第一百九十八條 證券公司成立后，無正當理由超過三個月未開始營業(yè)的，或者開業(yè)后自行停業(yè)連續(xù)三個月以上的，由公司登記機關吊銷其公司營業(yè)執(zhí)照。
【釋義】 本條是對證券公司成立后無正當理由未開業(yè)或者開業(yè)后自行停業(yè)行為應承擔法律責任的規(guī)定。
根據本法的有關規(guī)定，證券公司是指由證券監(jiān)督管理機構依法批準設立的從事證券經營業(yè)務的有限責任公司或股份有限公司。證券公司經營證券上市交易業(yè)務而成為證券交易所的會員。我們知道，證券公司屬于非銀行金融機構，主要業(yè)務包括證券承銷、證券經紀和證券自營等。作為證券市場主體之一的證券公司，在證券發(fā)行市場，它是資金需求者和資金供應者之間的“橋梁”；在證券交易市場，由于一般投資者不能直接進入證券交易所進行交易。因此它又是促成交易完成的“中介”，所以證券公司在證券市場上發(fā)揮著重要的不可替代的作用。
正是由于證券公司的業(yè)務與證券投資者的利益息息相關，因而對證券公司的監(jiān)管應有嚴格的法律規(guī)范。按照本法的規(guī)定，設立證券公司，必須經國務院證券監(jiān)督管理機構審查批準。經審查批準設立的證券公司，依照我國公司登記管理的法律規(guī)定，為了確認公司的企業(yè)法人資格，還必須辦理公司登記手續(xù)。只有經公司登記機關依法核準設立登記，領取企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照，證券公司才告正式成立并可以證券公司名義從事經營活動。證券公司成立后，即應按照國務院證券監(jiān)督管理機構頒發(fā)的業(yè)務許可證所核定的業(yè)務范圍經營證券業(yè)務和其他業(yè)務，如果證券公司成立后無正當理由不開展經營活動，或者開業(yè)后又擅自停業(yè)，那么就會直接影響到證券投資者的投資活動和利益，這樣的證券公司就沒有繼續(xù)存在的必要，國家有關公司登記管理的規(guī)定也不允許這樣的公司繼續(xù)存在。
按照本條的規(guī)定，證券公司成立后，無正當理由超過三個月未開始營業(yè)的，或者開業(yè)后自行停業(yè)連續(xù)三個月以上的，由公司登記機關吊銷其公司營業(yè)執(zhí)照。這里所稱“公司登記機關”，依照公司登記管理條例的規(guī)定，是指工商行政管理機關；所謂“吊銷營業(yè)執(zhí)照”，是指公司登記機關對違反公司登記管理條例等規(guī)定情節(jié)嚴重的公司，依法取消其法人資格的一種行政處罰。證券公司被吊銷營業(yè)執(zhí)照后，必須終止一切經營活動。因此，吊銷營業(yè)執(zhí)照是公司登記機關給予證券公司的最為嚴厲的行政處罰。
【釋義】 本條是對證券公司成立后無正當理由未開業(yè)或者開業(yè)后自行停業(yè)行為應承擔法律責任的規(guī)定。
根據本法的有關規(guī)定，證券公司是指由證券監(jiān)督管理機構依法批準設立的從事證券經營業(yè)務的有限責任公司或股份有限公司。證券公司經營證券上市交易業(yè)務而成為證券交易所的會員。我們知道，證券公司屬于非銀行金融機構，主要業(yè)務包括證券承銷、證券經紀和證券自營等。作為證券市場主體之一的證券公司，在證券發(fā)行市場，它是資金需求者和資金供應者之間的“橋梁”；在證券交易市場，由于一般投資者不能直接進入證券交易所進行交易。因此它又是促成交易完成的“中介”，所以證券公司在證券市場上發(fā)揮著重要的不可替代的作用。
正是由于證券公司的業(yè)務與證券投資者的利益息息相關，因而對證券公司的監(jiān)管應有嚴格的法律規(guī)范。按照本法的規(guī)定，設立證券公司，必須經國務院證券監(jiān)督管理機構審查批準。經審查批準設立的證券公司，依照我國公司登記管理的法律規(guī)定，為了確認公司的企業(yè)法人資格，還必須辦理公司登記手續(xù)。只有經公司登記機關依法核準設立登記，領取企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照，證券公司才告正式成立并可以證券公司名義從事經營活動。證券公司成立后，即應按照國務院證券監(jiān)督管理機構頒發(fā)的業(yè)務許可證所核定的業(yè)務范圍經營證券業(yè)務和其他業(yè)務，如果證券公司成立后無正當理由不開展經營活動，或者開業(yè)后又擅自停業(yè)，那么就會直接影響到證券投資者的投資活動和利益，這樣的證券公司就沒有繼續(xù)存在的必要，國家有關公司登記管理的規(guī)定也不允許這樣的公司繼續(xù)存在。
按照本條的規(guī)定，證券公司成立后，無正當理由超過三個月未開始營業(yè)的，或者開業(yè)后自行停業(yè)連續(xù)三個月以上的，由公司登記機關吊銷其公司營業(yè)執(zhí)照。這里所稱“公司登記機關”，依照公司登記管理條例的規(guī)定，是指工商行政管理機關；所謂“吊銷營業(yè)執(zhí)照”，是指公司登記機關對違反公司登記管理條例等規(guī)定情節(jié)嚴重的公司，依法取消其法人資格的一種行政處罰。證券公司被吊銷營業(yè)執(zhí)照后，必須終止一切經營活動。因此，吊銷營業(yè)執(zhí)照是公司登記機關給予證券公司的最為嚴厲的行政處罰。