3.個人理財業(yè)務的影響因素
3.1宏觀因素
1.政治、法律與政策環(huán)境
商業(yè)銀行的特殊性質(zhì)使其受到國家政治環(huán)境影響的程度很高，穩(wěn)定的政治環(huán)境是商業(yè)銀行良好運行的基礎和保障;不穩(wěn)定會導致……。開放經(jīng)濟條件下，不僅要關注國內(nèi)政治環(huán)境，同時要判斷國際政治環(huán)境的變化和動態(tài)。
各國法律體系中，與金融機構的經(jīng)營與管理相關的法令很多，因此金融機構開展個人理財業(yè)務必然受到相關法律法規(guī)的制約。
宏觀經(jīng)濟政策對投資理財具有實質(zhì)性影響。具有綜合性、復雜性和全面性的特點。
財政政策：稅收、預算、財政補貼、轉(zhuǎn)移支付等手段調(diào)整財政收支規(guī)模與結構，……..
貨幣政策：各種手段——目標——資產(chǎn)價格
收入分配政策：國家為實現(xiàn)宏觀調(diào)控總目標和總?cè)蝿?，針對居民收入水平高低、收入差距大小在分配方面制定的原則和方針。
稅收政策：直接關系投資收益與成本，對個人和家庭的投資策略具有直接的影響。
各種宏觀經(jīng)濟政策發(fā)揮作用的方式不同，因此通常相互配合使用以達到整個宏觀調(diào)控的目標。宏觀調(diào)控的整體方向和趨勢決定了個人和家庭投資理財?shù)膽?zhàn)略選擇。
2.經(jīng)濟環(huán)境
經(jīng)濟發(fā)展階段：處在不同經(jīng)濟發(fā)展階段的經(jīng)濟體，金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平及其對金融服務的需求結構有顯著差異。羅斯托劃分為五個階段…….
消費者的收入水平：衡量消費者收入水平的指標主要包括，國民收入、人均國民收入、個人收入、個人可支配收入、個人可任意支配收入
宏觀經(jīng)濟狀況：經(jīng)濟增長速度和經(jīng)濟周期、通貨膨脹率、就業(yè)率、國際收支與匯率
3.社會環(huán)境
社會文化環(huán)境：指一個國家、地區(qū)或民族的文化傳統(tǒng)、風俗習慣、倫理道德觀念、價值觀念、宗教信仰、審美觀、語言文字等
社會制度環(huán)境：各種制度的變遷對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務具有深遠影響。養(yǎng)老保險制度、醫(yī)療保險制度、其他社會保障制度
人口環(huán)境：規(guī)模和結構兩個方面對個人理財業(yè)務有影響。自然結構(性別和年齡)和社會結構(民族、職業(yè)、教育)兩個層面。
4.技術環(huán)境
技術的進步與變革深刻影響著金融機構的市場份額、產(chǎn)品生命周期、競爭優(yōu)勢
微觀因素
3.2微觀因素
微觀因素主要是金融市場
1.金融市場的競爭程度
個人理財業(yè)務一直是內(nèi)外資銀行爭搶的一個主要領域;證券公司等其他金融機構也在金融市場上與商業(yè)銀行競爭個人理財業(yè)務。
2.金融市場的開放程度
伴隨著金融市場開放程度的提高，商業(yè)銀行可提供的個人理財業(yè)務的產(chǎn)品種類不斷增加。一個開放的金融市場為商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的不斷創(chuàng)新提供了必要條件。同時，市場開放程度的提高，對商業(yè)銀行管理個人理財業(yè)務風險提出了更高的要求。
3.金融市場的價格機制
金融市場上的一系列價格對理財產(chǎn)品的定價都有重要的影響，特別是利率水平，是最基礎、最核心的影響因素之一，對理財產(chǎn)品的風險和收益狀況產(chǎn)生重要影響。
3.1宏觀因素
1.政治、法律與政策環(huán)境
商業(yè)銀行的特殊性質(zhì)使其受到國家政治環(huán)境影響的程度很高，穩(wěn)定的政治環(huán)境是商業(yè)銀行良好運行的基礎和保障;不穩(wěn)定會導致……。開放經(jīng)濟條件下，不僅要關注國內(nèi)政治環(huán)境，同時要判斷國際政治環(huán)境的變化和動態(tài)。
各國法律體系中，與金融機構的經(jīng)營與管理相關的法令很多，因此金融機構開展個人理財業(yè)務必然受到相關法律法規(guī)的制約。
宏觀經(jīng)濟政策對投資理財具有實質(zhì)性影響。具有綜合性、復雜性和全面性的特點。
財政政策：稅收、預算、財政補貼、轉(zhuǎn)移支付等手段調(diào)整財政收支規(guī)模與結構，……..
貨幣政策：各種手段——目標——資產(chǎn)價格
收入分配政策：國家為實現(xiàn)宏觀調(diào)控總目標和總?cè)蝿?，針對居民收入水平高低、收入差距大小在分配方面制定的原則和方針。
稅收政策：直接關系投資收益與成本，對個人和家庭的投資策略具有直接的影響。
各種宏觀經(jīng)濟政策發(fā)揮作用的方式不同，因此通常相互配合使用以達到整個宏觀調(diào)控的目標。宏觀調(diào)控的整體方向和趨勢決定了個人和家庭投資理財?shù)膽?zhàn)略選擇。
2.經(jīng)濟環(huán)境
經(jīng)濟發(fā)展階段：處在不同經(jīng)濟發(fā)展階段的經(jīng)濟體，金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平及其對金融服務的需求結構有顯著差異。羅斯托劃分為五個階段…….
消費者的收入水平：衡量消費者收入水平的指標主要包括，國民收入、人均國民收入、個人收入、個人可支配收入、個人可任意支配收入
宏觀經(jīng)濟狀況：經(jīng)濟增長速度和經(jīng)濟周期、通貨膨脹率、就業(yè)率、國際收支與匯率
3.社會環(huán)境
社會文化環(huán)境：指一個國家、地區(qū)或民族的文化傳統(tǒng)、風俗習慣、倫理道德觀念、價值觀念、宗教信仰、審美觀、語言文字等
社會制度環(huán)境：各種制度的變遷對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務具有深遠影響。養(yǎng)老保險制度、醫(yī)療保險制度、其他社會保障制度
人口環(huán)境：規(guī)模和結構兩個方面對個人理財業(yè)務有影響。自然結構(性別和年齡)和社會結構(民族、職業(yè)、教育)兩個層面。
4.技術環(huán)境
技術的進步與變革深刻影響著金融機構的市場份額、產(chǎn)品生命周期、競爭優(yōu)勢
微觀因素
3.2微觀因素
微觀因素主要是金融市場
1.金融市場的競爭程度
個人理財業(yè)務一直是內(nèi)外資銀行爭搶的一個主要領域;證券公司等其他金融機構也在金融市場上與商業(yè)銀行競爭個人理財業(yè)務。
2.金融市場的開放程度
伴隨著金融市場開放程度的提高，商業(yè)銀行可提供的個人理財業(yè)務的產(chǎn)品種類不斷增加。一個開放的金融市場為商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的不斷創(chuàng)新提供了必要條件。同時，市場開放程度的提高，對商業(yè)銀行管理個人理財業(yè)務風險提出了更高的要求。
3.金融市場的價格機制
金融市場上的一系列價格對理財產(chǎn)品的定價都有重要的影響，特別是利率水平，是最基礎、最核心的影響因素之一，對理財產(chǎn)品的風險和收益狀況產(chǎn)生重要影響。