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第一節(jié) 風(fēng)險管理概述
一、風(fēng)險的定義與相關(guān)概念：要進(jìn)行風(fēng)險管理，當(dāng)然要首先了解風(fēng)險的含義，并弄清風(fēng)險與其他相關(guān)概念之間的聯(lián)系和區(qū)別。
(一)風(fēng)險的定義：風(fēng)險的概念可以從經(jīng)濟(jì)學(xué)、保險學(xué)、風(fēng)險管理等不同的角度給出不同的定義，至今尚無統(tǒng)一的定義。其中，為學(xué)術(shù)界和實務(wù)界較為普遍接受的有以下兩種定義：其一，風(fēng)險就是與出現(xiàn)損失有關(guān)的不確定性;其二，風(fēng)險就是在給定情況下和特定時間內(nèi)，可能發(fā)生的結(jié)果之間的差異(或?qū)嶋H結(jié)果與預(yù)期結(jié)果之間的差異)。
當(dāng)然，也可以考慮把這兩種定義結(jié)合起來。
由上述風(fēng)險的定義可知，所謂風(fēng)險要具備兩方面條件：一是不確定性，二是產(chǎn)生損失后果，否則就不能稱為風(fēng)險。因此，肯定發(fā)生損失后果的事件不是風(fēng)險，沒有損失后果的不確定性事件也不是風(fēng)險。
(二)與風(fēng)險相關(guān)的概念：與風(fēng)險相關(guān)的概念有：風(fēng)險因素、風(fēng)險事件、損失、損失機(jī)會。
1.風(fēng)險因素：風(fēng)險因素是指能產(chǎn)生或增加損失概率和損失程度的條件或因素，是風(fēng)險事件發(fā)生的潛在原因，是造成損失的內(nèi)在或間接原因，通常，風(fēng)險因素可分為以下三種：
(1)自然風(fēng)險因素。按英文詞意，國內(nèi)也有人將其譯為物理風(fēng)險因素。如果從與道德風(fēng)險因素和心理風(fēng)險因素對應(yīng)的關(guān)系考慮，轉(zhuǎn)義翻譯為客觀風(fēng)險因素可能更為貼切。該風(fēng)險因素系指有形的、并能直接導(dǎo)致某種風(fēng)險的事物.。
(2)道德風(fēng)險因素。為無形的因素，與人的品德修養(yǎng)有關(guān)，如人的品質(zhì)缺陷或欺詐行為。
(3)心理風(fēng)險因素。也是無形的因素，與人的心理狀態(tài)有關(guān)。
2.風(fēng)險事件：風(fēng)險事件是指造成損失的偶發(fā)事件，是造成損失的外在原因或直接原因，如失火、雷電、地震、偷盜、搶劫等事件。要注意把風(fēng)險事件與風(fēng)險因素區(qū)別開來，例如，汽車的制動系統(tǒng)失靈導(dǎo)致車禍中人員傷亡，這里制動系統(tǒng)失靈是風(fēng)險因素，而車禍?zhǔn)秋L(fēng)險事件。不過，有時兩者很難區(qū)別。
3.損失：損失是指非故意的、非計劃的和非預(yù)期的經(jīng)濟(jì)價值的減少，通常以貨幣單位來衡量。
損失一般可分為直接損失和間接損失兩種，也有的學(xué)者將損失分為直接損失、間接損失和隱蔽損失三種。
4.損失機(jī)會：損失機(jī)會是指損失出現(xiàn)的概率。概率分為客觀概率和主觀概率兩種。
客觀概率是某事件在長時期內(nèi)發(fā)生的頻率?？陀^概率的確定主要有以下三種方法：一是演繹法。二是歸納法。
三是統(tǒng)計法，即根據(jù)過去的統(tǒng)計資料的分析結(jié)果所得出的概率。根據(jù)概率論的要求，采用這種方法時，需要有足夠多的統(tǒng)計資料。
主觀概率是個人對某事件發(fā)生可能性的估計。主觀概率的結(jié)果受到很多因素的影響，因此，如果采用主觀概率，應(yīng)當(dāng)選擇在某一特定事件方面專業(yè)知識水平較高、實踐經(jīng)驗較為豐富的人來估計。對于工程風(fēng)險的概率，在統(tǒng)計資料不夠充分的情況下，以專家作出的主觀概率代替客觀概率是可行的，必要時可綜合多個專家的估計結(jié)果。對損失機(jī)會這個概念，要特別注意其與風(fēng)險的區(qū)別。
例題(04題)：木結(jié)構(gòu)房屋比鋼筋混凝土結(jié)構(gòu)房屋失火的概率大，這是根據(jù)( )得出的結(jié)論。 P80
A.主觀概率的演繹法;
B.主觀概率的歸納法;
C.客觀概率的演繹法;
D.客觀概率的歸納法。
答案：D。
(三)風(fēng)險因素、風(fēng)險事件、損失與風(fēng)險之間的關(guān)系：風(fēng)險因素引發(fā)風(fēng)險事件，風(fēng)險事件導(dǎo)致?lián)p失，而損失所形成的結(jié)果就是風(fēng)險。
風(fēng)險的分類：風(fēng)險可根據(jù)不同的角度進(jìn)行分類，常見的風(fēng)險分類方式有：
1.按風(fēng)險的后果分： 按風(fēng)險所造成的不同后果可將風(fēng)險分為純風(fēng)險和投機(jī)風(fēng)險。
純風(fēng)險是指只會造成損失而不會帶來收益的風(fēng)險。例如自然災(zāi)害，一旦發(fā)生，將會導(dǎo)致重大損失，甚至人員傷亡;如果不發(fā)生，只是不造成損失而已，但不會帶來額外的收益。此外，政治、社會方面的風(fēng)險一般也都表現(xiàn)為純風(fēng)臉。
投機(jī)風(fēng)險則是指既可能造成損失也可能創(chuàng)造額外收益的風(fēng)險。投機(jī)風(fēng)險具有極大的誘惑力，人們常常注意其有利可圖的一面，而忽視其帶來厄運的可能。
純風(fēng)險與投機(jī)風(fēng)險還有一個重要區(qū)別。在相同的條件下，純風(fēng)險重復(fù)出現(xiàn)的概率較大，表現(xiàn)出某種規(guī)律性，因而人們可能較成功地預(yù)測其發(fā)生的概率，從而相對容易采取防范措施。而投機(jī)風(fēng)險則不然，其重復(fù)出現(xiàn)的概率較小，所謂“機(jī)不可失，時不再來”，因而預(yù)測的準(zhǔn)確性相對較差，也就較難防范。
2.按風(fēng)險產(chǎn)生的原因分：按風(fēng)險產(chǎn)生的不同原因可將風(fēng)險分為政治風(fēng)險、社會風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險、自然風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險等。需要注意的是，除了自然風(fēng)險和技術(shù)風(fēng)險是相對獨立的之外，政治風(fēng)險、社會風(fēng)險和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險之間存在一定的聯(lián)系，有時表現(xiàn)為相互影響，有時表現(xiàn)為因果關(guān)系，難以截然分開。
3.按風(fēng)險的影響范圍分：按風(fēng)險的影響范圍大小可將風(fēng)險分為基本風(fēng)險和特殊風(fēng)險。
基本風(fēng)險是指作用于整個經(jīng)濟(jì)或大多數(shù)人群的風(fēng)險，具有普遍性，如戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害、高通脹率等。顯然，基本風(fēng)險的影響范圍大，其后果嚴(yán)重。
特殊風(fēng)險是指僅作用于某一特定單體(如個人或企業(yè))的風(fēng)險，不具有普遍性，例 如，偷車、搶銀行、房屋失火等。特殊風(fēng)險的影響范圍小，雖然就個體而言，其損失有時亦相當(dāng)大，但相 對于整個經(jīng)濟(jì)而言，其后果不嚴(yán)重。在某些情況下，特殊風(fēng)險與基本風(fēng)險很難嚴(yán)格加以區(qū)分。基本風(fēng)險與特殊風(fēng)險的界定有時需要考慮具體的出發(fā)點。
風(fēng)險還可以按照其他方式分類，例如，按風(fēng)險分析依據(jù)可將風(fēng)險分為客觀風(fēng)險和主觀風(fēng)險，按風(fēng)險分布情況可將風(fēng)險分為國別(地區(qū))風(fēng)險、行業(yè)風(fēng)險，按風(fēng)險潛在損失形態(tài)可將風(fēng)險分為財產(chǎn)風(fēng)險、人身風(fēng)險和責(zé)任風(fēng)險等等。
第一節(jié) 風(fēng)險管理概述
一、風(fēng)險的定義與相關(guān)概念：要進(jìn)行風(fēng)險管理，當(dāng)然要首先了解風(fēng)險的含義，并弄清風(fēng)險與其他相關(guān)概念之間的聯(lián)系和區(qū)別。
(一)風(fēng)險的定義：風(fēng)險的概念可以從經(jīng)濟(jì)學(xué)、保險學(xué)、風(fēng)險管理等不同的角度給出不同的定義，至今尚無統(tǒng)一的定義。其中，為學(xué)術(shù)界和實務(wù)界較為普遍接受的有以下兩種定義：其一，風(fēng)險就是與出現(xiàn)損失有關(guān)的不確定性;其二，風(fēng)險就是在給定情況下和特定時間內(nèi)，可能發(fā)生的結(jié)果之間的差異(或?qū)嶋H結(jié)果與預(yù)期結(jié)果之間的差異)。
當(dāng)然，也可以考慮把這兩種定義結(jié)合起來。
由上述風(fēng)險的定義可知，所謂風(fēng)險要具備兩方面條件：一是不確定性，二是產(chǎn)生損失后果，否則就不能稱為風(fēng)險。因此，肯定發(fā)生損失后果的事件不是風(fēng)險，沒有損失后果的不確定性事件也不是風(fēng)險。
(二)與風(fēng)險相關(guān)的概念：與風(fēng)險相關(guān)的概念有：風(fēng)險因素、風(fēng)險事件、損失、損失機(jī)會。
1.風(fēng)險因素：風(fēng)險因素是指能產(chǎn)生或增加損失概率和損失程度的條件或因素，是風(fēng)險事件發(fā)生的潛在原因，是造成損失的內(nèi)在或間接原因，通常，風(fēng)險因素可分為以下三種：
(1)自然風(fēng)險因素。按英文詞意，國內(nèi)也有人將其譯為物理風(fēng)險因素。如果從與道德風(fēng)險因素和心理風(fēng)險因素對應(yīng)的關(guān)系考慮，轉(zhuǎn)義翻譯為客觀風(fēng)險因素可能更為貼切。該風(fēng)險因素系指有形的、并能直接導(dǎo)致某種風(fēng)險的事物.。
(2)道德風(fēng)險因素。為無形的因素，與人的品德修養(yǎng)有關(guān)，如人的品質(zhì)缺陷或欺詐行為。
(3)心理風(fēng)險因素。也是無形的因素，與人的心理狀態(tài)有關(guān)。
2.風(fēng)險事件：風(fēng)險事件是指造成損失的偶發(fā)事件，是造成損失的外在原因或直接原因，如失火、雷電、地震、偷盜、搶劫等事件。要注意把風(fēng)險事件與風(fēng)險因素區(qū)別開來，例如，汽車的制動系統(tǒng)失靈導(dǎo)致車禍中人員傷亡，這里制動系統(tǒng)失靈是風(fēng)險因素，而車禍?zhǔn)秋L(fēng)險事件。不過，有時兩者很難區(qū)別。
3.損失：損失是指非故意的、非計劃的和非預(yù)期的經(jīng)濟(jì)價值的減少，通常以貨幣單位來衡量。
損失一般可分為直接損失和間接損失兩種，也有的學(xué)者將損失分為直接損失、間接損失和隱蔽損失三種。
4.損失機(jī)會：損失機(jī)會是指損失出現(xiàn)的概率。概率分為客觀概率和主觀概率兩種。
客觀概率是某事件在長時期內(nèi)發(fā)生的頻率?？陀^概率的確定主要有以下三種方法：一是演繹法。二是歸納法。
三是統(tǒng)計法，即根據(jù)過去的統(tǒng)計資料的分析結(jié)果所得出的概率。根據(jù)概率論的要求，采用這種方法時，需要有足夠多的統(tǒng)計資料。
主觀概率是個人對某事件發(fā)生可能性的估計。主觀概率的結(jié)果受到很多因素的影響，因此，如果采用主觀概率，應(yīng)當(dāng)選擇在某一特定事件方面專業(yè)知識水平較高、實踐經(jīng)驗較為豐富的人來估計。對于工程風(fēng)險的概率，在統(tǒng)計資料不夠充分的情況下，以專家作出的主觀概率代替客觀概率是可行的，必要時可綜合多個專家的估計結(jié)果。對損失機(jī)會這個概念，要特別注意其與風(fēng)險的區(qū)別。
例題(04題)：木結(jié)構(gòu)房屋比鋼筋混凝土結(jié)構(gòu)房屋失火的概率大，這是根據(jù)( )得出的結(jié)論。 P80
A.主觀概率的演繹法;
B.主觀概率的歸納法;
C.客觀概率的演繹法;
D.客觀概率的歸納法。
答案：D。
(三)風(fēng)險因素、風(fēng)險事件、損失與風(fēng)險之間的關(guān)系：風(fēng)險因素引發(fā)風(fēng)險事件，風(fēng)險事件導(dǎo)致?lián)p失，而損失所形成的結(jié)果就是風(fēng)險。
風(fēng)險的分類：風(fēng)險可根據(jù)不同的角度進(jìn)行分類，常見的風(fēng)險分類方式有：
1.按風(fēng)險的后果分： 按風(fēng)險所造成的不同后果可將風(fēng)險分為純風(fēng)險和投機(jī)風(fēng)險。
純風(fēng)險是指只會造成損失而不會帶來收益的風(fēng)險。例如自然災(zāi)害，一旦發(fā)生，將會導(dǎo)致重大損失，甚至人員傷亡;如果不發(fā)生，只是不造成損失而已，但不會帶來額外的收益。此外，政治、社會方面的風(fēng)險一般也都表現(xiàn)為純風(fēng)臉。
投機(jī)風(fēng)險則是指既可能造成損失也可能創(chuàng)造額外收益的風(fēng)險。投機(jī)風(fēng)險具有極大的誘惑力，人們常常注意其有利可圖的一面，而忽視其帶來厄運的可能。
純風(fēng)險與投機(jī)風(fēng)險還有一個重要區(qū)別。在相同的條件下，純風(fēng)險重復(fù)出現(xiàn)的概率較大，表現(xiàn)出某種規(guī)律性，因而人們可能較成功地預(yù)測其發(fā)生的概率，從而相對容易采取防范措施。而投機(jī)風(fēng)險則不然，其重復(fù)出現(xiàn)的概率較小，所謂“機(jī)不可失，時不再來”，因而預(yù)測的準(zhǔn)確性相對較差，也就較難防范。
2.按風(fēng)險產(chǎn)生的原因分：按風(fēng)險產(chǎn)生的不同原因可將風(fēng)險分為政治風(fēng)險、社會風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險、自然風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險等。需要注意的是，除了自然風(fēng)險和技術(shù)風(fēng)險是相對獨立的之外，政治風(fēng)險、社會風(fēng)險和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險之間存在一定的聯(lián)系，有時表現(xiàn)為相互影響，有時表現(xiàn)為因果關(guān)系，難以截然分開。
3.按風(fēng)險的影響范圍分：按風(fēng)險的影響范圍大小可將風(fēng)險分為基本風(fēng)險和特殊風(fēng)險。
基本風(fēng)險是指作用于整個經(jīng)濟(jì)或大多數(shù)人群的風(fēng)險，具有普遍性，如戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害、高通脹率等。顯然，基本風(fēng)險的影響范圍大，其后果嚴(yán)重。
特殊風(fēng)險是指僅作用于某一特定單體(如個人或企業(yè))的風(fēng)險，不具有普遍性，例 如，偷車、搶銀行、房屋失火等。特殊風(fēng)險的影響范圍小，雖然就個體而言，其損失有時亦相當(dāng)大，但相 對于整個經(jīng)濟(jì)而言，其后果不嚴(yán)重。在某些情況下，特殊風(fēng)險與基本風(fēng)險很難嚴(yán)格加以區(qū)分。基本風(fēng)險與特殊風(fēng)險的界定有時需要考慮具體的出發(fā)點。
風(fēng)險還可以按照其他方式分類，例如，按風(fēng)險分析依據(jù)可將風(fēng)險分為客觀風(fēng)險和主觀風(fēng)險，按風(fēng)險分布情況可將風(fēng)險分為國別(地區(qū))風(fēng)險、行業(yè)風(fēng)險，按風(fēng)險潛在損失形態(tài)可將風(fēng)險分為財產(chǎn)風(fēng)險、人身風(fēng)險和責(zé)任風(fēng)險等等。