第一百九十八條 證券公司成立后，無(wú)正當(dāng)理由超過三個(gè)月未開始營(yíng)業(yè)的，或者開業(yè)后自行停業(yè)連續(xù)三個(gè)月以上的，由公司登記機(jī)關(guān)吊銷其公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照。
【釋義】 本條是對(duì)證券公司成立后無(wú)正當(dāng)理由未開業(yè)或者開業(yè)后自行停業(yè)行為應(yīng)承擔(dān)法律責(zé)任的規(guī)定。
根據(jù)本法的有關(guān)規(guī)定，證券公司是指由證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法批準(zhǔn)設(shè)立的從事證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。證券公司經(jīng)營(yíng)證券上市交易業(yè)務(wù)而成為證券交易所的會(huì)員。我們知道，證券公司屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)，主要業(yè)務(wù)包括證券承銷、證券經(jīng)紀(jì)和證券自營(yíng)等。作為證券市場(chǎng)主體之一的證券公司，在證券發(fā)行市場(chǎng)，它是資金需求者和資金供應(yīng)者之間的“橋梁”；在證券交易市場(chǎng)，由于一般投資者不能直接進(jìn)入證券交易所進(jìn)行交易。因此它又是促成交易完成的“中介”，所以證券公司在證券市場(chǎng)上發(fā)揮著重要的不可替代的作用。
正是由于證券公司的業(yè)務(wù)與證券投資者的利益息息相關(guān)，因而對(duì)證券公司的監(jiān)管應(yīng)有嚴(yán)格的法律規(guī)范。按照本法的規(guī)定，設(shè)立證券公司，必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)。經(jīng)審查批準(zhǔn)設(shè)立的證券公司，依照我國(guó)公司登記管理的法律規(guī)定，為了確認(rèn)公司的企業(yè)法人資格，還必須辦理公司登記手續(xù)。只有經(jīng)公司登記機(jī)關(guān)依法核準(zhǔn)設(shè)立登記，領(lǐng)取企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照，證券公司才告正式成立并可以證券公司名義從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。證券公司成立后，即應(yīng)按照國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)頒發(fā)的業(yè)務(wù)許可證所核定的業(yè)務(wù)范圍經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)，如果證券公司成立后無(wú)正當(dāng)理由不開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，或者開業(yè)后又擅自停業(yè)，那么就會(huì)直接影響到證券投資者的投資活動(dòng)和利益，這樣的證券公司就沒有繼續(xù)存在的必要，國(guó)家有關(guān)公司登記管理的規(guī)定也不允許這樣的公司繼續(xù)存在。
按照本條的規(guī)定，證券公司成立后，無(wú)正當(dāng)理由超過三個(gè)月未開始營(yíng)業(yè)的，或者開業(yè)后自行停業(yè)連續(xù)三個(gè)月以上的，由公司登記機(jī)關(guān)吊銷其公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照。這里所稱“公司登記機(jī)關(guān)”，依照公司登記管理?xiàng)l例的規(guī)定，是指工商行政管理機(jī)關(guān)；所謂“吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照”，是指公司登記機(jī)關(guān)對(duì)違反公司登記管理?xiàng)l例等規(guī)定情節(jié)嚴(yán)重的公司，依法取消其法人資格的一種行政處罰。證券公司被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照后，必須終止一切經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。因此，吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照是公司登記機(jī)關(guān)給予證券公司的最為嚴(yán)厲的行政處罰。
【釋義】 本條是對(duì)證券公司成立后無(wú)正當(dāng)理由未開業(yè)或者開業(yè)后自行停業(yè)行為應(yīng)承擔(dān)法律責(zé)任的規(guī)定。
根據(jù)本法的有關(guān)規(guī)定，證券公司是指由證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法批準(zhǔn)設(shè)立的從事證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。證券公司經(jīng)營(yíng)證券上市交易業(yè)務(wù)而成為證券交易所的會(huì)員。我們知道，證券公司屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)，主要業(yè)務(wù)包括證券承銷、證券經(jīng)紀(jì)和證券自營(yíng)等。作為證券市場(chǎng)主體之一的證券公司，在證券發(fā)行市場(chǎng)，它是資金需求者和資金供應(yīng)者之間的“橋梁”；在證券交易市場(chǎng)，由于一般投資者不能直接進(jìn)入證券交易所進(jìn)行交易。因此它又是促成交易完成的“中介”，所以證券公司在證券市場(chǎng)上發(fā)揮著重要的不可替代的作用。
正是由于證券公司的業(yè)務(wù)與證券投資者的利益息息相關(guān)，因而對(duì)證券公司的監(jiān)管應(yīng)有嚴(yán)格的法律規(guī)范。按照本法的規(guī)定，設(shè)立證券公司，必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)。經(jīng)審查批準(zhǔn)設(shè)立的證券公司，依照我國(guó)公司登記管理的法律規(guī)定，為了確認(rèn)公司的企業(yè)法人資格，還必須辦理公司登記手續(xù)。只有經(jīng)公司登記機(jī)關(guān)依法核準(zhǔn)設(shè)立登記，領(lǐng)取企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照，證券公司才告正式成立并可以證券公司名義從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。證券公司成立后，即應(yīng)按照國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)頒發(fā)的業(yè)務(wù)許可證所核定的業(yè)務(wù)范圍經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)，如果證券公司成立后無(wú)正當(dāng)理由不開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，或者開業(yè)后又擅自停業(yè)，那么就會(huì)直接影響到證券投資者的投資活動(dòng)和利益，這樣的證券公司就沒有繼續(xù)存在的必要，國(guó)家有關(guān)公司登記管理的規(guī)定也不允許這樣的公司繼續(xù)存在。
按照本條的規(guī)定，證券公司成立后，無(wú)正當(dāng)理由超過三個(gè)月未開始營(yíng)業(yè)的，或者開業(yè)后自行停業(yè)連續(xù)三個(gè)月以上的，由公司登記機(jī)關(guān)吊銷其公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照。這里所稱“公司登記機(jī)關(guān)”，依照公司登記管理?xiàng)l例的規(guī)定，是指工商行政管理機(jī)關(guān)；所謂“吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照”，是指公司登記機(jī)關(guān)對(duì)違反公司登記管理?xiàng)l例等規(guī)定情節(jié)嚴(yán)重的公司，依法取消其法人資格的一種行政處罰。證券公司被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照后，必須終止一切經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。因此，吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照是公司登記機(jī)關(guān)給予證券公司的最為嚴(yán)厲的行政處罰。