第一節(jié) 證券法律制度概述(了解)
一、證券的概念
一般認為，證券有廣義和狹義之分。廣義的證券是指記載并且代表一定權利的所有憑證，主要包括三類：一是財物證券，如提貨單、購物券等;二是貨幣證券，如支票、本票、匯票等;三是資本證券，如股票、債券等。狹義的證券僅指資本證券?！吨腥A人民共和國證券法》規(guī)定的證券為股票、公司債券以及國務院依法認定的其他證券。
二、證券市場的概念
1、證券市場是指證券發(fā)行與交易的場所。證券市場分為發(fā)行市場和流通市場。發(fā)行市場又稱一級市場;證券流通市場又稱二級市場，是對已發(fā)行的證券進行買賣、轉讓交易的場所。
2、證券市場的主體包括證券發(fā)行人、投資者、中介機構、交易場所以及自律性組織和監(jiān)管機構。
三、證券管理原則
(一)公開、公平、公正原則;
(二)自愿、有償、誠實信用原則;
(三)守法原則;
(四)證券業(yè)與其他金融業(yè)分業(yè)經營、分業(yè)管理原則;
(五)政府集中統(tǒng)一監(jiān)管與行業(yè)自律相結合原則;
(六)國家審計監(jiān)督原則。
第二節(jié)、證券發(fā)行
一、證券發(fā)行的一般規(guī)定
(一)公開發(fā)行證券的有關規(guī)定
《證券法》規(guī)定，公開發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報經國務院證券監(jiān)督管理機構或者國務院授權的部門核準;未經依法核準，任何單位和個人不得公開發(fā)行證券。有下列情形之一的，為公開發(fā)行：
1、向不特定對象發(fā)行證券的。
2、向特定對象發(fā)行證券累計超過200人的。
3、向200人以下的特定對象發(fā)行證券，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式，否則就屬于公開發(fā)行。
【例題】根據《證券法》規(guī)定，公開發(fā)行證券必須是向不特定對象發(fā)行證券。( )
答案：×
(二)保薦制度主要內容
1、建立了保薦機構和保薦代表人的注冊登記管理制度。證券經營機構有下列情形之一的，不得注冊登記為保薦機構：
①保薦代表人數量少于2名;
②公司治理結構存在重大缺陷，風險控制制度不健全或者未有效執(zhí)行;
③最近24個月因違法違規(guī)被中國證監(jiān)會從名單中去除。
2、保薦期間分為兩個階段，即盡職推薦階段和持續(xù)督導階段：
①從中國證監(jiān)會正式受理公司申請文件到完成發(fā)行上市為盡職推薦階段。
②證券發(fā)行上市后，首次公開發(fā)行股票的，持續(xù)督導期間為“上市當年剩余時間及其后兩個完整會計年度”;上市公司再次公開發(fā)行證券的，持續(xù)督導期間為“上市當年剩余時間及其后一個完整會計年度”。
3、公開發(fā)行股票、可轉換為股票的公司債券，依法采取承銷方式的“應當”實行保薦制度。
一、證券的概念
一般認為，證券有廣義和狹義之分。廣義的證券是指記載并且代表一定權利的所有憑證，主要包括三類：一是財物證券，如提貨單、購物券等;二是貨幣證券，如支票、本票、匯票等;三是資本證券，如股票、債券等。狹義的證券僅指資本證券?！吨腥A人民共和國證券法》規(guī)定的證券為股票、公司債券以及國務院依法認定的其他證券。
二、證券市場的概念
1、證券市場是指證券發(fā)行與交易的場所。證券市場分為發(fā)行市場和流通市場。發(fā)行市場又稱一級市場;證券流通市場又稱二級市場，是對已發(fā)行的證券進行買賣、轉讓交易的場所。
2、證券市場的主體包括證券發(fā)行人、投資者、中介機構、交易場所以及自律性組織和監(jiān)管機構。
三、證券管理原則
(一)公開、公平、公正原則;
(二)自愿、有償、誠實信用原則;
(三)守法原則;
(四)證券業(yè)與其他金融業(yè)分業(yè)經營、分業(yè)管理原則;
(五)政府集中統(tǒng)一監(jiān)管與行業(yè)自律相結合原則;
(六)國家審計監(jiān)督原則。
第二節(jié)、證券發(fā)行
一、證券發(fā)行的一般規(guī)定
(一)公開發(fā)行證券的有關規(guī)定
《證券法》規(guī)定，公開發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報經國務院證券監(jiān)督管理機構或者國務院授權的部門核準;未經依法核準，任何單位和個人不得公開發(fā)行證券。有下列情形之一的，為公開發(fā)行：
1、向不特定對象發(fā)行證券的。
2、向特定對象發(fā)行證券累計超過200人的。
3、向200人以下的特定對象發(fā)行證券，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式，否則就屬于公開發(fā)行。
【例題】根據《證券法》規(guī)定，公開發(fā)行證券必須是向不特定對象發(fā)行證券。( )
答案：×
(二)保薦制度主要內容
1、建立了保薦機構和保薦代表人的注冊登記管理制度。證券經營機構有下列情形之一的，不得注冊登記為保薦機構：
①保薦代表人數量少于2名;
②公司治理結構存在重大缺陷，風險控制制度不健全或者未有效執(zhí)行;
③最近24個月因違法違規(guī)被中國證監(jiān)會從名單中去除。
2、保薦期間分為兩個階段，即盡職推薦階段和持續(xù)督導階段：
①從中國證監(jiān)會正式受理公司申請文件到完成發(fā)行上市為盡職推薦階段。
②證券發(fā)行上市后，首次公開發(fā)行股票的，持續(xù)督導期間為“上市當年剩余時間及其后兩個完整會計年度”;上市公司再次公開發(fā)行證券的，持續(xù)督導期間為“上市當年剩余時間及其后一個完整會計年度”。
3、公開發(fā)行股票、可轉換為股票的公司債券，依法采取承銷方式的“應當”實行保薦制度。