第七十三條 在證券交易中，禁止證券公司及其從業(yè)人員從事下列損害客戶利益的欺詐行為：
（一）違背客戶的委托為其買賣證券；
（二）不在規(guī)定時間內向客戶提供交易的書面確認文件；
（三）挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶帳戶上的資金；
（四）私自買賣客戶帳戶上的證券，或者假借客戶的名義買賣證券；
（五）為牟取傭金收入，誘使客戶進行不必要的證券買賣；
（六）其他違背客戶真實意思表示，損害客戶利益的行為。
【釋義】 本條是對禁止欺詐客戶的規(guī)定。
在證券交易活動中，自愿、有償、誠實信用的原則是當事人所必須遵循的一項基本法律原則，實行這一原則對于維護當事人雙方的利益，保證證券交易正常進行，具有重要作用。所以，本法在總則的第四條規(guī)定，證券發(fā)行、交易活動的當事人具有平等的法律地位，應當遵守自愿、有償、誠實信用的原則。本法有關的規(guī)定中都體現(xiàn)了這一法律原則。按照這一原則，對于證券公司代理客戶買賣證券的，本法規(guī)定了若干具體規(guī)則。如：證券公司應當根據(jù)客戶委托書載明的證券名稱、買賣數(shù)量、出價方式、價格幅度等辦理經紀業(yè)務；買賣成交后，應當按規(guī)定制作買賣成交報告單交付客戶；證券公司從事自營業(yè)務的，嚴禁挪用客戶交易結算資金等。證券公司及其從業(yè)人員違反法律規(guī)定的規(guī)則代理客戶買賣證券，從事?lián)p害客戶利益的欺詐行為，嚴重有悻于自愿、有償、誠實信用的法律原則，應當嚴格禁止。
按照本條規(guī)定，欺詐客戶的行為主要有以下具體表現(xiàn)：
一是，違背客戶的委托為其買賣證券。這種行為的構成有三個要件：第一，客戶下達了買入或賣出證券的委托；第二，證券公司為客戶買入了或者賣出了證券；第三，證券交易結果不符合委托的內容。
二是，不在規(guī)定時間內向客戶提供交易的書面確認文件。這主要是指買賣成交后證券公司沒有按規(guī)定制作買賣成交報告單交付客戶。
三是，挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶帳戶上的資金。這主要是指證券公司或者其從業(yè)人員擅自將客戶帳戶上的證券或資金挪作他用，如將客戶帳戶上的證券用于質押，將客戶帳戶上的資金用于自營或者轉借給他人等。
四是，私自買賣客戶帳戶上的證券，或者假借客戶的名義買賣證券。私自買賣客戶帳戶上的證券有二種情況，一種是證券公司或者其從業(yè)人員未經客戶委托授權，擅自買賣客戶帳戶上的證券，另一種情況是證券公司及其從業(yè)人員未經過其依法設立的營業(yè)場所私下接受客戶委托買賣證券。假借客戶的名義買賣證券，所買賣的可能是客戶帳戶上的證券，也可能并不動用客戶帳戶上的證券，而是假借客戶的名義開立證券帳戶進行證券買賣。
五是，為牟取傭金收入，誘使客戶進行不必要的證券買賣。這里所謂不必要的交易，主要是指對客戶的經濟利益來說是沒有什么必要，既不能獲得多少利潤，也不能減少多少損失的交易。
六是，其他違背客戶真實意思表示，損害客戶利益的行為。這是一項概括性的規(guī)定，這樣規(guī)定也與本法有關類似的規(guī)定一樣，是考慮適應復雜多變的實際情況和隨著實際情況的變化對付新形式的證券欺詐行為的需要，使法律更具靈活性，有利于打擊各種欺詐客戶的行為，也可以維護法律的嚴肅性。
（一）違背客戶的委托為其買賣證券；
（二）不在規(guī)定時間內向客戶提供交易的書面確認文件；
（三）挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶帳戶上的資金；
（四）私自買賣客戶帳戶上的證券，或者假借客戶的名義買賣證券；
（五）為牟取傭金收入，誘使客戶進行不必要的證券買賣；
（六）其他違背客戶真實意思表示，損害客戶利益的行為。
【釋義】 本條是對禁止欺詐客戶的規(guī)定。
在證券交易活動中，自愿、有償、誠實信用的原則是當事人所必須遵循的一項基本法律原則，實行這一原則對于維護當事人雙方的利益，保證證券交易正常進行，具有重要作用。所以，本法在總則的第四條規(guī)定，證券發(fā)行、交易活動的當事人具有平等的法律地位，應當遵守自愿、有償、誠實信用的原則。本法有關的規(guī)定中都體現(xiàn)了這一法律原則。按照這一原則，對于證券公司代理客戶買賣證券的，本法規(guī)定了若干具體規(guī)則。如：證券公司應當根據(jù)客戶委托書載明的證券名稱、買賣數(shù)量、出價方式、價格幅度等辦理經紀業(yè)務；買賣成交后，應當按規(guī)定制作買賣成交報告單交付客戶；證券公司從事自營業(yè)務的，嚴禁挪用客戶交易結算資金等。證券公司及其從業(yè)人員違反法律規(guī)定的規(guī)則代理客戶買賣證券，從事?lián)p害客戶利益的欺詐行為，嚴重有悻于自愿、有償、誠實信用的法律原則，應當嚴格禁止。
按照本條規(guī)定，欺詐客戶的行為主要有以下具體表現(xiàn)：
一是，違背客戶的委托為其買賣證券。這種行為的構成有三個要件：第一，客戶下達了買入或賣出證券的委托；第二，證券公司為客戶買入了或者賣出了證券；第三，證券交易結果不符合委托的內容。
二是，不在規(guī)定時間內向客戶提供交易的書面確認文件。這主要是指買賣成交后證券公司沒有按規(guī)定制作買賣成交報告單交付客戶。
三是，挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶帳戶上的資金。這主要是指證券公司或者其從業(yè)人員擅自將客戶帳戶上的證券或資金挪作他用，如將客戶帳戶上的證券用于質押，將客戶帳戶上的資金用于自營或者轉借給他人等。
四是，私自買賣客戶帳戶上的證券，或者假借客戶的名義買賣證券。私自買賣客戶帳戶上的證券有二種情況，一種是證券公司或者其從業(yè)人員未經客戶委托授權，擅自買賣客戶帳戶上的證券，另一種情況是證券公司及其從業(yè)人員未經過其依法設立的營業(yè)場所私下接受客戶委托買賣證券。假借客戶的名義買賣證券，所買賣的可能是客戶帳戶上的證券，也可能并不動用客戶帳戶上的證券，而是假借客戶的名義開立證券帳戶進行證券買賣。
五是，為牟取傭金收入，誘使客戶進行不必要的證券買賣。這里所謂不必要的交易，主要是指對客戶的經濟利益來說是沒有什么必要，既不能獲得多少利潤，也不能減少多少損失的交易。
六是，其他違背客戶真實意思表示，損害客戶利益的行為。這是一項概括性的規(guī)定，這樣規(guī)定也與本法有關類似的規(guī)定一樣，是考慮適應復雜多變的實際情況和隨著實際情況的變化對付新形式的證券欺詐行為的需要，使法律更具靈活性，有利于打擊各種欺詐客戶的行為，也可以維護法律的嚴肅性。