第一章風險管理基礎
第一節(jié)風險與風險管理
具備的風險管理能力和水平，成為商業(yè)銀行最重要的核心競爭力
(一)風險與收益
1.風險的三種定義
(1)風險是未來結(jié)果的不確定性：抽象、概括
(2)風險是損失的可能性：損失的概率分布;符合金融監(jiān)管*對風險管理的思考模式
(3)風險是未來結(jié)果(如投資的收益率)對期望的偏離，即波動性
符合現(xiàn)代金融風險管理理念：風險既是損失的來源，同時也是盈利的基礎
2.風險與收益的關(guān)系：平衡管理
3.切勿將風險與損失混淆
風險：事前概念，損失發(fā)生前的狀態(tài)
損失：事后概念
4.損失類型
預期損失 - 提取準備金、沖減利潤
非預期損失 - 資本
災難性損失 - 保險
(二)風險管理與商業(yè)銀行經(jīng)營
我國商業(yè)銀行以安全性、流動性、效益性為經(jīng)營原則
風險管理是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的核心內(nèi)容之一
1.承擔和管理風險是商業(yè)銀行的基本職能，也是商業(yè)銀行業(yè)務不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動力
(1)依靠專業(yè)化的風險管理技能;
(2)兩個例子
開發(fā)和管理基金;
外匯交易和衍生品交易
做市商：《指引》所稱銀行間外匯市場做市商，是指經(jīng)國家外匯管理局(以下簡稱外匯局)核準，在我國銀行間外匯市場進行人民幣與外幣交易時，承擔向市場會員持續(xù)提供買、賣價格義務的銀行間外匯市場會員。
2.作為商業(yè)銀行實施經(jīng)營戰(zhàn)略的手段，極大改變商業(yè)銀行的經(jīng)營管理模式
從片面追求利潤轉(zhuǎn)向?qū)崿F(xiàn)“經(jīng)風險調(diào)整的收益率”化;
從定性分析為主轉(zhuǎn)向定量分析為主;
從分散風險管理轉(zhuǎn)向全面集中管理
3.為商業(yè)銀行的風險定價提供依據(jù)，并有效管理商業(yè)銀行的業(yè)務組合
4.健全的風險管理為商業(yè)銀行創(chuàng)造附加價值
自覺管理、微觀管理、系統(tǒng)管理、動態(tài)管理功能;
5.風險管理水平直接體現(xiàn)了商業(yè)銀行的核心競爭力，不僅是商業(yè)銀行生存發(fā)展的需要，也是金融監(jiān)管的迫切要求
決定商業(yè)銀行風險承擔能力的兩個因素：資本規(guī)模、風險管理水平
(三)商業(yè)銀行風險管理的發(fā)展
商業(yè)銀行自身發(fā)展、風險管理技術(shù)進步、監(jiān)管*監(jiān)管的規(guī)范要求
1.資產(chǎn)風險管理模式階段
20世紀60年代前
偏重于資產(chǎn)業(yè)務，強調(diào)保持商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性
2.負債風險管理
20世紀60年代 - 70年代
為擴大資金來源，避開金融監(jiān)管限制，變被動負債為積極性的主動負債;同時，加大了經(jīng)營風險
華爾街的第一次數(shù)學革命：馬科維茨資產(chǎn)組合理論、夏普的資本資產(chǎn)定價模型
3.資產(chǎn)負債風險管理模式
20世紀70年代
通過匹配資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)、經(jīng)營目標互相代替和資產(chǎn)分散，實現(xiàn)總量平衡和風險控制
缺口分析、久期分析成為重要手段
華爾街第二次數(shù)學革命：歐式期權(quán)定價模型
4.全面風險管理模式
20世紀80年代后
非利息收入比重增加
1988年《巴塞爾資本協(xié)議》標志全面風險管理原則體系基本形成
(1)全球的風險管理體系
(2)全面的風險管理范圍
(3)全程的風險管理過程
(4)全新的方法
(5)全員的風險管理文化
在多年的管理實踐中，人們意識到一個銀行內(nèi)部不同部門或不同業(yè)務的風險，有的會相互疊加放大，有的則相互抵消減少。因此，風險的考慮不能僅僅從某項業(yè)務、某個部門的角度出發(fā)，必須根據(jù)風險組合的觀點，從貫穿整個銀行的角度看風險，即要實行全面風險管理。
Coso《全面風險管理框架》
美國的COSO委員會，即美國“反對虛假財務報告委員會”所屬的內(nèi)部控制專門研究委員會發(fā)起機構(gòu)委員會Committee of Sponsoring Organizations of the Tread - way Commission.
三個維度：企業(yè)目標、全面風險管理要素、企業(yè)的各個層級
《全面風險管理框架》三個維度的關(guān)系是：全面風險管理的8個要素都是為企業(yè)的四個目標服務的;企業(yè)各個層級都要堅持同樣的四個目標;每個層次都必須從以上8個方面進行風險管理。
第一節(jié)風險與風險管理
具備的風險管理能力和水平，成為商業(yè)銀行最重要的核心競爭力
(一)風險與收益
1.風險的三種定義
(1)風險是未來結(jié)果的不確定性：抽象、概括
(2)風險是損失的可能性：損失的概率分布;符合金融監(jiān)管*對風險管理的思考模式
(3)風險是未來結(jié)果(如投資的收益率)對期望的偏離，即波動性
符合現(xiàn)代金融風險管理理念：風險既是損失的來源，同時也是盈利的基礎
2.風險與收益的關(guān)系：平衡管理
3.切勿將風險與損失混淆
風險：事前概念，損失發(fā)生前的狀態(tài)
損失：事后概念
4.損失類型
預期損失 - 提取準備金、沖減利潤
非預期損失 - 資本
災難性損失 - 保險
(二)風險管理與商業(yè)銀行經(jīng)營
我國商業(yè)銀行以安全性、流動性、效益性為經(jīng)營原則
風險管理是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的核心內(nèi)容之一
1.承擔和管理風險是商業(yè)銀行的基本職能，也是商業(yè)銀行業(yè)務不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動力
(1)依靠專業(yè)化的風險管理技能;
(2)兩個例子
開發(fā)和管理基金;
外匯交易和衍生品交易
做市商：《指引》所稱銀行間外匯市場做市商，是指經(jīng)國家外匯管理局(以下簡稱外匯局)核準，在我國銀行間外匯市場進行人民幣與外幣交易時，承擔向市場會員持續(xù)提供買、賣價格義務的銀行間外匯市場會員。
2.作為商業(yè)銀行實施經(jīng)營戰(zhàn)略的手段，極大改變商業(yè)銀行的經(jīng)營管理模式
從片面追求利潤轉(zhuǎn)向?qū)崿F(xiàn)“經(jīng)風險調(diào)整的收益率”化;
從定性分析為主轉(zhuǎn)向定量分析為主;
從分散風險管理轉(zhuǎn)向全面集中管理
3.為商業(yè)銀行的風險定價提供依據(jù)，并有效管理商業(yè)銀行的業(yè)務組合
4.健全的風險管理為商業(yè)銀行創(chuàng)造附加價值
自覺管理、微觀管理、系統(tǒng)管理、動態(tài)管理功能;
5.風險管理水平直接體現(xiàn)了商業(yè)銀行的核心競爭力，不僅是商業(yè)銀行生存發(fā)展的需要，也是金融監(jiān)管的迫切要求
決定商業(yè)銀行風險承擔能力的兩個因素：資本規(guī)模、風險管理水平
(三)商業(yè)銀行風險管理的發(fā)展
商業(yè)銀行自身發(fā)展、風險管理技術(shù)進步、監(jiān)管*監(jiān)管的規(guī)范要求
1.資產(chǎn)風險管理模式階段
20世紀60年代前
偏重于資產(chǎn)業(yè)務，強調(diào)保持商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性
2.負債風險管理
20世紀60年代 - 70年代
為擴大資金來源，避開金融監(jiān)管限制，變被動負債為積極性的主動負債;同時，加大了經(jīng)營風險
華爾街的第一次數(shù)學革命：馬科維茨資產(chǎn)組合理論、夏普的資本資產(chǎn)定價模型
3.資產(chǎn)負債風險管理模式
20世紀70年代
通過匹配資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)、經(jīng)營目標互相代替和資產(chǎn)分散，實現(xiàn)總量平衡和風險控制
缺口分析、久期分析成為重要手段
華爾街第二次數(shù)學革命：歐式期權(quán)定價模型
4.全面風險管理模式
20世紀80年代后
非利息收入比重增加
1988年《巴塞爾資本協(xié)議》標志全面風險管理原則體系基本形成
(1)全球的風險管理體系
(2)全面的風險管理范圍
(3)全程的風險管理過程
(4)全新的方法
(5)全員的風險管理文化
在多年的管理實踐中，人們意識到一個銀行內(nèi)部不同部門或不同業(yè)務的風險，有的會相互疊加放大，有的則相互抵消減少。因此，風險的考慮不能僅僅從某項業(yè)務、某個部門的角度出發(fā)，必須根據(jù)風險組合的觀點，從貫穿整個銀行的角度看風險，即要實行全面風險管理。
Coso《全面風險管理框架》
美國的COSO委員會，即美國“反對虛假財務報告委員會”所屬的內(nèi)部控制專門研究委員會發(fā)起機構(gòu)委員會Committee of Sponsoring Organizations of the Tread - way Commission.
三個維度：企業(yè)目標、全面風險管理要素、企業(yè)的各個層級
《全面風險管理框架》三個維度的關(guān)系是：全面風險管理的8個要素都是為企業(yè)的四個目標服務的;企業(yè)各個層級都要堅持同樣的四個目標;每個層次都必須從以上8個方面進行風險管理。