第四章 基金管理人
提示：本章內(nèi)容變動(dòng)不大。
基金管理人是基金的組織者和管理者，在整個(gè)基金的運(yùn)作中起著核心的作用。基金管理費(fèi)是基金管理人的主要收入來(lái)源。
07新增：基金管理人公司治理的基本原則 10條P78-80
監(jiān)察稽核制度改為督察長(zhǎng)制度
基金投資管理人員的監(jiān)督管理P89
第一節(jié) 基金管理人概述
一、基金管理人在基金運(yùn)作中的作用(中心地位、核心作用)
依據(jù)我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定基金管理人只能由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任。
基金管理人的具體職責(zé)：(12項(xiàng)，P73-74)
重要：(2)要辦理基金備案手續(xù)
(6)編制中期和年度基金報(bào)告
(7)計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格;
(8)辦理與基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)。
基金管理人的投資管理能力與風(fēng)險(xiǎn)控制能力的高低直接關(guān)系到投資者投資回報(bào)的高低與投資目標(biāo)能否實(shí)現(xiàn)。
基金管理人任何不規(guī)范的操作都有可能對(duì)投資者的利益造成傷害?；鸸芾砣吮仨氁酝顿Y者的利益為利益，嚴(yán)防利益沖突與利益輸送。
例題1：
判斷正誤：資金管理人在員工的利益與投資者的利益發(fā)生沖突的時(shí)候，從保護(hù)本公司員工利益的角度出發(fā)，要以本公司員工的利益為先。
答案：錯(cuò)誤
例題2：
判斷正誤：在我國(guó)，基金管理人只能由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任。
答案：正確
二、基金管理公司的主要活動(dòng)
五項(xiàng)業(yè)務(wù)：P74-75
募集與管理基金是基金管理公司的主要活動(dòng)，但在募集與管理基金的過(guò)程中基金管理公司還需要承擔(dān)一些其他行政事務(wù)。除基金業(yè)務(wù)外，基金管理公司還可以從事一些其他的受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。
(一)基金募集與銷(xiāo)售業(yè)務(wù)
依法募集基金是基金管理公司的一項(xiàng)法定權(quán)利，其他任何機(jī)構(gòu)不得從事基金的募集活動(dòng)。
(二)投資管理業(yè)務(wù)
投資管理業(yè)務(wù)是基金管理公司最核心的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。
(三)基金運(yùn)營(yíng)
基金運(yùn)營(yíng)事務(wù)是基金投資管理與市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)工作的后臺(tái)保障，它通常包括基金注冊(cè)登記、核算與估值、基金清算和信息披露等業(yè)務(wù)。
(四)受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
基金業(yè)務(wù)大多實(shí)行兼營(yíng)制，即一般的基金管理公司除可開(kāi)展基金業(yè)務(wù)外，受托管理其他資產(chǎn)也是其常規(guī)的一項(xiàng)主要業(yè)務(wù)。目前，全國(guó)社會(huì)保障基金和企業(yè)年金作為特定性質(zhì)的資產(chǎn)已可以委托符合要求的基金管理公司進(jìn)行資產(chǎn)管理。
(五)投資咨詢(xún)服務(wù)
2006年2月，證監(jiān)會(huì)基金部《關(guān)于基金管理公司向特定對(duì)象提供投資咨詢(xún)服務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》?？梢韵騋FII、保險(xiǎn)、等機(jī)構(gòu)提供投資咨詢(xún)服務(wù)。
禁止業(yè)務(wù)：(詳記，重點(diǎn))P75
1.侵害基金持有人和其他客戶(hù)權(quán)益
2.承諾投資收益
3.與投資咨詢(xún)客戶(hù)約定分享投資收益或者分擔(dān)投資損失
4.通過(guò)廣告等公開(kāi)方式招攬投資咨詢(xún)客戶(hù)
5.代理投資咨詢(xún)客戶(hù)從事證券投資
三、基金管理公司的市場(chǎng)準(zhǔn)入
基金管理公司的注冊(cè)資本不應(yīng)低于1億元人民幣。其主要股東(指出資額占基金管理公司注冊(cè)資本的比例，且不低于25%的股東)應(yīng)具備下列條件：
主要股東應(yīng)具備的條件：(8項(xiàng)，P76)
(1)從事證券經(jīng)營(yíng)、證券投資咨詢(xún)、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理;
(2)注冊(cè)資本不低于3億元人民幣;
(3)具有較好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，資產(chǎn)質(zhì)量良好;
(4)持續(xù)經(jīng)營(yíng)3個(gè)以上完整的會(huì)計(jì)年度，公司治理健全，內(nèi)部監(jiān)控制度完善;
(5)最近3年沒(méi)有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰;
(6)沒(méi)有挪用客戶(hù)資產(chǎn)等損害客戶(hù)利益的行為;
(7)沒(méi)有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查，或者正處于整改期間;
(8)具有良好的社會(huì)信譽(yù)，最近3年在稅務(wù)、工商等行政機(jī)關(guān)，以及金融監(jiān)管、自律管理、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無(wú)不良記錄。
基金管理公司除主要股東外的其他股東要求：注冊(cè)資本、凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于1億元人民幣，資產(chǎn)質(zhì)量良好，且具備上述第4項(xiàng)至第8項(xiàng)規(guī)定的條件。
中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)具備下列條件：(4項(xiàng)，P76)
(3)實(shí)繳資本不少于3億元人民幣的等值可自由兌換貨幣;(港、澳、臺(tái)屬于境外股東)
四、基金管理公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)
基金管理公司在業(yè)務(wù)上的特點(diǎn)：(4點(diǎn)，P76)
(1)基金管理公司管理的是投資者的資產(chǎn)，一般并不會(huì)投入自己的資產(chǎn)進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)，因此，基金管理公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)具有較高負(fù)債的銀行、保險(xiǎn)公司等其他金融機(jī)構(gòu)要低得多;
(2)基金管理公司的收入主要來(lái)自以資產(chǎn)規(guī)模為基礎(chǔ)的管理費(fèi)，因此資產(chǎn)管理規(guī)模的擴(kuò)大對(duì)基金管理公司具有重要的意義;
(3)投資管理能力是基金管理公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，因此基金管理公司在經(jīng)營(yíng)上更多地體現(xiàn)出一種知識(shí)密集型產(chǎn)業(yè)的特色;
(4)開(kāi)放式基金要求必須披露上一工作日的份額凈值，而凈值的高低直接關(guān)系到投資者的利益，因此，基金管理公司的業(yè)務(wù)對(duì)時(shí)間與準(zhǔn)確性的要求很高，任何失誤與遲誤都會(huì)造成很大問(wèn)題。
第二節(jié) 基金管理公司的治理結(jié)構(gòu)
一、基金管理公司治理結(jié)構(gòu)的基本要求
一般公司治理結(jié)構(gòu)的有關(guān)特征對(duì)基金管理公司具有普遍意義?；鸸芾砉就晟频闹卫斫Y(jié)構(gòu)必須體現(xiàn)“利益公平、信息透明、信譽(yù)可靠、責(zé)任到位”的基本原則。
基金管理公司治理結(jié)構(gòu)通常應(yīng)符合以下要求：(3點(diǎn)，P76)
(1)公司治理結(jié)構(gòu)能夠使股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)營(yíng)層之間的職責(zé)明確，既相互協(xié)助、又相互制衡;各自能夠按照有關(guān)法規(guī)、公司章程和基金合同的規(guī)定分別行使職權(quán)。
(2)實(shí)行獨(dú)立董事制度，并保證獨(dú)立董事充分發(fā)揮作用。
(3)建立完善的內(nèi)部監(jiān)督和控制機(jī)制。
二、我國(guó)對(duì)基金管理公司治理結(jié)構(gòu)的主要規(guī)定
我國(guó)基金管理公司全是有限責(zé)任公司，它們必須滿(mǎn)足《中華人民共和國(guó)公司法》中所有對(duì)有限責(zé)任公司公司治理結(jié)構(gòu)的規(guī)定。
(一)總體要求
建立組織機(jī)構(gòu)健全、職責(zé)劃分清晰、制衡監(jiān)督有效、激勵(lì)約束合理的治理結(jié)構(gòu)，保持公司規(guī)范運(yùn)作，維護(hù)基金份額持有人的利益。
(二)基金管理公司治理方面的基本原則(10點(diǎn)，P78)
(2)公司獨(dú)立運(yùn)作原則
所有與股東簽署的技術(shù)支持、服務(wù)、合作等協(xié)議均應(yīng)上報(bào)。
(三)獨(dú)立董事制度
基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨(dú)立董事制度。獨(dú)立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會(huì)人數(shù)的1/3。
董事會(huì)審議下列事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)經(jīng)過(guò)2/3以上的獨(dú)立董事通過(guò)：
(1)公司及基金投資運(yùn)作中的重大關(guān)聯(lián)交易;
(2)公司和基金審計(jì)事務(wù)，聘請(qǐng)或者更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所;
(3)公司管理的基金的半年度報(bào)告和年度報(bào)告;
(4)法律、行政法規(guī)和公司章程規(guī)定的其他事項(xiàng)。
(四)督察長(zhǎng)制度(有變動(dòng)的內(nèi)容)
督察長(zhǎng)的提名、聘任、同意、核準(zhǔn);薪酬由董事會(huì)決定。
例題3：基金管理公司中獨(dú)立董事的人數(shù)限制是( )。
A. 獨(dú)立董事的人數(shù)不得少于3人
B. 獨(dú)立董事的人數(shù)不得少于董事會(huì)人數(shù)的1/3
C. 獨(dú)立董事的人數(shù)不得少于3人或者董事會(huì)人數(shù)的1/3
D. 獨(dú)立董事的人數(shù)不得少于3人并且董事會(huì)人數(shù)的1/3
答案：D
第三節(jié) 基金管理公司組織架構(gòu)
有效的組織構(gòu)架是實(shí)現(xiàn)有效管理的基礎(chǔ)。教材P81圖4-2是基金管理公司典型的組織構(gòu)架。
案圖4-2 基金管理公司組織架構(gòu)圖
一、專(zhuān)業(yè)委員會(huì)
(一)投資決策委員會(huì)
投資決策委員會(huì)是基金管理公司管理基金投資的決策機(jī)構(gòu)。
(二)風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)
風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)也是非常設(shè)議事機(jī)構(gòu)，一般由副總經(jīng)理、監(jiān)察稽核部經(jīng)理及其他相關(guān)人員組成。
二、投資管理部門(mén)
(一)投資部
投資部負(fù)責(zé)根據(jù)投資決策委員會(huì)制定的投資原則和計(jì)劃進(jìn)行股票選擇和組合管理，向交易部下達(dá)投資指令。
(二)研究部
研究部是基金投資運(yùn)作的支撐部門(mén)，主要從事宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r分析和上市公司投資價(jià)值分析。
(三)交易部
交易部是基金投資運(yùn)作的具體執(zhí)行部門(mén)，負(fù)責(zé)組織、制定和執(zhí)行交易計(jì)劃。
交易部的主要職能有：
(1)執(zhí)行投資部的交易指令，記錄并保存每日投資交易情況;
(2)保持與各證券交易商的聯(lián)系并控制相應(yīng)的交易額度;
(3)負(fù)責(zé)基金交易席位的安排、交易量管理等。
三、風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)
(一)監(jiān)察稽核部
監(jiān)察稽核部負(fù)責(zé)對(duì)公司進(jìn)行獨(dú)立監(jiān)控，定期向董事會(huì)提交分析報(bào)告，直接對(duì)總經(jīng)理負(fù)責(zé)。
(二)風(fēng)險(xiǎn)管理部
風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)對(duì)公司運(yùn)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生或潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理。該部門(mén)工作主要對(duì)公司高級(jí)管理層負(fù)責(zé)，預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的存在。
四、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)
(一)市場(chǎng)部
(二)機(jī)構(gòu)理財(cái)部
適應(yīng)業(yè)務(wù)向受托資產(chǎn)管理方向發(fā)展需要而設(shè)立的獨(dú)立部門(mén)。
五、基金運(yùn)營(yíng)部門(mén)
工作職責(zé)包括基金清算和基金會(huì)計(jì)兩部分。
基金清算是基金份額和資金的交收情況;基金會(huì)計(jì)是有關(guān)基金業(yè)務(wù)的有關(guān)處理。
六、后臺(tái)支持部門(mén) 來(lái)源：尚博教育
(一)行政管理部
(二)信息技術(shù)部
(三)財(cái)務(wù)部
提示：本章內(nèi)容變動(dòng)不大。
基金管理人是基金的組織者和管理者，在整個(gè)基金的運(yùn)作中起著核心的作用。基金管理費(fèi)是基金管理人的主要收入來(lái)源。
07新增：基金管理人公司治理的基本原則 10條P78-80
監(jiān)察稽核制度改為督察長(zhǎng)制度
基金投資管理人員的監(jiān)督管理P89
第一節(jié) 基金管理人概述
一、基金管理人在基金運(yùn)作中的作用(中心地位、核心作用)
依據(jù)我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定基金管理人只能由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任。
基金管理人的具體職責(zé)：(12項(xiàng)，P73-74)
重要：(2)要辦理基金備案手續(xù)
(6)編制中期和年度基金報(bào)告
(7)計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格;
(8)辦理與基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)。
基金管理人的投資管理能力與風(fēng)險(xiǎn)控制能力的高低直接關(guān)系到投資者投資回報(bào)的高低與投資目標(biāo)能否實(shí)現(xiàn)。
基金管理人任何不規(guī)范的操作都有可能對(duì)投資者的利益造成傷害?；鸸芾砣吮仨氁酝顿Y者的利益為利益，嚴(yán)防利益沖突與利益輸送。
例題1：
判斷正誤：資金管理人在員工的利益與投資者的利益發(fā)生沖突的時(shí)候，從保護(hù)本公司員工利益的角度出發(fā)，要以本公司員工的利益為先。
答案：錯(cuò)誤
例題2：
判斷正誤：在我國(guó)，基金管理人只能由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任。
答案：正確
二、基金管理公司的主要活動(dòng)
五項(xiàng)業(yè)務(wù)：P74-75
募集與管理基金是基金管理公司的主要活動(dòng)，但在募集與管理基金的過(guò)程中基金管理公司還需要承擔(dān)一些其他行政事務(wù)。除基金業(yè)務(wù)外，基金管理公司還可以從事一些其他的受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。
(一)基金募集與銷(xiāo)售業(yè)務(wù)
依法募集基金是基金管理公司的一項(xiàng)法定權(quán)利，其他任何機(jī)構(gòu)不得從事基金的募集活動(dòng)。
(二)投資管理業(yè)務(wù)
投資管理業(yè)務(wù)是基金管理公司最核心的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。
(三)基金運(yùn)營(yíng)
基金運(yùn)營(yíng)事務(wù)是基金投資管理與市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)工作的后臺(tái)保障，它通常包括基金注冊(cè)登記、核算與估值、基金清算和信息披露等業(yè)務(wù)。
(四)受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
基金業(yè)務(wù)大多實(shí)行兼營(yíng)制，即一般的基金管理公司除可開(kāi)展基金業(yè)務(wù)外，受托管理其他資產(chǎn)也是其常規(guī)的一項(xiàng)主要業(yè)務(wù)。目前，全國(guó)社會(huì)保障基金和企業(yè)年金作為特定性質(zhì)的資產(chǎn)已可以委托符合要求的基金管理公司進(jìn)行資產(chǎn)管理。
(五)投資咨詢(xún)服務(wù)
2006年2月，證監(jiān)會(huì)基金部《關(guān)于基金管理公司向特定對(duì)象提供投資咨詢(xún)服務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》?？梢韵騋FII、保險(xiǎn)、等機(jī)構(gòu)提供投資咨詢(xún)服務(wù)。
禁止業(yè)務(wù)：(詳記，重點(diǎn))P75
1.侵害基金持有人和其他客戶(hù)權(quán)益
2.承諾投資收益
3.與投資咨詢(xún)客戶(hù)約定分享投資收益或者分擔(dān)投資損失
4.通過(guò)廣告等公開(kāi)方式招攬投資咨詢(xún)客戶(hù)
5.代理投資咨詢(xún)客戶(hù)從事證券投資
三、基金管理公司的市場(chǎng)準(zhǔn)入
基金管理公司的注冊(cè)資本不應(yīng)低于1億元人民幣。其主要股東(指出資額占基金管理公司注冊(cè)資本的比例，且不低于25%的股東)應(yīng)具備下列條件：
主要股東應(yīng)具備的條件：(8項(xiàng)，P76)
(1)從事證券經(jīng)營(yíng)、證券投資咨詢(xún)、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理;
(2)注冊(cè)資本不低于3億元人民幣;
(3)具有較好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，資產(chǎn)質(zhì)量良好;
(4)持續(xù)經(jīng)營(yíng)3個(gè)以上完整的會(huì)計(jì)年度，公司治理健全，內(nèi)部監(jiān)控制度完善;
(5)最近3年沒(méi)有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰;
(6)沒(méi)有挪用客戶(hù)資產(chǎn)等損害客戶(hù)利益的行為;
(7)沒(méi)有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查，或者正處于整改期間;
(8)具有良好的社會(huì)信譽(yù)，最近3年在稅務(wù)、工商等行政機(jī)關(guān)，以及金融監(jiān)管、自律管理、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無(wú)不良記錄。
基金管理公司除主要股東外的其他股東要求：注冊(cè)資本、凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于1億元人民幣，資產(chǎn)質(zhì)量良好，且具備上述第4項(xiàng)至第8項(xiàng)規(guī)定的條件。
中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)具備下列條件：(4項(xiàng)，P76)
(3)實(shí)繳資本不少于3億元人民幣的等值可自由兌換貨幣;(港、澳、臺(tái)屬于境外股東)
四、基金管理公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)
基金管理公司在業(yè)務(wù)上的特點(diǎn)：(4點(diǎn)，P76)
(1)基金管理公司管理的是投資者的資產(chǎn)，一般并不會(huì)投入自己的資產(chǎn)進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)，因此，基金管理公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)具有較高負(fù)債的銀行、保險(xiǎn)公司等其他金融機(jī)構(gòu)要低得多;
(2)基金管理公司的收入主要來(lái)自以資產(chǎn)規(guī)模為基礎(chǔ)的管理費(fèi)，因此資產(chǎn)管理規(guī)模的擴(kuò)大對(duì)基金管理公司具有重要的意義;
(3)投資管理能力是基金管理公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，因此基金管理公司在經(jīng)營(yíng)上更多地體現(xiàn)出一種知識(shí)密集型產(chǎn)業(yè)的特色;
(4)開(kāi)放式基金要求必須披露上一工作日的份額凈值，而凈值的高低直接關(guān)系到投資者的利益，因此，基金管理公司的業(yè)務(wù)對(duì)時(shí)間與準(zhǔn)確性的要求很高，任何失誤與遲誤都會(huì)造成很大問(wèn)題。
第二節(jié) 基金管理公司的治理結(jié)構(gòu)
一、基金管理公司治理結(jié)構(gòu)的基本要求
一般公司治理結(jié)構(gòu)的有關(guān)特征對(duì)基金管理公司具有普遍意義?；鸸芾砉就晟频闹卫斫Y(jié)構(gòu)必須體現(xiàn)“利益公平、信息透明、信譽(yù)可靠、責(zé)任到位”的基本原則。
基金管理公司治理結(jié)構(gòu)通常應(yīng)符合以下要求：(3點(diǎn)，P76)
(1)公司治理結(jié)構(gòu)能夠使股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)營(yíng)層之間的職責(zé)明確，既相互協(xié)助、又相互制衡;各自能夠按照有關(guān)法規(guī)、公司章程和基金合同的規(guī)定分別行使職權(quán)。
(2)實(shí)行獨(dú)立董事制度，并保證獨(dú)立董事充分發(fā)揮作用。
(3)建立完善的內(nèi)部監(jiān)督和控制機(jī)制。
二、我國(guó)對(duì)基金管理公司治理結(jié)構(gòu)的主要規(guī)定
我國(guó)基金管理公司全是有限責(zé)任公司，它們必須滿(mǎn)足《中華人民共和國(guó)公司法》中所有對(duì)有限責(zé)任公司公司治理結(jié)構(gòu)的規(guī)定。
(一)總體要求
建立組織機(jī)構(gòu)健全、職責(zé)劃分清晰、制衡監(jiān)督有效、激勵(lì)約束合理的治理結(jié)構(gòu)，保持公司規(guī)范運(yùn)作，維護(hù)基金份額持有人的利益。
(二)基金管理公司治理方面的基本原則(10點(diǎn)，P78)
(2)公司獨(dú)立運(yùn)作原則
所有與股東簽署的技術(shù)支持、服務(wù)、合作等協(xié)議均應(yīng)上報(bào)。
(三)獨(dú)立董事制度
基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨(dú)立董事制度。獨(dú)立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會(huì)人數(shù)的1/3。
董事會(huì)審議下列事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)經(jīng)過(guò)2/3以上的獨(dú)立董事通過(guò)：
(1)公司及基金投資運(yùn)作中的重大關(guān)聯(lián)交易;
(2)公司和基金審計(jì)事務(wù)，聘請(qǐng)或者更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所;
(3)公司管理的基金的半年度報(bào)告和年度報(bào)告;
(4)法律、行政法規(guī)和公司章程規(guī)定的其他事項(xiàng)。
(四)督察長(zhǎng)制度(有變動(dòng)的內(nèi)容)
督察長(zhǎng)的提名、聘任、同意、核準(zhǔn);薪酬由董事會(huì)決定。
例題3：基金管理公司中獨(dú)立董事的人數(shù)限制是( )。
A. 獨(dú)立董事的人數(shù)不得少于3人
B. 獨(dú)立董事的人數(shù)不得少于董事會(huì)人數(shù)的1/3
C. 獨(dú)立董事的人數(shù)不得少于3人或者董事會(huì)人數(shù)的1/3
D. 獨(dú)立董事的人數(shù)不得少于3人并且董事會(huì)人數(shù)的1/3
答案：D
第三節(jié) 基金管理公司組織架構(gòu)
有效的組織構(gòu)架是實(shí)現(xiàn)有效管理的基礎(chǔ)。教材P81圖4-2是基金管理公司典型的組織構(gòu)架。
案圖4-2 基金管理公司組織架構(gòu)圖
一、專(zhuān)業(yè)委員會(huì)
(一)投資決策委員會(huì)
投資決策委員會(huì)是基金管理公司管理基金投資的決策機(jī)構(gòu)。
(二)風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)
風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)也是非常設(shè)議事機(jī)構(gòu)，一般由副總經(jīng)理、監(jiān)察稽核部經(jīng)理及其他相關(guān)人員組成。
二、投資管理部門(mén)
(一)投資部
投資部負(fù)責(zé)根據(jù)投資決策委員會(huì)制定的投資原則和計(jì)劃進(jìn)行股票選擇和組合管理，向交易部下達(dá)投資指令。
(二)研究部
研究部是基金投資運(yùn)作的支撐部門(mén)，主要從事宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r分析和上市公司投資價(jià)值分析。
(三)交易部
交易部是基金投資運(yùn)作的具體執(zhí)行部門(mén)，負(fù)責(zé)組織、制定和執(zhí)行交易計(jì)劃。
交易部的主要職能有：
(1)執(zhí)行投資部的交易指令，記錄并保存每日投資交易情況;
(2)保持與各證券交易商的聯(lián)系并控制相應(yīng)的交易額度;
(3)負(fù)責(zé)基金交易席位的安排、交易量管理等。
三、風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)
(一)監(jiān)察稽核部
監(jiān)察稽核部負(fù)責(zé)對(duì)公司進(jìn)行獨(dú)立監(jiān)控，定期向董事會(huì)提交分析報(bào)告，直接對(duì)總經(jīng)理負(fù)責(zé)。
(二)風(fēng)險(xiǎn)管理部
風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)對(duì)公司運(yùn)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生或潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理。該部門(mén)工作主要對(duì)公司高級(jí)管理層負(fù)責(zé)，預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的存在。
四、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)
(一)市場(chǎng)部
(二)機(jī)構(gòu)理財(cái)部
適應(yīng)業(yè)務(wù)向受托資產(chǎn)管理方向發(fā)展需要而設(shè)立的獨(dú)立部門(mén)。
五、基金運(yùn)營(yíng)部門(mén)
工作職責(zé)包括基金清算和基金會(huì)計(jì)兩部分。
基金清算是基金份額和資金的交收情況;基金會(huì)計(jì)是有關(guān)基金業(yè)務(wù)的有關(guān)處理。
六、后臺(tái)支持部門(mén) 來(lái)源：尚博教育
(一)行政管理部
(二)信息技術(shù)部
(三)財(cái)務(wù)部