證券營業(yè)部，向公眾發(fā)售基金份額的發(fā)行方式。
網(wǎng)下發(fā)售方式是指通過基金管理人指定的營業(yè)網(wǎng)點和承銷商的指定賬戶，向機構(gòu)或個人投資者發(fā)售基金份額的方式。
封閉式基金在基金募集期間募集的資金應(yīng)當(dāng)存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動用。
五、封閉式基金的合同生效
合同生效的三個條件：
(1)封閉式基金募集期限屆滿，基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上;
(2)基金份額持有人人數(shù)達(dá)到200 人以上;
(3)基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10 日內(nèi)聘請法定驗資機構(gòu)驗資。
自收到驗資報告之日起10 日內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)提交備案申請和驗資報告，辦理基金備案手續(xù)，刊登基金合同生效公告。
基金募集失敗，基金管理人應(yīng)承擔(dān)責(zé)任：
(1)固有財產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費用;
(2)在基金募集期限屆滿后30 日內(nèi)返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息。
六、封閉式基金的交易
(一)上市交易條件(重點掌握，常以多項選擇題目出現(xiàn))
1、基金發(fā)售規(guī)模達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上，
2、 基金合同期限為5年以上，
3、 基金募集金額不低于2億元人民幣，
4、 基金份額持有人不少于1000人，
5、基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的其他條件。
(二)交易賬戶的開立
基金賬戶只能用于基金、國債及其他債券的認(rèn)購交易。
每個有效證件只允許開設(shè)1 個基金賬戶，已開設(shè)證券賬戶的不能再重復(fù)開設(shè)基金賬戶。每位投資者只能開設(shè)和使用1 個資金賬戶，并只能對應(yīng)1 個股票賬戶或基金賬戶。
(三)交易規(guī)則
與股票相同。
1.交易時間：封閉式基金的交易時間為每周一至周五，每天上午9:30-11:30、下午1:00-3:00。
2.交易原則：封閉式基金的交易遵從“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的原則。
3.交易方式：我國封閉式基金的交易采用電腦集合競價和連續(xù)競價兩種方式。集合競價是指對一段時間內(nèi)接收的買賣申報一次性集中撮合的競價方式。連續(xù)競價是指對買賣申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式。集合競價的時間為上午9:15-9:25，連續(xù)競價的時間為上午9:30-11:30、下午1:00-3:00。
提示：
封閉式基金交易的漲跌幅比例為10%(基金上市首日除外)。
封閉式基金的交收同A 股一樣實行T+1 交割、交收。
(四)交易費用。
目前，我國基金交易傭金為成交金額的0.25%，不足5元的按5元收取。
目前，我國封閉式基金不收取印花稅。
(五)基金指數(shù)
上證基金指數(shù)和深圳基金指數(shù)。
知識點：1、樣本選取范圍為上市交易的封閉式基金
2、采用派許指數(shù)計算公式，以基金份額總額為權(quán)數(shù)。
3、基數(shù)為1000。
(六)折(溢)價率
折(溢)價率=(市場價格—基金份額凈值)/基金份額凈值*100%