第一百九十六條 證券公司及其從業(yè)人員違反本法規(guī)定，私下接受客戶委托買賣證券的，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款。
【釋義】 本條是對(duì)證券公司及其從業(yè)人員私下接受客戶委托買賣證券行為應(yīng)承擔(dān)法律責(zé)任的規(guī)定。
根據(jù)本法第一百四十四條的規(guī)定，證券公司及其從業(yè)人員不得未經(jīng)過其依法設(shè)立的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所私下接受客戶委托買賣證券。隨著集中交易制度的實(shí)行，由于在證券交易所內(nèi)交易的證券種類繁多，數(shù)額巨大，而交易廳席位有限，所以一般投資者不能直接進(jìn)入證券交易所進(jìn)行交易，只能通過特許的證券經(jīng)紀(jì)人作中介來促成 交易的完成。證券經(jīng)紀(jì)人通常是代理投資者買賣證券，從事中介業(yè)務(wù)的具有法人資格的證券公司，它同時(shí)具有證券交易所的會(huì)員資格。在我國(guó)，證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，都是通過下設(shè)的證券營(yíng)業(yè)部來實(shí)施的。按照有關(guān)規(guī)定，證券公司設(shè)立證券交易營(yíng)業(yè)部須具備下列條件：經(jīng)營(yíng)狀況良好；有不少于人民幣五百萬元的證券營(yíng)運(yùn)資金；有合格的業(yè)務(wù)人員；有固定的交易場(chǎng)所和必要的交易設(shè)施。因此，本法所稱證券公司依法設(shè)立的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所就是指證券營(yíng)業(yè)部，客戶委托買賣證券應(yīng)當(dāng)?shù)阶C券公司依法設(shè)立的證券營(yíng)業(yè)部辦理，證券公司也只能在依法設(shè)立的證券營(yíng)業(yè)部接受客戶的委托。
我們知道，證券公司的從業(yè)人員屬于因其業(yè)務(wù)可能接觸或者獲得內(nèi)幕信息的知情人員，如果他們利用了所掌握的內(nèi)幕信息，私下接受了客戶證券買賣的委托，就有可能為客戶牟取到不正當(dāng)利益，從而損害了其他投資者的合法權(quán)益。即使他們不掌握內(nèi)幕信息，私下接受了客戶證券買賣的委托，也可能會(huì)因其所處地位和方便條件給客戶帶來更多的獲利機(jī)會(huì)，從而增加了其他投資者蒙受損失的可能。所以，為了保障證券市場(chǎng)的公開、公平和公正性，防止證券公司從業(yè)人員與客戶之間進(jìn)行私下交易，必須對(duì)證券公司從業(yè)人員私下接受客戶委托買賣證券行為加以限制。
按照本條的規(guī)定，證券公司及其從業(yè)人員違反本法規(guī)定，私下接受客戶委托買賣證券的，是一種違法行為，依法應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。具體地講，證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)沒收違法所得，并處以違法所得一倍
【釋義】 本條是對(duì)證券公司及其從業(yè)人員私下接受客戶委托買賣證券行為應(yīng)承擔(dān)法律責(zé)任的規(guī)定。
根據(jù)本法第一百四十四條的規(guī)定，證券公司及其從業(yè)人員不得未經(jīng)過其依法設(shè)立的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所私下接受客戶委托買賣證券。隨著集中交易制度的實(shí)行，由于在證券交易所內(nèi)交易的證券種類繁多，數(shù)額巨大，而交易廳席位有限，所以一般投資者不能直接進(jìn)入證券交易所進(jìn)行交易，只能通過特許的證券經(jīng)紀(jì)人作中介來促成 交易的完成。證券經(jīng)紀(jì)人通常是代理投資者買賣證券，從事中介業(yè)務(wù)的具有法人資格的證券公司，它同時(shí)具有證券交易所的會(huì)員資格。在我國(guó)，證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，都是通過下設(shè)的證券營(yíng)業(yè)部來實(shí)施的。按照有關(guān)規(guī)定，證券公司設(shè)立證券交易營(yíng)業(yè)部須具備下列條件：經(jīng)營(yíng)狀況良好；有不少于人民幣五百萬元的證券營(yíng)運(yùn)資金；有合格的業(yè)務(wù)人員；有固定的交易場(chǎng)所和必要的交易設(shè)施。因此，本法所稱證券公司依法設(shè)立的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所就是指證券營(yíng)業(yè)部，客戶委托買賣證券應(yīng)當(dāng)?shù)阶C券公司依法設(shè)立的證券營(yíng)業(yè)部辦理，證券公司也只能在依法設(shè)立的證券營(yíng)業(yè)部接受客戶的委托。
我們知道，證券公司的從業(yè)人員屬于因其業(yè)務(wù)可能接觸或者獲得內(nèi)幕信息的知情人員，如果他們利用了所掌握的內(nèi)幕信息，私下接受了客戶證券買賣的委托，就有可能為客戶牟取到不正當(dāng)利益，從而損害了其他投資者的合法權(quán)益。即使他們不掌握內(nèi)幕信息，私下接受了客戶證券買賣的委托，也可能會(huì)因其所處地位和方便條件給客戶帶來更多的獲利機(jī)會(huì)，從而增加了其他投資者蒙受損失的可能。所以，為了保障證券市場(chǎng)的公開、公平和公正性，防止證券公司從業(yè)人員與客戶之間進(jìn)行私下交易，必須對(duì)證券公司從業(yè)人員私下接受客戶委托買賣證券行為加以限制。
按照本條的規(guī)定，證券公司及其從業(yè)人員違反本法規(guī)定，私下接受客戶委托買賣證券的，是一種違法行為，依法應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。具體地講，證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)沒收違法所得，并處以違法所得一倍