單項選擇題
某公司的股票現(xiàn)在的市價是80元，有1股以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為85元，到期時間為6個月。6個月以后股價有兩種可能：上升25%或者降低20%，則套期保值比率為（ ）。
A.0.5 B.0.42 C.0.4 D.1
【正確答案】 B
【知 識 點】期權(quán)的投資策略
【答案解析】
上行股價＝80×（1+25％）＝100（元），下行股價＝80×（1－20％）＝64（元）；股價上行時期權(quán)到期日價值＝100－85＝15（元），股價下行時期權(quán)到期日價值＝0；套期保值比率＝（15－0）/（100－64）＝0.42。
某公司的股票現(xiàn)在的市價是80元，有1股以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為85元，到期時間為6個月。6個月以后股價有兩種可能：上升25%或者降低20%，則套期保值比率為（ ）。
A.0.5 B.0.42 C.0.4 D.1
【正確答案】 B
【知 識 點】期權(quán)的投資策略
【答案解析】
上行股價＝80×（1+25％）＝100（元），下行股價＝80×（1－20％）＝64（元）；股價上行時期權(quán)到期日價值＝100－85＝15（元），股價下行時期權(quán)到期日價值＝0；套期保值比率＝（15－0）/（100－64）＝0.42。