第一百九十四條 證券公司經辦經紀業(yè)務，接受客戶的全權委托買賣證券的，或者對客戶買賣證券的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾的，責令改正，處以五萬元以上二十萬元以下的罰款。
【釋義】 本條是對證券公司接受客戶的全權委托買賣證券，或者對客戶買賣證券的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾行為應承擔法律責任的規(guī)定。
根據本法第一百四十二條、第一百四十三條的規(guī)定，證券公司辦理經紀業(yè)務，不得接受客戶的全權委托而決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數量或者買賣價格。證券公司不得以任何方式對客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾。這里需要說明，法律中使用“不得”，也屬于禁止性條款，只是它更側重于限制，上述禁止性規(guī)定實際上就是對證券公司從業(yè)行為的限制，違反了這些禁止性規(guī)定，都會受到行政處罰。
由于我國的證券市場還是一個新興市場，以并不掌握證券投資知識的個人投資者居多，他們因自身的不成熟有時過分相信并依賴于證券公司，實際上有些證券公司也不夠成熟而且經營行為并不規(guī)范，所以全權委托存在著許多隱患，極易損害投資者利益，引發(fā)糾紛，影響穩(wěn)定。同樣證券公司對客戶買賣證券的收益作出承諾的，或者對賠償客戶證券買賣的損失作出承諾的，既違反了投資者盈虧自負的原則，也是證券公司的一種不正當競爭行為，弊病很大。因此，本法對這些行為均加以禁止，凡違反者依法應承擔相應的法律責任。
按照本條的規(guī)定，證券公司經辦經紀業(yè)務，接受客戶的全權委托買賣證券的，或者對客戶買賣證券的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾的，證券監(jiān)督管理機構應責令證券公司改正違法行為，并處以五萬元以上二十萬元以下的罰款。
【釋義】 本條是對證券公司接受客戶的全權委托買賣證券，或者對客戶買賣證券的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾行為應承擔法律責任的規(guī)定。
根據本法第一百四十二條、第一百四十三條的規(guī)定，證券公司辦理經紀業(yè)務，不得接受客戶的全權委托而決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數量或者買賣價格。證券公司不得以任何方式對客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾。這里需要說明，法律中使用“不得”，也屬于禁止性條款，只是它更側重于限制，上述禁止性規(guī)定實際上就是對證券公司從業(yè)行為的限制，違反了這些禁止性規(guī)定，都會受到行政處罰。
由于我國的證券市場還是一個新興市場，以并不掌握證券投資知識的個人投資者居多，他們因自身的不成熟有時過分相信并依賴于證券公司，實際上有些證券公司也不夠成熟而且經營行為并不規(guī)范，所以全權委托存在著許多隱患，極易損害投資者利益，引發(fā)糾紛，影響穩(wěn)定。同樣證券公司對客戶買賣證券的收益作出承諾的，或者對賠償客戶證券買賣的損失作出承諾的，既違反了投資者盈虧自負的原則，也是證券公司的一種不正當競爭行為，弊病很大。因此，本法對這些行為均加以禁止，凡違反者依法應承擔相應的法律責任。
按照本條的規(guī)定，證券公司經辦經紀業(yè)務，接受客戶的全權委托買賣證券的，或者對客戶買賣證券的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾的，證券監(jiān)督管理機構應責令證券公司改正違法行為，并處以五萬元以上二十萬元以下的罰款。