本章屬于比較重要的章節(jié)，學(xué)習(xí)難度相對于第五章來說簡單得多，雖然本章的破公式還是蠻多的，但相對來說還是比較容易理解的。
一、營運(yùn)資本及分類
1.凈營運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=長期資本-長期資產(chǎn)
2.分類：臨時(shí)性和永久性流動(dòng)資產(chǎn)、臨時(shí)性和自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債
二、現(xiàn)金管理
（一）、持有動(dòng)機(jī)
a.交易動(dòng)機(jī)：取決于企業(yè)銷售水平
b.預(yù)防動(dòng)機(jī)：取決于①承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度②舉債能力的強(qiáng)弱③現(xiàn)金流量預(yù)測的可靠程度
c.投機(jī)動(dòng)機(jī)：取決于金融市場的投資機(jī)會(huì)和對待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度
（二）、現(xiàn)金持有成本及持有量模式的關(guān)系
大類
小類
與現(xiàn)金持有量之間的關(guān)系
成本分析模式
存貨模式
隨機(jī)模式
持有成本
管理費(fèi)用
無明顯關(guān)系
√
機(jī)會(huì)成本
成正比
√
√
√
短缺成本
成反向變動(dòng)關(guān)系
√
交易成本
并不都是固定費(fèi)用，具有變動(dòng)成本的性質(zhì)
√
√
（三）、現(xiàn)金持有量
1.成本分析模式
a.不考慮交易成本
b.計(jì)算較簡單，一般不會(huì)涉及
2.存貨模式
=機(jī)會(huì)成本+交易成本=（C/2）*K+（T/C）*F
3.隨機(jī)模式
H=3R-2L 即：H-R=2（R-L） -----現(xiàn)金持有量與返回線之差是返回線與最低現(xiàn)金持有量之差的兩倍
4.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期模式
現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期＝存貨周轉(zhuǎn)期＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期
現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率=計(jì)算期天數(shù)/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期
現(xiàn)金持有量=全年現(xiàn)金需求量/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率
（四）、現(xiàn)金日常管理
1.現(xiàn)金回收管理
a.郵政信箱法 b.銀行業(yè)務(wù)集中法
分散收款收益凈額＝（分散收賬前應(yīng)收賬款投資額－分散收賬后應(yīng)收賬款投資額）×企業(yè)綜合資金成本率－因增設(shè)收賬中心每年增加費(fèi)用額
2.現(xiàn)金支出管理
a.合理利用“浮游量” b.推遲支付應(yīng)付款 c.采用匯票付款
3.企業(yè)現(xiàn)金管理的目的，首先是保證日常經(jīng)營業(yè)務(wù)的現(xiàn)金需求，其次才是使這些現(xiàn)金獲得的收益。這兩個(gè)目的要求企業(yè)把閑置資金投資入到流動(dòng)性高、風(fēng)險(xiǎn)性低、交易期限短的金融工具中，以期獲得較多的收入。
三、應(yīng)收賬款管理
（一）應(yīng)收賬款成本
項(xiàng)目 計(jì)算公式
機(jī)會(huì)成本 （1）應(yīng)收賬款平均余額＝年賒銷額/360×平均收賬天數(shù)＝平均每日賒銷額×平均收賬天數(shù)
在題中沒有給出平均收賬天數(shù)的情況下，如果沒有現(xiàn)金折扣條件，則用信用期作為平均收賬天數(shù)；如果有現(xiàn)金折扣條件，則用加權(quán)平均數(shù)作為平均收賬天數(shù)。另外注意：平均收賬天數(shù)（平均收現(xiàn)期）也就是應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)，還可以從應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率公式推出，即：平均收賬天數(shù)＝360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。
（2）維持賒銷業(yè)務(wù)所需的資金＝應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率
維持賒銷業(yè)務(wù)所需的資金，是應(yīng)收賬款平均余額中的變動(dòng)成本部分，因?yàn)閼?yīng)收賬款中包括固定成本、變動(dòng)成本和利潤，固定成本在相關(guān)的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)是不變的，利潤也沒有占用企業(yè)的資金，只有應(yīng)收賬款中的變動(dòng)成本才占用企業(yè)的資金。
（3）機(jī)會(huì)成本＝維持賒銷業(yè)務(wù)所需要資金×資金成本率
機(jī)會(huì)成本＝平均每日賒銷額×平均收賬天數(shù)×變動(dòng)成本率×資金成本率
管理成本 一般為已知數(shù)
壞賬成本 賒銷額（銷售額）×壞賬損失率
（二）、信用政策及其構(gòu)成
信用政策包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬管理三部分
1.信用標(biāo)準(zhǔn)
a.概念：客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件。
b.影響因素：①同行業(yè)競爭對手的情況 ②企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力 ③客戶的資信程度
c.評(píng)估客戶的資信程度，可以通過“5C”系統(tǒng)來進(jìn)行。即從品質(zhì)、能力、資本、抵押和條件五個(gè)方面進(jìn)行評(píng)估。
2.信用條件
指企業(yè)接受客戶信用訂單時(shí)所提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期限及現(xiàn)金折扣等。
3.收賬政策
（三）、信用條件決策
決策步驟：
1.計(jì)算扣除信用成本前貢獻(xiàn)
扣除信用成本前貢獻(xiàn)＝年賒銷額-現(xiàn)金折扣-變動(dòng)成本
2.計(jì)算扣除信用成本后貢獻(xiàn)
扣除信用成本后貢獻(xiàn)＝扣除信用成本前貢獻(xiàn)-信用成本
＝扣除信用成本前貢獻(xiàn)-（機(jī)會(huì)成本＋壞賬損失＋收賬費(fèi)用）
3.比較有關(guān)方案的扣除信用成本后貢獻(xiàn)，選擇較大者。
注意要點(diǎn)：a.如果固定成本發(fā)生變動(dòng)的，還應(yīng)當(dāng)考慮固定成本的變化因素
b.決策不考慮所得稅
(四)、收賬政策決策
收款政策寬松——收賬費(fèi)用低，但壞賬損失和機(jī)會(huì)成本高。
收賬政策嚴(yán)格——收賬費(fèi)用高，但壞賬損失和機(jī)會(huì)成本低。
制定收賬政策就是要在增加收賬費(fèi)用與減少壞賬損失、減少應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本之間進(jìn)行權(quán)衡，若前者小于后者，則說明制定的收賬政策是可取的。
（五）、應(yīng)收賬款日常管理
1.應(yīng)收賬款追蹤分析
分析重點(diǎn)應(yīng)放在賒銷商品的銷售與變現(xiàn)方面
2.應(yīng)收賬款賬齡分析
賬齡的逾期時(shí)間越長，收賬的難度及發(fā)生壞賬損失的可能性就越大
3.應(yīng)收賬款收現(xiàn)率分析
分析實(shí)際收現(xiàn)的賬款能否滿足同期必需的現(xiàn)金支付要求。
應(yīng)收賬款收現(xiàn)率＝（當(dāng)期必要現(xiàn)金支付總額-當(dāng)期其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額）÷當(dāng)期應(yīng)收賬款總計(jì)金額
4.應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備金制度
四、存貨管理
（一）、存貨成本
大類 小類 計(jì)算公式 相關(guān)性
取得成本TCa 購置成本 年需要量（D）×單價(jià)（U） 有數(shù)量折扣時(shí)，相關(guān)成本
無數(shù)量折扣時(shí)，無關(guān)成本
訂貨成本 固定性訂貨成本 F1 與進(jìn)貨批量無關(guān)，為無關(guān)成本
變動(dòng)性訂貨成本 年進(jìn)貨次數(shù)（D/Q）×每次進(jìn)貨費(fèi)用（K） 與進(jìn)貨批量成反比，為相關(guān)成本
儲(chǔ)存成本TCc
固定性儲(chǔ)存成本 F2 與進(jìn)貨批量無關(guān)，為無關(guān)成本
變動(dòng)性儲(chǔ)存成本 Q/2×Kc 與進(jìn)貨批量成正比，為相關(guān)成本
缺貨成本
停工損失、信譽(yù)損失、喪失銷售機(jī)會(huì)的損失 TCS` 不允許缺貨，為無關(guān)成本
允許缺貨，為相關(guān)成本
儲(chǔ)備存貨的總成本TC TCa＋TCc＋TCs＝F1＋D/Q×K＋DU＋F2＋Kc×Q/2＋TCs
（二）存貨經(jīng)濟(jì)批量模型
1.基本模型
核心公式
每年訂貨次數(shù)N=D/Q*
訂貨周期=1/N
經(jīng)濟(jì)訂貨量占有資金=U*Q/2
2.實(shí)行數(shù)量折扣的模型
計(jì)算步驟：
a.按照基本經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模型確定經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量；
b.計(jì)算按經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量進(jìn)貨的存貨相關(guān)總成本（含存貨進(jìn)價(jià)）
c.計(jì)算按給予數(shù)量折扣的進(jìn)貨批量進(jìn)貨時(shí)的存貨相關(guān)總成本
3.允許缺貨時(shí)的經(jīng)濟(jì)批量模型
核心公式
4.訂貨提前期
再訂貨點(diǎn)R＝L×d
提前訂貨對經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量并無影響，相關(guān)公式與基本模型完全一樣。
5.陸續(xù)模式
a.核心公式
b.陸續(xù)模式也可適用于外購與自制的決策，其中每日生產(chǎn)量即為每日送貨量，每次生產(chǎn)準(zhǔn)備成本即為單位訂貨成本。
6.保險(xiǎn)儲(chǔ)備
a.考慮保險(xiǎn)儲(chǔ)備的再訂貨點(diǎn)
Ｒ＝交貨時(shí)間×平均日需求量＋保險(xiǎn)儲(chǔ)備＝L×d＋B
b.保險(xiǎn)儲(chǔ)備確定的原則：使保險(xiǎn)儲(chǔ)備的儲(chǔ)存成本及缺貨成本之和最小
儲(chǔ)存成本＝保險(xiǎn)儲(chǔ)備×單位儲(chǔ)存成本
缺貨成本＝一次訂貨期望缺貨量×單位缺貨成本×年訂貨次數(shù)
相關(guān)總成本＝保險(xiǎn)儲(chǔ)備成本＋缺貨成本
c.對于延遲交貨引起的缺貨，也可以通過建立保險(xiǎn)儲(chǔ)備來解決。確定保險(xiǎn)儲(chǔ)備量時(shí)，只需將延遲到貨的天數(shù)折算為增加的需求量即可。
（三）、存貨存儲(chǔ)期控制
a.核心公式
利潤＝毛利－固定儲(chǔ)存費(fèi)－銷售稅金及附加－每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)×儲(chǔ)存天數(shù)
每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)=存貨占用資金每日的利息+每日的保管費(fèi)用
占有資金每日的利息＝購進(jìn)批量×購進(jìn)單價(jià)×每日利率
每日保管費(fèi)用＝購進(jìn)批量×購進(jìn)單價(jià)×日保管費(fèi)用率
（1）批進(jìn)批出
保本儲(chǔ)存天數(shù)=（毛利-固定儲(chǔ)存費(fèi)－銷售稅金及附加）/每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)
保利儲(chǔ)存天數(shù)=（毛利-固定儲(chǔ)存費(fèi)－銷售稅金及附加-目標(biāo)利潤）/每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)
批進(jìn)批出存貨的盈利（或虧損）＝
每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)×（保本儲(chǔ)存天數(shù)－實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù)）
（2）批進(jìn)零出
批進(jìn)零出盈虧＝每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)×（平均保本天數(shù)－平均實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù)）
平均實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù)=（零售完天數(shù)＋1）/2
（四）、存貨ABC分類管理（了解）
1.分類標(biāo)準(zhǔn)：一是金額標(biāo)準(zhǔn)；另一個(gè)是品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)。其中金額標(biāo)準(zhǔn)是最基本的，品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)僅作為參考。
2.三類存貨的金額比重大致為A：B：C＝70%：20%：10%；品種數(shù)量比例大致為A：B：C＝10%：20%：70%
一、營運(yùn)資本及分類
1.凈營運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=長期資本-長期資產(chǎn)
2.分類：臨時(shí)性和永久性流動(dòng)資產(chǎn)、臨時(shí)性和自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債
二、現(xiàn)金管理
（一）、持有動(dòng)機(jī)
a.交易動(dòng)機(jī)：取決于企業(yè)銷售水平
b.預(yù)防動(dòng)機(jī)：取決于①承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度②舉債能力的強(qiáng)弱③現(xiàn)金流量預(yù)測的可靠程度
c.投機(jī)動(dòng)機(jī)：取決于金融市場的投資機(jī)會(huì)和對待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度
（二）、現(xiàn)金持有成本及持有量模式的關(guān)系
大類
小類
與現(xiàn)金持有量之間的關(guān)系
成本分析模式
存貨模式
隨機(jī)模式
持有成本
管理費(fèi)用
無明顯關(guān)系
√
機(jī)會(huì)成本
成正比
√
√
√
短缺成本
成反向變動(dòng)關(guān)系
√
交易成本
并不都是固定費(fèi)用，具有變動(dòng)成本的性質(zhì)
√
√
（三）、現(xiàn)金持有量
1.成本分析模式
a.不考慮交易成本
b.計(jì)算較簡單，一般不會(huì)涉及
2.存貨模式
=機(jī)會(huì)成本+交易成本=（C/2）*K+（T/C）*F
3.隨機(jī)模式
H=3R-2L 即：H-R=2（R-L） -----現(xiàn)金持有量與返回線之差是返回線與最低現(xiàn)金持有量之差的兩倍
4.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期模式
現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期＝存貨周轉(zhuǎn)期＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期
現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率=計(jì)算期天數(shù)/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期
現(xiàn)金持有量=全年現(xiàn)金需求量/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率
（四）、現(xiàn)金日常管理
1.現(xiàn)金回收管理
a.郵政信箱法 b.銀行業(yè)務(wù)集中法
分散收款收益凈額＝（分散收賬前應(yīng)收賬款投資額－分散收賬后應(yīng)收賬款投資額）×企業(yè)綜合資金成本率－因增設(shè)收賬中心每年增加費(fèi)用額
2.現(xiàn)金支出管理
a.合理利用“浮游量” b.推遲支付應(yīng)付款 c.采用匯票付款
3.企業(yè)現(xiàn)金管理的目的，首先是保證日常經(jīng)營業(yè)務(wù)的現(xiàn)金需求，其次才是使這些現(xiàn)金獲得的收益。這兩個(gè)目的要求企業(yè)把閑置資金投資入到流動(dòng)性高、風(fēng)險(xiǎn)性低、交易期限短的金融工具中，以期獲得較多的收入。
三、應(yīng)收賬款管理
（一）應(yīng)收賬款成本
項(xiàng)目 計(jì)算公式
機(jī)會(huì)成本 （1）應(yīng)收賬款平均余額＝年賒銷額/360×平均收賬天數(shù)＝平均每日賒銷額×平均收賬天數(shù)
在題中沒有給出平均收賬天數(shù)的情況下，如果沒有現(xiàn)金折扣條件，則用信用期作為平均收賬天數(shù)；如果有現(xiàn)金折扣條件，則用加權(quán)平均數(shù)作為平均收賬天數(shù)。另外注意：平均收賬天數(shù)（平均收現(xiàn)期）也就是應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)，還可以從應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率公式推出，即：平均收賬天數(shù)＝360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。
（2）維持賒銷業(yè)務(wù)所需的資金＝應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率
維持賒銷業(yè)務(wù)所需的資金，是應(yīng)收賬款平均余額中的變動(dòng)成本部分，因?yàn)閼?yīng)收賬款中包括固定成本、變動(dòng)成本和利潤，固定成本在相關(guān)的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)是不變的，利潤也沒有占用企業(yè)的資金，只有應(yīng)收賬款中的變動(dòng)成本才占用企業(yè)的資金。
（3）機(jī)會(huì)成本＝維持賒銷業(yè)務(wù)所需要資金×資金成本率
機(jī)會(huì)成本＝平均每日賒銷額×平均收賬天數(shù)×變動(dòng)成本率×資金成本率
管理成本 一般為已知數(shù)
壞賬成本 賒銷額（銷售額）×壞賬損失率
（二）、信用政策及其構(gòu)成
信用政策包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬管理三部分
1.信用標(biāo)準(zhǔn)
a.概念：客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件。
b.影響因素：①同行業(yè)競爭對手的情況 ②企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力 ③客戶的資信程度
c.評(píng)估客戶的資信程度，可以通過“5C”系統(tǒng)來進(jìn)行。即從品質(zhì)、能力、資本、抵押和條件五個(gè)方面進(jìn)行評(píng)估。
2.信用條件
指企業(yè)接受客戶信用訂單時(shí)所提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期限及現(xiàn)金折扣等。
3.收賬政策
（三）、信用條件決策
決策步驟：
1.計(jì)算扣除信用成本前貢獻(xiàn)
扣除信用成本前貢獻(xiàn)＝年賒銷額-現(xiàn)金折扣-變動(dòng)成本
2.計(jì)算扣除信用成本后貢獻(xiàn)
扣除信用成本后貢獻(xiàn)＝扣除信用成本前貢獻(xiàn)-信用成本
＝扣除信用成本前貢獻(xiàn)-（機(jī)會(huì)成本＋壞賬損失＋收賬費(fèi)用）
3.比較有關(guān)方案的扣除信用成本后貢獻(xiàn)，選擇較大者。
注意要點(diǎn)：a.如果固定成本發(fā)生變動(dòng)的，還應(yīng)當(dāng)考慮固定成本的變化因素
b.決策不考慮所得稅
(四)、收賬政策決策
收款政策寬松——收賬費(fèi)用低，但壞賬損失和機(jī)會(huì)成本高。
收賬政策嚴(yán)格——收賬費(fèi)用高，但壞賬損失和機(jī)會(huì)成本低。
制定收賬政策就是要在增加收賬費(fèi)用與減少壞賬損失、減少應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本之間進(jìn)行權(quán)衡，若前者小于后者，則說明制定的收賬政策是可取的。
（五）、應(yīng)收賬款日常管理
1.應(yīng)收賬款追蹤分析
分析重點(diǎn)應(yīng)放在賒銷商品的銷售與變現(xiàn)方面
2.應(yīng)收賬款賬齡分析
賬齡的逾期時(shí)間越長，收賬的難度及發(fā)生壞賬損失的可能性就越大
3.應(yīng)收賬款收現(xiàn)率分析
分析實(shí)際收現(xiàn)的賬款能否滿足同期必需的現(xiàn)金支付要求。
應(yīng)收賬款收現(xiàn)率＝（當(dāng)期必要現(xiàn)金支付總額-當(dāng)期其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額）÷當(dāng)期應(yīng)收賬款總計(jì)金額
4.應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備金制度
四、存貨管理
（一）、存貨成本
大類 小類 計(jì)算公式 相關(guān)性
取得成本TCa 購置成本 年需要量（D）×單價(jià)（U） 有數(shù)量折扣時(shí)，相關(guān)成本
無數(shù)量折扣時(shí)，無關(guān)成本
訂貨成本 固定性訂貨成本 F1 與進(jìn)貨批量無關(guān)，為無關(guān)成本
變動(dòng)性訂貨成本 年進(jìn)貨次數(shù)（D/Q）×每次進(jìn)貨費(fèi)用（K） 與進(jìn)貨批量成反比，為相關(guān)成本
儲(chǔ)存成本TCc
固定性儲(chǔ)存成本 F2 與進(jìn)貨批量無關(guān)，為無關(guān)成本
變動(dòng)性儲(chǔ)存成本 Q/2×Kc 與進(jìn)貨批量成正比，為相關(guān)成本
缺貨成本
停工損失、信譽(yù)損失、喪失銷售機(jī)會(huì)的損失 TCS` 不允許缺貨，為無關(guān)成本
允許缺貨，為相關(guān)成本
儲(chǔ)備存貨的總成本TC TCa＋TCc＋TCs＝F1＋D/Q×K＋DU＋F2＋Kc×Q/2＋TCs
（二）存貨經(jīng)濟(jì)批量模型
1.基本模型
核心公式
每年訂貨次數(shù)N=D/Q*
訂貨周期=1/N
經(jīng)濟(jì)訂貨量占有資金=U*Q/2
2.實(shí)行數(shù)量折扣的模型
計(jì)算步驟：
a.按照基本經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模型確定經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量；
b.計(jì)算按經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量進(jìn)貨的存貨相關(guān)總成本（含存貨進(jìn)價(jià)）
c.計(jì)算按給予數(shù)量折扣的進(jìn)貨批量進(jìn)貨時(shí)的存貨相關(guān)總成本
3.允許缺貨時(shí)的經(jīng)濟(jì)批量模型
核心公式
4.訂貨提前期
再訂貨點(diǎn)R＝L×d
提前訂貨對經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量并無影響，相關(guān)公式與基本模型完全一樣。
5.陸續(xù)模式
a.核心公式
b.陸續(xù)模式也可適用于外購與自制的決策，其中每日生產(chǎn)量即為每日送貨量，每次生產(chǎn)準(zhǔn)備成本即為單位訂貨成本。
6.保險(xiǎn)儲(chǔ)備
a.考慮保險(xiǎn)儲(chǔ)備的再訂貨點(diǎn)
Ｒ＝交貨時(shí)間×平均日需求量＋保險(xiǎn)儲(chǔ)備＝L×d＋B
b.保險(xiǎn)儲(chǔ)備確定的原則：使保險(xiǎn)儲(chǔ)備的儲(chǔ)存成本及缺貨成本之和最小
儲(chǔ)存成本＝保險(xiǎn)儲(chǔ)備×單位儲(chǔ)存成本
缺貨成本＝一次訂貨期望缺貨量×單位缺貨成本×年訂貨次數(shù)
相關(guān)總成本＝保險(xiǎn)儲(chǔ)備成本＋缺貨成本
c.對于延遲交貨引起的缺貨，也可以通過建立保險(xiǎn)儲(chǔ)備來解決。確定保險(xiǎn)儲(chǔ)備量時(shí)，只需將延遲到貨的天數(shù)折算為增加的需求量即可。
（三）、存貨存儲(chǔ)期控制
a.核心公式
利潤＝毛利－固定儲(chǔ)存費(fèi)－銷售稅金及附加－每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)×儲(chǔ)存天數(shù)
每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)=存貨占用資金每日的利息+每日的保管費(fèi)用
占有資金每日的利息＝購進(jìn)批量×購進(jìn)單價(jià)×每日利率
每日保管費(fèi)用＝購進(jìn)批量×購進(jìn)單價(jià)×日保管費(fèi)用率
（1）批進(jìn)批出
保本儲(chǔ)存天數(shù)=（毛利-固定儲(chǔ)存費(fèi)－銷售稅金及附加）/每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)
保利儲(chǔ)存天數(shù)=（毛利-固定儲(chǔ)存費(fèi)－銷售稅金及附加-目標(biāo)利潤）/每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)
批進(jìn)批出存貨的盈利（或虧損）＝
每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)×（保本儲(chǔ)存天數(shù)－實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù)）
（2）批進(jìn)零出
批進(jìn)零出盈虧＝每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)×（平均保本天數(shù)－平均實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù)）
平均實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù)=（零售完天數(shù)＋1）/2
（四）、存貨ABC分類管理（了解）
1.分類標(biāo)準(zhǔn)：一是金額標(biāo)準(zhǔn)；另一個(gè)是品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)。其中金額標(biāo)準(zhǔn)是最基本的，品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)僅作為參考。
2.三類存貨的金額比重大致為A：B：C＝70%：20%：10%；品種數(shù)量比例大致為A：B：C＝10%：20%：70%