第二章信用風(fēng)險(xiǎn)控制
2．1信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
2．1．1信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和概述
1．信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的定義
2．內(nèi)容
信用風(fēng)險(xiǎn)因素的分析
信用風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)、可能性及后果的判斷
信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的步驟、方法及其效果
3．步驟
收集信息
分析信息
4．識(shí)別辦法
早期多采用專家分析法
目前多采用信用風(fēng)險(xiǎn)分析方法
2．1．2單一客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
1．單一客戶的識(shí)別和分類
（1）單一客戶包括企業(yè)單一客戶和機(jī)構(gòu)類客戶
（2）單一客戶的識(shí)別（就和上報(bào)貸款資料一樣的標(biāo)準(zhǔn)）
2．財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量分析
（1）財(cái)務(wù)報(bào)表分析
（2）財(cái)務(wù)比率分析
資產(chǎn)回報(bào)率（ROA）=[稅后損益+利息費(fèi)用*（1-稅率）]/平均資產(chǎn)總額
利息償付比率（利息保障倍數(shù)）=息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用
=（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量+利息費(fèi)用+所得稅）
=（凈利潤(rùn)+折舊+無(wú)形資產(chǎn)攤銷）+息稅
（3）現(xiàn)金流量分析
凈營(yíng)運(yùn)活動(dòng)現(xiàn)金流=凈損益+折舊+/-非現(xiàn)金的收入、費(fèi)用項(xiàng)目（攤銷、遞延稅項(xiàng)等）+/-營(yíng)運(yùn)資金的變化額
企業(yè)處于開發(fā)期和成長(zhǎng)期的時(shí)候，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流為負(fù)數(shù)可以接受
經(jīng)營(yíng)租賃的收入計(jì)入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流，融資租賃的支出計(jì)入融資活動(dòng)現(xiàn)金流
3．非財(cái)務(wù)因素分析
（1）客戶管理層
（2）行業(yè)分析
（3）生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析
總體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)
供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)
生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)
銷售風(fēng)險(xiǎn)
（4）宏觀經(jīng)濟(jì)及自然環(huán)境因素分析
4．擔(dān)保分析
（1）擔(dān)保方式：保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金
抵押物的所有權(quán)：在合同中不得規(guī)定在債務(wù)履行屆滿，債務(wù)人沒(méi)有清償債務(wù)時(shí)，抵押物所有權(quán)轉(zhuǎn)移為債權(quán)人所有
機(jī)構(gòu)類客戶的風(fēng)險(xiǎn)有其特殊性，包括政策風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)、抵御經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的能力差、財(cái)務(wù)不規(guī)范、信用觀念淡薄
2．1．3集團(tuán)客戶風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
1．集團(tuán)客戶識(shí)別與分類
（1）識(shí)別
被直接控制
共同被第三方控制
主要投資人（控制10%及以上）、高管層或與其關(guān)系密切家庭成員共同直接控制或間接控制
對(duì)關(guān)聯(lián)方的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策有重大影響
自然人的股權(quán)比例應(yīng)該與其親屬的合并計(jì)量
控制的含義：50%及以上的權(quán)益資本、50%及以上的表決權(quán)、有權(quán)任免多數(shù)董事
重大影響的含義：20%及以上的表決權(quán)股份、董事會(huì)有代表、互相交換管理人員、依賴對(duì)方的技術(shù)資料
（2）分類
縱向一體化和橫向多元化
緊密型和松散型
2．集團(tuán)客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)特征
（1）內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁
（2）連環(huán)擔(dān)保十分普遍
（3）財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性差
（4）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控難度較大
（5）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較高
3．關(guān)聯(lián)交易
（1）關(guān)聯(lián)方的定義
共同受國(guó)家控制的企業(yè)不列入關(guān)聯(lián)
金融控股公司中的商業(yè)銀行不納入集團(tuán)客戶管理范疇
（2）關(guān)聯(lián)關(guān)系的類型——縱向一體化和橫向多元化
（3）集團(tuán)客戶內(nèi)隱蔽關(guān)聯(lián)方的特征p58頁(yè)
（4）特別關(guān)注
多渠道收集信息
確保信息資料的真實(shí)性
集團(tuán)客戶的識(shí)別頻率與額度授信周期應(yīng)一致
年度識(shí)別后，應(yīng)該隨時(shí)根據(jù)情況變化進(jìn)行調(diào)整
每年重新識(shí)別
2．1．4 個(gè)人客戶風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
1．個(gè)人客戶的識(shí)別與分類
（1）個(gè)人客戶的識(shí)別
（2）個(gè)人客戶的分類
中國(guó)沒(méi)有采用模型分析的原因
客戶群缺乏信用記錄
銀行收集的客戶信用資料不齊全
發(fā)展中國(guó)家，客戶分類變量很不穩(wěn)定
（3）步驟
收集資料
從外部評(píng)估資料取得信用記錄
分析處理
2．個(gè)人客戶的風(fēng)險(xiǎn)分析
（1）流程：貸款的營(yíng)銷和受理、貸前調(diào)查、貸款審核、貸款審批、貸款發(fā)放、貸后及檔案管理
（2）分析：
申請(qǐng)人的基本條件
申請(qǐng)人應(yīng)提交的資料
借款人資信情況調(diào)查
借款人的資產(chǎn)負(fù)債情況（我覺(jué)得跟上面的相同）
貸款用途及還款來(lái)源
擔(dān)保方式
3．產(chǎn)品分類及風(fēng)險(xiǎn)分析
（1）個(gè)人住宅抵押貸款
經(jīng)銷商風(fēng)險(xiǎn)
“假按揭”風(fēng)險(xiǎn)（這個(gè)是重點(diǎn)，我以為）
房產(chǎn)價(jià)格下跌，抵押價(jià)值不足
借款人財(cái)務(wù)情況變化的風(fēng)險(xiǎn)
（2）個(gè)人零售貸款
（3）循環(huán)零售貸款
貸款是循環(huán)的，無(wú)抵押，未承諾的
針對(duì)個(gè)人
子組合內(nèi)對(duì)個(gè)人貸款小于或等于10萬(wàn)歐元
保留子組合的損失率數(shù)據(jù)，以便分析
銀行必須保證對(duì)合格的循環(huán)零售貸款采用的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)僅用于相對(duì)于平均損失率而言隨時(shí)率波動(dòng)性低的零售貸款組合，特別是那些違約率低的貸款組合
循環(huán)貸款的處理方式與子組合的風(fēng)險(xiǎn)特征保持一致
2．1．5組和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
1．宏觀經(jīng)濟(jì)因素
2．行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)
3．風(fēng)險(xiǎn)分散與違約相關(guān)性：有兩個(gè)公式，詳見P67
2．1信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
2．1．1信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和概述
1．信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的定義
2．內(nèi)容
信用風(fēng)險(xiǎn)因素的分析
信用風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)、可能性及后果的判斷
信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的步驟、方法及其效果
3．步驟
收集信息
分析信息
4．識(shí)別辦法
早期多采用專家分析法
目前多采用信用風(fēng)險(xiǎn)分析方法
2．1．2單一客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
1．單一客戶的識(shí)別和分類
（1）單一客戶包括企業(yè)單一客戶和機(jī)構(gòu)類客戶
（2）單一客戶的識(shí)別（就和上報(bào)貸款資料一樣的標(biāo)準(zhǔn)）
2．財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量分析
（1）財(cái)務(wù)報(bào)表分析
（2）財(cái)務(wù)比率分析
資產(chǎn)回報(bào)率（ROA）=[稅后損益+利息費(fèi)用*（1-稅率）]/平均資產(chǎn)總額
利息償付比率（利息保障倍數(shù)）=息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用
=（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量+利息費(fèi)用+所得稅）
=（凈利潤(rùn)+折舊+無(wú)形資產(chǎn)攤銷）+息稅
（3）現(xiàn)金流量分析
凈營(yíng)運(yùn)活動(dòng)現(xiàn)金流=凈損益+折舊+/-非現(xiàn)金的收入、費(fèi)用項(xiàng)目（攤銷、遞延稅項(xiàng)等）+/-營(yíng)運(yùn)資金的變化額
企業(yè)處于開發(fā)期和成長(zhǎng)期的時(shí)候，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流為負(fù)數(shù)可以接受
經(jīng)營(yíng)租賃的收入計(jì)入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流，融資租賃的支出計(jì)入融資活動(dòng)現(xiàn)金流
3．非財(cái)務(wù)因素分析
（1）客戶管理層
（2）行業(yè)分析
（3）生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析
總體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)
供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)
生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)
銷售風(fēng)險(xiǎn)
（4）宏觀經(jīng)濟(jì)及自然環(huán)境因素分析
4．擔(dān)保分析
（1）擔(dān)保方式：保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金
抵押物的所有權(quán)：在合同中不得規(guī)定在債務(wù)履行屆滿，債務(wù)人沒(méi)有清償債務(wù)時(shí)，抵押物所有權(quán)轉(zhuǎn)移為債權(quán)人所有
機(jī)構(gòu)類客戶的風(fēng)險(xiǎn)有其特殊性，包括政策風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)、抵御經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的能力差、財(cái)務(wù)不規(guī)范、信用觀念淡薄
2．1．3集團(tuán)客戶風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
1．集團(tuán)客戶識(shí)別與分類
（1）識(shí)別
被直接控制
共同被第三方控制
主要投資人（控制10%及以上）、高管層或與其關(guān)系密切家庭成員共同直接控制或間接控制
對(duì)關(guān)聯(lián)方的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策有重大影響
自然人的股權(quán)比例應(yīng)該與其親屬的合并計(jì)量
控制的含義：50%及以上的權(quán)益資本、50%及以上的表決權(quán)、有權(quán)任免多數(shù)董事
重大影響的含義：20%及以上的表決權(quán)股份、董事會(huì)有代表、互相交換管理人員、依賴對(duì)方的技術(shù)資料
（2）分類
縱向一體化和橫向多元化
緊密型和松散型
2．集團(tuán)客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)特征
（1）內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁
（2）連環(huán)擔(dān)保十分普遍
（3）財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性差
（4）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控難度較大
（5）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較高
3．關(guān)聯(lián)交易
（1）關(guān)聯(lián)方的定義
共同受國(guó)家控制的企業(yè)不列入關(guān)聯(lián)
金融控股公司中的商業(yè)銀行不納入集團(tuán)客戶管理范疇
（2）關(guān)聯(lián)關(guān)系的類型——縱向一體化和橫向多元化
（3）集團(tuán)客戶內(nèi)隱蔽關(guān)聯(lián)方的特征p58頁(yè)
（4）特別關(guān)注
多渠道收集信息
確保信息資料的真實(shí)性
集團(tuán)客戶的識(shí)別頻率與額度授信周期應(yīng)一致
年度識(shí)別后，應(yīng)該隨時(shí)根據(jù)情況變化進(jìn)行調(diào)整
每年重新識(shí)別
2．1．4 個(gè)人客戶風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
1．個(gè)人客戶的識(shí)別與分類
（1）個(gè)人客戶的識(shí)別
（2）個(gè)人客戶的分類
中國(guó)沒(méi)有采用模型分析的原因
客戶群缺乏信用記錄
銀行收集的客戶信用資料不齊全
發(fā)展中國(guó)家，客戶分類變量很不穩(wěn)定
（3）步驟
收集資料
從外部評(píng)估資料取得信用記錄
分析處理
2．個(gè)人客戶的風(fēng)險(xiǎn)分析
（1）流程：貸款的營(yíng)銷和受理、貸前調(diào)查、貸款審核、貸款審批、貸款發(fā)放、貸后及檔案管理
（2）分析：
申請(qǐng)人的基本條件
申請(qǐng)人應(yīng)提交的資料
借款人資信情況調(diào)查
借款人的資產(chǎn)負(fù)債情況（我覺(jué)得跟上面的相同）
貸款用途及還款來(lái)源
擔(dān)保方式
3．產(chǎn)品分類及風(fēng)險(xiǎn)分析
（1）個(gè)人住宅抵押貸款
經(jīng)銷商風(fēng)險(xiǎn)
“假按揭”風(fēng)險(xiǎn)（這個(gè)是重點(diǎn)，我以為）
房產(chǎn)價(jià)格下跌，抵押價(jià)值不足
借款人財(cái)務(wù)情況變化的風(fēng)險(xiǎn)
（2）個(gè)人零售貸款
（3）循環(huán)零售貸款
貸款是循環(huán)的，無(wú)抵押，未承諾的
針對(duì)個(gè)人
子組合內(nèi)對(duì)個(gè)人貸款小于或等于10萬(wàn)歐元
保留子組合的損失率數(shù)據(jù)，以便分析
銀行必須保證對(duì)合格的循環(huán)零售貸款采用的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)僅用于相對(duì)于平均損失率而言隨時(shí)率波動(dòng)性低的零售貸款組合，特別是那些違約率低的貸款組合
循環(huán)貸款的處理方式與子組合的風(fēng)險(xiǎn)特征保持一致
2．1．5組和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
1．宏觀經(jīng)濟(jì)因素
2．行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)
3．風(fēng)險(xiǎn)分散與違約相關(guān)性：有兩個(gè)公式，詳見P67