三、我國(guó)金融企業(yè)資本的構(gòu)成與籌集
(一)資本的構(gòu)成——核心資本和附屬資本
1、核心資本：金融企業(yè)可以永久使用和支配的自有資金。
(1)實(shí)收資本(掌握)：國(guó)家資本、法人資本、個(gè)人資本、外商資本
(2)資本公積(掌握)
(3)盈余公積(掌握)：法定盈余公積、任意盈余公積、法定公益金。
(4)未分配利潤(rùn)(掌握)：金融企業(yè)以前年度實(shí)現(xiàn)的、但未分配的利潤(rùn)，又稱留成收益。
(5)少數(shù)股東權(quán)益(掌握)：指子公司的凈經(jīng)營(yíng)成果和凈資產(chǎn)中不以任何直接、間接方式歸屬于母公司的部分。
2、附屬資本：是金融企業(yè)資本的一種補(bǔ)充形式。
(1)重估準(zhǔn)備(掌握)：固定資產(chǎn)重估贈(zèng)值
(2)一般準(zhǔn)備(掌握)：用于彌補(bǔ)尚未識(shí)別的可能性損失。有貸款呆賬準(zhǔn)備金、壞賬準(zhǔn)備金、投資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金等。
(3)優(yōu)先股(掌握)：金融企業(yè)發(fā)行的、給予投資者收益分配、剩余資產(chǎn)分配等方面優(yōu)先權(quán)利的股票。
(4)可轉(zhuǎn)換債券(掌握)：金融企業(yè)依照法定程序發(fā)行的、在一定時(shí)期內(nèi)依據(jù)約定條件可以轉(zhuǎn)換成金融企業(yè)普通股的債券。
[2006多選] 我國(guó)金融機(jī)構(gòu)附屬資本的構(gòu)成主要有(ACDE)。
A.重估儲(chǔ)備 B.盈余公積
C.可轉(zhuǎn)換債券 D.一般準(zhǔn)備
E.優(yōu)先股
(二)影響資本需要量的因素(掌握)
1、經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素
2、信譽(yù)因素
3、經(jīng)營(yíng)因素
4、法律制度因素
(三)籌集資本的途徑、方式及其比較(掌握)
1、內(nèi)部籌集資本
優(yōu)點(diǎn)：(1)不必依靠市場(chǎng)
(2)不會(huì)削弱股東控制權(quán)
(3)股東免繳個(gè)人稅等
內(nèi)部籌集資本是金融企業(yè)充實(shí)資本最便捷、最賺價(jià)的方式。
缺點(diǎn)：(1)受盈利能力限制
(2)收益留成方式受成本的制約——分紅政策的制定
2、外部籌集資本
方式：普通股、優(yōu)先股、資本性債券
普通股優(yōu)點(diǎn)：(1)無(wú)固定股息負(fù)擔(dān)(2)無(wú)固定的償還期(3)籌資相對(duì)容易、規(guī)模大、提升金融企業(yè)自身信譽(yù)。
優(yōu)先股優(yōu)點(diǎn)：(1)可增加資本，又不分散原股東的控制權(quán)(2)不承擔(dān)固定的債務(wù)負(fù)擔(dān)(3)使普通股股東獲得杠桿效益(4)破產(chǎn)時(shí)，財(cái)產(chǎn)不夠可不用歸還優(yōu)先股。
資本性債券方式的優(yōu)點(diǎn)：
(1)不分散原有股東控制權(quán)
(2)發(fā)行手續(xù)相對(duì)簡(jiǎn)便
(3)發(fā)行費(fèi)用低
(4)債務(wù)利息固定，可稅前低扣
外部籌資時(shí)應(yīng)該注意的問(wèn)題
我國(guó)金融企業(yè)外部常用的方式：
股權(quán)融資比債權(quán)融資成本高。
[2005單選] 無(wú)論是國(guó)家資本、法人資本、個(gè)人資本或外資資本，凡投入金融機(jī)構(gòu)永久使用和支配的，都形成其(C)。
A.資本公積
B.資本盈余
C.實(shí)收資本
D.應(yīng)收資本
(一)資本的構(gòu)成——核心資本和附屬資本
1、核心資本：金融企業(yè)可以永久使用和支配的自有資金。
(1)實(shí)收資本(掌握)：國(guó)家資本、法人資本、個(gè)人資本、外商資本
(2)資本公積(掌握)
(3)盈余公積(掌握)：法定盈余公積、任意盈余公積、法定公益金。
(4)未分配利潤(rùn)(掌握)：金融企業(yè)以前年度實(shí)現(xiàn)的、但未分配的利潤(rùn)，又稱留成收益。
(5)少數(shù)股東權(quán)益(掌握)：指子公司的凈經(jīng)營(yíng)成果和凈資產(chǎn)中不以任何直接、間接方式歸屬于母公司的部分。
2、附屬資本：是金融企業(yè)資本的一種補(bǔ)充形式。
(1)重估準(zhǔn)備(掌握)：固定資產(chǎn)重估贈(zèng)值
(2)一般準(zhǔn)備(掌握)：用于彌補(bǔ)尚未識(shí)別的可能性損失。有貸款呆賬準(zhǔn)備金、壞賬準(zhǔn)備金、投資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金等。
(3)優(yōu)先股(掌握)：金融企業(yè)發(fā)行的、給予投資者收益分配、剩余資產(chǎn)分配等方面優(yōu)先權(quán)利的股票。
(4)可轉(zhuǎn)換債券(掌握)：金融企業(yè)依照法定程序發(fā)行的、在一定時(shí)期內(nèi)依據(jù)約定條件可以轉(zhuǎn)換成金融企業(yè)普通股的債券。
[2006多選] 我國(guó)金融機(jī)構(gòu)附屬資本的構(gòu)成主要有(ACDE)。
A.重估儲(chǔ)備 B.盈余公積
C.可轉(zhuǎn)換債券 D.一般準(zhǔn)備
E.優(yōu)先股
(二)影響資本需要量的因素(掌握)
1、經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素
2、信譽(yù)因素
3、經(jīng)營(yíng)因素
4、法律制度因素
(三)籌集資本的途徑、方式及其比較(掌握)
1、內(nèi)部籌集資本
優(yōu)點(diǎn)：(1)不必依靠市場(chǎng)
(2)不會(huì)削弱股東控制權(quán)
(3)股東免繳個(gè)人稅等
內(nèi)部籌集資本是金融企業(yè)充實(shí)資本最便捷、最賺價(jià)的方式。
缺點(diǎn)：(1)受盈利能力限制
(2)收益留成方式受成本的制約——分紅政策的制定
2、外部籌集資本
方式：普通股、優(yōu)先股、資本性債券
普通股優(yōu)點(diǎn)：(1)無(wú)固定股息負(fù)擔(dān)(2)無(wú)固定的償還期(3)籌資相對(duì)容易、規(guī)模大、提升金融企業(yè)自身信譽(yù)。
優(yōu)先股優(yōu)點(diǎn)：(1)可增加資本，又不分散原股東的控制權(quán)(2)不承擔(dān)固定的債務(wù)負(fù)擔(dān)(3)使普通股股東獲得杠桿效益(4)破產(chǎn)時(shí)，財(cái)產(chǎn)不夠可不用歸還優(yōu)先股。
資本性債券方式的優(yōu)點(diǎn)：
(1)不分散原有股東控制權(quán)
(2)發(fā)行手續(xù)相對(duì)簡(jiǎn)便
(3)發(fā)行費(fèi)用低
(4)債務(wù)利息固定，可稅前低扣
外部籌資時(shí)應(yīng)該注意的問(wèn)題
我國(guó)金融企業(yè)外部常用的方式：
股權(quán)融資比債權(quán)融資成本高。
[2005單選] 無(wú)論是國(guó)家資本、法人資本、個(gè)人資本或外資資本，凡投入金融機(jī)構(gòu)永久使用和支配的，都形成其(C)。
A.資本公積
B.資本盈余
C.實(shí)收資本
D.應(yīng)收資本