一些基民認(rèn)為，既然銀行都有“基智定投”了，投資真是越來(lái)越省心了，那么簽完合同就可以萬(wàn)事大吉，等著發(fā)財(cái)好了。但是事實(shí)上，要想獲得好的收益，投資者還是須對(duì)自己的投資作出觀察，勤快地管理自己的投資，關(guān)鍵的一點(diǎn)就是，當(dāng)出手時(shí)就出手，但是定投卻仍然應(yīng)當(dāng)繼續(xù)。
數(shù)據(jù)顯示：
運(yùn)氣最差的人定投也能賺錢
匯添富基金公司最近公布了一組非常有意思的數(shù)據(jù)?！皬?979年1月1日開(kāi)始投資MSCI世界指數(shù)(摩根斯坦利資金國(guó)際世界指數(shù))，截至2008年12月30日，每年都投入1000元，30年累計(jì)投入30000元：
有一個(gè)運(yùn)氣好的聰明人，每年都能在市場(chǎng)最低點(diǎn)買入，他的資產(chǎn)規(guī)模成長(zhǎng)為81150元；另一個(gè)運(yùn)氣差的傻瓜，每年都剛好在市場(chǎng)點(diǎn)買入，他的資產(chǎn)規(guī)模成長(zhǎng)為64253元；還有一個(gè)固定在每年第一個(gè)交易日買入的懶人，他的資產(chǎn)規(guī)模成長(zhǎng)為74216元?！?BR> 上述30年間，投資人經(jīng)歷了1991年全球經(jīng)濟(jì)衰退、1998年長(zhǎng)期資本管理公司破產(chǎn)導(dǎo)致的信貸危機(jī)、2000年網(wǎng)絡(luò)科技股泡沫破裂、2003年的伊拉克戰(zhàn)爭(zhēng)、2005年石油及原材料價(jià)格高漲、2006年朝鮮試射導(dǎo)彈、2008年全球金融危機(jī)等對(duì)投資收益有巨大毀滅性的事件，對(duì)投資者而言不斷有令人心驚肉跳的壞消息，但只要你不為所動(dòng)，堅(jiān)持投資，就能夠享受到可觀的投資收益。
這一段統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)說(shuō)明，哪怕是最不走運(yùn)的倒霉蛋，每年都在市場(chǎng)位進(jìn)場(chǎng)，那么30年后，哪怕是在經(jīng)歷了百年不遇的金融海嘯后的2008年低位出局，其總收益率也超過(guò)了一倍多。這組數(shù)據(jù)還說(shuō)明，同樣是定投，費(fèi)盡心機(jī)的聰明人，也就僅僅比靠天吃飯的“懶人”收益多了不足10%。
正是基于定投如此優(yōu)秀的歷史業(yè)績(jī)，目前眾多基金公司開(kāi)始不遺余力地推出諸如為子女教育定投、為自身退休養(yǎng)老定投等種種定投名目，幫助投資者用一種最簡(jiǎn)單的投資策略打敗人性追漲殺跌的弱點(diǎn)。
定投故事：
最糟糕的市場(chǎng)也能賺大錢
一說(shuō)起定投可以攤低成本，讓投資者獲得市場(chǎng)的平均成本，從而也能夠獲得一個(gè)市場(chǎng)的平均收益，就有人站出來(lái)說(shuō)，算了吧，如果是碰上日本股市那樣的市場(chǎng)，一跌起來(lái)30年還沒(méi)見(jiàn)底，我就不信定投還可以賺錢。
讓我們看看在日本這樣一個(gè)糟糕的市場(chǎng)上，定投者是如何賺錢的吧。要知道，日本股市的市值，從上世紀(jì)80年代末幾乎達(dá)到全球市值的45%高峰后，一路回跌，到目前其市值僅占全球市值的5%，可見(jiàn)其泡沫破滅的程度有多大。但是令人驚奇的是，居然有定投者還是賺了幾乎是翻倍的收益。
臺(tái)灣投資者張夢(mèng)祥，首次進(jìn)入日本市場(chǎng)時(shí)，是1996年8月，當(dāng)時(shí)日經(jīng)225指數(shù)為21000點(diǎn)，38個(gè)月后，指數(shù)為18000多點(diǎn)，指數(shù)下跌了14%。但張堅(jiān)持每月買入3000元指數(shù)基金，一直堅(jiān)持了38個(gè)月，然后將所有定投份額賣出。38個(gè)月內(nèi)，張共投資114000元，出場(chǎng)時(shí)資金總額為216600元，獲利102600元，投資回報(bào)率90%。
1999年10月以后，張將全部所得216600元資金，再按每月3100元的標(biāo)準(zhǔn)繼續(xù)定投。盡管后續(xù)跟著又是連續(xù)3年的狂跌，指數(shù)腰斬再腰斬，但張夢(mèng)詳仍然按月定投，只是在3年后的再一次反彈時(shí)全部賣出所有份額。這次定投持續(xù)了70個(gè)月，總投入金額為217000元。在這70個(gè)月里，日經(jīng)指數(shù)從18000多點(diǎn)，最終回到了13000多點(diǎn)，指數(shù)下跌-28%。但張投資本金217000元，到出場(chǎng)時(shí)資金總額為434000元，獲利217000元，投資回報(bào)率100%！
換言之，張夢(mèng)祥從1996年8月開(kāi)始定投日本股市，108個(gè)月的時(shí)間里，從進(jìn)場(chǎng)時(shí)21000點(diǎn)附近到最后一段時(shí)間13000多點(diǎn)，大盤下跌了大約38%，但是他通過(guò)科學(xué)的定投方法，實(shí)際僅投資了114000元，最后收獲是434000元，總回報(bào)高達(dá)380%，年化回報(bào)約16%。
定投貼士：
記住“微笑曲線”
張夢(mèng)祥獲利，與其成功地運(yùn)用“微笑曲線”來(lái)指導(dǎo)賣出是密不可分的。了解“微笑曲線”的讀者都知道，指數(shù)漲漲跌跌，必然會(huì)形成一個(gè)又一個(gè)猶如微笑的唇線一樣的曲線。投資者如果能夠在這條曲線的兩端開(kāi)始進(jìn)入以及獲利部分了結(jié)，就有很好的投資結(jié)果。
比方說(shuō)，投資者如果在3000點(diǎn)開(kāi)始定投，之后市場(chǎng)一跌下跌，跌到1000點(diǎn)，并且在低位的時(shí)間較長(zhǎng)，那么，這位投資者最終的成本就可能達(dá)到1500點(diǎn)的水平，此時(shí)如果市場(chǎng)再漲回到3000點(diǎn)，投資者的收益當(dāng)然就輕松地翻倍了。
再舉個(gè)例子，同樣選擇華寶興業(yè)多策略增長(zhǎng)基金定投，采用“紅利再投資”方式，3年的投資收益僅為15.63%，而采用“現(xiàn)金分紅”的收益高達(dá)129.84%！
同一只基金，因分紅方式不同收益竟相差8倍之多。其原因也在于，華寶興業(yè)多策略增長(zhǎng)基金在2007年9月3日和2008年1月8日出現(xiàn)了兩次大手筆的分紅，而這兩個(gè)時(shí)間點(diǎn)處于A股市場(chǎng)的高位，采用“紅利再投資”相當(dāng)于“高價(jià)”買入不少基金份額，當(dāng)股價(jià)大幅下跌時(shí)，這些份額產(chǎn)生了較大虧損。當(dāng)基金經(jīng)理都在以大比例分紅降低倉(cāng)位的時(shí)候，作為并不專業(yè)的普通投資人，此時(shí)也應(yīng)該考慮及時(shí)賣出所有份額鎖定利潤(rùn)。
數(shù)據(jù)顯示：
運(yùn)氣最差的人定投也能賺錢
匯添富基金公司最近公布了一組非常有意思的數(shù)據(jù)?！皬?979年1月1日開(kāi)始投資MSCI世界指數(shù)(摩根斯坦利資金國(guó)際世界指數(shù))，截至2008年12月30日，每年都投入1000元，30年累計(jì)投入30000元：
有一個(gè)運(yùn)氣好的聰明人，每年都能在市場(chǎng)最低點(diǎn)買入，他的資產(chǎn)規(guī)模成長(zhǎng)為81150元；另一個(gè)運(yùn)氣差的傻瓜，每年都剛好在市場(chǎng)點(diǎn)買入，他的資產(chǎn)規(guī)模成長(zhǎng)為64253元；還有一個(gè)固定在每年第一個(gè)交易日買入的懶人，他的資產(chǎn)規(guī)模成長(zhǎng)為74216元?！?BR> 上述30年間，投資人經(jīng)歷了1991年全球經(jīng)濟(jì)衰退、1998年長(zhǎng)期資本管理公司破產(chǎn)導(dǎo)致的信貸危機(jī)、2000年網(wǎng)絡(luò)科技股泡沫破裂、2003年的伊拉克戰(zhàn)爭(zhēng)、2005年石油及原材料價(jià)格高漲、2006年朝鮮試射導(dǎo)彈、2008年全球金融危機(jī)等對(duì)投資收益有巨大毀滅性的事件，對(duì)投資者而言不斷有令人心驚肉跳的壞消息，但只要你不為所動(dòng)，堅(jiān)持投資，就能夠享受到可觀的投資收益。
這一段統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)說(shuō)明，哪怕是最不走運(yùn)的倒霉蛋，每年都在市場(chǎng)位進(jìn)場(chǎng)，那么30年后，哪怕是在經(jīng)歷了百年不遇的金融海嘯后的2008年低位出局，其總收益率也超過(guò)了一倍多。這組數(shù)據(jù)還說(shuō)明，同樣是定投，費(fèi)盡心機(jī)的聰明人，也就僅僅比靠天吃飯的“懶人”收益多了不足10%。
正是基于定投如此優(yōu)秀的歷史業(yè)績(jī)，目前眾多基金公司開(kāi)始不遺余力地推出諸如為子女教育定投、為自身退休養(yǎng)老定投等種種定投名目，幫助投資者用一種最簡(jiǎn)單的投資策略打敗人性追漲殺跌的弱點(diǎn)。
定投故事：
最糟糕的市場(chǎng)也能賺大錢
一說(shuō)起定投可以攤低成本，讓投資者獲得市場(chǎng)的平均成本，從而也能夠獲得一個(gè)市場(chǎng)的平均收益，就有人站出來(lái)說(shuō)，算了吧，如果是碰上日本股市那樣的市場(chǎng)，一跌起來(lái)30年還沒(méi)見(jiàn)底，我就不信定投還可以賺錢。
讓我們看看在日本這樣一個(gè)糟糕的市場(chǎng)上，定投者是如何賺錢的吧。要知道，日本股市的市值，從上世紀(jì)80年代末幾乎達(dá)到全球市值的45%高峰后，一路回跌，到目前其市值僅占全球市值的5%，可見(jiàn)其泡沫破滅的程度有多大。但是令人驚奇的是，居然有定投者還是賺了幾乎是翻倍的收益。
臺(tái)灣投資者張夢(mèng)祥，首次進(jìn)入日本市場(chǎng)時(shí)，是1996年8月，當(dāng)時(shí)日經(jīng)225指數(shù)為21000點(diǎn)，38個(gè)月后，指數(shù)為18000多點(diǎn)，指數(shù)下跌了14%。但張堅(jiān)持每月買入3000元指數(shù)基金，一直堅(jiān)持了38個(gè)月，然后將所有定投份額賣出。38個(gè)月內(nèi)，張共投資114000元，出場(chǎng)時(shí)資金總額為216600元，獲利102600元，投資回報(bào)率90%。
1999年10月以后，張將全部所得216600元資金，再按每月3100元的標(biāo)準(zhǔn)繼續(xù)定投。盡管后續(xù)跟著又是連續(xù)3年的狂跌，指數(shù)腰斬再腰斬，但張夢(mèng)詳仍然按月定投，只是在3年后的再一次反彈時(shí)全部賣出所有份額。這次定投持續(xù)了70個(gè)月，總投入金額為217000元。在這70個(gè)月里，日經(jīng)指數(shù)從18000多點(diǎn)，最終回到了13000多點(diǎn)，指數(shù)下跌-28%。但張投資本金217000元，到出場(chǎng)時(shí)資金總額為434000元，獲利217000元，投資回報(bào)率100%！
換言之，張夢(mèng)祥從1996年8月開(kāi)始定投日本股市，108個(gè)月的時(shí)間里，從進(jìn)場(chǎng)時(shí)21000點(diǎn)附近到最后一段時(shí)間13000多點(diǎn)，大盤下跌了大約38%，但是他通過(guò)科學(xué)的定投方法，實(shí)際僅投資了114000元，最后收獲是434000元，總回報(bào)高達(dá)380%，年化回報(bào)約16%。
定投貼士：
記住“微笑曲線”
張夢(mèng)祥獲利，與其成功地運(yùn)用“微笑曲線”來(lái)指導(dǎo)賣出是密不可分的。了解“微笑曲線”的讀者都知道，指數(shù)漲漲跌跌，必然會(huì)形成一個(gè)又一個(gè)猶如微笑的唇線一樣的曲線。投資者如果能夠在這條曲線的兩端開(kāi)始進(jìn)入以及獲利部分了結(jié)，就有很好的投資結(jié)果。
比方說(shuō)，投資者如果在3000點(diǎn)開(kāi)始定投，之后市場(chǎng)一跌下跌，跌到1000點(diǎn)，并且在低位的時(shí)間較長(zhǎng)，那么，這位投資者最終的成本就可能達(dá)到1500點(diǎn)的水平，此時(shí)如果市場(chǎng)再漲回到3000點(diǎn)，投資者的收益當(dāng)然就輕松地翻倍了。
再舉個(gè)例子，同樣選擇華寶興業(yè)多策略增長(zhǎng)基金定投，采用“紅利再投資”方式，3年的投資收益僅為15.63%，而采用“現(xiàn)金分紅”的收益高達(dá)129.84%！
同一只基金，因分紅方式不同收益竟相差8倍之多。其原因也在于，華寶興業(yè)多策略增長(zhǎng)基金在2007年9月3日和2008年1月8日出現(xiàn)了兩次大手筆的分紅，而這兩個(gè)時(shí)間點(diǎn)處于A股市場(chǎng)的高位，采用“紅利再投資”相當(dāng)于“高價(jià)”買入不少基金份額，當(dāng)股價(jià)大幅下跌時(shí)，這些份額產(chǎn)生了較大虧損。當(dāng)基金經(jīng)理都在以大比例分紅降低倉(cāng)位的時(shí)候，作為并不專業(yè)的普通投資人，此時(shí)也應(yīng)該考慮及時(shí)賣出所有份額鎖定利潤(rùn)。